Yen Jepang (JPY) telah melemah sehingga USD/JPY melampaui tertinggi tahun 148,89 sejak 5 Februari. Para ekonom di MUFG Bank menganalisis prospek pasangan mata uang ini. JPY akan Rebound Memasuki Kuartal Kedua BoJ sedang mempersiapkan pelaku pasar untuk keluar dari suku bunga negatif tetapi tidak ada pernyataan mendesak yang mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga pertama akan dilakukan pada bulan Maret. Ini tetap konsisten dengan prospek dasar kami yaitu kenaikan suku bunga pertama akan dilakukan pada bulan April, namun kami mengakui bahwa risiko keluar dari suku bunga negatif yang lebih awal pada bulan Maret telah meningkat seiring dengan perubahan komunikasi BoJ sejak pertemuan terakhir mereka pada bulan Januari. Kami tetap tidak yakin Yen akan melemah lebih lanjut dalam waktu dekat dan masih memprakirakan JPY akan rebound memasuki kuartal kedua karena BoJ akhirnya akan keluar dari suku bunga negatif berdasarkan asumsi bahwa negosiasi upah yang akan datang tidak mengecewakan.

Euro telah rebound terhadap Dolar AS dalam beberapa hari terakhir setelah mencapai level terendah dalam satu tahun terakhir di awal pekan ini di 1,0723. Para ekonom di MUFG Bank menganalisa prospek EUR/USD. Meningkatnya Kemungkinan Pemangkasan ECB Menjelang The Fed Membebani EUR/USD Data ekonomi AS yang lebih kuat baru-baru ini dan penolakan oleh pejabat The Fed terhadap penurunan suku bunga secepatnya di bulan Maret telah mendorong pasar suku bunga AS untuk menunda waktu yang diharapkan untuk penurunan pertama The Fed hingga pertemuan FOMC 1 Mei. Sebaliknya, pasar suku bunga Zona Euro telah bergerak untuk memperhitungkan kemungkinan yang lebih tinggi bahwa ECB akan menurunkan suku bunga lebih awal di bulan April daripada Juni meskipun waktunya masih seimbang. Kami terus menilai bahwa risiko-risiko cenderung sedikit ke sisi negatif EUR/USD dalam waktu dekat.  

Pound Sterling tetap berada dalam kisaran perdagangan Rabu di tengah tidak adanya indikator-indikator ekonomi baru. Inflasi Inggris yang persisten akan memungkinkan BoE untuk menurunkan suku bunga lebih lambat dibandingkan negara-negara G-7 lainnya. Indeks USD menjadi lesu setelah koreksi karena para investor mencerna retorika hawkish dari para pengambil kebijakan The Fed. Pound Sterling (GBP) diperdagangkan bolak-balik dalam kisaran sempit di sesi Eropa hari ini karena kurangnya pemicu ekonomi baru untuk mengambil aksi yang signifikan. Pasangan GBP/USD menjadi tenang karena para pedagang menunggu komentar dari pembuat kebijakan Bank of England (BoE) Catherine Mann untuk panduan lebih lanjut terkait suku bunga di masa depan. Jika suku bunga di Inggris tetap tinggi dibandingkan negara-negara lain, GBP kemungkinan akan bullish karena suku bunga yang lebih tinggi cenderung menarik arus masuk modal asing yang lebih besar. Pada hari Rabu, Deputi Gubernur BoE Sarah Breeden bergabung dengan Kepala Ekonom Huw Pill dan mengatakan bahwa bank sentral sekarang fokus pada jangka waktu di mana suku bunga harus tetap di level-level saat ini. Dalam pernyataan kebijakan moneter terakhir, Gubernur BoE Andrew Bailey juga mengatakan lama suku bunga yang lebih tinggi bergantung pada data yang akan datang. Tampaknya, para pengambil kebijakan BoE secara bertahap mempertimbangkan untuk keluar dari suku bunga ultra-hawkish. Namun, jangka waktu yang dibutuhkan BoE untuk beralih ke kebijakan moneter yang longgar kemungkinan akan lebih lama dibandingkan Federal Reserve (The Fed) dan European Central Bank (ECB) karena perbedaan signifikan dalam momentum pertumbuhan upah. Pound Sterling diprakirakan akan menghadapi