Para ekonom di Commerzbank menganalisis prospek Yen setelah keputusan BoJ mempertahankan kebijakannya tidak berubah. Seberapa Jauh Koreksi JPY akan Terjadi? Mereka yang beberapa waktu lalu memimpikan normalisasi kebijakan moneter pada bulan Desember, kini memberi tahu saya musim semi 2024 sebagai tanggal yang paling mungkin. Mereka belum menyerah sama sekali. Upaya terakhir yang mereka lakukan kemungkinan akan berlanjut untuk sementara waktu. Setelah menjadi jelas bahwa pembalikan tidak akan terjadi pada musim semi, mereka akan bergeser ke musim panas, musim gugur, dll. Yang ingin saya katakan adalah: bahkan jika normalisasi BoJ tidak akan pernah terwujud, akan memakan waktu cukup lama sebelum harapan akan hal itu terjadi dan pemulihan Yen yang terlihat selama beberapa minggu terakhir telah sepenuhnya dikesampingkan.

NZD/USD melanjutkan kenaikannya di balik sentimen bullish meskipun Dolar AS stabil. Keyakinan Konsumen Selandia Baru membaik ke 93,1 dari sebelumnya 91,9. Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee menyebutkan antusiasme pasar terhadap lintasan suku bunga melebihi ekspektasi realistis. NZD/USD melanjutkan kenaikan beruntunnya yang dimulai pada 11 Desember, naik tipis di sekitar 0,6280 selama awal sesi Eropa pada hari Rabu. Data Keyakinan Konsumen Selandia Baru yang membaik memperkuat penguatan Dolar Selandia Baru (NZD) terhadap Dolar AS (USD). Keyakinan Konsumen ANZ – Roy Morgan untuk bulan November naik ke 93,1 dari sebelumnya 91,9. Selain itu, Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Adrian Orr menyatakan keterkejutannya terhadap lemahnya data PDB Selandia Baru. Namun, dia menahan diri dari memberikan pendapat pasti mengenai implikasinya pada prospek suku bunga. Orr mencatat bahwa masih ada jalan panjang ke depan, terutama mengingat tingkat inflasi yang masih tinggi. Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan lebih tinggi di sekitar 102,20 meskipun imbal hasil obligasi Pemerintah AS suram. Imbal hasil obligasi AS bertenor 2-tahun dan 10-tahun turun masing-masing ke 4,38% dan 3,89%. DXY menghadapi tekanan ke bawah karena sentimen dovish di seputar Federal Reserve (The Fed) AS, yang mengindikasikan potensi penurunan suku bunga di awal tahun 2024. Dalam wawancara Rabu pagi dengan Fox TV, Austan Goolsbee, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, memperingatkan bahwa antusiasme pasar terhadap potensi penurunan suku bunga telah melebihi ekspektasi realistis. Goolsbee juga mencatat bahwa jika inflasi terus menurun, The Fed mungkin akan mengevaluasi kembali sejauh mana pembatasannya. Perumahan Baru AS mengungguli ekspektasi, mencapai 1,56 juta dan melampaui konsensus pasar 1,36 juta. Namun, Izin Bangunan mengalami sedikit penurunan, di 1,46 juta, sedikit di bawah proyeksi 1,47 juta. Investor diprakirakan akan mencermati perubahan Penjualan Rumah yang Ada dan hasil survei Keyakinan Konsumen CB yang dijadwalkan pada hari Rabu. level-level teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6282 Perubahan harian hari ini 0.0015 Perubahan harian hari ini % 0.24 Pembukaan harian hari ini 0.6267   Tren SMA 20 Harian 0.6149 SMA 50 Harian 0.6005 SMA 100 Harian 0.5981 SMA 200 Harian 0.6089   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6274 Rendah Harian Sebelumnya 0.6205 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6287 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6084 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6208 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.5788 Fibonacci Harian 38,2% 0.6248 Fibonacci Harian 61,8% 0.6231 Pivot Point Harian S1 0.6223 Pivot Point Harian S2 0.6179 Pivot Point Harian S3 0.6154 Pivot Point Harian R1 0.6292 Pivot Point Harian R2 0.6318 Pivot Point Harian R3 0.6362    

