Para ekonom di Rabobank menganalisis prospek USD/JPY menjelang data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) Jepang untuk bulan Desember. Tekanan Jual pada JPY Jika Laporan IHK Mengonfirmasi Bahwa Inflasi di Jepang Telah Mencapai Puncaknya Konfirmasi lebih lanjut bahwa inflasi IHK di Jepang telah mencapai puncaknya kemungkinan akan menambah tekanan jual pada JPY dalam waktu dekat. Mengingat pandangan kami bahwa pasar akan terus melepas optimisme terhadap laju penurunan suku bunga The Fed tahun ini, kami memprakirakan kenaikan lebih lanjut USD dalam jangka waktu 1 hingga 3-bulan. Kami telah merevisi lebih tinggi prakiraan satu bulan USD/JPY menjadi 148,00 dari prakiraan sebelumnya 144,00.

AUD/USD telah menghadapi tekanan jual di dekat 0,6570 di tengah pemulihan tajam Indeks Dolar AS. Indeks USD pulih karena peluang penurunan suku bunga The Fed semakin memudar. Ketenagakerjaan Australia tetap melemah di tengah suku bunga yang lebih tinggi. Pasangan AUD/USD mundur dari 0,6570 karena Indeks Dolar AS (DXY) telah pulih dengan cepat di awal sesi New York. Dolar Australia menghadapi tekanan karena sentimen pasar berubah menjadi hati-hati di tengah ketidakpastian atas taruhan penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed). S&P500 futures telah memangkas sebagian besar kenaikan yang dihasilkan di sesi Eropa, mengindikasikan bahwa selera risiko investor telah menurun lagi. Indeks USD telah pulih dengan kuat mendekati tertinggi bulanan 103,60 karena peluang keputusan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret semakin memudar. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun telah naik mendekati 4,12%. Para pengambil kebijakan The Fed telah menegaskan kembali perlunya mempertahankan suku bunga tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama karena kuatnya belanja konsumen dan menguatnya kondisi pasar tenaga kerja. Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa klaim pengangguran mingguan jauh lebih rendah. Individu yang mengklaim tunjangan pengangguran untuk pekan yang berakhir 12 Januari lebih rendah yaitu 187 ribu dibandingkan ekspektasi 203 ribu dan sebelumnya 207 ribu. Sementara itu, para investor menunggu komentar dari Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic. Bostic diprakirakan akan mempertahankan panduan hawkish terkait suku bunga. Dia diprakirakan akan mendukung suku bunga yang lebih tinggi sampai The Fed yakin bahwa inflasi akan kembali ke 2% secara berkelanjutan. Dolar Australia masih berada di bawah tekanan di tengah lemahnya data pasar tenaga kerja untuk bulan Desember. Para pengusaha di Australia melakukan PHK sebanyak 65,1 ribu orang dibandingkan penambahan 72,6 ribu orang di bulan November. Tingkat Pengangguran tetap sesuai dengan estimasi dan rilis sebelumnya 3,9%. Hal ini memberikan sedikit kelegaan kepada para pengambil kebijakan Reserve Bank of Australia (RBA), yang secara konsisten berfokus pada penurunan inflasi ke 2%. level-level teknis AUD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6558 Perubahan harian hari ini 0.0008 Perubahan harian hari ini % 0.12 Pembukaan harian hari ini 0.655   Tren SMA 20 Harian 0.6735 SMA 50 Harian 0.6641 SMA 100 Harian 0.6517 SMA 200 Harian 0.6583   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6595 Rendah Harian Sebelumnya 0.6525 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6735 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6647 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6871 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6526 Fibonacci Harian 38,2% 0.6552 Fibonacci Harian 61,8% 0.6568 Pivot Point Harian S1 0.6518 Pivot Point Harian S2 0.6487 Pivot Point Harian S3 0.6449 Pivot Point Harian R1 0.6588 Pivot Point Harian R2 0.6626 Pivot Point Harian R3 0.6658    