volatilitas karena pembuat kebijakan BoE Catherine Mann dijadwalkan berbicara pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB) pada hari Kamis. Mann diprakirakan akan mempertahankan retorika hawkish-nya karena ia merupakan salah satu dari dua dari sembilan pembuat kebijakan yang memberi suara mendukung kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dalam pertemuan kebijakan moneter yang diadakan pada 1 Februari. Intisari Penggerak Pasar Harian: Pound Sterling Bergerak Dalam Kisaran Ketat di Tengah Sentimen Pasar yang Tenang Pound Sterling berosilasi dalam kisaran yang ketat, sedikit di atas 1,2600, karena para investor mencari panduan yang signifikan soal kapan dan seberapa besar Bank of England (BoE) akan menurunkan suku bunganya tahun ini. Setelah serangkaian penurunan tekanan harga, para pengambil kebijakan BoE secara bertahap condong ke arah kebijakan ekspansif. Pada hari Rabu, Deputi Gubernur BoE Sarah Breeden menyoroti momentum pertumbuhan upah yang kuat sebagai faktor yang mendorong tekanan harga. Sarah Breeden mengatakan tekanan inflasi dalam perekonomian Inggris masih terus berlanjut namun terkendali dengan baik sesuai prakiraan BoE, membuatnya kurang khawatir terhadap pengetatan kebijakan lebih lanjut. Breeden menambahkan fokus anggota Komite Kebijakan Moneter (KKM) kini telah beralih ke berapa lama suku bunga perlu tetap berada di level-level yang bersifat membatasi. Breeden lebih lanjut menambahkan bahwa bank sentral akan fokus pada bagaimana pertumbuhan gaji dan permintaan agregat berkembang ke depan, sehingga memberi mereka lebih banyak waktu untuk mendapatkan keyakinan soal kapan inflasi akan kembali ke target 2%. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) tertahan di kisaran ketat di sekitar 104,00. Para pembuat kebijakan Federal Reserve menghindari spekulasi soal kapan penurunan suku bunga, dan menekankan akan mempertahankan suku bunga yang ketat untuk waktu yang lebih lama sampai mereka mendapatkan keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan kembali ke target 2%. Para investor melihat The Fed tidak memberikan informasi soal kapan menurunkan suku bunga, sehingga memaksa mereka untuk mengambil posisi absen. Pekan depan, rilis data inflasi AS bulan Januari diprakirakan akan memberikan prospek yang signifikan soal arah suku bunga di masa depan. Analisis Teknis: Pound Sterling Melayang di Atas 1,2600 Pound Sterling konsolidasi dalam kisaran terbatas di sekitar 1,2630 di sesi Eropa hari ini. Cable kesulitan untuk melanjutkan periode kemenangan dua harinya. Pada grafik harian, pasangan GBP/USD telah rebound ke dekat Exponential Moving Average (EMA) 50-periode, yang berada di sekitar 1,2640. EMA 20-periode berbalik turun, mengindikasikan prospek lemah dalam jangka pendek. Relative Strength Index (RSI) 14-periode berosilasi di kisaran 40,00-60,00, mengindikasikan kinerja lesu di masa depan.

EUR/USD bergerak dalam kisaran tertentu. Para ekonom di ING menganalisis prospek pasangan mata uang ini. EUR/CHF Seharusnya Menuju 0,9500/0,9600 Kami ragu EUR/USD akan bergerak lebih tinggi sebelum revisi IHK AS pada hari Jumat, yang berarti 1,0800 seharusnya terbukti sebagai resistance intra-day yang bagus. Lingkungan suku bunga yang sedikit lebih tinggi telah menyebabkan perbedaan swap dua-tahun EUR:CHF melebar kembali ke 188 bp dan mendukung EUR/CHF. Seharusnya ada lebih banyak hal yang akan terjadi dan kami bertanya-tanya apakah spekulasi akan berkembang soal penurunan suku bunga Swiss National Bank pada awal bulan Maret. Kami mempertahankan pandangan bahwa EUR/CHF akan menuju ke 0,9500/0,9600.

