USD/CAD diperdagangkan dengan catatan yang lebih kuat di sekitar 1,3568 karena Dolar AS yang lebih kuat. Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Januari melemah ke 3,1% YoY di bulan Januari dari 3,4% di bulan Desember, lebih baik dari yang diprakirakan. Pasar tenaga kerja yang ketat di Kanada mungkin akan meyakinkan BoC untuk memundurkan prakiraan penurunan suku bunga hingga Juni dari April. Pasangan USD/CAD menguat selama dua hari berturut-turut selama awal sesi Asia hari Rabu. Kenaikan pasangan mata uang ini didukung oleh data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS bulan Januari, yang mengangkat Dolar AS (USD) dan imbal hasil obligasi lebih tinggi. USD/CAD saat ini diperdagangkan di dekat 1,3568, turun 0,01% pada hari ini. Data yang dirilis dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Selasa melaporkan bahwa inflasi IHK melemah menjadi 3,1% YoY pada bulan Januari dari 3,4% pada bulan Desember, mengalahkan ekspektasi pasar sebesar 2,9%. Sementara itu, IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 3,9% di periode yang sama, di atas konsensus pasar yang sebesar 3,7%. Secara bulanan, IHK dan IHK Inti masing-masing naik 0,3% dan 0,4%. Data pasar tenaga kerja Kanada secara tak terduga kuat, dengan kenaikan 37.000 lapangan pekerjaan yang lebih dari dua kali lipat prakiraan. Gambaran yang lebih sehat dari pasar tenaga kerja dapat meyakinkan Bank of Canada (BoC) untuk menunda prakiraan penurunan suku bunga hingga bulan Juni dari bulan April. BoC mempertahankan suku bunga kebijakan tidak berubah pada 5,0% pada pertemuan bulan Januari. Gubernur Tiff Macklem mengatakan bahwa bank sentral telah bergeser dari memperdebatkan apakah suku bunga sudah cukup tinggi, menjadi berapa lama bank sentral perlu mempertahankan suku bunga pada level saat ini. Meskipun begitu, jadwal untuk penurunan suku bunga belum ditunjukkan. Para pelaku pasar akan mengawasi Pembangunan Perumahan Baru (Housing Starts) Kanada dan pidato Goolsbee dan Barr pada hari Rabu. Penjualan Ritel dan Indeks Harga Produsen (IHP) akan dirilis pada hari Kamis dan Jumat. Angka-angka ini dapat memberikan arah yang jelas bagi pasangan USD/CAD.  Level-Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3565 Perubahan harian hari ini -0.0005 Perubahan harian hari ini % -0.04 Pembukaan harian hari ini 1.357   Tren SMA 20 Harian 1.3468 SMA 50 Harian 1.3418 SMA 100 Harian 1.3553 SMA 200 Harian 1.3477   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3586 Rendah Harian Sebelumnya 1.3438 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3544 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.3413 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3542 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3229 Fibonacci Harian 38,2% 1.3529 Fibonacci Harian 61,8% 1.3494 Pivot Point Harian S1 1.3476 Pivot Point Harian S2 1.3383 Pivot Point Harian S3 1.3328 Pivot Point Harian R1 1.3625 Pivot Point Harian R2 1.368 Pivot Point Harian R3 1.3773        

Karena inflasi AS terus meningkat di bulan Januari, para investor kini mulai memperhitungkan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve di bulan Juni, sementara Greenback bergerak menuju level tertinggi tahunan dan imbal hasil AS diperdagangkan di level tertinggi multi-minggu di seluruh kurva. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Rabu, 14 Februari: Indeks USD (DXY) mendekati level kunci 105,00 di tengah-tengah imbal hasil yang lebih tinggi dan spekulasi penurunan suku bunga di bulan Juni. Pada 14 Februari, inflasi akan tetap menjadi pusat perhatian dengan rilis Harga Produsen, sementara Goolsbee dan Barr dari FOMC juga diharapkan akan mencapai puncaknya. EUR/USD menantang support kunci 1,0700 di tengah-tengah menguatnya Dolar dan menjelang rilis revisi Tingkat Pertumbuhan PDB Kuartal 4 dan pembacaan Produksi Industri di blok Euro pada 14 Februari. GBP/USD mendekati SMA kunci 200 hari di dekat 1,2560 di tengah sentimen negatif yang umum di kompleks yang terkait dengan risiko. Semua perhatian di Inggris akan tertuju pada publikasi Tingkat Inflasi Januari pada hari Rabu. USD/JPY naik ke level tertinggi baru Tahun Berjalan (YTD) di dekat level 151,00 di tengah kenaikan kuat Greenback dan kenaikan imbal hasil AS. Tidak akan ada rilis data di Jepang pada 14 Februari. Pelemahan lebih lanjut membuat AUD/USD turun jauh di bawah angka 0,6500 dan mencetak posisi terendah baru tiga bulan dengan latar belakang tekanan beli yang terus-menerus dalam Dolar AS. Pasar akan tetap tutup di Tiongkok di tengah-tengah perayaan Tahun Baru. Harga WTI naik untuk sesi ke-7 berturut-turut dan melampaui angka $78,00 per barel, selalu didukung oleh kegelisahan geopolitik, narasi pasokan yang ketat, dan laporan bulanan yang optimis dari OPEC. Harga Emas menyerah pada kekuatan baru dalam Dolar dan imbal hasil AS yang lebih tinggi, menembus zona pertarungan utama di $2.000 per troy ons. Perak mengikuti dan mencapai posisi terendah tahunan di sekitar zona $22,00 per ons.

