GBP/USD mengalami perubahan arah intraday dan jatuh hampir 300 pips dari tertinggi harian. Reaksi terhadap pengumuman BoE untuk membeli obligasi pemerintah berakhir dengan cepat. Kekhawatiran terhadap meningkatnya utang publik Inggris bertindak sebagai penghambat bagi sterling di tengah membayanginya resesi. Taruhan kenaikan suku bunga The Fed yang agresif, sentimen risk-off mendorong USD dan berkontribusi pada penurunan GBP/USD. Pasangan GBP/USD jatuh hampir 300 pips dari tertinggi harian dan tergelincir di bawah pertengahan 1,0500 menjelang sesi Amerika Utara pada hari Rabu, meskipun tidak ada tindak lanjut. GBP/USD saat ini tepat di bawah angka bulat 1,0600, masih turun lebih dari 1,25% hari ini. Pound Inggris memang mendapat sedikit dorongan setelah Bank of England mengumumkan bahwa mereka akan mulai membeli obligasi pemerintah Inggris long-dated untuk membantu memulihkan kondisi pasar secara teratur. Intervensi bank sentral Inggris tampaknya menenangkan pasar, mengirim imbal hasil pada patokan gilt 30-tahun turun lebih dari 50 bp pada satu titik. Namun, reaksi awal pasar memudar agak cepat, yang terbukti dari perubahan arah intraday dramatis GBP/USD dari wilayah 1,0840. Pemotongan pajak bersejarah pemerintah Inggris yang baru senilai £45 miliar, bersama dengan rencana untuk mensubsidi tagihan energi, dapat meregangkan keuangan Inggris hingga batasnya. Investor tampaknya kurang yakin dengan kemampuan pemerintah untuk mengelola utang yang membengkak. Selain itu, paket fiskal mengancam akan menggagalkan upaya BoE untuk menahan inflasi yang sangat tinggi dan menciptakan hambatan ekonomi tambahan. Itu, pada gilirannya, bertindak sebagai penghambat untuk sterling dan membatasi sisi atas pasangan GBP/USD. Dolar AS, di sisi lain, mencapai tertinggi baru dua dekade dan terus menarik dukungan dari meningkatnya penerimaan bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga pada laju yang lebih cepat untuk menjinakkan inflasi. Taruhan itu ditegaskan kembali oleh pernyataan hawkish anggota FOMC semalam. Terlepas dari itu, lingkungan risk-off – di tengah kekhawatiran terhadap penurunan ekonomi global yang lebih dalam – memberikan dorongan tambahan untuk safe-haven dolar AS dan berkontribusi pada penurunan tajam intraday pasangan GBP/USD. Namun demikian, pullback moderat dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS menahan pembeli USD dari menempatkan taruhan baru dan memberikan beberapa dukungan untuk pasangan GBP/USD. Namun, latar belakang fundamental mengindikasikan bahwa jalur paling mudah untuk harga spot setidaknya adalah ke bawah. Namun demikian, penguatan berkelanjutan di luar wilayah 1,0840, yang sekarang tampaknya telah muncul sebagai penghalang kuat langsung, akan meniadakan prospek bearish jangka pendek dan memicu pergerakan short-covering yang agresif. level-level teknis GBP/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0627 Perubahan harian hari ini -0.0105 Perubahan harian hari ini % -0.98 Pembukaan harian hari ini 1.0732   Tren SMA 20 Harian 1.1378 SMA 50 Harian 1.1758 SMA 100 Harian 1.2013 SMA 200 Harian 1.2628   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0838 Rendah Harian Sebelumnya 1.0655 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.1461 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.084 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.2294 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.1599 Fibonacci Harian 38,2% 1.0768 Fibonacci Harian 61,8% 1.0725 Pivot Point Harian S1 1.0645 Pivot Point Harian S2 1.0559 Pivot Point Harian S3 1.0462 Pivot Point Harian R1 1.0829 Pivot Point Harian R2 1.0925 Pivot Point Harian R3 1.1012    

Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka akan mengusulkan larangan impor baru pada produk-produk Rusia yang akan menghilangkan pendapatan Rusia sebesar €7 miliar, seperti dilaporkan oleh Reuters. Kutipan tambahan "Kami tidak menerima referendum palsu atau aneksasi apa pun di Ukraina." "Individu dan entitas baru menjadi sasaran sanksi." "Akan lebih membatasi perdagangan." "Larangan ekspor baru akan memukul item penerbangan tambahan, komponen elektronik, zat kimia tertentu." "UE akan melarang warga negara UE untuk duduk di badan pengatur perusahaan milik negara Rusia." "Paket sanksi baru akan menetapkan dasar hukum untuk pembatasan harga minyak." "Akan menambahkan kategori baru ke dalam daftar individu jika mereka menghindari sanksi kami." Reaksi pasar Pasangan EUR/USD mundur dari tertinggi sesi setelah komentar ini dan terakhir terlihat membukukan kenaikan harian kecil di 0,9600.