NZD/USD menguat karena membaiknya selera risiko. Pasangan mata uang ini bisa mencapai retracement Fibonacci 23,6% di 0,6125 dan EMA 50-hari di 0,6136. Penembusan di bawah support psikologis 0,6100 dapat menyebabkan pasangan mata uang ini mengunjungi kembali terendah mingguan di 0,6038. NZD/USD diperdagangkan lebih tinggi untuk sesi ketiga berturut-turut di sekitar 0,6110 selama awal sesi Eropa pada hari Kamis. Pasangan NZD/USD dapat menemukan zona resistance di sekitar retracement Fibonacci 23,6% di 0,6125 diikuti oleh Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di 0,6136. Penembusan di atas EMA 50-hari dapat mendukung pasangan mata uang ini untuk menjelajahi area di sekitar 0,6150 diikuti oleh retracement Fibonacci 38,2% di 0,6179. Jika pasangan NZD/USD menembus level tersebut, maka pasangan mata uang ini dapat menguji resistance psikologis di level 0,6200. Analisis teknis pasangan NZD/USD mengindikasikan momentum lemah di pasar. Garis Moving Average Convergence Divergence (MACD) diposisikan di garis tengah, menunjukkan divergensi di bawah garis sinyal. Namun, indikator yang bersifat lambat, Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di bawah level 50, mengindikasikan sentimen yang lebih lemah dalam pasangan NZD/USD. Untuk sisi bawah, support terdekat untuk pasangan NZD/USD teridentifikasi di level psikologis 0,6100. Penembusan tegas di bawah level ini dapat memberikan tekanan ke bawah, menyebabkan pasangan mata uang ini mengunjungi kembali support utama di 0,6050 sebelum terendah mingguan di 0,6038. Sentimen bearish dapat menyebabkan pasangan mata uang ini menavigasi wilayah di sekitar support psikologis di 0,6000. NZD/USD: Grafik Harian level-level teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.611 Perubahan harian hari ini 0.0001 Perubahan harian hari ini % 0.02 Pembukaan harian hari ini 0.6109   Tren SMA 20 Harian 0.6123 SMA 50 Harian 0.6187 SMA 100 Harian 0.6067 SMA 200 Harian 0.6085   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6125 Rendah Harian Sebelumnya 0.6073 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6175 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6059 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6339 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6061 Fibonacci Harian 38,2% 0.6105 Fibonacci Harian 61,8% 0.6093 Pivot Point Harian S1 0.608 Pivot Point Harian S2 0.6051 Pivot Point Harian S3 0.6028 Pivot Point Harian R1 0.6132 Pivot Point Harian R2 0.6154 Pivot Point Harian R3 0.6183    

GBP/USD bergerak dalam lintasan naik di tengah sentimen bearish. Level utama di sekitar 1,2650 berbaris dengan EMA 14 hari di 1,2656 muncul sebagai penghalang terdekat. Level psikologis di 1,2600 dapat bertindak sebagai level support utama. GBP/USD melanjutkan kenaikan beruntun untuk 3 sesi berturut-turut, naik tipis mendekati 1,2630 selama sesi Asia hari Kamis. Pasangan GBP/USD menerima dukungan naik karena Dolar AS (USD) menghadapi tantangan terhadap Pound Sterling (GBP), yang dapat dikaitkan dengan imbal hasil AS yang suram di tengah sentimen risk-on yang membaik. Pasangan GBP/USD dapat menemukan penghalang terdekat pada level utama di sekitar 1,2650 bersamaan dengan Exponential Moving Average (EMA) 14-hari di 1,2656, diikuti oleh level retracement 50,0% di 1,2673. Terobosan di atas level ini dapat memperkuat sentimen naik dan mendukung pasangan ini untuk mendekati zona resistance di sekitar level psikologis di 1,2700 yang sejajar dengan Fibonacci retracement 61,8% di level 1,2709. Namun, analisis teknis pasangan GBP/USD menunjukkan bahwa Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di bawah 50. Hal ini mengindikasikan momentum bearish untuk pasangan ini. Selain itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD), sebuah indikator lagging, menunjukkan konfirmasi momentum yang lemah untuk pasangan ini. Hal ini terlihat dari garis MACD yang berada di bawah garis tengah dan garis sinyal. Pasangan GBP/USD dapat menemukan support di level psikologis 1,2600 setelah support lebih lanjut