Selama sesi Asia hari Rabu, Jepang akan merilis data perdagangan. Tidak ada perubahan suku bunga yang diharapkan dari Tiongkok. Laporan utama hari ini adalah angka inflasi Inggris. Selanjutnya hari ini, lebih banyak data perumahan AS akan dirilis, Swiss National Bank akan merilis buletin kuartalan, dan notulen rapat Bank of Canada akan dipublikasikan. Rally Santa di Wall Street akan diawasi dengan cermat. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Rabu, 20 Desember: Indeks Dolar AS (DXY) mempercepat pergerakan turunnya namun tetap berada di atas posisi terendah Desember. DXY turun lebih dari 0,30% dan jatuh menuju 102,00. Saham-saham di Wall Street naik lagi, dengan Dow Jones mencapai penutupan tertinggi sepanjang masa. Imbal hasil Treasury 10 tahun tetap mendekati 3,90%. Data dari sektor perumahan AS dirilis bervariasi pada hari Selasa. Perumahan Baru secara tidak terduga naik menjadi 1,56 juta, melampaui konsensus pasar sebesar 1,36 juta. Namun, Izin Pendirian Bangunan turun menjadi 1,46 juta, sedikit di bawah prakiraan 1,47 juta. Lebih banyak data perumahan diharapkan pada hari Rabu dengan rilis Penjualan Rumah yang Ada. Selain itu, survei Kepercayaan Konsumen CB juga akan dirilis. EUR/USD naik namun tidak dapat merebut kembali 1,1000. Bias tetap pada sisi atas karena pasangan mata uang ini berkonsolidasi di sekitar 1,0970. Pada hari Rabu, Jerman akan merilis Indeks Harga Produsen (November), sementara Eurostat akan melaporkan Transaksi Berjalan, Output Konstruksi, dan Kepercayaan Konsumen bulan Desember. GBP/USD memangkas kenaikannya pada hari Selasa, turun menuju 1,2700. Pasangan mata uang ini bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 20-hari, dengan kenaikan dibatasi oleh area resistance kuat di sekitar 1,2800. Data penting Inggris akan dirilis pada hari Rabu, dengan angka inflasi konsumen dan grosir. "Sikap dovish" dari Bank of Japan membebani Yen Jepang pada hari Selasa, menyebabkannya melemah tajam. BoJ tidak memberikan kerangka waktu untuk lepas landas, dan Gubernur Kazuo Ueda menyebutkan sulitnya menyajikan rencana untuk keluar dari kebijakan suku bunga negatif. USD/JPY awalnya melonjak dari 142,80 ke 144,95, namun kemudian terkoreksi di bawah 144,00 di tengah pelemahan Dolar AS dan penurunan imbal hasil global. Tren secara keseluruhan tetap bearish. Data perdagangan dari Jepang akan dirilis pada hari Rabu. USD/CHF mencapai posisi terendah empat bulan di bawah 0,8600 dan akan menguji level terendah 2023 di sekitar 0,8550. Swiss National Bank (SNB) akan merilis laporan kuartalan pada hari Rabu. Indeks Harga Konsumen naik 0,1% pada bulan November secara bulanan, melawan ekspektasi penurunan 0,2%. Tingkat tahunan tetap di 3,1%. Dolar Kanada (CAD) naik secara keseluruhan setelah data tersebut. USD/CAD melanjutkan penurunan setelah rebound yang berlangsung singkat dan membukukan penutupan harian terendah sejak awal Agustus di bawah 1,3350. Bank of Canada (BoC) akan merilis Ringkasan Pertimbangan pada hari Rabu. Analis di TD Securities mengenai IHK Kanada: Laporan hari ini seharusnya memperkuat bahwa tekanan harga yang mendasari masih belum konsisten dengan kembalinya inflasi 2,0% yang berkelanjutan, dan bahwa diskusi mengenai pelonggaran Bank of Canada dalam waktu dekat masih terlalu dini tanpa adanya bukti lebih lanjut mengenai hal ini. AUD/USD menembus di atas 0,6730 dan melonjak ke 0,6774, mencapai level tertinggi dalam hampir lima bulan. Hal ini didorong oleh pelemahan Dolar AS secara luas dan meningkatnya minat risiko. Kenaikan harga-harga komoditas juga memberikan dukungan pada Dolar Australia. Harga Emas naik namun kesulitan untuk mempertahankan kenaikan di atas $2.040, sehingga menimbulkan keraguan tentang kenaikan jangka pendek lebih lanjut. Perak merebut kembali $24,00 namun gagal bertahan di atas Simple Moving Average 20 hari. Agar XAG/USD (Perak/Dolar AS) dapat membuka jalan menuju kenaikan berkelanjutan, pasangan mata uang ini harus melampaui $24,30.