IHK AS di 3,1% YoY dengan IHK Inti di 3,9% bertentangan dengan ekspektasi inflasi lebih lemah. Futures condong ke pelonggaran The Fed, dengan konsensus suku bunga tidak berubah di bulan Mei. Lonjakan imbal hasil obligasi Pemerintah AS, mencapai tertinggi baru sejak bulan November, karena penyesuaian prakiraan suku bunga. Indeks Sentimen Ekonomi ZEW melebihi prakiraan, mengindikasikan optimisme terhadap perubahan kebijakan ECB dan The Fed. EUR/USD jatuh dari sekitar tertinggi harian di 1,0796 menyusul laporan inflasi yang sangat panas di Amerika Serikat (AS) yang meredam ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve, seperti yang terlihat pada data pasar futures. Pada saat penulisan, pasangan mata uang ini diperdagangkan di 1,0715. IHK AS Meredam Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Bank Sentral AS Departemen Tenaga Kerja AS mengungkapkan bahwa inflasi sedikit di atas ekspektasi, membuat para pedagang lengah. Inflasi umum, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Januari, 3,1% YoY, lebih rendah dari data Desember tetapi di atas prakiraan 2,9%. IHK Inti tidak berubah di 3,9%, naik dari estimasi turun ke 3,7% pada angka tahunan. Setelah data tersebut dirilis, para pedagang memundurkan ekspektasi penurunan suku bunga The Fed yang pertama ke bulan Juni, dengan para pedagang melihat peluang 62% mempertahankan federal funds rate di kisaran 5,25%-5,50% di bulan Mei. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS naik tipis, dengan 2s mencapai 4,633%, level tertinggi sejak 28 November, dan obligasi 10-tahun di 4,297%. Sementara itu, selama sesi Eropa, Indeks Sentimen Ekonomi ZEW melampaui estimasi dan data sebelumnya. Presiden ZEW Achim Wambach berkomentar, “Lebih dari dua pertiga responden memprakirakan European Central Bank akan menurunkan suku bunga dalam enam bulan mendatang, dan hampir tiga perempatnya mengantisipasi penurunan suku bunga akan segera dilakukan oleh bank sentral AS.” Analisis Harga EUR/USD: Prospek Teknis Mata uang ini merosot ke 1,0700 setelah laporan tersebut, namun para pembeli memasuki pasar, mengangkat nilai tukar ke nilai tukar saat ini. Penembusan tegas di bawah 1,0700 dapat mendorong pasangan mata uang ini menuju terendah 10 November di 1,0656. Support berikutnya adalah 1,0600, di sisi lain, jika pembeli kembali mencapai moving average (MA) 100-hari di 1,0790, carilah pengujian ulang 1,0800. level-level teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0722 Perubahan harian hari ini -0.0052 Perubahan harian hari ini % -0.48 Pembukaan harian hari ini 1.0774   Tren SMA 20 Harian 1.0829 SMA 50 Harian 1.0893 SMA 100 Harian 1.079 SMA 200 Harian 1.0831   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0806 Rendah Harian Sebelumnya 1.0756 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0795 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0723 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.1046 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0795 Fibonacci Harian 38,2% 1.0775 Fibonacci Harian 61,8% 1.0787 Pivot Point Harian S1 1.0752 Pivot Point Harian S2 1.0729 Pivot Point Harian S3 1.0702 Pivot Point Harian R1 1.0801 Pivot Point Harian R2 1.0828 Pivot Point Harian R3 1.0851    

Dolar AS (USD) jelas merupakan mata uang yang berkinerja terbaik sejauh tahun ini. Para ekonom di Danske Bank mempertahankan alasan strategis mereka yaitu EUR/USD lebih rendah dalam jangka menengah. Fundamental AS yang Kuat akan Terus Mendukung USD Kami mempertahankan alasan strategis EUR/USD lebih rendah berdasarkan perdagangan relatif, suku bunga riil, dan biaya unit tenaga kerja relatif. Oleh karena itu, kami memprakirakan akan terjadi penurunan sepanjang tahun ini. Dalam waktu dekat, kami ingin jual pasangan mata uang ini pada saat rally. Meskipun prakiraan kami untuk The Fed dan ECB mengindikasikan risiko kenaikan pada EUR/USD pada semester pertama, kami menekankan bahwa penilaian pasar yang lebih luas di G10, yang kami yakini terlalu agresif pada penurunan suku bunga, terbukti lebih penting bagi EUR/USD. Kecuali jika kami melihat adanya perubahan besar dalam data AS, kami mengantisipasi USD akan tetap kuat dalam waktu dekat.