di dekat level utama di 1,2550. Terobosan di bawah level tersebut dapat mendorong pasangan ini untuk menguji level terendah mingguan di 1,2518 sebelum level psikologis di 1,2500. GBP/USD: Grafik Harian Level Teknis GBP/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.2633 Perubahan harian hari ini 0.0008 Perubahan harian hari ini % 0.06 Pembukaan harian hari ini 1.2625   Tren SMA 20 Harian 1.2685 SMA 50 Harian 1.2677 SMA 100 Harian 1.248 SMA 200 Harian 1.2565   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.2642 Rendah Harian Sebelumnya 1.2594 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.2773 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2614 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.2786 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2597 Fibonacci Harian 38,2% 1.2624 Fibonacci Harian 61,8% 1.2612 Pivot Point Harian S1 1.2599 Pivot Point Harian S2 1.2572 Pivot Point Harian S3 1.2551 Pivot Point Harian R1 1.2647 Pivot Point Harian R2 1.2668 Pivot Point Harian R3 1.2695    

EUR/USD menarik pembeli untuk 3 hari berturut-turut dan naik ke puncak mingguan baru. Kombinasi beberapa faktor melemahkan USD dan bertindak sebagai pendorong bagi mata uang utama. Spekulasi pemangkasan suku bunga ECB dapat membatasi kenaikan di tengah pengaturan teknis bearish pada grafik harian. Pasangan EUR/USD melanjutkan pemulihan pekan ini dari area 1,0720-1,0725, atau level terendah dalam hampir tiga bulan terakhir dan mendapatkan daya tarik positif untuk 3 hari berturut-turut pada hari Kamis. Momentum ini mengangkat harga spot ke level tertinggi mingguan baru, mendekati level 1,0800 selama sesi Asia dan didukung oleh pelemahan Dolar AS (USD). Sejumlah pejabat Federal Reserve (The Fed) yang berpengaruh baru-baru ini meredam ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga lebih awal, yang tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Meskipun demikian, pasar masih memprakirakan lima kali penurunan suku bunga selama tujuh pertemuan The Fed yang tersisa di tahun ini. Hal ini, bersama dengan nada risiko yang secara umum positif, melemahkan Dolar safe-haven, yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor kunci yang mendorong pasangan EUR/USD lebih tinggi. Namun, para penjual USD menahan diri untuk tidak memasang taruhan agresif dan lebih memilih untuk menunggu lebih banyak isyarat tentang kemungkinan waktu dan laju penurunan suku bunga pada tahun 2024. Hal ini, bersama dengan ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) dapat mulai memangkas suku bunga pada bulan April di tengah penurunan inflasi di Zona Euro, mungkin membatasi kenaikan pasangan EUR/USD. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengkonfirmasi bahwa harga spot telah mencapai titik terendah. Dari perspektif teknis, momentum di atas angka 1,0800 kemungkinan akan bertemu dengan suplai baru di dekat Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang sangat penting, yang saat ini dipatok di dekat area 1,0830-1,0835. Hal ini diikuti oleh garis tren turun satu bulan, di sekitar pertengahan 1,0800-an, yang jika ditembus dengan pasti dapat menggeser bias jangka pendek yang mendukung para pedagang bullish dan mendorong aksi jual yang agresif di sekitar EUR/USD. Harga spot kemudian dapat bertujuan untuk merebut kembali angka bulat 1,0900 dan  melanjutkan pergerakan positif lebih jauh menuju rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah 1,0920-1,0925. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan membuka jalan untuk kenaikan tambahan dan mengangkat pasangan EUR/USD ke level psikologis 1,1000. Di sisi lain, zona 1,0750-1,0745 kemungkinan akan melindungi penurunan terdekat menjelang titik terendah bulanan, di sekitar area 1,0725-1,0720 dan angka 1,0700. Terobosan yang meyakinkan di bawahnya akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuat pasangan EUR/USD rentan untuk mempercepat penurunan lebih lanjut menuju support menengah 1,0665-1,0660 dalam perjalanan ke area 1,0620-1,0615 dan angka bulat 1,0600. Grafik Harian EUR/USD Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.078 Perubahan harian hari ini 0.0007 Perubahan harian hari ini % 0.06 Pembukaan harian hari ini 1.0773   Tren SMA 20 Harian 1.0856 SMA 50 Harian 1.0898 SMA 100 Harian 1.0785 SMA 200 Harian 1.0835   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0784 Rendah Harian Sebelumnya 1.0752 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0898 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.078 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.1046 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0795 Fibonacci Harian 38,2% 1.0772 Fibonacci Harian 61,8% 1.0765 Pivot Point Harian S1 1.0756 Pivot Point Harian S2 1.0738 Pivot Point Harian S3 1.0724 Pivot Point Harian R1 1.0787 Pivot Point Harian R2 1.0801 Pivot Point Harian R3 1.0819    

USD/CAD melemah meskipun sikap hawkish the Fed terhadap lintasan suku bunga. Harga WTI menguat karena Israel menolak proposal gencatan senjata dari Hamas. BoC memproyeksikan inflasi Kanada akan bertahan di atas 2% hingga tahun 2025. USD/CAD terus bergerak ke arah bawah untuk tiga hari berturut-turut, turun tipis mendekati 1,3450 selama sesi Asia hari Kamis. Harga minyak mentah yang optimis mendukung penguatan Dolar Kanada (CAD), yang pada gilirannya bertindak sebagai penghalang bagi pasangan USD/CAD. Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) berada di kisaran $74,20 per barel, pada saat artikel ini ditulis. Harga minyak mentah diprakirakan akan mempertahankan lintasan kenaikannya, dengan potensi hambatan yang muncul dalam proses gencatan senjata dalam konflik Israel-Gaza. Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu telah menolak proposal Hamas untuk gencatan senjata dan pembebasan sandera di Jalur Gaza. Namun, Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken telah mengindikasikan kemungkinan negosiasi lebih lanjut untuk mencapai resolusi. Selain itu, sebuah delegasi Hamas, yang dipimpin oleh pejabat senior Khalil Al-Hayya, dijadwalkan untuk melakukan perjalanan ke Kairo pada hari Kamis untuk berdiskusi dengan Mesir dan Qatar yang bertujuan untuk mencapai kesepakatan gencatan senjata. Bank of Canada (BoC) memproyeksikan bahwa inflasi Kanada akan bertahan di atas 2% sampai sekitar tahun 2025. BoC menggarisbawahi tantangan ekonomi global, menyoroti ketahanan belanja konsumen di Amerika Serikat (AS) sebagai faktor yang mengurangi risiko penurunan. Indeks Dolar AS (DXY) tampaknya melanjutkan tren penurunan untuk 3 sesi berturut-turut, berada di sekitar 104,00, pada saat berita ini ditulis. Greenback menghadapi tantangan karena imbal hasil obligasi pemerintah AS yang suram meskipun Federal Reserve AS (The Fed) menekankan komitmennya untuk mempertahankan suku bunga untuk beberapa waktu. Ketua Federal Reserve Jerome Powell menepis kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Maret dan berkomitmen untuk memantau inflasi secara berkelanjutan agar kembali ke target 2%. Gubernur Federal Reserve Adriana Kugler menyatakan kepuasannya dengan kemajuan penting pada inflasi selama pidato yang dibuat pada hari Rabu, mengungkapkan optimisme bahwa lintasan positif ini akan bertahan. Presiden Fed Boston Susan Collins, berbicara di Boston Economic Club, menyarankan kemungkinan penurunan suku bunga di akhir tahun ini jika ekonomi memenuhi ekspektasi. Para pelaku pasar akan fokus pada data pekerjaan AS pada hari Kamis, termasuk Klaim Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir pada 2 Februari. Dari sisi Kanada, Tingkat Pengangguran dan Perubahan Bersih Ketenagakerjaan akan dirilis pada hari Jumat. Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3454 Perubahan harian hari ini -0.0009 Perubahan harian hari ini % -0.07 Pembukaan harian hari ini 1.3463   Tren SMA 20 Harian 1.3458 SMA 50 Harian 1.3423 SMA 100 Harian 1.3553 SMA 200 Harian 1.3476   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3494 Rendah Harian Sebelumnya 1.3455 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3476 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.3359 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3542 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3229 Fibonacci Harian 38,2% 1.347 Fibonacci Harian 61,8% 1.3479 Pivot Point Harian S1 1.3447 Pivot Point Harian S2 1.3432 Pivot Point Harian S3 1.3408 Pivot Point Harian R1 1.3487 Pivot Point Harian R2 1.351 Pivot Point Harian R3 1.3526    

