GBP/USD mendapatkan kembali daya tarik positif dan menghentikan penurunan retracement dari puncak multi-bulan. Pandangan hawkish BoE terus mendukung GBP dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan ini. USD gagal membangun kenaikan hari Jumat dari level terendah empat bulan dan juga memberi dukungan. Pasangan GBP/USD menarik beberapa aksi beli di sekitar area 1,2655 selama sesi Asia pada hari Senin dan untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan penurunan retracement dari sekitar level 1,2800, atau puncak empat bulan yang disentuh pekan lalu. Harga spot naik ke level tertinggi harian baru, di sekitar area 1,2685 dalam satu jam terakhir dan mendapatkan dukungan dari kombinasi beberapa faktor. Pound Inggris (GBP) didukung oleh sikap hawkish Bank of England (BoE), yang mengatakan bahwa kebijakan moneter kemungkinan perlu dibatasi untuk jangka waktu yang lama karena indikator-indikator utama inflasi Inggris tetap tinggi. Selain itu, IMP Inggris yang dirilis pada hari Jumat mengindikasikan pertumbuhan yang mulai meningkat di akhir tahun, yang seharusnya memungkinkan ekonomi untuk menghindari resesi selama kuartal keempat secara keseluruhan. Hal ini, bersama dengan pergerakan harga Dolar AS (USD) yang lemah, bertindak sebagai pendorong bagi pasangan GBP/USD. Sementara itu, Federal Reserve (The Fed) pekan lalu mengisyaratkan berakhirnya siklus pengetatan kebijakan moneter dan memperkirakan setidaknya tiga kali penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada tahun 2024. Meskipun demikian, duo pejabat The Fed yang berpengaruh menolak ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal dan mendorong reli short-covering USD dalam perdagangan harian pada hari Jumat, dari level terendah sejak 31 Juli. Namun, momentum pemulihan ini kurang ditindaklanjuti setelah perubahan dovish The Fed dan sentimen risk-on, yang cenderung melemahkan Dolar AS. Ke depannya, tidak ada data ekonomi yang relevan yang akan dirilis dari Inggris atau AS pada hari Senin, membuat pasangan GBP/USD bergantung pada dinamika harga USD. Namun demikian, latar belakang fundamental yang mendukung di atas menunjukkan bahwa jalur dengan resistensi terkecil untuk harga spot adalah naik. Beberapa aksi beli lanjutan di atas angka 1,2700 akan menegaskan kembali prospek positif dan memungkinkan para pedagang bullish untuk menguji ulang puncak multi-bulan yang disentuh setelah keputusan kebijakan BoE pada hari Kamis lalu. Level Teknis GBP/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.2687 Perubahan harian hari ini 0.0013 Perubahan harian hari ini % 0.10 Pembukaan harian hari ini 1.2674   Tren SMA 20 Harian 1.2608 SMA 50 Harian 1.2388 SMA 100 Harian 1.2452 SMA 200 Harian 1.2503   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.2791 Rendah Harian Sebelumnya 1.2669 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.2794 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2501 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.2733 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2096 Fibonacci Harian 38,2% 1.2715 Fibonacci Harian 61,8% 1.2744 Pivot Point Harian S1 1.2631 Pivot Point Harian S2 1.2589 Pivot Point Harian S3 1.2509 Pivot Point Harian R1 1.2753 Pivot Point Harian R2 1.2833 Pivot Point Harian R3 1.2876    

Harga emas melemah di dekat $2.020 karena pemulihan moderat Dolar AS. Goolsbee dari The Fed mengatakan bahwa masih terlalu dini untuk menyatakan kemenangan dalam perang melawan inflasi, dan data ekonomi akan menentukan penurunan suku bunga. IMP Manufaktur Global S&P AS turun ke level terendah dalam empat bulan terakhir, sementara IMP Jasa lebih baik dari yang diharapkan. Izin Mendirikan Bangunan dan Perumahan Baru AS akan dirilis pada hari Selasa. Harga emas (XAU/USD) turun tipis ke $2.020 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Pemulihan moderat Dolar AS (USD), didukung oleh data IMP Jasa AS yang kuat membebani logam mulia