AUD/USD turun dan naik di sekitar pidato Powell. Pola harmonik per jam bearish dan fokusnya adalah ke sisi bawah ketika di bawah 0,7000. Pidato hawkish Federal Reserve Jerome Powell telah mengirim penawaran beli pada dolar AS dan telah mengguncang pasar keuangan dengan saham turun dan imbal hasil obligasi naik. Mengingat status beta yang tinggi, dolar Australia turun drastis, turun sekitar 35 pips. Pada saat penulisan, AUD/USD kembali diperdagangkan di 0,699, memulihkan semua penurunan yang terjadi sekitar 15 menit setelah pidato, tetapi jatuh ke terendah 0,6951. Dolar Australia kembali diperdagangkan menuju tertinggi hari, 0,7005. The Fed bergantung pada data dan Powell mengatakan bahwa ketika ekonomi AS jelas melambat, ia berpendapat ekonomi masih memiliki momentum dasar yang kuat. Misalnya, dan yang terpenting, Powell menjelaskan bahwa ketika "inflasi Juli yang lebih rendah 'disambut dengan baik'," penurunan tersebut "tidak memenuhi yang akan dibutuhkan sebelum kita yakin inflasi bergerak turun." Pasar mencari petunjuk apakah The Fed puas dengan hasil inflasi dalam data akhir-akhir ini, tetapi pidato dari Powell tidak menunjukkan bukti terkait hal itu. Dia memang mengatakan bahwa ''ketika kebijakan semakin ketat, akan tepat untuk menghentikan laju kenaikan suku bunga pada suatu waktu,'' namun, itu masih jauh. Sebaliknya, ia berpendapat bahwa ''memulihkan stabilitas harga kemungkinan akan perlu mempertahankan sikap kebijakan yang membatasi untuk 'beberapa waktu'''. Akibatnya, Fed funds futures menunjukkan kemungkinan kenaikan 75bp pada bulan September sekarang 56,5% dibandingkan 46,5% sebelumnya pidato Powell. Sementara itu, dolar AS mengkonsolidasikan pergerakan di sekitar terendah. DXY, indeks yang mengukur greenback melawan sekeranjang mata uang turun 0,6%, turun dari 108,753, mencetak terendah 107,588 sejauh hari ini. Jika penjual tetap bermain, AUD harus berjuang untuk bergerak jauh lebih tinggi dan tetap tertekan di bawah 0,70. Analisis teknis AUD/USD Pola harmonik per jam bearish dengan harga bertemu resistance di zona penawaran jual di sekitar area Fibonacci 78,6% dari kisaran XA. Sementara itu, support terlihat di 0,6970 menjaga 0,6950. Sell-off bisa diharapkan di bawahnya menuju 0,69.

Inflasi di AS, yang diukur dengan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditures (PCE), turun ke 6,3% di Juli dari 6,8% di Juni, Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan pada hari Jumat. Angka ini jauh lebih rendah dari ekspektasi pasar 7,4%. Indeks Harga PCE Inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, turun tipis ke 4,6% dari 4,8% pada periode yang sama, dibandingkan dengan ekspektasi pasar 4,7%. Reaksi pasar Reaksi awal, Indeks Dolar AS berada di bawah tekanan bearish moderat dan Indeks Dolar AS terakhir terlihat turun 0,22% hari ini di 108,18.

