Ringkasan Opini Bank of Japan akan dirilis secara bertahap. Poin-Poin Penting Butuh waktu bagi Jepang untuk mencapai pertumbuhan upah yang berkelanjutan, harus mendukung ekonomi dengan kebijakan makro.      Berfokus pada harga jasa karena inflasi tarikan permintaan harus dicapai agar target harga Bank of Jaopan dapat dipenuhi.      Kenaikan harga semakin cepat tidak hanya untuk barang tetapi juga untuk jasa.      Norma publik terkait harga mungkin berubah karena guncangan eksternal yang besar. Sesuai untuk mempertahankan pelonggaran moneter saat ini, termasuk YCC.      Penting untuk menghasilkan ekonomi positif, siklus harga untuk mencapai target harga BoJ      BoJ harus menjaga agar imbal hasil tidak naik melintasi kurva sambil memperhatikan fungsi pasar obligasi.      Harus menghabiskan lebih banyak waktu untuk mengukur dampak keputusan Desember terhadap fungsi pasar obligasi.      Harus berkomunikasi dengan pasar, pencapaian target harga akan memakan waktu.      Perluasan alat operasi pasar BoJ akan membantu menciptakan bentuk kurva imbal hasil yang stabil.      Ketika waktu untuk keluar dari kebijakan ultra-longgar tiba, BoJ harus memeriksa apakah para pelaku pasar siap untuk langkah tersebut.      BoJ harus melakukan pratinjau terhadap kebijakannya di beberapa titik, namun sesuai untuk mempertahankan kebijakan moneter yang mudah untuk saat ini.      Inflasi konsumen Jepang kemungkinan akan memperlambat laju peningkatan menjelang paruh kedua tahun fiskal berikutnya.      Tekanan biaya pada harga mulai mereda.      Masih melihat jarak dalam mencapai target harga BoJ. Pembaruan USD/JPY Tidak ada efek pada Yen namun aksi harga bergejolak pada hari Rabu dengan para pembeli sekarang kembali di bawah tekanan menuju 129,00: Jika para pembeli berkomitmen di dekat 129,00, yang memiliki pertemuan dengan level 129,00, maka mungkin ada prospek pergerakan kembali untuk menguji 130,00 sebelum pekan berakhir. Tentang Ringkasan Opini Bank of Japan Laporan ini mencakup proyeksi BOJ untuk inflasi dan pertumbuhan ekonomi. Laporan ini dijadwalkan 8 kali per tahun, sekitar 10 hari setelah Pernyataan Kebijakan Moneter dirilis.

