Produksi Industri Jerman melanjutkan tren menurunnya pada bulan Oktober, menurut data resmi yang diterbitkan oleh Destatis pada hari Kamis. Output industri di ekonomi terbesar Zona Euro turun 0,4% MoM, kata otoritas statistik federal Destatis dalam angka yang disesuaikan dengan efek musiman dan kalender, dibandingkan ekspektasi 0,2% dan -1,3% yang terlihat di September. Pada basis tahunan, Produksi Industri Jerman turun 3,5% di Oktober, dibandingkan dengan penurunan 3,6% di September. Implikasi FX Mata uang tunggal menunjukkan sedikit reaksi terhadap angka-angka industri Jerman yang suram. Pasangan EUR/USD diperdagangkan agak datar hari ini di 1,0764, pada saat penulisan.

Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 7 Desember: Indeks Dolar AS (USD) memperpanjang kenaikan beruntunnya pada hari Rabu dan naik ke level tertingginya dalam hampir tiga minggu di atas 104,00. Pemangkasan Pekerjaan Challenger untuk bulan November dan data Klaim Pengangguran Awal mingguan akan ditampilkan dalam agenda ekonomi AS pada hari Kamis. Sebelumnya, Eurostat akan merilis revisi pertumbuhan Produk Domestik Bruto kuartal ketiga dan Perubahan Ketenagakerjaan. Pada hari Rabu, data dari AS memberikan lebih banyak tanda-tanda pendinginan pasar tenaga kerja namun sikap pasar yang berhati-hati membantu USD mempertahankan kekuatannya untuk hari ketiga berturut-turut. Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk bulan November berada di angka 103,00 meleset dari ekspektasi pasar sebesar 130.000 dan Biaya Unit Buruh turun sebesar 1,2% di kuartal ketiga, lebih cepat dari estimasi para analis yang sebesar 0,9%. Namun demikian, indeks utama Wall Street ditutup di wilayah negatif dan indeks saham berjangka AS berjuang untuk mendapatkan traksi di jam perdagangan Asia. Harga Dolar AS Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan nilai tukar Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya di minggu ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Dolar Australia.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   1.16% 1.28% 0.86% 2.16% 0.10% 1.46% 0.91% EUR -1.18%   0.13% -0.30% 1.03% -1.08% 0.33% -0.24% GBP -1.32% -0.12%   -0.43% 0.89% -1.21% 0.18% -0.38% CAD -0.86% 0.31% 0.44%   1.33% -0.78% 0.63% 0.07% AUD -2.21% -1.03% -0.90% -1.34%   -2.14% -0.71% -1.27% JPY -0.13% 1.09% 1.34% 0.79% 2.10%   1.39% 0.81% NZD -1.48% -0.31% -0.19% -0.61% 0.71% -1.38%   -0.56% CHF -0.94% 0.25% 0.37% -0.05% 1.26% -0.82% 0.55%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).   Kamis pagi, Administrasi Umum Bea Cukai Republik Rakyat Tiongkok melaporkan bahwa surplus perdagangan meningkat menjadi $68,39 miliar di bulan November dari $56,53 miliar. Angka ini melampaui estimasi para analis untuk surplus sebesar $58,1 miliar. Pada catatan negatif, impor turun 0,6% secara tahunan pada periode yang sama. Menyusul angka-angka ini, Indeks Hang Seng Hong Kong gagal mengumpulkan momentum bullish dan terakhir terlihat turun 1% secara harian. Bank of Canada (BoC) mempertahankan suku bunga tidak berubah di 5% seperti yang diharapkan pada hari Rabu. Dalam pernyataan kebijakannya, BoC mengatakan bahwa ekonomi tidak lagi mengalami kelebihan permintaan. USD/CAD terus menguat setelah acara BoC dan terakhir terlihat diperdagangkan sedikit di atas 1,3600. Sementara itu, harga minyak mentah West Texas Intermediate turun hampir 4% dan turun di bawah $70 untuk pertama kalinya sejak akhir Juni pada hari Rabu, menambah beban pada Dolar Kanada yang sensitif terhadap komoditas. EUR/USD menutup hari keenam berturut-turut di wilayah negatif pada hari Rabu. Kamis pagi, pasangan mata uang ini kesulitan untuk melakukan rebound dan diperdagangkan dalam saluran ketat sedikit di atas 1,0750. Data dari kawasan Euro menunjukkan bahwa Penjualan Ritel turun 1,2% dalam skala tahunan di bulan Oktober. Setelah ditutup di bawah 1,2600 pada hari Rabu, GBP/USD terus meregang lebih rendah dan menyentuh level terlemahnya sejak 24 November di bawah 1,2550. Saat berita ini ditulis, pasangan mata uang ini diperdagangkan datar di sekitar 1,2560. Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda berbicara mengenai opsi-opsi kebijakan setelah mereka keluar dari kebijakan ultra-longgar pada hari Kamis. "Kami dapat mempertahankan suku bunga yang diterapkan pada cadangan (lembaga keuangan yang disimpan di bank sentral), atau kembali ke kebijakan yang menargetkan suku bunga overnight call," kata Ueda kepada parlemen Jepang. "Ada berbagai pilihan. Namun kami belum membuat keputusan mengenai tingkat suku bunga mana yang akan ditargetkan setelah kami mengakhiri kebijakan suku bunga negatif," tambahnya. USD/JPY berada di bawah tekanan bearish yang berat karena komentar-komentar tersebut dan turun menuju 146,00, menyentuh level terendah sejak awal September. Terlepas dari penguatan USD secara luas, Emas bertahan pada hari Rabu, didukung oleh penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Pada Kamis pagi, XAU/USD relatif tenang di sekitar $2.030.