Euro menguat karena penghindaran risiko mereda, meskipun tren bearish yang lebih luas masih tetap ada. Penjualan Ritel AS yang kuat telah berkontribusi terhadap hilangnya harapan penurunan suku bunga The Fed dalam waktu dekat. Presiden ECB Lagarde mengesampingkan pelonggaran agresif apa pun pada hari Rabu, yang memberikan beberapa dukungan kepada Euro. Euro (EUR) memangkas beberapa penurunan pada sesi Eropa hari ini. Indeks Dolar AS telah mundur dari tertinggi satu bulan, karena dampak dari kuatnya data Penjualan Ritel AS memudar, meskipun tren EUR/USD secara umum masih negatif. Penjualan Ritel AS mengalahkan ekspektasi pada hari Rabu, menambah bukti solidnya perekonomian AS dan mendukung komentar para pejabat Federal Reserve (The Fed) baru-baru ini, yang mengatakan masih terlalu dini untuk menurunkan suku bunga. Beberapa waktu kemudian, Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde berbicara di pertemuan puncak Davos, mengabaikan segala penurunan suku bunga agresif dan mendorong sikap dovish bank ke musim panas mendatang. Hal ini telah memberikan beberapa dukungan kepada Euro. Hari ini, pidato Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, klaim pengangguran mingguan AS, dan data perumahan AS kemungkinan akan memberikan beberapa panduan untuk Dolar AS. Setelah itu, Presiden ECB Lagarde akan kembali tampil di Davos. Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro Mencatatkan Pemulihan Moderat karena USD Melemah Euro menguat, didukung oleh berkurangnya penghindaran risiko, meskipun tren secara umum masih bearish. Penjualan Ritel AS naik 0,6% pada bulan Desember, di atas kenaikan 0,3% di November dan mengalahkan ekspektasi naik 0,4%. Angka-angka ini mengkonfirmasi momentum perekonomian AS kuat dan mengindikasikan bahwa The Fed masih memiliki beberapa pekerjaan yang harus dilakukan untuk menurunkan inflasi sesuai targetnya. Beige Book The Fed menekankan momentum ekonomi AS kuat, mencerminkan tingkat konsumsi kuat di Natal, peningkatan perjalanan, dan pinjaman kartu kredit lebih tinggi. Pasar terus mengurangi harapan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret. Fed Watch Tool dari CME Group menunjukkan peluang 63% bank sentral AS akan mulai melakukan pelonggaran pada bulan Maret, dari level-level di atas 70% sebelumnya pekan ini. Ketegangan geopolitik terus meningkat. Berita bahwa Pakistan menyerang Iran sebagai pembalasan atas serangan Teheran sebelumnya pekan ini kemungkinan akan mengekang minat para investor terhadap risiko dan membatasi pemulihan Euro. Analisa Teknikal: EUR/USD Kemungkinan akan Bertemu Resistance di 1,0930 Pasangan EUR/USD sedang mengalami pemulihan moderat, setelah menemukan support di terendah 1,0845 pada hari Rabu. Naik setelah Dolar AS berkontribusi terhadap pemulihan mata uang bersama, meskipun tren yang lebih luas masih negatif. Pembeli Euro kemungkinan akan bertemu resistance signifikan di area 1,0930, di mana resistance garis tren sebelumnya dan pertemuan SMA 200 dan 50 para grafik 4-jam akan menantang para pembeli. Pasangan mata uang ini perlu mengkonfirmasi di atas level tersebut untuk mengurangi tekanan negatif dan menetapkan fokusnya kembali ke lower high sebelumnya, di 1,1000. Sebaliknya, pembalikan di level-level saat ini akan memberikan harapan baru kepada para penjual untuk menembus terendah Rabu di 1,8040, mengonfirmasi di bawah neckline pola Head and Shoulders (H&S) yang bearish. Target selanjutnya, dalam kasus ini, adalah 1,0800 dan 1,0725. Target yang diukur H&S adalah retracement Fibonacci 78,6% dari rally yang disebutkan di atas di 1,0600.

Harga emas menemukan peluang mendekati $2.000 namun tetap tidak bergerak di tengah meredanya harapan penurunan suku bunga The Fed. Inflasi AS yang membandel dan data Penjualan Ritel yang kuat mendukung pemeliharaan sikap suku bunga yang hawkish. Para pelaku pasar akan fokus pada komentar The Fed Bostic selanjutnya. Harga emas (XAU/USD) telah melakukan pemulihan jangka pendek di tengah tren turun yang masih berlanjut. Harga emas mencetak level terendah bulanan baru di dekat support psikologis $2.000 pada hari Rabu, kemudian memantul. Namun, terlepas dari pemulihan tersebut, logam mulia ini masih berada dalam tekanan karena para investor masih terus mengkhawatirkan kapan Federal Reserve (The Fed) akan memulai siklus pemangkasan suku bunga yang telah lama ditunggu-tunggu. Harapan akan keputusan penurunan suku bunga lebih awal dari the Fed mulai berkurang karena tekanan inflasi di Amerika Serikat ternyata jauh lebih kuat dari yang diprakirakan sebelumnya, karena belanja konsumen yang kuat dan kondisi pasar tenaga kerja yang stabil. Di tengah ketiadaan indikator