EUR/USD pulih dari terendah sebelumnya di dekat 1,0860 pada hari Selasa. Imbal hasil Bund 10-tahun Jerman turun ke terendah 3-hari. Sentimen Bisnis Jerman membaik pada bulan Januari. Mata uang Eropa sekarang tampaknya akan melanjutkan pemantulan dari terendah sebelumnya di kisaran 1,0860/55 melawan greenback dan mengangkat EUR/USD kembali ke batas-batas 1,0900 pada hari Rabu. EUR/USD Fokus Kembali pada Penghalang 1,0900 EUR/USD sejauh ini naik untuk sesi keenam berturut-turut dalam konteks yang didominasi oleh tren selera risiko yang berubah-ubah, karena investor – dan aset-aset global secara umum – tetap berhati-hati menjelang acara FOMC dan ECB minggu depan. Dukungan lebih lanjut untuk euro datang sekali lagi dari komentar hawkish dari para penentu suku bunga ECB, kali ini anggota Dewan Makhlouf dan Vasle, yang menganjurkan kenaikan suku bunga setengah poin dan memilih untuk tetap berada di wilayah yang bersifat membatasi untuk sementara waktu. Juga berkolaborasi dengan optimisme di sekitar euro dan memperkuat pandangan bahwa Jerman – dan Euroland – dapat menghindari resesi, Sentimen Bisnis Jerman membaik ke 90,2 selama Januari. Di AS, Pengajuan Hipotek MBA tumbuh 7,0% dalam pekan hingga 20 Januari. Apa yang Harus Diamati di Sekitar EUR EUR/USD kembali menggoda lingkungan 1,0900 setelah puncak 9-bulan baru-baru ini (23 Januari). Sementara itu, Aksi harga di sekitar mata uang Eropa akan terus mengikuti dinamika dolar, serta dampak krisis energi pada blok euro dan divergensi The Fed-ECB. Kembali ke kawasan euro, meningkatnya spekulasi potensi resesi di blok tersebut muncul sebagai penghambat domestik penting yang dihadapi euro dalam jangka pendek. Peristiwa penting di kawasan euro minggu ini: Sentimen Bisnis Ifo Jerman (Rabu) – Keyakinan Bisnis Italia (Kamis) – Keyakinan Konsumen Prancis, Presiden ECB Lagarde (Jumat). Masalah utama yang memengaruhi: Kelanjutan siklus kenaikan suku bunga ECB di tengah berkurangnya taruhan pada resesi di wilayah tersebut dan inflasi yang masih tinggi. Dampak perang di Ukraina dan krisis energi yang berlarut-larut pada prospek pertumbuhan blok dan prospek inflasi. Risiko inflasi menjadi mengakar. Level-Level EUR/USD yang Harus Diperhatikan Sejauh ini, pasangan EUR/USD naik 0,12% di 1,0895 dan menghadapi penghalang berikutnya di 1,0926 (tertinggi 2023 pada 23 Januari) diikuti oleh 1,0936 (tertinggi mingguan 21 April 2022) dan 1,1000 (angka bulat). Di sisi lain, penembusan 1,0766 (terendah mingguan 17 Januari) akan menargetkan 1,0576 (SMA 55-hari) kemudian 1,0481 (terendah bulanan 6 Januari).

GBP/USD melemah setelah menguji kembali puncak baru-baru ini di zona pertengahan 1,24. Penurunan seharusnya melambat mendekati terendah 1,23an, para ekonom di Scotiabank melaporkan. Cable Kesulitan Bergerak dengan Jelas di Atas Area 1,2450/60 "Cable jelas kesulitan untuk naik di atas area 1,2450/60 yang menandai retracement 61,8% dari penurunan 2022." “Penurunan dapat berlanjut sedikit di bawah support tren minor di 1,2365 dalam perdagangan harian. Nada teknis yang lebih luas di sini adalah positif, jadi penurunan seharusnya melambat mendekati terendah 1,23an." "Berita tentang penyelidikan pemerintah terhadap urusan pajak ketua partai Tory mungkin membebani sentimen GBP, tetapi rasa malu semacam ini jarang terjadi pada pemerintah ini."

Menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) kuartalan Australia pada hari Rabu, Menteri Keuangan Jim Chalmers mengatakan bahwa bagian terburuk dari krisis inflasi negara telah berakhir. Kutipan Utama "Ekonomi Australia akan mulai sedikit melemah tahun ini dan itu kemungkinan konsekuensi yang tak terhindarkan dari suku bunga yang lebih tinggi dan ekonomi global yang melambat." "Itulah mengapa rencana ekonomi kami adalah bantuan biaya hidup dengan cara yang bertanggung jawab dan menumbuhkan ekonomi tanpa menambah tekanan inflasi ini." "Energi adalah bagian yang lebih besar dari tantangan inflasi kita dalam perekonomian kita." Reaksi Pasar AUD/USD terakhir terlihat diperdagangkan di 0,6997, naik 0,47% hari ini.