Cadangan devisa Jepang meningkat 31,7 miliar USD untuk mencapai level tertinggi 15 bulan sebesar 1,269 triliun USD hingga akhir November, dibandingkan dengan akumulasi aset luar negeri di bulan Oktober sebesar 1,238 triliun USD. Reaksi Pasar USD/JPY diperdagangkan di dekat 147,20, dengan dampak data yang minimal saat pasangan mata uang ini menuju sesi pasar Asia hari Kamis. Tentang Cadangan Devisa Jepang Cadangan devisa, yang dirilis oleh Kementerian Keuangan, dalam arti yang sebenarnya adalah 'hanya' deposito mata uang asing dan obligasi yang dipegang oleh bank sentral dan otoritas moneter. Namun, istilah ini dalam penggunaan populer biasanya mencakup valuta asing dan emas, hak penarikan khusus (SDR), dan posisi cadangan Dana Moneter Internasional (IMF). Angka yang lebih luas ini lebih mudah didapat, tetapi lebih tepat disebut cadangan devisa resmi atau cadangan internasional. Ini adalah aset-aset bank sentral yang disimpan dalam berbagai mata uang cadangan.

Investasi Obligasi Asing Jepang rebound ¥64,5 miliar untuk minggu yang berakhir pada tanggal 1 Desember setelah mengalami kekurangan ¥-84,3 miliar pada minggu sebelumnya, yang direvisi sedikit lebih rendah dari ¥-84,5 miliar. Investasi Asing di Saham Jepang untuk periode yang sama mengalami penurunan tajam, turun ¥358,3 miliar untuk minggu ini dibandingkan dengan sedikit peningkatan pembelian ekuitas asing senilai ¥4,5 miliar pada minggu sebelumnya (direvisi naik dari ¥4,3 miliar). Reaksi Pasar USD/JPY diperdagangkan di dekat 147,20, dengan dampak data yang minimal saat pasangan ini menuju sesi pasar Asia hari Kamis. Tentang Investasi Obligasi dan Saham Luar Negeri Jepang Investasi sekuritas, yang dirilis oleh Kementerian Keuangan, mengacu pada obligasi yang diterbitkan di pasar domestik oleh entitas asing dalam mata uang pasar domestik. Laporan ini dirilis oleh Kementerian Keuangan, yang merinci aliran dari sektor publik tidak termasuk Bank of Japan. Data neto menunjukkan selisih antara arus modal masuk dan keluar. Selisih positif menunjukkan penjualan bersih sekuritas asing oleh penduduk (arus modal masuk), dan selisih negatif menunjukkan pembelian bersih sekuritas asing oleh penduduk (arus modal keluar).  