Harga Emas pulih dengan kuat karena ketegangan geopolitik meningkatkan daya tarik safe-haven. Dolar AS tetap optimis menjelang data inflasi AS. Data inflasi yang lemah akan berdampak pada prospek suku bunga. Harga Emas (XAU/USD) mengalami pemulihan yang cepat karena daya tarik aset-aset safe-haven meningkat di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Pemulihan harga Emas akan diuji oleh data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat untuk bulan Januari, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). Konsensusnya adalah tekanan harga diprakirakan akan mereda karena Federal Reserve (The Fed) mempertahankan suku bunga di kisaran 5,25%-5,50% untuk waktu yang lebih lama. Data inflasi akan berdampak signifikan terhadap prospek suku bunga. Inflasi yang lebih lemah akan berdampak positif pada Emas karena itu akan memperbesar kemungkinan suku bunga untuk turun, sehingga menurunkan opportunity cost memegang Emas, yang tidak memberikan imbal hasil. The Fed secara konsisten menolak ekspektasi penurunan suku bunga secara agresif pada tahun 2024, dengan keyakinan bahwa pencapaian mandat gandanya (inflasi inti 2% dan lapangan kerja penuh) masih jauh dari harapan. Permintaan tenaga kerja di AS tetap kuat dan skala kegiatan ekonomi meningkat secara signifikan meskipun tingkat suku bunga lebih tinggi. Para pengambil kebijakan The Fed menuntut lebih banyak bukti untuk memastikan stabilitas harga karena ini penting untuk mencapai mandat ganda sebelum dimulainya kampanye penurunan suku bunga. Data inflasi yang lebih lemah dari prakiraan akan meningkatkan harapan penurunan suku bunga. Meredanya tekanan harga akan memberikan tekanan yang signifikan terhadap Dolar AS dan imbal hasil obligasi, sehingga semakin mendukung Emas dalam denominasi Dolar AS. Para investor akan mengambil likuiditas dari Dolar AS jika terjadi perlambatan dalam data inflasi, karena hal ini akan memungkinkan The Fed untuk menurunkan sikap hawkish terhadap suku bunga. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Rebound Meskipun Dolar AS Tetap Kuat Harga Emas melanjutkan pemulihannya hingga $2.025 karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Houthi dari Yaman yang didukung Iran terus menyerang kapal-kapal komersial yang melakukan perjalanan di Laut Merah, yang terhubung dengan Amerika Serikat dan Inggris. Arus masuk asing ke aset-aset yang tidak memberikan imbal hasil, seperti Emas, meningkat pada saat ketidakpastian geopolitik. Sementara itu, pemicu utama domain FX adalah data inflasi AS untuk bulan Januari. Inflasi tahunan AS diprakirakan naik pada laju yang lebih lambat yaitu 2,9% dari 3,4% di Desember. Dalam jangka waktu yang sama, inflasi inti yang tidak termasuk harga bahan pangan dan minyak yang volatil diprakirakan turun ke 3,7% dari 3,9%. Pada basis bulanan, para investor mengantisipasi kenaikan IHK umum dan IHK inti masing-masing 0,2% dan 0,3%. Inflasi yang lemah akan mendorong ekspektasi terhadap keputusan penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed). Menurut FedWatch tool dari CME, para pedagang melihat peluang 48% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) yang akan menyeret suku bunga di kisaran 5,00%-5,25% pada pertemuan kebijakan moneter bulan Mei. Para investor tidak memprakirakan keputusan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret karena Ketua The Fed Jerome Powell mengesampingkan ekspektasi dalam pernyataan kebijakan moneter terbarunya. Para pengambil kebijakan The Fed telah menekankan akan mempertahankan suku bunga di jalur yang bersifat membatasi di tengah berkurangnya keyakinan terhadap penurunan inflasi menuju target 2%. Indeks Dolar AS (DXY) kembali mencapai tertinggi tiga hari karena para investor berhati-hati menjelang data inflasi. Minggu