Harga emas berosilasi dalam kisaran perdagangan yang sempit di sekitar $2.035 pada USD yang lebih lemah. Empat pejabat The Fed menekankan bahwa mereka tidak melihat adanya kondisi yang mendesak untuk menurunkan suku bunga dan diperlukan lebih banyak bukti data inflasi. Ketegangan geopolitik Timur Tengah yang sedang berlangsung dapat mendorong aset-aset safe haven tradisional seperti emas. Indeks Harga Konsumen (IHK) dan Indeks Harga Produsen (IHP) Tiongkok bulan Januari akan menjadi sorotan pada hari Kamis. Harga emas (XAU/USD) masih terkurung dalam sebuah kisaran perdagangan sempit di atas level $2.030 per troy ons selama awal jam perdagangan Asia pada hari Kamis. Empat pejabat Federal Reserve (The Fed) menekankan bahwa mereka tidak melihat adanya kondisi mendesak untuk menurunkan suku bunga, dan bank sentral ingin melihat lebih banyak bukti data inflasi sebelum bertindak. Logam mulia ini diuntungkan oleh arus safe-haven di tengah ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung di Laut Merah. Harga emas saat ini diperdagangkan di dekat $2.035, naik 0,07% pada hari ini. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), indeks nilai USD yang diukur terhadap sekeranjang enam mata uang dunia, turun ke level 104,00. Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun tipis, dengan imbal hasil 10 tahun mencapai 4,11%. Gubernur The Fed Adriana Kugler, Presiden The Fed Boston Susan Collins, Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari, dan Thomas Barkin dari Richmond semuanya tidak berkomitmen untuk membicarakan jadwal penurunan suku bunga, meskipun terjadi peningkatan inflasi yang signifikan tahun lalu. Bahasa-bahasa tersebut secara umum sesuai dengan pesan Ketua The Fed Jerome Powell dari minggu sebelumnya, yang menekankan bahwa bank sentral AS belum siap untuk memulai penurunan suku bunga sampai para pembuat kebijakan yakin bahwa inflasi berada di jalur yang tepat untuk mencapai target 2%. Para investor telah memangkas taruhan mereka pada penurunan suku bunga di bulan Maret dan mengantisipasi penurunan suku bunga pertama pada pertemuan bulan Mei. Meskipun demikian, narasi suku bunga tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama di AS mengurangi insentif bagi investor untuk membeli emas karena tidak menghasilkan bunga, sehingga menghasilkan harga emas yang lebih rendah. Namun, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dapat mengangkat aset-aset safe haven tradisional seperti emas dan membatasi penurunan harga logam mulia ini. Sejak hari Jumat, militer AS telah melakukan puluhan serangan udara di berbagai lokasi di Irak, Suriah, dan Yaman. Pemerintahan Joe Biden mengatakan bahwa gelombang serangan tersebut merupakan pembalasan atas serangan pesawat tak berawak yang menewaskan tiga tentara AS di pangkalan militer di Yordania pada 28 Januari, serta berlanjutnya serangan terhadap kapal-kapal komersial di Laut Merah oleh milisi Houthi Yaman. Ke depan, Indeks Harga Konsumen (IHK) dan Indeks Harga Produsen (IHP) Tiongkok bulan Januari akan dirilis pada hari Kamis. Di agenda, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan, Persediaan Grosir, dan pidato oleh Barkin (Richmond) dari The Fed akan dirilis pada hari Kamis.  Level-Level Teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 2037.57 Perubahan harian hari ini 2.72 Perubahan harian hari ini % 0.13 Pembukaan harian hari ini 2034.85   Tren SMA 20 Harian 2030.32 SMA 50 Harian 2034.17 SMA 100 Harian 1987.65 SMA 200 Harian 1966.07   Level Tinggi Harian Sebelumnya 2044.63 Rendah Harian Sebelumnya 2030.64 Tinggi Mingguan Sebelumnya 2065.49 Rendah Mingguan Sebelumnya 2018.39 Tinggi Bulanan Sebelumnya 2079.01 Rendah Bulanan Sebelumnya 2001.9 Fibonacci Harian 38,2% 2035.98 Fibonacci Harian 61,8% 2039.29 Pivot Point Harian S1 2028.78 Pivot Point Harian S2 2022.72 Pivot Point Harian S3 2014.79 Pivot Point Harian R1 2042.77 Pivot Point Harian R2 2050.7 Pivot Point Harian R3 2056.76        