ekonomi garis depan, para pelaku pasar diprakirakan akan mengalihkan fokus ke pertemuan kebijakan moneter pertama The Fed, yang dijadwalkan pada 31 Januari. The Fed secara luas diantisipasi untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25-5,50%. Para investor akan sangat fokus pada bagaimana The Fed mengusulkan untuk melakukan tiga kali pemangkasan suku bunga masing-masing sebesar 25 basis poin (bp) pada tahun 2024, seperti yang diproyeksikan pada pertemuan kebijakan moneter bulan Desember. Instisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Menemukan Support Sementara karena Dolar AS Terkoreksi Harga emas menemukan support sementara di dekat level psikologis $2.000 setelah aksi jual yang intens. Permintaan jangka pendek masih suram karena ketidakpastian mengenai penurunan suku bunga dari Federal Reserve di bulan Maret semakin dalam. Para trader telah memangkas taruhan yang mendukung penurunan suku bunga di bulan Maret karena ketahanan ekonomi AS. Taruhan yang mendukung penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) telah meningkat sedikit menjadi 61% tetapi masih di bawah 75% yang tercatat minggu lalu, sesuai dengan alat CME Fedwatch. Ekspektasi pasar untuk pemangkasan lebih awal dari The Fed telah tertunda karena tekanan harga di ekonomi AS tetap kuat dan belanja konsumen tumbuh kuat di bulan Desember. Indikator-indikator ekonomi yang optimis telah memberikan ruang bagi para pengambil kebijakan The Fed untuk mempertahankan sikap kebijakan moneter yang ketat untuk jangka waktu yang lebih lama daripada yang diantisipasi oleh para pelaku pasar sebelum rilis. Minggu ini, Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan bahwa bank sentral tidak perlu terburu-buru menurunkan suku bunga karena diperlukan lebih banyak bukti untuk memastikan bahwa tekanan harga kembali ke 2% secara berkelanjutan. Christopher Waller menyarankan agar The Fed menurunkan suku bunga "secara hati-hati dan metodis", dengan mempertimbangkan ketahanan ekonomi AS. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) telah pulih setelah mengalami koreksi bertahap mendekati 103,20, didukung oleh sentimen pasar yang menghindari risiko. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun masih bertahan di atas 4%. Di hari ini, para investor akan fokus pada klaim pengangguran mingguan untuk minggu yang berakhir pada tanggal 12 Desember dan komentar dari Presiden Federal Reserve Bank Atlanta Raphael Bostic. Bostic diprakirakan akan mempertahankan argumen hawkish mengingat tekanan harga yang terus meningkat. Pada hari Senin, Bostic berkomentar bahwa perkembangan inflasi yang menurun menuju 2% dapat melambat jika para pembuat kebijakan segera menurunkan suku bunga. Analisis Teknis: Harga Emas Menemukan Support Sementara di Dekat $2.000 Harga emas mencoba untuk berpijak di dekat support psikologis di $2.000 di tengah penurunan nominal Indeks Dolar AS. Permintaan jangka pendek untuk logam mulia ini telah berubah menjadi bearish karena telah tergelincir di bawah Exponential Moving Average (EMA) 50 periode, yang diperdagangkan di sekitar $2.017. Formasi higher-high-higher-low  pada harga Emas telah berakhir dan para pelaku pasar dapat memanfaatkan pullback untuk membuat posisi jual baru. Relative Strength Index (RSI) 14 periode telah turun mendekati 40,00. Jika RSI gagal bertahan di atas level 40,00, momentum bearish akan terpicu.

EUR/USD berusaha keras untuk menembus level 1,1000 tahun lalu. Para ekonom di BNP Paribas menganalisis prospek pasangan mata uang ini untuk tahun 2024. Skenario Bullish untuk EUR/USD pada 2024 Meskipun ECB mungkin akan memulai penurunan suku bunga sebelum The Fed, kami memprakirakan lebih sedikit penurunan suku bunga ECB. Perbedaan dalam lintasan kebijakan moneter ini dapat mendukung EUR/USD melalui perbedaan suku bunga. Para investor Zona Euro, yang saat ini memiliki kelebihan kepemilikan aset AS, dapat menyesuaikan strategi investasi mereka. Ada potensi pergeseran ke arah pengurangan pembelian utang luar negeri dan peningkatan kepemilikan aset lokal. Perubahan ini dapat mengurangi permintaan untuk aset AS, yang secara tidak langsung menguntungkan EUR/USD. Kami memprakirakan EUR/USD akan mencapai 1,1500 pada akhir 2024.  