ini, volatilitas diprakirakan tetap tinggi karena Biro Sensus AS akan melaporkan data Penjualan Ritel bulan Januari, yang akan memberikan gambaran seputar skala belanja konsumen. Analisis Teknis: Harga Emas Rebound dari Terendah Mingguan ke $2.025 Harga Emas berbalik dari terendah dua minggu di sekitar $2.012 karena ketidakpastian geopolitik meningkatkan daya tarik aset-aset safe-haven. Logam mulia ini memiliki permintaan yang kuat di sesi London namun diprakirakan akan menghadapi volatilitas karena data IHK AS akan dirilis. Harga Emas berada di dekat batas miring ke atas dari pola grafik Segitiga Simetris yang diplot dari terendah 13 Desember di $1.973. Sementara itu, batas garis tren yang miring ke bawah dari pola yang sama dari tertinggi 28 Desember berada di $2.088. Formasi Segitiga Simetris mengindikasikan kontraksi volatilitas yang tajam di tengah keragu-raguan para pelaku pasar. Penembusan biasanya diikuti ke satu satu arah. Biasnya umumnya adalah penembusan ke arah yang sama dengan tren sebelumnya, yang dalam hal ini adalah ke atas.

NZD/USD melemah karena Dolar AS menguat menjelang data Inflasi AS. Ekspektasi Inflasi RBNZ (Kuartal 1) naik 2,5% dari 2,7% sebelumnya. IHK dan IHK Inti tahunan AS dapat turun ke 2,9% dan 3,7%. Pasangan NZD/USD turun mendekati 0,6110 selama sesi perdagangan Eropa hari Selasa. Dolar Selandia Baru (NZD) mengalami tekanan terhadap Dolar AS (USD) sebagian disebabkan oleh berkurangnya ekspektasi inflasi Kiwi pada kuartal pertama, sebagaimana tercermin dalam data Ekspektasi Inflasi RBNZ (QoQ), yang naik 2,5% namun lebih rendah dari kenaikan sebelumnya sebesar 2,7%. Para ekonom di Commerzbank memberikan wawasan terkait prospek Kiwi, yang mencatat penurunan signifikan dalam ekspektasi inflasi dua tahun ke level terendah sejak kuartal ketiga 2021. Hal ini membuat para ekonomi terebut memprakirakan hanya setengah poin persentase di atas titik tengah kisaran target inflasi 1-3% RBNZ. Namun, mengingat tren inflasi dan pertumbuhan ekonomi yang ada, sangat tidak mungkin bagi RBNZ untuk menaikkan suku bunga lagi. Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan lintasan kenaikannya untuk sesi kedua berturut-turut, berada di sekitar 104,10. Namun, kenaikan Greenback dapat diredam oleh imbal hasil Treasury AS yang lemah, dengan imbal hasil bertenor 2 tahun dan 10 tahun AS saat ini masing-masing di 4,47% dan 4,17%. Pasangan NZD/USD menerima tekanan turun karena para pedagang berhati-hati menjelang rilis data inflasi Amerika Serikat (AS) yang dijadwalkan pada hari Selasa. Para ahli pasar mengantisipasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS akan moderat, dengan kenaikan tahun ke tahun (YoY) sebesar 2,9%, dibandingkan dengan kenaikan sebelumnya sebesar 3,4%. Tingkat bulan ke bulan diprakirakan akan tetap konsisten di 0,2%. IHK inti YoY dapat naik 3,7%, turun dari kenaikan sebelumnya sebesar 3,9%. Inflasi inti bulanan diprakirakan tidak berubah pada 0,3%.  Level-Level Teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6109 Perubahan harian hari ini -0.0023 Perubahan harian hari ini % -0.38 Pembukaan harian hari ini 0.6132   Tren SMA 20 Harian 0.6108 SMA 50 Harian 0.6184 SMA 100 Harian 0.6072 SMA 200 Harian 0.6082   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6153 Rendah Harian Sebelumnya 0.612 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6159 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6037 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6339 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6061 Fibonacci Harian 38,2% 0.6133 Fibonacci Harian 61,8% 0.614 Pivot Point Harian S1 0.6117 Pivot Point Harian S2 0.6102 Pivot Point Harian S3 0.6084 Pivot Point Harian R1 0.615 Pivot Point Harian R2 0.6168 Pivot Point Harian R3 0.6183