AUD/USD masih berada di bawah tekanan jual untuk hari keempat berturut-turut pada hari Kamis. Masalah ekonomi Tiongkok dan spekulasi pemangkasan suku bunga RBA membebani AUD di tengah rally USD baru-baru ini. Ekspektasi Fed yang dovish dapat membatasi kenaikan USD lebih lanjut dan memberikan dukungan pada pasangan mata uang ini. Pasangan AUD/USD berbalik melemah untuk hari keempat berturut-turut setelah kenaikan awal ke area 0,6555-0,6560 dan turun ke level terendah dua minggu selama sesi Asia pada hari Kamis. Harga spot tersebut tetap tertekan di dekat area 0,6530 dan sedikit bergerak sebagai reaksi terhadap data perdagangan Tiongkok yang beragam. Administrasi Umum Bea Cukai Tiongkok (General Administration of China/CGAC) melaporkan bahwa surplus perdagangan melonjak menjadi $68,39 miliar di bulan November dari $56,53 miliar sebelumnya. Perincian lainnya dari laporan tersebut menunjukkan bahwa ekspor secara tidak terduga naik 0,5% selama bulan yang dilaporkan. Meskipun demikian, impor meleset dari perkiraan konsensus dengan selisih yang besar dan mencatat penurunan 0,6% di bulan November, yang memicu kekhawatiran mengenai lemahnya permintaan domestik. Hal ini terjadi setelah pemangkasan Moody's terhadap prospek kredit Tiongkok, perusahaan-perusahaan BUMN dan bank-bank, yang semakin mengurangi minat investor terhadap aset-aset yang lebih berisiko. Hal ini, bersama dengan data perdagangan Australia yang kurang mengesankan dan meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) sekitar Agustus/September 2024, melemahkan Dolar Australia (AUD) yang diproksi dengan Tiongkok. Sementara itu, nada risiko yang lebih lemah membantu safe-haven Dolar AS (USD) untuk mempertahankan kenaikan kuat baru-baru ini ke level tertinggi dua minggu yang disentuh pada hari Rabu, yang berkontribusi pada nada tawaran jual di sekitar pasangan AUD/USD. Meskipun demikian, ekspektasi Federal Reserve (The Fed) yang dovish membatasi kenaikan USD lebih lanjut dan memberikan dukungan kepada mata uang utama. Para investor tampaknya yakin bahwa bank sentral AS telah selesai dengan kampanye pengetatan kebijakannya dan saat ini memperkirakan peluang yang lebih besar untuk penurunan suku bunga sebesar 25 bps pada pertemuan kebijakan bulan Maret. Pertaruhan ini ditegaskan kembali oleh data AS yang masuk, yang menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja yang secara historis ketat dapat melonggar. Hal ini, pada gilirannya, memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang agresif dan sebelum memposisikan diri untuk kelanjutan pullback tajam AUD/USD baru-baru ini dari sekitar angka 0,6700, atau lebih dari level tertinggi empat bulan yang disentuh pada hari Senin. Para pelaku pasar saat ini menantikan rilis data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan yang biasa dirilis dari AS untuk mendapatkan dorongan di awal sesi Amerika Utara. Namun, fokus akan tetap tertuju pada rincian ketenagakerjaan bulanan AS yang diawasi dengan ketat, yang dikenal sebagai laporan NFP pada hari Jumat. Data ini akan memberikan isyarat baru mengenai pasar tenaga kerja AS dan mempengaruhi prospek kebijakan The Fed, yang pada gilirannya akan mendorong permintaan USD dan memberikan dorongan arah baru bagi pasangan AUD/USD.  Level-Level Teknis AUD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6529 Perubahan harian hari ini -0.0021 Perubahan harian hari ini % -0.32 Pembukaan harian hari ini 0.655   Tren SMA 20 Harian 0.6539 SMA 50 Harian 0.6439 SMA 100 Harian 0.6469 SMA 200 Harian 0.6578   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6597 Rendah Harian Sebelumnya 0.6548 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6677 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6567 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6677 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6318 Fibonacci Harian 38,2% 0.6567 Fibonacci Harian 61,8% 0.6578 Pivot Point Harian S1 0.6533 Pivot Point Harian S2 0.6516 Pivot Point Harian S3 0.6483 Pivot Point Harian R1 0.6583 Pivot Point Harian R2 0.6615 Pivot Point Harian R3 0.6632        

Yen Jepang diuntungkan oleh nada risiko yang lebih lemah di tengah kekhawatiran terhadap penurunan ekonomi global. Bulls tampak tidak terpengaruh dan sebagian besar mengabaikan pernyataan dovish Gubernur BoJ Kazuo Ueda pada hari Kamis. Pergerakan harga Dolar AS yang lemah berkontribusi pada kegagalan pasangan USD/JPY mendekati SMA 100 hari. Yen Jepang (JPY) menarik beberapa aliran safe haven selama sesi Asia pada hari Kamis dan membalikkan sebagian besar kerugian mingguannya terhadap Dolar AS (USD) yang tercatat selama tiga hari terakhir. Laporan ADP AS pada hari Rabu menunjukkan penurunan yang signifikan dalam ketenagakerjaan sektor swasta. Hal ini terjadi sehari setelah Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa lowongan pekerjaan jatuh pada bulan Oktober ke level terendah sejak Maret 2021 dan dilihat sebagai tanda lain