ini. Namun, kenaikan mungkin terbatas karena pasar mengantisipasi penurunan suku bunga sebesar 75 basis poin (bp) tahun depan. Federal Reserve (The Fed) mempertahankan suku bunganya tidak berubah di 5,25-5,50% pada pertemuan minggu lalu. Ketua The Fed Jerome Powell menyampaikan sikap dovish, menyoroti tujuan untuk menurunkan inflasi pada akhir 2023 tanpa rencana kenaikan suku bunga pada 2024. Pada hari Minggu, Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan masih terlalu dini untuk menyatakan kemenangan dalam perang inflasi bank sentral, dan keputusan tentang penurunan suku bunga akan tergantung pada data ekonomi yang masuk. Namun, Presiden The Fed New York John Williams berusaha meredam ekspektasi pasar pada hari Jumat, dengan menekankan bahwa masih terlalu dini untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga. Pembacaan awal IMP Manufaktur Global S&P AS turun ke level terendah dalam empat bulan terakhir, turun menjadi 48,2 di bulan Desember dibandingkan dengan 49,4 di bulan November dan ekspektasi pasar 49,3. Sementara itu, IMP Jasa naik menjadi 51,3 di bulan Desember dibandingkan 50,8 sebelumnya, di atas konsensus pasar 50,8. IMP Gabungan tumbuh menjadi 51,0 di bulan Desember dari pembacaan sebelumnya di 50,7, laju tercepat dalam lima bulan terakhir. Menanggapi data tersebut, Dolar AS (USD) menarik beberapa pembeli dan pemulihan dari posisi terendah multi-bulan, yang bertindak sebagai penghalang bagi emas berdenominasi USD. Ke depan, para pelaku pasar akan mengambil lebih banyak isyarat dari pengukur inflasi pilihan The Fed, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE), yang akan dirilis pada hari Jumat. Menjelang laporan inflasi utama AS, Izin Mendirikan Bangunan dan Pembangunan Rumah akan dirilis pada hari Selasa. Produk Domestik Bruto yang disetahunkan untuk kuartal ketiga (Q3) akan dirilis pada hari Rabu. Angka-angka ini dapat memberikan arah yang jelas pada harga emas.  Level-Level Teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 2019.9 Perubahan harian hari ini 1.79 Perubahan harian hari ini % 0.09 Pembukaan harian hari ini 2018.11   Tren SMA 20 Harian 2015.63 SMA 50 Harian 1978.66 SMA 100 Harian 1943.25 SMA 200 Harian 1955.2   Level Tinggi Harian Sebelumnya 2044.98 Rendah Harian Sebelumnya 2015.67 Tinggi Mingguan Sebelumnya 2047.93 Rendah Mingguan Sebelumnya 1973.13 Tinggi Bulanan Sebelumnya 2052.03 Rendah Bulanan Sebelumnya 1931.67 Fibonacci Harian 38,2% 2026.87 Fibonacci Harian 61,8% 2033.78 Pivot Point Harian S1 2007.53 Pivot Point Harian S2 1996.94 Pivot Point Harian S3 1978.22 Pivot Point Harian R1 2036.84 Pivot Point Harian R2 2055.56 Pivot Point Harian R3 2066.15        

EUR berkinerja buruk pada sesi ini. Para ekonom di Scotiabank menganalisis prospek Euro. Aksi Harga Intraday Terlihat Berpotensi Melemah Aksi harga dalam perdagangan harian terlihat berpotensi melemah. Spot membentuk sinyal pembalikan bearish minor selama perdagangan Eropa, namun dinamika tren tetap bullish dan secara keseluruhan diposisikan lebih kuat dibandingkan akhir bulan lalu. Hal ini berarti risiko penurunan terbatas untuk EUR pada saat ini. Saya rasa EUR akan dapat terus menguat ke 1,11/1,12 dalam beberapa pekan ke depan.

Penurunan USD/CAD telah menembus level 1,34 dan membawa CAD ke level terbaiknya terhadap USD sejak bulan Agustus. Para ekonom di Scotiabank menganalisa prospek pasangan ini. Beberapa Konsolidasi Memasuki Akhir Pekan Pemulihan minor dari level terendah dalam perdagangan harian mungkin menunjukkan beberapa konsolidasi hingga akhir pekan, namun tidak ada tanda yang jelas mengenai rebound yang berkembang pada grafik harian saat ini. Kenaikan USD kemungkinan akan sangat kecil, dengan osilator kekuatan tren yang selaras dengan bearish untuk USD pada osilator intraday dan harian. Saya mencari resistance di kisaran 1,3425/1,3450 untuk saat ini. Support adalah 1,3340 dan 1,3275. Kedua titik tersebut terlihat dapat dicapai dengan cukup cepat.