EUR/USD mencetak puncak baru multi-bulan di dekat 1,0930 pada hari Senin. Kenaikan ekstra sekarang mengincar 1,0936 di depan level penting penting 1,1000. EUR/USD melanjutkan awal tahun baru yang menguntungkan dan naik melewati penghalang 1,0900 untuk pertama kalinya sejak April 2022. Kelanjutan tren naik kini berfokus pada tertinggi mingguan di 1,0936 (21 April 2022). Penembusan berkelanjutan di atas level ini dapat membuka jalan untuk menantang penghalang utama di 1,1000 dalam waktu yang tidak terlalu lama. Sementara itu, ketika di atas garis support jangka pendek di dekat 1,0630, kenaikan tambahan akan tetap mungkin untuk pasangan mata uang ini. Dalam jangka lebih panjang, pandangan konstruktif tetap tidak berubah ketika di atas SMA 200-hari, hari ini di 1,0308. Grafik Harian EUR/USD level-level teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0871 Perubahan harian hari ini 0.0015 Perubahan harian hari ini % 0.14 Pembukaan harian hari ini 1.0856   Tren SMA 20 Harian 1.0711 SMA 50 Harian 1.0571 SMA 100 Harian 1.0232 SMA 200 Harian 1.031   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0859 Rendah Harian Sebelumnya 1.0802 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0888 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0766 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.0736 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0393 Fibonacci Harian 38,2% 1.0838 Fibonacci Harian 61,8% 1.0824 Pivot Point Harian S1 1.0819 Pivot Point Harian S2 1.0782 Pivot Point Harian S3 1.0762 Pivot Point Harian R1 1.0876 Pivot Point Harian R2 1.0896 Pivot Point Harian R3 1.0933    

EUR/USD hampir tidak berubah pada basis harian. Para ekonom di BBH memprakirakan pasangan mata uang ini akan menguji tertinggi Maret di sekitar 1,1185 jika menembus puncak April di 1,0935. Sulit Melihat Bagaimana Zona Euro Tidak Menghindari Resesi “Euro diperdagangkan datar setelah menorehkan tertinggi baru siklus hari ini di dekat 1,0925, sedikit di bawah tertinggi April di dekat 1,0935. Penembusan di atasnya akan menguji tertinggi Maret di dekat 1,1185." “Ya, beberapa indikator sentimen telah membaik dalam beberapa bulan terakhir tetapi sebagian besar pengetatan 250 bp ECB sejauh ini belum benar-benar dirasakan karena kelambatan efek dalam kebijakan moneter. Dengan pengetatan 150 bp lainnya diprakirakan tahun ini, sulit untuk melihat bagaimana Zona Euro tidak menghindari resesi. Cuaca yang lebih hangat dari biasanya telah membantu, seperti halnya berita tentang Tiongkok yang dibuka kembali, tetapi menurut kami itu tidak cukup untuk mencegah resesi.”

USD/JPY melanjutkan kenaikan ke sekitar 131,00. Imbal hasil AS terus bergerak ke atas di seluruh kurva. Yang selanjutnya dalam kalender ekonomi AS adalah Indeks Utama CB. Nada greenback yang sekarang lebih baik membantu USD/JPY naik ke area tepat di bawah 131,00 di awal minggu. USD/JPY Naik di Tengah Kenaikan Dolar, Imbal Hasil USD/JPY diperdagangkan dengan kenaikan yang kuat dan menambah kenaikan layak Jumat sebagai respons terhadap perubahan arah dolar dan kelanjutan momentum ke atas dalam imbal hasil AS di seluruh kurva. Sebaliknya, di pasar uang Jepang, imbal hasil benchmark JGB 10-tahun tetap berada di wilayah negatif di sekitar wilayah 0,40% setelah rilis Risalah pertemuan BoJ Januari. Dalam Risalah, para anggota Dewan menekankan bahwa pengumuman baru-baru ini mengenai kisaran YCC yang lebih lebar tidak menyiratkan rencana apa pun untuk mulai menormalkan sikap moneter. Apa yang Harus Diamati di Sekitar JPY Pergerakan negatif 3 bulan berturut-turut dalam USD/JPY bertemu beberapa support awal di wilayah 127,20 sejauh ini (16 Januari). Sementara itu, pasangan mata uang ini terus mengikuti perkembangan dari proses normalisasi The Fed dan pandangan berlawanan dari pasar – yang terus mendukung pergeseran sikap dalam waktu dekat – dan narasi hawkish dari para gubernur FOMC, yang mempertahankan kenaikan cepat lebih lanjut dalam suku bunga (5%-5,25%). Dalam skenario yang lebih domestik, pelaku pasar diprakirakan akan mengikuti setiap petunjuk dari BoJ yang mengindikasikan potensi strategi keluar dari sikap kebijakan ultra-akomodatif saat ini dan/atau perubahan lainnya pada Yield Curve Control (YCC) di bulan-bulan mendatang. Level-Level USD/JPY yang Dipertimbangkan Pada saat penulisan, pasangan mata uang ini naik 0,92% di 130,75 dan menghadapi penghalang berikutnya di 131,57 (tertinggi mingguan 18 Januari) diikuti oleh 134,77 (tertinggi 2023 pada 6 Januari) dan kemudian 136,71 (SMA 200-hari). Di sisi bawah, penembusan di bawah 127,21 (terendah 2023 pada 16 Januari) akan mengarah ke 126,36 (terendah bulanan pada 24 Mei 2022) dan 121,27 (terendah mingguan 31 Maret 2022).