bahwa pasar tenaga kerja yang ketat dapat melonggar. Sementara itu, data tersebut memicu kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi dan mengurangi minat investor terhadap aset-aset yang lebih berisiko, meningkatkan permintaan untuk aset-aset safe haven tradisional. Sementara itu, pasangan USD/JPY melanjutkan perjuangannya untuk bergerak kembali di atas titik support Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan semakin terbebani oleh pergerakan harga USD yang lemah. Data pasar tenaga kerja AS yang masuk menegaskan kembali spekulasi pasar bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memangkas suku bunga pada awal tahun depan, yang membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun mendekati level terendah tiga bulan. Hal ini, pada gilirannya, bertindak sebagai angin sakal bagi dolar dan berkontribusi pada nada yang ditawarkan di sekitar mata uang utama. Meskipun demikian, anggota dewan Bank of Japan (BoJ) baru-baru ini meremehkan spekulasi mengenai perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan. Hal ini mungkin menahan para bulls JPY untuk memasang taruhan agresif dan memberikan dukungan pada pasangan USD/JPY menjelang rilis data ketenagakerjaan bulanan AS yang krusial, yang dikenal dengan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat. Sementara itu, para pedagang pada hari Rabu akan mengambil isyarat dari rilis data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan yang biasa, yang, bersama dengan sentimen risiko yang lebih luas, akan memberikan dorongan. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Menarik Beberapa Aliran Aset Haven dan Mendapatkan Dukungan Tambahan dari Aksi Harga USD yang Lemah Tanda-tanda bahwa pasar tenaga kerja AS yang ketat melonggarkan kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi dan membebani sentimen investor, sehingga menguntungkan safe haven Yen Jepang. Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Selasa bahwa lowongan pekerjaan turun 617 ribu menjadi 8,73 juta di bulan Oktober, atau level terendah dalam dua setengah tahun terakhir. Laporan ADP menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan sektor swasta AS hanya menambahkan 103 ribu lapangan pekerjaan di bulan November, turun dari 106 ribu yang direvisi turun dari bulan sebelumnya. Angka-angka ini menegaskan kembali ekspektasi pasar mengenai pergeseran yang akan segera terjadi pada sikap kebijakan Federal Reserve dan taruhan untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan bulan Maret. Serangkaian data pekerjaan utama AS akan berlanjut pada hari Kamis dan Jumat dengan rilis Klaim Pengangguran Awal Mingguan dan Nonfarm Payrolls. Pasukan Israel menyerbu kota utama Gaza selatan pada hari Selasa dalam hari pertempuran yang paling intens dalam operasi darat melawan militan Hamas, memperburuk krisis kemanusiaan. Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan pada hari Kamis ini bahwa kebijakan moneter yang akomodatif dan langkah-langkah stimulus mendukung perekonomian Jepang. Ueda menambahkan bahwa mereka belum mencapai situasi di mana mereka dapat mencapai target harga secara berkelanjutan dan stabil dan dengan kepastian yang cukup. Selain itu, anggota dewan BoJ baru-baru ini mengatakan bahwa masih terlalu dini untuk memperdebatkan keluarnya kebijakan ultra-mudah, yang pada gilirannya dapat membatasi kenaikan lebih lanjut bagi JPY. Analisis Teknis: USD/JPY Sekali Lagi Menghadapi Penolakan di Dekat Titik Support Penting SMA 100-hari, yang kini Berbalik Menjadi Resistance Dari perspektif teknis, kegagalan berulang kali minggu ini untuk kembali bergerak di atas breakpoint support SMA 100-hari, yang kini berubah menjadi resistance, saat ini di sekitar area 147,45, dan penurunan selanjutnya mendukung para pedagang bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif dan masih jauh dari zona jenuh jual. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan USD/JPY adalah ke sisi bawah dan mendukung prospek pelemahan lebih lanjut. Sementara itu, penurunan selanjutnya kemungkinan akan menemukan support di dekat area 146,65, di bawahnya harga spot tersebut dapat turun kembali ke level terendah multi-bulan, di sekitar area 146,20 yang disentuh pada hari Senin. Level tersebut bertepatan dengan level Fibonacci retracement 38,2% dari rally Juli-Oktober dan akan menjadi titik penting. Beberapa aksi jual lanjutan di bawah angka 146,00 kemudian dapat menyeret pasangan USD/JPY ke support perantara 145,45-145,40 dalam perjalanan menuju angka psikologis 145,00. Di sisi lain, SMA 100 hari mungkin terus bertindak sebagai penghalang kuat langsung, yang jika ditembus dengan tegas dapat memicu rally short-covering dan memungkinkan harga spot tersebut untuk mendapatkan kembali level 148,00. Namun, pergerakan naik lebih lanjut kemungkinan akan menghadapi penghalang yang kuat dan tetap dibatasi di dekat area 148,30-148,40. Kekuatan yang berkelanjutan di luar area tersebut akan...