IMP Manufaktur Jerman di 49,8 di bulan Agustus dibandingkan perkiraan 48,2. IMP Jasa di Jerman turun ke 48,2 di Agustus dibandingkan perkiraan 49,0. EUR/USD rebound menuju 0,9950 setelah IMP Jerman yang beragam. Sektor manufaktur dan jasa Jerman tetap dalam kontraksi pada bulan Agustus karena penurunan yang semakin dalam di ekonomi sektor swasta, menurut laporan aktivitas manufaktur pendahuluan dari S&P Global/BME research Selasa ini. IMP Manufaktur di ekonomi terbesar Zona Euro adalah di 49,8 bulan ini dibandingkan perkiraan 48,2 dan 49,3 sebelumnya. Indeks melonjak ke tertinggi dua bulan. Sementara itu, IMP Jasa turun dari 49,7 yang tercatat sebelumnya ke 48,2 di Agustus dibandingkan dengan estimasi 49,0. IMP mencapai level terendah dalam 18 bulan. Indeks Output Komposit Jerman Pendahuluan S&P Global/BME adalah di 47,6 di Agustus dibandingkan perkiraan 47,4 dan 48,1 di Juli. Indeks mencapai palung 26 bulan. Komentar penting dari Phil Smith, Direktur Asosiasi Ekonomi di S&P Global “Data IMP melukiskan gambaran suram ekonomi Jerman di pertengahan kuartal ketiga, menunjukkan penurunan aktivitas bisnis sektor swasta yang semakin dalam. Berlanjutnya pelemahan di bidang manufaktur diperparah oleh perlambatan di sektor jasa, dengan bisnis-bisnis yang disurvei melaporkan peningkatan tekanan pada permintaan karena inflasi tinggi dan kenaikan suku bunga.” “Perlambatan ekonomi semakin berdampak pada aktivitas perekrutan perusahaan, dengan pertumbuhan lapangan kerja turun ke level terlemah dalam hampir satu setengah tahun di bulan Agustus. Penurunan pertama dalam tumpukan pekerjaan selama lebih dari dua tahun menunjukkan tekanan kapasitas di seluruh ekonomi sektor swasta Jerman mulai mereda dan mewakili risiko penurunan penciptaan lapangan kerja di masa mendatang.” Implikasi FX EUR/USD kembali dengan layak dari 0,9900 menuju 0,9935 setelah kejutan positif manufaktur Jerman, karena data tersebut meredakan kekhawatiran resesi akan segera terjadi. Spot terakhir terlihat diperdagangkan di 0,9925, masih turun 0,15% hari ini.

Para analis di JP Morgan mencatat bahwa mereka mempertahankan pandangan konstruktif mereka tentang ekonomi Tiongkok, mengutip empat alasan utama. "1. Pasokan uang Tiongkok bergerak naik... dan dorongan kredit membaik. Ini secara historis telah menjadi kunci untuk momentum aktivitas Tiongkok. 2. Lebih banyak stimulus kebijakan kemungkinan besar, untuk memberikan "stabilitas." Ekonom kami mencari percepatan dalam insentif pemerintah untuk meningkatkan FM infrastruktur di kuartal III, di atas pemotongan suku bunga dan potongan pajak yang terlihat baru-baru ini. 3. Situasi COVID tetap sangat tidak pasti, tetapi ada potensi pembatasan untuk melonggarkan lebih lanjut. 4. Efek dasar sangat mudah di Semester II, karena paruh kedua tahun lalu telah dilanda beberapa guncangan. Hal ini akan menambah persepsi bahwa momentum pertumbuhan Tiongkok berubah lebih tinggi."

EUR/USD tetap berat setelah pemantulan Selasa benar-benar tidak dapat menembus 1,00 dan saat ini diperdagangkan di dekat 0,9930. Ekonom di BBH memperkirakan pasangan mata uang ini akan menantang terendah September 2002 di dekat 0,9615. Para pejabat ECB mengakui risiko resesi "Kami percaya EUR/USD tetap di jalur untuk menguji terendah September 2002 di dekat 0,9615." “Anggota dewan eksekutif European Central Bank (ECB) Fabio Panetta menekankan bahwa kebijakan moneter 'perlu benar-benar bergantung pada data, dengan mempertimbangkan sepenuhnya kondisi ekonomi kawasan euro. Itu menyiratkan pertama-tama sepenuhnya menyadari bahwa kemungkinan resesi meningkat di kawasan euro karena konsekuensi pandemi, kejutan harga komoditas beberapa bulan terakhir, karena perang dan konsekuensinya terhadap perdagangan dan ketidakpastian'.”

