Para ekonom di HSBC memprakirakan Dolar AS (USD) akan sedikit menguat dalam jangka menengah. Jalur Pelonggaran yang Tidak Terlalu Agresif Dapat Membuat Selera Risiko Goyah, sehingga Mendukung USD Ekspektasi jangka menengah kami tetap pada penguatan USD yang moderat, terutama terhadap EUR dan GBP. Hal ini didasarkan pada kinerja ekonomi AS yang terus berkinerja lebih baik dibandingkan banyak negara G10 lainnya, dan imbal hasil obligasi AS tetap lebih tinggi daripada sebagian besar negara G10 lainnya. Selain itu, kami tidak memperkirakan pelonggaran kolektif di antara bank-bank sentral G10 akan sesuai dengan ekspektasi pasar yang dovish. Jalur pelonggaran yang kurang agresif dapat membuat selera risiko goyah, sehingga mendukung USD. Akhirnya, jika bank sentral G10 lainnya melakukan poros, mata uang mereka kemungkinan akan menghadapi tekanan ke bawah.  

Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Jumat, 2 Februari: Dolar AS (USD) berada di bawah tekanan jual yang besar dan Indeks USD turun hampir 0,5% di tengah penurunan imbal hasil obligasi AS di sesi Amerika pada hari Kamis. Pasar relatif tenang pada awal hari karena fokus beralih ke laporan tenaga kerja AS untuk bulan Januari, yang akan menampilkan Nonfarm Payrolls dan angka inflasi upah. University of Michigan akan merilis revisi data Indeks Sentimen Konsumen bulan Januari dan Biro Sensus akan menerbitkan Pesanan Pabrik untuk bulan Desember. Menyusul data terkait ketenagakerjaan yang membosankan pada hari Kamis, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10-tahun turun ke level terendah sejak akhir Desember di bawah 3,9%. Klaim Pengangguran Awal Mingguan lebih tinggi dari ekspektasi pasar untuk pekan yang berakhir 27 Januari dan Indeks Ketenagakerjaan dari survei IMP Manufaktur ISM turun tipis ke 47,1 di bulan Januari dari 47,5 di bulan Desember. Nonfarm Payrolls di AS diprakirakan naik 180.000 pada bulan Januari. Tingkat Pengangguran diprakirakan naik ke 3,8% dan Pendapatan Rata-Rata Per Jam diprakirakan naik 0,3% pada basis bulanan. Prakiraan NFP: Nonfarm payrolls akan Tumbuh dengan Kecepatan yang Solid di Bulan Januari Harga Dolar AS Minggu ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar pada minggu ini. Dolar AS paling lemah terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.38% -0.43% -0.55% -0.25% -1.07% -0.94% -0.81% EUR 0.37%   -0.05% -0.18% 0.13% -0.67% -0.56% -0.43% GBP 0.43% 0.05%   -0.12% 0.18% -0.61% -0.51% -0.38% CAD 0.56% 0.17% 0.12%   0.30% -0.49% -0.38% -0.26% AUD 0.25% -0.14% -0.19% -0.30%   -0.81% -0.68% -0.56% JPY 1.05% 0.67% 0.76% 0.52% 0.79%   0.10% 0.24% NZD 0.93% 0.57% 0.51% 0.38% 0.68% -0.13%   0.11% CHF 0.80% 0.42% 0.37% 0.26% 0.54% -0.24% -0.14%   Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan geser secara horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).   Bank of England (BoE) mempertahankan suku bunga bank tidak berubah di 5,25% seperti prakiraan dan merevisi proyeksi inflasi untuk tahun 2024 menjadi lebih rendah. Dalam konferensi pers pasca-pertemuan, Gubernur BoE Andrew Bailey menahan diri dari berkomentar mengenai kemungkinan penentuan waktu dilakukannya perubahan kebijakan. Meskipun reaksi awal menyebabkan GBP/USD melemah, pasangan mata uang ini mendapat manfaat dari pembaruan pelemahan USD dan menutup hari di wilayah positif di atas 1,2700 pada hari Kamis. Pada Jumat pagi, pasangan mata uang ini diperdagangkan dalam kisaran ketat di sekitar 1,2750. USD/JPY mendorong lebih rendah dan mencatat penurunan untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis. Pasangan ini bertahan stabil di sekitar 146,50 di pagi Eropa pada hari Jumat. Setelah menyentuh level terendah dalam hampir 7 minggu di 1,0780, EUR/USD berbalik arah dan naik di atas 1,0850. Pasangan mata uang ini terus bergerak lebih tinggi menuju 1,0900 di awal sesi Eropa. Emas mengumpulkan momentum bullish pada paruh kedua hari pada hari Kamis dan naik ke level tertinggi sejak awal Januari di atas $2.060. XAU/USD tetap dalam fase konsolidasi sedikit di bawah $2.060 menjelang laporan tenaga kerja AS.