Analis di Credit Suisse melanjutkan sikap bearish mereka di seluruh spektrum siklus FX G10 untuk kuartal keempat. Mereka sekarang menargetkan 0,62 dalam AUD/USD (sebelumnya 0,6550), 1,42 dalam USD/CAD (sebelumnya 1,30), 10,70 dalam EUR/NOK (sebelumnya 10,00) dan 11,30 dalam EUR/SEK (sebelumnya 10,80). Kelanjutan tren bearish di kuartal keempat “Melihat ke depan ke kuartal keempat, pandangan inti kami adalah tema kinerja buruk FX melawan USD memiliki ruang untuk dimainkan lebih lanjut di ruang siklus G10. Dengan demikian, kami sekarang menetapkan target kuartal keempat kami di 0,62 di AUD/USD, 1,42 di USD/CAD, 1,17 di AUD/NZD, 0,53 di NZD/USD, 10,70 di EUR/NOK dan 11,30 di EUR/SEK." “Seiring dengan tema divergensi luas melawan USD, kami juga mengantisipasi realisasi volatilitas tetap tinggi di kuartal keempat, yang membuat kami menetapkan kisaran perdagangan lebih lebar untuk pasangan mata uang ini. Secara khusus, kami sekarang melihat perdagangan AUD/USD antara 0,67 dan 0,60 di kuartal keempat, kami melihat USD/CAD dalam kisaran 1,3250-1,43, AUD/NZD antara 1,13 dan 1,19, EUR/NOK dalam kisaran 10,00-10,90 dan EUR/SEK antara 10,65 dan 11,40.”

Penurunan GBP baru-baru ini sangat dramatis. Defisit yang lebih lebar dan beban utang yang lebih besar perlu dibiayai oleh arus masuk asing – yang mungkin memerlukan penyesuaian FX lebih lanjut, menurut ekonom di HSBC. Kekhawatiran struktural Inggris mendominasi “Posisi keuangan publik Inggris (dalam dinamika utang relatif) akan memburuk secara material di tahun depan. GBP tidak menikmati hak istimewa apa pun dalam membiayai beban ini.” “Neraca inti Inggris telah mengalami penurunan besar dari 2% dari surplus PDB menjadi 8% dari defisit PDB dalam dua tahun terakhir (Bloomberg, 30 Juni 2022). Keadaan di atas membutuhkan arus masuk modal jangka pendek yang lebih besar hanya untuk menjaga GBP tetap stabil.” “Jika investor asing takut beban utang yang tidak berkelanjutan 'dibayar' melalui inflasi atau depresiasi FX, mereka mungkin tidak mau membiayainya sejak awal. Ini mengarah ke potensi valuasi mata uang semakin lemah.”

Emas mementaskan pemulihan solid dari terendah dua setengah tahun yang diraih sebelumnya Rabu ini. Pullback tajam dalam imbal hasil obligasi AS mendorong beberapa aksi profit-taking USD dan menawarkan dukungan. Prospek bank-bank sentral yang lebih agresif, sentimen risk-on dapat membatasi XAU/USD. Emas rebound dengan cepat dari level terendah sejak April 2020 yang diraih sebelumnya Rabu ini dan berubah positif untuk hari kedua berturut-turut. Momentum mengangkat XAU/USD ke tertinggi baru mingguan, di sekitar wilayah $1.652 selama awal sesi Amerika Utara. Imbal hasil gilt Inggris mundur tajam setelah Bank of England mengatakan akan membeli obligasi pada skala apa pun yang diperlukan untuk memulihkan kondisi pasar dengan teratur. Efeknya memicu penurunan tajam dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS, yang memaksa dolar AS untuk memangkas kenaikan sebelumnya ke tertinggi baru dua dekade. Itu ternyata menjadi faktor utama yang mendorong short-covering intraday yang agresif di sekitar emas berdenominasi dolar. Namun, potensi ke atas tampaknya terbatas di tengah prospek pengetatan kebijakan yang lebih agresif oleh bank-bank sentral global, termasuk Federal Reserve. Investor tampaknya yakin bahwa bank sentral AS akan terus menaikkan suku bunga pada laju yang lebih cepat untuk memerangi inflasi yang sangat tinggi. Keadaan di atas bisa bertindak sebagai pendorong untuk imbal hasil obligasi AS dan mendukung pembeli USD, yang, pada gilirannya, akan membatasi kenaikan emas yang tidak memberikan imbal hasil. Terlepas dari itu, perubahan haluan positif dalam sentimen risiko global – seperti yang digambarkan oleh pemulihan kuat di pasar ekuitas – akan membatasi safe-haven XAU/USD. Bahkan dari sudut pandang teknis, penembusan di bawah kisaran perdagangan jangka pendek minggu lalu mendukung prospek kelanjutan tren menurun yang berlangsung selama beberapa bulan. Sehingga bijaksana menunggu tindak lanjut aksi beli yang kuat sebelum mengkonfirmasi bahwa emas telah membentuk dasar jangka pendek. Pelaku pasar sekarang menantikan pidato anggota FOMC yang berpengaruh, termasuk Ketua Jerome Powell. Itu, bersama dengan imbal hasil obligasi AS, akan memengaruhi dinamika harga USD dan memberikan beberapa dorongan untuk emas. Terlepas dari itu, pedagang akan mengambil isyarat dari sentimen risiko yang lebih luas untuk meraih peluang jangka pendek di sekitar XAU/USD. Namun, latar belakang fundamental mengindikasikan bahwa pemulihan intraday berisiko gagal dengan cepat. level-level teknisXAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1649.37 Perubahan harian hari ini 20.31 Perubahan harian hari ini % 1.25 Pembukaan harian hari ini 1629.06   Tren SMA 20 Harian 1686.23 SMA 50 Harian 1728.21 SMA 100 Harian 1770.66 SMA 200 Harian 1826.72   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1642.5 Rendah Harian Sebelumnya 1621.76 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1688.11 Rendah Mingguan Sebelumnya 1639.85 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1807.93 Rendah Bulanan Sebelumnya 1709.68 Fibonacci Harian 38,2% 1634.58 Fibonacci Harian 61,8% 1629.68 Pivot Point Harian S1 1619.71 Pivot Point Harian S2 1610.37 Pivot Point Harian S3 1598.97 Pivot Point Harian R1 1640.45 Pivot Point Harian R2 1651.85 Pivot Point Harian R3 1661.19    

Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 29 September: Dolar melanjutkan rally sepanjang paruh pertama hari itu tetapi mengubah arah secara dramatis setelah pembukaan Wall Street. Imbal hasil obligasi pemerintah AS anjlok dengan surat utang 10 tahun, turun sekitar 20 bp, berpengaruh pada mata uang Amerika. Indeks Dolar mencapai rekor tertinggi 114,78, kemudian mundur menuju zona harga 112,60. Beberapa pejabat Federal Reserve AS mengudara, mengulangi pesan terkenal dari 75 bp lainnya yang akan datang berikutnya, yang bertujuan untuk tingkat dana Fed teratas antara 4,25% dan 4,75% pada kuartal pertama 2023. Pasangan EUR/USD anjlok ke level terendah 22 tahun di 0,9535, kemudian melanjutkan pemulihan intraday-nya ke 0,9750, diperdagangkan beberapa pip di bawah yang terakhir pada akhir hari. Krisis energi UE membuat otoritas lokal waspada, dan Komisi UE merilis makalah yang menilai langkah-langkah harga gas. Selain itu, Presiden ECB Christine Lagarde berpartisipasi dalam forum GeoEkonomi AS-Eropa dan mengatakan mereka akan terus menaikkan suku bunga dalam beberapa pertemuan berikutnya. Selain itu, anggota Dewan Pemerintahan Peter Kazimir dan Gubernur Bank of Latvia, dan anggota dewan pemerintahan ECB, Martins Kazaks mengudara mendukung kenaikan suku bunga 75 bp pada pertemuan Oktober. Pasangan GBP/USD cukup fluktuatif di tengah maju mundurnya Bank of England. Pasangan ini berhasil menetap di sekitar 1,0880 di tengah pelemahan greenback secara luas. BOE memutuskan untuk membeli obligasi pemerintah Inggris bertanggal-panjang mulai hari ini untuk memulihkan kondisi pasar. Kemudian mengkonfirmasi bahwa mereka hanya dapat membeli £1,025 miliar dalam operasi QE darurat, jauh di bawah £5 miliar yang direncanakan. Imbal hasil jangka panjang anjlok dengan pengumuman tersebut. Bank sentral juga menunda operasi penjualan emas pertama, yang seharusnya dimulai minggu depan, hingga 31 Oktober dan dilanjutkan setelah itu. Strategi fiskal tersebut mendapat kritik internasional yang kuat. USD/JPY menunjukkan sedikit tanda-tanda kehidupan meskipun volatilitas tinggi di seluruh bursa valas, mengakhiri hari sedikit lebih rendah di 114,10. Mata uang terkait komoditas mengalahkan greenback, dengan AUD/USD diperdagangkan di 0,6515 dan USD/CAD di 1,3635. Pasangan USD/CHF juga melemah tipis, sekarang melayang di sekitar 0,9765. Harga emas melonjak, dan XAUUSD diperdagangkan di $1.660 per troy ons, tertinggi untuk minggu ini. Harga minyak mentah pulih, dan WTI menetap di $82,00 per barel. Secara teknis, penurunan tajam pada pasangan mata uang utama tampak korektif di tengah kondisi overbought dolar terakhir. Namun, rally perlu berlanjut di sesi mendatang untuk mengkonfirmasi dasar sementara. Pada hari Kamis, fokusnya akan tertuju pada inflasi Jerman, yang diperkirakan telah meningkat sebesar 9,4% YoY pada bulan September.