Pesanan Barang Tahan Lama AS tetap tidak berubah pada basis bulanan di Juli. Indeks Dolar AS tetap di wilayah positif di bawah 109,00. Pesanan baru untuk pesanan barang tahan lama manufaktur di AS hampir tidak berubah di $273,5 miliar pada bulan Juli, Biro Sensus AS melaporkan pada hari Rabu. Angka ini menyusul ekspansi 2,2% Juni dan lebih buruk dari ekspektasi naik 0,6%. "Tidak termasuk transportasi, pesanan baru naik 0,3%," menurut publikasi lebih lanjut. "Tidak termasuk pertahanan, pesanan baru naik 1,2%. Peralatan transportasi, turun setelah naik tiga bulan berturut-turut, mendorong penurunan, $0,6 miliar atau 0,7% menjadi $93,0 miliar." Reaksi pasar Angka-angka ini sedikit atau tidak berdampak pada valuasi dolar. Pada saat penulisan, Indeks Dolar AS naik 0,3% hari ini di 108,84.

USD/CAD mendapatkan kembali daya tarik positif pada hari Rabu dan membalikkan sebagian dari penurunan semalam. Meningkatnya taruhan pada kenaikan suku bunga The Fed yang agresif membantu menghidupkan kembali permintaan USD dan memperluas dukungan. Pesanan Barang Tahan Lama AS yang sebagian besar optimis tetap mendukung penguatan intraday USD. Kenaikan harga minyak dapat menopang loonie dan membatasi kenaikan yang signifikan. Pasangan USD/CAD mempertahankan nada penawaran belinya sepanjang awal sesi Amerika Utara dan naik ke tertinggi baru harian dalam satu jam terakhir, dengan pembeli tampak ingin membangun momentum di atas level psikologis 1,3000. Dolar AS kembali dengan solid pada hari Rabu dan tidak jauh dari tertinggi dua dekade yang diraih pada hari sebelumnya, yang, pada gilirannya, memperluas dukungan untuk pasangan USD/CAD. Data IMP AS yang mengecewakan dan data penjualan rumah AS yang lemah pada hari Selasa telah memicu spekulasi bahwa The Fed mungkin kurang agresif dalam siklus kenaikan suku bunganya. Namun demikian, pernyataan hawkish Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari – paling dove – menghidupkan kembali ekspektasi kenaikan suku bunga super besar pada bulan September dan mendorong USD lebih tinggi. Aksi beli USD intraday tetap didukung dengan baik oleh data Pesanan Barang Tahan Lama AS yang sebagian besar optimis. Biro Sensus AS melaporkan bahwa pesanan utama tetap datar MoM di Juli, meleset dari ekspektasi naik 0,6%. Namun, kekecewaan diimbangi oleh revisi ke atas angka bulan sebelumnya, menunjukkan pertumbuhan 2,2%. Selain itu, pesanan tidak termasuk barang transportasi mencatat pertumbuhan yang sedikit lebih baik dari perkiraan 0,3% selama bulan yang dilaporkan, menegaskan kembali ekspektasi The Fed hawkish. Faktanya, antisipasi pasar saat ini mengindikasikan peluang lebih besar kenaikan suku bunga 75 bp The Fed pada pertemuan kebijakan September. Itu tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah AS dan terus memberikan dukungan kepada greenback. Meskipun demikian, kenaikan moderat harga minyak mentah ke level tertinggi tiga minggu tampaknya mendukung loonie yang terkait komoditas dan mungkin membatasi kenaikan lebih lanjut pasangan USD/CAD. Namun demikian, harga spot telah berhasil membalikkan sebagian dari koreksi ke bawah semalam dari tertinggi enam minggu. level-level teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3008 Perubahan harian hari ini 0.0054 Perubahan harian hari ini % 0.42 Pembukaan harian hari ini 1.2954   Tren SMA 20 Harian 1.2874 SMA 50 Harian 1.2915 SMA 100 Harian 1.283 SMA 200 Harian 1.2761   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3063 Rendah Harian Sebelumnya 1.2933 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3009 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2769 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3224 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2789 Fibonacci Harian 38,2% 1.2983 Fibonacci Harian 61,8% 1.3014 Pivot Point Harian S1 1.2904 Pivot Point Harian S2 1.2854 Pivot Point Harian S3 1.2774 Pivot Point Harian R1 1.3033 Pivot Point Harian R2 1.3113 Pivot Point Harian R3 1.3163    