Pound Sterling menunjukkan permintaan yang signifikan karena BoE diprakirakan akan mempertahankan kebijakan restriktifnya untuk waktu yang lebih lama. Prospek suku bunga yang hawkish telah memperdalam kekhawatiran resesi di Inggris. Dolar AS masih melemah menjelang data NFP AS. Pound Sterling (GBP) mencetak tertinggi baru mingguan di awal sesi Eropa pada hari Jumat karena Bank of England (BoE) diprakirakan mulai menurunkan suku bunga setelah Federal Reserve (The Fed) dan European Central Bank (ECB), dan selera risiko pelaku pasar telah membaik. Pernyataan kebijakan moneter baru-baru ini dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell, Presiden European Central Bank Christine Lagarde, dan Gubernur Bank of England Andrew Bailey mengindikasikan bahwa dua pernyataan pertama lebih eksplisit terkait penurunan suku bunga. The Fed telah mengarahkan tiga penurunan suku bunga tahun ini, dan Lagarde melihat bank sentral akan memulai proses penurunan suku bunga pada akhir musim panas. Seperti Jerome Powell, Andrew Bailey menghindari spekulasi penurunan suku bunga dan memperingatkan bahwa tekanan harga dapat meningkat lagi pada semester kedua tahun ini. BoE memilih untuk meredam tekanan harga yang tinggi dibandingkan menghadapi ketakutan resesi yang semakin mendalam. Perekonomian Inggris mengalami penurunan pertumbuhan 0,1% pada kuartal ketiga 2023, dan suku bunga yang lebih tinggi diprakirakan akan terus menjadi hambatan bagi pertumbuhan ekonomi. Pasangan GBP/USD mempertahankan kenaikannya tetapi mungkin menghadapi volatilitas di masa depan jelang laporan dari Biro Statistik Tenaga Kerja Amerika Serikat – Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan Januari. Data pasar tenaga kerja yang optimis akan memangkas harapan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Mei. Intisari Penggerak Pasar Harian: Pound Sterling Menguat Sementara Dolar AS Menghadapi Tekanan Signifikan Pound Sterling berada di dekat tertinggi mingguan di sekitar 1,2750 setelah rally tajam terhadap Dolar AS saat para investor menunggu laporan NFP Amerika Serikat. Kemungkinan kenaikan lebih lanjut pada Pound Sterling sangat besar karena sentimen pasar yang positif, dan Bank of England tidak banyak memberikan informasi terkait penurunan suku bunga ketika memberikan panduan ke depan suku bunga dalam pengumuman kebijakan moneter pada hari Kamis. Dalam pernyataan kebijakan moneternya, Gubernur BoE Andrew Bailey mengatakan bahwa kemenangan inflasi tidak dapat diumumkan karena, meskipun pertumbuhan harga diprakirakan turun ke 2% pada kuartal kedua 2024, pertumbuhan harga diprakirakan naik lagi pada kuartal ketiga. BoE menganjurkan untuk mempertahankan tingkat suku bunga yang bersifat membatasi sampai mereka mendapatkan cukup bukti bahwa inflasi akan kembali ke target 2% secara berkelanjutan. Meskipun Andrew Bailey menahan diri dari mendukung pengetatan kuantitatif lebih lanjut, pembuat kebijakan Jonathan Haskel dan Catherine Mann memberi suara mendukung kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp). Swati Dhingra dari BoE memberi suara mendukung penurunan suku bunga dengan besaran yang sama. Suku bunga yang lebih tinggi diprakirakan akan semakin memperburuk kondisi pasar tenaga kerja Inggris. Dalam laporan proyeksi terbaru, BoE melihat Tingkat Pengangguran naik ke 5% pada akhir 2026. Prospek perekonomian Inggris saat ini lebih rentan karena kebijakan moneter yang lebih ketat dapat memudarkan optimisme dunia usaha. Pabrik-pabrik mungkin menahan diri dari rencana investasi baru untuk menghindari kewajiban angsuran yang lebih tinggi. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) menghadapi sell-off tajam di tengah harapan The Fed akan menurunkan suku bunga pada bulan Mei, meskipun Ketua Jerome Powell menolak berspekulasi seputar penurunan suku bunga. Jerome Powell mengatakan suku bunga harus tetap lebih tinggi sampai The Fed semakin yakin inflasi akan kembali ke target 2% secara berkelanjutan. Pada sesi hari ini, pelaku pasar akan fokus pada laporan NFP AS, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). Menurut estimasi, para pemberi kerja di AS merekrut 180 ribu pekerja di bulan Januari, lebih rendah dari 216 ribu perekrutan di bulan Desember. Tingkat Pengangguran diprakirakan naik ke 3,8% dibandingkan sebelumnya 3,7%. Data Penghasilan Per Jam Rata-Rata akan diawasi dengan ketat selain dari angka tenaga kerja. Data ini akan memberikan pandangan baru terhadap inflasi. Pertumbuhan upah yang lebih tinggi menyebabkan peningkatan permintaan ritel, yang memicu tekanan harga. Analisis Teknis: Pound Sterling Naik Menuju 1,2800 Pound Sterling tampaknya akan melanjutkan rally menuju resistance angka bulat 1,2800, didukung oleh beberapa pendorong. Pasangan GBP/USD mencoba menembus pola grafik Descending Triangle yang terbentuk pada grafik harian. Garis tren menurun dari pola grafik yang disebutkan di atas berasal dari tertinggi 28 Desember 2023 di 1,2827 sedangkan support horizontal diplot dari terendah 21 Desember 2023 di 1,2612. Penembusan yang signifikan akan menghasilkan tick yang lebih lebar dan volume yang tinggi. Relative Strength Index (RSI) 14-periode mendekati rintangan 60,00. Jika RSI (14) berhasil bertahan di atas rintangan yang disebutkan di atas, itu akan mencerminkan perubahan sentimen bullish di pasar.

EUR/USD sama sekali tidak menghabiskan waktu terlalu lama di bawah 1,0800 pada hari Kamis. Para ekonom di ING menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Inflasi Inti Mengecewakan Suku bunga jangka pendek Zona Euro mendapat dorongan pada hari Kamis dari IHK Januari dimana inflasi inti tidak turun sebesar yang diprakirakan. European Central Bank mungkin khawatir perusahaan-perusahaan tidak memiliki kekuatan dalam menentukan harga untuk menghindari tekanan margin dan akan membebankan biaya upah yang lebih tinggi kepada konsumen. Oleh karena itu, sangat masuk akal bagi ECB untuk menunggu hingga bulan Juni, ketika mereka akan memiliki data upah, untuk menurunkan suku bunga. Jika angka NFP AS hari ini tidak berbahaya, maka EUR/USD dapat kembali mendekati 1,0875/1,0900. Namun, realisasi volatilitas EUR/USD dalam jangka waktu satu bulan terus bergerak di sekitar terendah mendekati 6% dan volatilitas tersirat yang rendah mengindikasikan para investor tidak memprakirakan peningkatan volatilitas FX dalam waktu dekat.

GBP/USD terlihat mengkonsolidasi pemulihan pasca BoE hari Kamis dari level terendah lebih dari dua pekan. Pengaturan teknis tampak condong mendukung para pembeli dan mendukung prospek kenaikan tambahan. Namun, para pembeli tampaknya enggan dan lebih memilih untuk menunggu rilis laporan NFP AS yang krusial. Pasangan GBP/USD berjuang untuk memanfaatkan pemulihan solid hari sebelumnya sekitar 130 pip dari area 1,2625, atau lebih dari level terendah dua pekan dan berosilasi dalam kisaran sempit selama sesi Asia pada hari Jumat. Harga spot saat ini diperdagangkan di dekat pertengahan 1,2700-an, mendekati puncak mingguan, karena para pedagang melihat laporan pekerjaan bulanan AS sebelum menempatkan taruhan baru. Menjelang rilis data penting, Pound Inggris (GBP) terus mendapat dukungan dari sikap yang sedikit lebih hawkish yang diadopsi oleh Bank of England (BoE) pada hari Kamis. Faktanya, Gubernur BoE Andrew Bailey mengatakan bahwa kita perlu melihat lebih banyak bukti bahwa inflasi akan turun hingga ke target 2% dan bertahan di sana sebelum suku bunga dapat diturunkan. Sementara itu, ekspektasi untuk perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Federal Reserve (The Fed) membuat Dolar AS (USD) bertahan di dekat level terendah mingguan dan lebih lanjut bertindak sebagai pendorong bagi pasangan GBP/USD. Dari perspektif teknis, pergerakan harga dalam kisaran yang disaksikan sejak awal tahun ini menunjukkan keraguan di antara para pedagang mengenai langkah pergerakan terarah  selanjutnya. Namun, hal ini masih dapat dikategorikan sebagai fase konsolidasi bullish yang didukung oleh reli kuat dari level terendah Oktober 2023. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif dan masih jauh dari zona overbought, memvalidasi prospek konstruktif dan mendukung prospek untuk pergerakan kenaikan jangka pendek lebih lanjut untuk pasangan GBP/USD. Beberapa aksi beli lanjutan di luar resistance horizontal 1,2770-1,2780 akan menegaskan kembali bias positif dan mengangkat harga spot melewati angka 1,2800, menuju area 1,2825-1,2830, atau puncak multi-bulan yang disentuh pada bulan Desember. Pergerakan naik selanjutnya berpotensi mengangkat pasangan GBP/USD untuk merebut kembali level 1,2900. Momentum dapat berlanjut lebih jauh ke area 1,2940-1,2945 dalam perjalanan menuju level psikologis 1,3000. Di sisi lain, setiap pullback korektif saat ini tampaknya menemukan beberapa dukungan di dekat angka 1,2700 menjelang wilayah 1,2625 atau level terendah beberapa pekan yang disentuh pada hari Kamis, dan angka bulat 1,2600. Terobosan yang meyakinkan di bawah angka tersebut akan mengekspos Simple Moving Average (SMA) 200 hari yang sangat penting, yang saat ini dipatok di dekat area 1,2560. Area tersebut akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti dapat menggeser bias jangka pendek yang mendukung para pedagang bearish dan mendorong penjualan teknis yang agresif di sekitar pasangan GBP/USD. Grafik Harian GBP/USD  

EUR/USD melanjutkan kenaikan menuju resistance terdekat di EMA 21 hari di 1,0882. Analisis teknis menunjukkan pergeseran arah menuju sentimen bullish untuk pasangan ini. Terobosan di atas 1,0900 dapat membawa pasangan ini mencapai zona resistance di sekitar Fibonacci retracement 38,2%. EUR/USD berkonsolidasi pada penurunan yang tercatat di sesi sebelumnya, melayang di sekitar 1,0870 selama sesi Asia pada hari Jumat. Pasangan EUR/USD dapat menemukan zona resistance terdekat di sekitar Exponential Moving Average (EMA) 21 hari di 1,0882 diikuti oleh level psikologis di 1,0900. Penembusan kuat di atas zona resistance dapat mendukung pasangan EUR/USD untuk menavigasi wilayah di sekitar level Fibonacci retracement 38,2% di 1,0919 diikuti oleh penghalang utama di level 1,0950. Namun, analisis teknikal untuk pasangan EUR/USD menunjukkan momentum bearish di pasar dengan Relative Strength Index (RSI) 14-hari yang diposisikan di bawah angka 50. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD), indikator lagging, menunjukkan pergeseran arah pasangan ini dengan garis MACD yang diposisikan di bawah garis tengah dan menunjukkan konvergensi di bawah garis sinyal. Para trader dapat menunggu konfirmasi MACD sebelum membuat taruhan agresif pada pasangan EUR/USD. Support terdekat untuk pasangan EUR/USD dapat ditemukan pada level utama di 1,0850 mengikuti support psikologis di level 1,0800. Terobosan yang menentukan di bawah level tersebut dapat mendorong pasangan ini untuk menguji ulang level terendah mingguan di 1,0779 dan dapat mendekati level support utama di 1,0750. EUR/USD: Grafik Harian Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0879 Perubahan harian hari ini 0.0007 Perubahan harian hari ini % 0.06 Pembukaan harian hari ini 1.0872   Tren SMA 20 Harian 1.0892 SMA 50 Harian 1.0914 SMA 100 Harian 1.0782 SMA 200 Harian 1.084   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0875 Rendah Harian Sebelumnya 1.078 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0932 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0813 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.1046 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0795 Fibonacci Harian 38,2% 1.0839 Fibonacci Harian 61,8% 1.0816 Pivot Point Harian S1 1.0809 Pivot Point Harian S2 1.0747 Pivot Point Harian S3 1.0715 Pivot Point Harian R1 1.0904 Pivot Point Harian R2 1.0937 Pivot Point Harian R3 1.0999