USD/CAD mendapatkan beberapa traksi positif di hari Rabu, meskipun tidak ada aksi beli lanjutan. Harga Minyak Mentah yang naik, bersama dengan IHK Kanada yang lebih kuat, terus menguntungkan Loonie. Pertaruhan penurunan suku bunga The Fed dan sentimen risk-on melemahkan USD dan membatasi kenaikan untuk pasangan mata uang ini. Pasangan USD/CAD melakukan pemulihan moderat dari level terendah sejak 4 Agustus, di sekitar area 1,3330 yang disentuh sebelumnya selama sesi Asia pada hari Rabu dan memulihkan sebagian pelemahan yang disebebkan oleh IHK Kanada pada hari sebelumnya. Harga spot tersebut saat ini diperdagangkan sedikit di bawah pertengahan 1,3300-an, naik 0,10% untuk hari ini, meskipun pergerakan kenaikan yang berarti masih sulit dipahami. Data yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa tingkat inflasi konsumen tahunan di Kanada secara tak terduga bertahan stabil pada 3,1% di bulan November, mendorong para trader untuk memangkas taruhan mereka mengenai kapan Bank of Canada (BoC) akan mulai memangkas suku bunga. Hal ini, bersama dengan pemulihan harga minyak mentah yang cukup baik baru-baru ini dari level terendah sejak akhir Juni yang disentuh pada awal bulan ini, dapat terus mendukung Loonie yang terkait dengan komoditas. Selain itu, sentimen bearish yang mendasari Dolar AS (USD) dapat berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi pasangan USD/CAD. Federal Reserve (The Fed) berubah menjadi dovish minggu lalu dan memproyeksikan rata-rata tiga kali penurunan suku bunga sebesar 25 bp pada tahun 2024. Hal ini, bersama dengan lingkungan risk-on yang umum, membuat Greenback yang merupakan safe-haven mendekati level terendah lebih dari empat bulan yang disentuh pada hari Jumat lalu. Sementara itu, sejumlah pejabat The Fed yang berpengaruh baru-baru ini berusaha meremehkan spekulasi atas pergeseran dovish yang akan segera terjadi dalam sikap kebijakan bank sentral AS, meskipun tidak banyak memberi kesan pada para pembeli USD. Hal ini, pada gilirannya, memvalidasi prospek negatif bagi pasangan USD/CAD dan menyarankan sedikit kehati-hatian bagi para pedagang yang bullish. Para pelaku pasar saat ini melihat ke agenda ekonomi AS, yang menampilkan rilis Indeks Keyakinan Konsumen dan data Penjualan Rumah Bekas dari Conference Board. Hal ini, bersama dengan penampilan Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee, akan mendorong permintaan USD di sesi Amerika Utara dan memberikan dorongan baru untuk pasangan USD/CAD. Selain itu, dinamika harga minyak akan memungkinkan para trader untuk mengambil peluang jangka pendek. Namun, fokus akan tetap tertuju pada Indeks Harga PCE Inti AS – pengukur inflasi pilihan The Fed – yang akan dirilis pada hari Jumat.  Level-Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3344 Perubahan harian hari ini 0.0008 Perubahan harian hari ini % 0.06 Pembukaan harian hari ini 1.3336   Tren SMA 20 Harian 1.3548 SMA 50 Harian 1.3663 SMA 100 Harian 1.36 SMA 200 Harian 1.3507   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3402 Rendah Harian Sebelumnya 1.3333 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3619 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.335 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3899 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3541 Fibonacci Harian 38,2% 1.3359 Fibonacci Harian 61,8% 1.3375 Pivot Point Harian S1 1.3312 Pivot Point Harian S2 1.3289 Pivot Point Harian S3 1.3244 Pivot Point Harian R1 1.338 Pivot Point Harian R2 1.3425 Pivot Point Harian R3 1.3448        

Yen melemah menyusul keputusan Bank of Japan (BoJ) yang mempertahankan sikap kebijakannya tidak berubah. Para ekonom di MUFG Bank menganalisis prospek JPY. BoJ Berhati-hati Komentar Gubernur Ueda hari ini dan pernyataan kebijakan yang sebagian besar tidak berubah telah memberikan sinyal dovish bahwa BoJ belum siap berkomitmen terhadap linimasa kenaikan suku bunga, dan ingin mempertahankan fleksibilitas kebijakan. Pendekatan yang hati-hati menimbulkan keraguan terhadap prakiraan kami yaitu keluar dari suku bunga negatif pada bulan Januari meskipun tidak sepenuhnya mengesampingkan peralihan kebijakan ke kebijakan yang lebih ketat pada awal tahun depan jika data dan dengar pendapat yang akan datang memberi mereka keyakinan yang lebih besar terhadap prospek inflasi. Namun, peluang penurunan suku bunga pada bulan Januari digambarkan ‘rendah’ oleh Gubernur Ueda karena hanya sedikit data baru yang diprakirakan tersedia pada saat itu. Keadaan di atas memberikan kemunduran jangka pendek bagi Yen namun dengan divergensi kebijakan antara BoJ dan bank-bank sentral utama lainnya tampaknya akan menyempit tahun depan, kami masih memprakirakan Yen akan semakin menguat di 2024.

EUR/USD bergerak lebih tinggi. Para ekonom di Scotiabank menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Potensi Penurunan Terbatas Pasangan mata uang ini perlahan bangkit kembali dari penurunan tajam Jumat. Kelihatannya agak sulit tetapi penurunan dari 1,10 mungkin menemukan dasar di sekitar 1,09 poin dan pola osilator perdagangan dan kekuatan tren yang lebih luas tetap selaras bullish pada EUR dalam DMI jangka pendek, menengah, dan panjang. Ini berarti potensi penurunan terbatas (seperti yang kita lihat) dan risiko kenaikan yang berkelanjutan; dorongan jelas melewati 1,1015/1,1020 seharusnya menunjukkan kenaikan lainnya dalam spot.