Kepercayaan konsumen di kawasan Euro dan Uni Eropa meningkat di awal Januari. EUR/USD diperdagangkan datar pada hari ini di sekitar 1,0850. Data yang diterbitkan oleh Komisi Eropa mengungkapkan pada hari Jumat bahwa Indikator Keyakinan Konsumen di kawasan Euro meningkat ke -20,9 dalam estimasi kilat bulan Januari dari -22,2 pada bulan Desember. Angka ini lebih baik dari ekspektasi pasar -22,5. Di Uni Eropa, Indikator Keyakinan Konsumen naik 1,4 poin ke -22,4. Reaksi Pasar Pasangan EUR/USD tidak menunjukkan reaksi langsung terhadap data-data ini dan terakhir kali terlihat diperdagangkan hampir tidak berubah dalam skala harian di 1,0855.  

Harga emas turun lebih dari 0,60% pada hari Senin di tengah sentimen pasar yang optimis Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang menopang Dolar AS, menjadi penghalang bagi XAU/USD. Prakiraan Harga Emas: Pembeli beristirahat sejenak namun menembus di bawah $1900, yang dapat mengekspos EMA 20 hari. Harga emas terkoreksi dari level tertinggi harian di sekitar $1935.51 dan turun di bawah $1915 karena imbal hasil obligasi pemerintah AS pulih dan menopang Dolar AS (USD), meskipun sentimen pasar tetap optimis. Oleh karena itu, logam kuning ini tetap tidak bergairah, dan XAU/USD diperdagangkan di sekitar $1914,49, turun lebih dari 0,60%. Penguatan Dolar AS dan Kenaikan Imbal Hasil Obligasi AS menjadi Pendorong Utama Harga Emas Faktor-faktor seperti kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS, terutama suku bunga acuan 10 tahun yang naik 3,517%, di 3,517%, membebani harga Emas. Akibatnya, greenback naik tipis 0,16%, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Dolar AS, ukuran nilai dolar terhadap sekeranjang mata uang lainnya, diperdagangkan pada 102,142, sebuah hambatan bagi XAU/USD. Selera risiko membaik, seperti yang ditunjukkan oleh ekuitas AS yang dibuka di wilayah hijau yang didukung oleh kurangnya pejabat The Fed yang berbicara, karena periode bisu, menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal Reserve (FOMC) pada 31 Januari - 1 Februari. Sumber yang dikutip oleh Reuters berkomentar bahwa "Emas masih terlihat didukung dengan baik meskipun ada penurunan dari puncak pekan lalu, dan saat ini memiliki support di $1.896 dan dapat memperoleh momentum lebih lanjut setelah pertemuan bank sentral pekan depan selesai." Di tempat lain, sejumlah pembuat kebijakan The Fed menyatakan dukungan mereka untuk kenaikan suku bunga secara bertahap selama pekan lalu, meskipun mereka menekankan bahwa suku bunga tidak akan dipotong pada tahun 2023 dan akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Dari sisi data, kalender ekonomi AS akan mengungkap hasil Produk Domestik Bruto (PDB) untuk kuartal keempat di Amerika Serikat (AS), dengan estimasi sekitar 2,6% QoQ. Selain itu, IMP Pendahuluan, Klaim Tunjangan Pengangguran, Pesanan Barang Tahan Lama, dan pengukur inflasi favorit The Fed, Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE), akan memberikan dorongan baru bagi para pedagang Emas. Analisis Teknikal Emas Secara teknikal, XAU/USD terus mengalami bias naik, meskipun kegagalan untuk menembus level tertinggi sembilan bulan minggu lalu di $1937,51 memperparah kejatuhannya di bawah angka $1915. Para pembeli emas harus menyadari bahwa setiap penembusan di bawah $1900 dapat memainkan level terendah harian 18 Januari di $1896,76, yang, setelah ditembus, akan mengekspos Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di $1877,31. Level-Level Teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1917.89 Perubahan harian hari ini -9.35 Perubahan harian hari ini % -0.49 Pembukaan harian hari ini 1927.24   Tren SMA 20 Harian 1865.17 SMA 50 Harian 1812.5 SMA 100 Harian 1744.14 SMA 200 Harian 1775.96   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1937.57 Rendah Harian Sebelumnya 1920.71 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1937.57 Rendah Mingguan Sebelumnya 1896.63 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1833.38 Rendah Bulanan Sebelumnya 1765.89 Fibonacci Harian 38,2% 1927.15 Fibonacci Harian 61,8% 1931.13 Pivot Point Harian S1 1919.44 Pivot Point Harian S2 1911.65 Pivot Point Harian S3 1902.58 Pivot Point Harian R1 1936.3 Pivot Point Harian R2 1945.37 Pivot Point Harian R3 1953.16    