Euro mendekati 1,0900 karena IMP Zona Euro yang lemah dan Dolar AS yang lebih kuat. Komentar hawkish The Fed Williams memberi dorongan baru bagi Dolar AS. Poros dovish The Fed bertindak sebagai penghalang bagi Greenback. Euro (EUR) melanjutkan pembalikannya pada awal sesi AS hari Jumat karena Presiden dan CEO Federal Reserve (The Fed), John Williams mendinginkan harapan penurunan suku bunga di bulan Maret. Komentar Wulliam mengimbangi dampak Indeks Manufaktur Empire State NY AS yang suram, yang turun ke -14,5, level terendah dalam 7 bulan terakhir. Sebelumnya pada hari Jumat, data aktivitas bisnis Zona Euro mengecewakan, menimbulkan keraguan terhadap pesan hawkish Bank Sentral Eropa (ECB). IMP Jasa HCOB Awal bulan Desember turun menjadi 48,1 dari 48,7 di bulan November, berlawanan dengan ekspektasi perbaikan moderat ke 49. Data menunjukkan bahwa aktivitas sektor jasa utama Zona Euro mengalami kontraksi lebih cepat dibandingkan bulan sebelumnya. Demikian juga, IMP Manufaktur tetap tidak berubah di 44,2, ketika pasar mengantisipasi peningkatan ke 44,6. Setiap angka IMP di bawah 50 menandakan kontraksi. Angka-angka ini menunjukkan lemahnya kontribusi terhadap PDB dari kedua sektor tersebut. Hal ini menimbulkan pertanyaan mengenai kemampuan bank untuk mempertahankan suku bunga di level tinggi untuk waktu yang lama, seperti yang dijanjikan oleh Presiden ECB Christine Lagarde setelah pertemuan kebijakan moneter hari Kamis. Hari ini, IMP S&P Global AS dan Indeks Manufaktur Empire State NY diharapkan akan dirilis sejalan dengan gagasan soft landing untuk ekonomi AS, yang dapat menambah tekanan negatif pada Dolar AS. Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Reli Euro Terhenti karena Data Aktivitas Bisnis Zona Euro Mengecewakan Euro melemah pada hari Jumat setelah data IMP Jerman dan Perancis mengisyaratkan angka IMP Zona Euro yang lebih lemah dari prakiraan. Dolar melambung lebih tinggi setelah Fed Williams menegaskan bahwa bank tersebut mungkin menaikkan suku bunga lagi jika diperlukan dan mengecilkan harapan penurunan suku bunga pada bulan Maret. IMP Manufaktur HCOB awal Zona Euro untuk bulan Desember tetap stabil di 44,2 dibandingkan ekspektasi pasar untuk angka 44,6. Aktivitas sektor jasa memburuk ke 48,1 dari 48,7 sedangkan ekspektasi kenaikan moderat ke 49. Bank Sentral Eropa memperingatkan tentang kenaikan inflasi dalam waktu dekat dan mengecilkan spekulasi tentang penurunan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang. USD tetap terjebak di dekat posisi terendah baru-baru ini terhadap mata uang utama lainnya, terbebani oleh gagasan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menjadi bank besar pertama yang mulai menurunkan suku bunga. Pasar berjangka memperhitungkan peluang 70% untuk pemotongan 25 bp pada pertemuan The Fed bulan Maret, naik dari 40% sebelum pertemuan The Fed hari Rabu. The Fed mengisyaratkan berakhirnya siklus pengetatan dan menunjukkan bahwa penurunan suku bunga akan segera terjadi, yang membuat imbal hasil obligasi AS jatuh dan menyeret turun Dolar AS. Data pada hari Kamis menunjukkan bahwa Penjualan Ritel AS meningkat dibandingkan ekspektasi penurunan, dan klaim pengangguran turun ke level terendah sejak pertengahan Oktober. Dampaknya terhadap USD hanya sedikit. Analisis Teknis: Euro Gagal di 1,1010 dengan Para Pembeli Masih Memegang Kendali Reli Euro dari titik terendah pekan lalu di dekat 1,0700 telah dibatasi tepat pada titik tertinggi bulan November di 1,1010, dan pasangan mata uang ini mundur. Tren bullish jangka pendek masih aktif karena upaya penurunan masih tertahan di atas 1,0900. Pasangan mata uang ini sedang mengalami pembalikan korektif setelah mencapai level oversold pada grafik harian. Di bawah 1,0900, pasangan ini akan menguji Simple Moving Average (SMA) 100 di 1,0879, yang menutup jalur menuju terendah pekan lalu di 1,0730. Pada sisi atas, Euro harus menembus 1,1010 untuk mendapatkan kembali momentum bullish dan menuju level tertinggi Agustus di 1,1060, sebelum level tertinggi 24 dan 27 Juli di 1,1150. Harga Euro Pekan Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama yang terdaftar pada minggu ini. Euro menjadi yang terkuat terhadap Dolar AS.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -1.78% -1.63% -1.52% -2.06% -2.42% -1.59% -1.56% EUR 1.75%   0.14% 0.26% -0.27% -0.63% 0.19% 0.24% GBP 1.62% -0.14%   0.12% -0.42% -0.76% 0.04% 0.08% CAD 1.50% -0.26% -0.12%   -0.54% -0.89% -0.07% -0.04% AUD 2.02% 0.28% 0.42% 0.54%   -0.35% 0.46% 0.50% JPY 2.38% 0.64% 0.69% 0.89% 0.36%   0.82% 0.85% NZD 1.56% -0.19% -0.04% 0.07% -0.47% -0.81%   0.03% CHF 1.52% -0.23% -0.09% 0.03% -0.51% -0.85% -0.05%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar diambil dari kolom kiri, sedangkan mata uang kutipan diambil dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di kotak akan mewakili EUR (dasar)/JPY (pembanding).