 Berikut ini adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 18 Januari: Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah ditambah dengan kekhawatiran ekonomi Tiongkok terus membuat pasar gelisah. Pasar saham Tiongkok melanjutkan tren penurunannya dan mencapai level terendah dalam empat tahun terakhir, karena Perdana Menteri Li Qiang mengatakan di Davos pada hari Rabu bahwa ia memupuskan harapan akan adanya stimulus besar untuk mendukung pemulihan ekonomi yang semakin menipis. Selain itu, komentar Gubernur Federal Reserve (The Fed) AS Christopher Waller yang mengurangi spekulasi untuk penurunan suku bunga yang agresif juga menambah penderitaan para investor, karena pasar menilai kembali ekspektasi untuk poros kebijakan The Fed tahun ini. Data Penjualan Ritel AS yang kuat juga mendukung pandangan The Fed yang tidak terlalu dovish. Penjualan ritel di AS meningkat 0,6% bulan lalu, melebihi prakiraan pasar untuk kenaikan 0,4%. Sementara itu, komentar hawkish baru-baru ini dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) memupuskan harapan penurunan suku bunga pada awal April. Presiden ECB Christine Lagarde mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga di musim panas. Setelah serangan militer AS di Yaman pada hari Selasa malam terhadap rudal balistik anti-kapal di wilayah yang dikuasai Houthi, pemberontak Houthi menargetkan sebuah kapal kargo milik AS dengan pesawat tak berawak kamikaze di Laut Merah pada hari Rabu, setelah Washington mengatakan bahwa mereka akan kembali memasukkan Houthi ke dalam daftar "teroris global yang ditetapkan secara khusus", demikian menurut BBC News. Dolar AS (USD) mengalami pullback yang lumayan dari level tertinggi lima pekan di dekat 103,70 terhadap rival-rival utamanya, mengabaikan data ekonomi AS yang menggembirakan dan sentimen pasar yang berhati-hati. Greenback merasakan panasnya imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lesu, dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun berada di posisi defensif tepat di atas level 4,0%. Harga Dolar AS Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan nilai tukar Dolar AS (USD) terhadap sejumlah mata uang utama hari ini. Dolar AS adalah yang terlemah terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.17% -0.16% -0.13% -0.20% -0.21% -0.16% -0.04% EUR 0.19%   -0.02% 0.04% -0.03% -0.04% 0.02% 0.13% GBP 0.18% 0.00%   0.04% -0.03% -0.03% 0.03% 0.14% CAD 0.13% -0.03% -0.05%   -0.07% -0.08% -0.03% 0.10% AUD 0.22% 0.03% 0.02% 0.07%   0.00% 0.05% 0.17% JPY 0.22% 0.05% 0.04% 0.06% 0.00%   0.07% 0.17% NZD 0.17% -0.03% -0.01% 0.03% -0.04% -0.07%   0.12% CHF 0.04% -0.12% -0.12% -0.09% -0.16% -0.17% -0.12%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Pasar saat ini menanti data Klaim Pengangguran, Perumahan Baru, dan Izin Pendirian Bangunan AS tingkat menengah untuk mendapatkan gambaran baru mengenai ekspektasi penurunan suku bunga The Fed. Selain itu, Presiden Federal Reserve (The Fed) Atlanta, Raphael Bostic, akan disorot di perdagangan Amerika. Beralih ke ruang FX G10, AUD/USD kembali ke penawaran beli di atas 0,6550, setelah membalik penurunan yang disebabkan oleh data ketenagakerjaan Australia yang suram ke 0,6525. Biro Statistik Australia (ABS) menunjukkan bahwa jumlah orang Australia yang bekerja turun 65.100 di bulan Desember. Tingkat Pengangguran bertahan stabil di 3,9% karena penurunan proporsi orang yang bekerja atau sedang mencari pekerjaan, ABC News melaporkan. NZD/USD mengikuti pemulihan AUD/USD dan melompat dari level 0,6100, membukukan kenaikan kecil sejauh ini. USD/JPY terkoreksi bersama dengan Dolar AS, berjuang di bawah 148,00. Pasangan mata uang ini tetap tertekan, meskipun ada ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) kemungkinan tidak akan menyesuaikan pengaturan kebijakan moneternya pekan depan. EUR/USD mendekati 1,0900, menahan kenaikan di tengah penolakan para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) terhadap penurunan suku bunga dan Dolar AS yang secara luas lebih lemah. Notulen ECB dan penampilan kedua Presiden Lagarde di Davos akan memberi beberapa insentif perdagangan baru. GBP/USD lebih baik dan bertahan di sekitar 1,2700, didukung oleh data inflasi Inggris yang panas, yang membantu mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga BoE di paruh pertama tahun ini. USD/CAD tetap tertekan di bawah 1,3500, karena minyak WTI terlihat melanjutkan pemulihan sebelumnya di atas $73. Perkembangan geopolitik antara AS dan pemberontak Houthi yang didukung Iran kemungkinan besar akan tetap berpengaruh. Harga emas mencoba bangkit dari level terendah lima pekan di $2.002, namun masih harus dilihat apakah pemulihan ini bertahan di tengah teknis bearish.