Indeks Manufaktur Fed Philly sedikit meningkat di bulan Januari. Dolar AS gagal untuk mendapatkan dukungan dan tetap tertekan. Indeks difusi Survei Prospek Bisnis Manufaktur Federal Reserve Bank of Philadelphia untuk aktivitas umum saat ini membaik menjadi -8,9 di bulan Januari dari -13,8 di bulan Desember. Angka ini lebih baik dari ekspektasi pasar, meskipun tidak banyak memberikan dorongan yang berarti. Reaksi Pasar Dolar AS tetap bertahan di tengah meningkatnya spekulasi pengetatan kebijakan yang tidak terlalu agresif oleh the Fed, meskipun gelombang baru perdagangan penghindaran risiko global membantu membatasi penurunannya.

Perumahan Baru dan Izin Mendirikan Bangunan di AS menurun di bulan Desember. Indeks Dolar AS tetap defensif di sekitar level 102,00. Data bulanan yang dipublikasikan oleh Biro Sensus AS pada hari Kamis menunjukkan bahwa Perumahan Baru bulanan turun 1,4% di bulan Desember menyusul penurunan 1,8% di bulan November. Pada periode yang sama, Izin Mendirikan Bangunan turun 1,6% dibandingkan dengan penurunan 10,6% yang tercatat di bulan November. Reaksi Pasar Data tersebut tidak banyak membantu untuk mengesankan para pembeli Dolar AS di tengah meningkatnya penerimaan bahwa The Fed akan melunakkan sikap hawkish-nya dan meningkatnya spekulasi kenaikan suku bunga sebesar 25 bp di bulan Februari.

GBP/USD berada dalam posisi melemah, setelah menghadapi penolakan di 1,2400. Para ekonom di Scotiabank memperkirakan pasangan ini akan bergerak lebih tinggi dan menguji ulang resistensi kunci di 1,2450/60. Konsolidasi Panji Bullish "Aksi harga akhir pekan dalam Pound telah melihat Cable bergerak sideways dalam kisaran yang terus menyempit –  konsolidasi pennant bullish." "Support terlihat di 1,2335." "Studi kekuatan tren yang condong ke arah bullish mendukung terobosan ke atas dan mendorong untuk menguji ulang resistensi kunci di 1,2450/60 dan seterusnya."