Harga emas terus menguat dengan Dolar AS yang tertekan setelah perubahan dovish dari the Fed. Imbal hasil obligasi AS masih terjebak di posisi terendah multi-bulan, semakin memperkuat tekanan negatif pada Dolar AS. Hari ini, IMP S&P Global AS dan Indeks Manufaktur Empire State NY dapat memberikan dorongan baru untuk harga Emas. Harga emas (XAU/USD) mempertahankan bias positifnya di awal sesi Eropa hari Jumat dan berada di jalur menuju rally mingguan sebesar 2%, didorong oleh pivot dovish Federal Reserve (The Fed), yang membuat Dolar AS (USD) jatuh. Data hari Kamis dari AS mengkonfirmasi bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat, dan penjualan ritel meningkat, memberikan dukungan untuk Dolar. Meskipun demikian, para investor tetap yakin bahwa The Fed akan menjadi bank sentral pertama yang mulai melonggarkan kebijakan moneternya, yang menjaga kenaikan Dolar AS. Hari ini, IMP Global awal S&P AS dan Indeks Manufaktur Empire State NY diprakirakan akan mendukung pandangan pertumbuhan ekonomi yang lebih lembut. Hal ini akan memungkinkan The Fed untuk mulai membatalkan kebijakan restriktifnya pada awal 2024, yang buruk bagi USD dan dapat mendorong Emas sedikit lebih tinggi. Intisari Penggerak Pasar Harian: Emas tetap Kuat karena Harapan Pemangkasan The Fed Melukai Dolar AS Emas tetap didukung oleh Dolar AS yang lemah, karena harapan pemangkasan The Fed telah membuat imbal hasil obligasi AS anjlok. Imbal hasil 10 tahun AS diperdagangkan pada level terendah empat bulan di bawah 4%. Kejutan positif pada penjualan ritel AS dan penurunan klaim pengangguran yang lebih besar dari prakiraan memberikan dukungan pada Dolar AS pada hari Kamis. Penjualan Ritel AS naik 0,3% di bulan November dibandingkan ekspektasi penurunan 0,1%, dan menyusul penurunan 0,2% di bulan Oktober. Klaim Pengangguran Awal AS turun menjadi 202K ke level terendah sejak pertengahan Oktober. Para investor tetap memprakirakan hampir 70% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 bps di bulan Maret, menurut alat CME Group Fed Watch. ECB dan BoE mempertahankan nada hawkish mereka, mendorong kembali harapan penurunan suku bunga setelah pertemuan mereka masing-masing, yang membuat The Fed sebagai bank sentral utama pertama yang mulai menurunkan suku bunga. Pada kalender hari ini, IMP Awal ISM AS dan Indeks Manufaktur The Fed New York diprakirakan akan menunjukkan sedikit penurunan dari bulan lalu, yang mungkin memberikan dorongan tambahan untuk Emas. Analisis Teknis: Emas Mendorong ke Area Resistance $2.040 Dari perspektif teknis, Emas mendapatkan kembali dorongan bullish setelah melakukan pemulihan kuat dari $1.970 pada hari Rabu. Namun, XAU/USD perlu menembus area resistance $2.040 untuk mengkonfirmasi pandangan bullish. Skenario seperti itu kemungkinan akan menarik para pembeli, dengan fokus mereka pada puncak Mei di $2.070 sebelum mencoba serangan lain ke level tertinggi sepanjang masa, di $2.150. Sebaliknya, kegagalan untuk menembus level tersebut akan membuat harga mencari support di area $2.015 - $2.020 di mana pertemuan SMA 50 dan 100 pada grafik 4 jam bertemu dengan Fibonacci Retracement 50% dari rally Oktober-Desember. Di bawah ini, tekanan bearish akan meningkat dengan area support $1.977 yang mulai berperan.