AUD/USD gagal bertahan di atas 0,69. Tetapi ekonom di Rabobank memperkirakan pasangan mata uang ini akan bergerak kembali lebih tinggi menuju 0,71 selama beberapa bulan mendatang. Dolar Australia akan menarik napas “Ke depan, pertumbuhan Australia akan melambat. Bank sentral memprakirakan pertumbuhan di 3,25% selama tahun 2022, didukung oleh pertumbuhan konsumsi dan pemulihan dalam investasi dan ekspor jasa. Pertumbuhan kemudian diperkirakan akan melambat ke sekitar 1,75% selama tahun 2023 dan 2024. Prospek ini lebih baik dibandingkan dengan Zona Euro, Inggris, dan AS yang semuanya berisiko mengalami resesi tahun depan. “Kami telah mengantisipasi pullback ke AUD/USD 0,69 di balik penguatan dolar. Kami terus melihat ruang bagi AUD/USD untuk naik kembali ke 0,71 dalam pandangan enam bulan."

EUR/USD melayang lebih rendah karena perspektif bearish berlaku. Ekonom di Scotiabank memperkirakan pasangan mata uang ini akan tetap di bawah tekanan. Resistance di 0,9970 “Satu-satunya hal yang luar biasa dari sudut pandang saya adalah prevalensi nada bearish EUR di seluruh layar dan komentar pasar.” "Tren bearish yang lebih luas tetap utuh dan menikmati dukungan momentum bearish yang kuat saat ini." “Resistance di 0,9970 dan 1,0000/10.”

EUR/USD tetap defensif dan mendekati 0,9900. Dolar naik ke tertinggi harian mengikuti imbal hasil dan data. Simposium Jackson Hole dimulai pada hari Kamis. Tekanan jual lebih lanjut memaksa EUR/USD untuk diperdagangkan tidak jauh dari zona 0,9900 pada hari Rabu. EUR/USD sekarang mengamati terendah 2022 Penurunan harian EUR/USD mengumpulkan tenaga ekstra dan mendekati area terendah baru-baru ini di dekat 0,9900 dan sedikit di bawahnya, selalu di balik kenaikan tanpa henti dolar AS. Sementara itu, kenaikan yang persisten dalam dolar, menemukan dorongan tambahan dalam pergerakan ke atas yang sama kuatnya dalam imbal hasil AS, di mana belly dan long end kurva menavigasi level-level yang terakhir terlihat pada akhir Juni masing-masing di sekitar 3,10% dan 3,30%. Dalam kalender ekonomi, Pesanan Barang Tahan Lama AS datar pada basis bulanan di Juli, sementara pesanan tidak termasuk sektor Transportasi secara mengejutkan naik dan tumbuh 0,3% antar bulan. Juga berkolaborasi dengan kenaikan imbal hasil AS dan dolar adalah ekspektasi pesan hawkish dari Ketua Powell pada pidatonya di Simposium Jackson Hole pada hari Jumat. Apa yang harus diamati di sekitar EUR EUR/USD kembali ke wilayah 0,9900 karena greenback dengan cepat meninggalkan koreksi Selasa. Aksi harga di sekitar mata uang Eropa, sementara itu, diperkirakan akan mengikuti dinamika dolar, kekhawatiran geopolitik, kekhawatiran fragmentasi, dan divergensi The Fed-ECB. Yang negatif untuk mata uang tunggal adalah spekulasi yang sejauh ini meningkat terhadap potensi resesi di wilayah tersebut, yang terlihat ditopang oleh penurunan dalam pengukur-pengukur sentimen dan perlambatan yang baru dimulai di beberapa fundamental. Peristiwa penting di kawasan euro minggu ini: Tingkat Pertumbuhan PDB kuartal kedua Final Jerman, Sentimen Bisnis IFO Jerman, Akun ECB (Kamis) – Keyakinan Konsumen GfK Jerman. Masalah utama yang memengaruhi: Kelanjutan siklus kenaikan suku bunga ECB. Pemilu Italia pada akhir September. Risiko fragmentasi di tengah normalisasi kondisi moneter ECB. Dampak perang di Ukraina pada prospek pertumbuhan dan inflasi kawasan. Level-level EUR/USD yang harus diperhatikan Sejauh ini, spot turun 0,48% di 0,9920 dan penembusan di bawah 0,9899 (terendah 2022 pada 23 Agustus) akan menargetkan 0,9859 (terendah Desember 2002) kemudian 0,9685 (terendah Oktober 2022). Di sisi lain, penghalang berikutnya berada di 1,0202 (tertinggi 17 Agustus) diikuti oleh 1,0267 (SMA 55-hari) dan 1,0368 (tertinggi bulanan 10 Agustus).

Indeks Aktivitas Nasional Fed Chicago bergerak ke wilayah positif pada bulan Juli. Indeks Dolar AS bertahan pada kenaikan harian di atas 108,00 setelah data tersebut. Indeks Aktivitas Nasional Federal Reserve Bank of Chicago (CFNAI) meningkat menjadi 0,27 pada bulan Juli dari -0,25 (direvisi dari -0,19) pada bulan Juni. "Indeks Difusi CFNAI, yang juga merupakan rata-rata bergerak tiga bulan, naik tipis menjadi -0,05 pada bulan Juli dari -0,08 pada bulan Juni," publikasi lebih lanjut berbunyi. "Lima puluh lima dari 85 indikator individu memberikan kontribusi positif pada CFNAI pada bulan Juli, sementara 30 memberikan kontribusi negatif. Lima puluh lima indikator membaik dari bulan Juni ke Juli, sementara 30 indikator memburuk. Dari indikator yang membaik, 17 memberikan kontribusi negatif." Reaksi pasar Laporan ini gagal memicu reaksi pasar yang nyata dan Indeks Dolar AS terakhir terlihat naik 0,26% setiap hari di 108,40.

Ekonomi terbesar Eropa, Jerman, memulai semester kedua tahun ini dengan catatan lemah, karena ekspor negara itu di luar Uni Eropa (UE) turun 7,6% pada bulan Juli, kata Kantor Statistik Federal pada hari Senin. Kutipan utama (melalui Reuters) “Amerika Serikat tetap menjadi mitra dagang terpenting bagi eksportir Jerman di bulan Juli, dengan ekspor barang ke pasar AS naik 14,9% tahun ini.“ “Ekspor ke Tiongkok naik 6,1% tahun ini. Ekspor ke Rusia turun 56,0% pada tahun ini.” “Ekonomi Jerman menjadi lebih bergantung pada Tiongkok pada semester pertama 2022.” Selama akhir pekan, Presiden Bundesbank Joachim Nagel mengatakan bahwa ekonomi Jerman "kemungkinan" akan mengalami resesi selama musim dingin jika krisis energi (khususnya Rusia memangkas pasokan gas) berlanjut semakin dalam. Reaksi pasar EUR/USD terakhir terlihat diperdagangkan di 1,0016, turun 0,16% hari ini, dirusak oleh krisis gas yang sedang berlangsung dan penguatan dolar AS berbasis luas.