Yen Jepang terus mendapat dukungan dari sikap hawkish BoJ di awal bulan ini. Pullback USD baru-baru ini dari puncak multi-bulan semakin memberikan tekanan pada USD/JPY. Berkurangnya pertaruhan penurunan suku bunga The Fed mendukung kenaikan USD dan harus membatasi kerugian yang lebih dalam untuk pasangan mata uang ini. Yen Jepang (JPY) berusaha keras untuk mendapatkan traksi yang berarti selama sesi Asia di hari Kamis dan tetap berada di bawah level tertinggi mingguan yang disentuh terhadap mata uang Amerika di hari sebelumnya. Para investor saat ini tampaknya yakin bahwa pertumbuhan upah tahun ini dapat melampaui pertumbuhan upah pada tahun 2023 dan membuka jalan bagi Bank of Japan (BoJ) untuk keluar dari kebijakan moneter ultra-longgar yang telah berlangsung selama satu dekade, sehingga bertindak sebagai pendorong bagi JPY. Selain itu, penurunan Dolar AS (USD) baru-baru ini dari level tertingginya dalam hampir tiga bulan yang disentuh pada awal bulan ini bertindak sebagai pendorong bagi pasangan USD/JPY. Namun, sisi negatif dari USD tampaknya terbatas karena investor baru-baru ini mengurangi ekspektasi mereka untuk penurunan suku bunga yang cepat dan tajam oleh Federal Reserve (The Fed) setelah ekonomi AS yang tangguh dan pernyataan hawkish dari beberapa anggota FOMC. Hal ini tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan mendukung kenaikan USD. Selain itu, sentimen risk-on yang umum, seperti yang digambarkan oleh rally yang terus berlanjut di pasar ekuitas global, dapat merusak status safe-haven terkait JPY dan membantu membatasi sisi negatif dari pasangan USD/JPY, sehingga perlu diperhatikan oleh para pedagang bearish. Para investor mungkin juga akan menahan diri untuk tidak memasang taruhan agresif dan lebih memilih untuk menunggu lebih banyak isyarat terkait kemungkinan laju penurunan suku bunga The Fed tahun ini. Oleh karena itu, fokus akan tetap tertuju pada angka inflasi konsumen AS terbaru, yang akan dirilis minggu depan, yang akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi keputusan kebijakan The Fed di masa depan. Hal ini, pada gilirannya, akan mendorong permintaan USD dalam waktu dekat dan memberikan dorongan yang berarti untuk pasangan USD/JPY. Sementara itu, para pedagang pada hari Kamis akan mengambil isyarat dari Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan AS dan komentar dari para pejabat The Fed. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Didukung oleh Harapan akan Perubahan Kebijakan BoJ dalam Waktu Dekat Bank of Japan pada awal bulan ini mengisyaratkan keyakinan untuk mencapai target inflasi dan menyiapkan langkah untuk menarik suku bunga keluar dari wilayah negatif pada pertemuan mendatang di bulan Maret atau April, yang mendukung Yen Jepang. Gubernur BoJ Kazuo Ueda telah mengatakan bahwa jika bank sentral mendapatkan bukti bahwa siklus inflasi upah yang positif akan meningkat, bank sentral akan memeriksa kelayakan untuk melanjutkan berbagai langkah di bawah program stimulus besar-besaran. Lobi bisnis terbesar di Jepang, Keidanren, dan serikat pekerja memulai pembicaraan tenaga kerja tahunan dan perusahaan-perusahaan besar diperkirakan akan menawarkan kenaikan upah tertinggi dalam 31 tahun terakhir di tahun ini, yang membuka jalan bagi perubahan sikap kebijakan BoJ. Direktur Eksekutif BoJ Tokiko Shimizu mengatakan pada hari Kamis ini bahwa inflasi sejauh ini telah didorong oleh faktor-faktor penekan biaya dan bahwa bahkan jika suku bunga negatif ditinggalkan, kondisi-kondisi yang akomodatif akan tetap berlaku. Deputi Gubernur BoJ Uchida Shinichi mengatakan bahwa suku bunga riil Jepang berada di wilayah negatif yang dalam dan kondisi moneter sangat akomodatif, yang diperkirakan tidak akan berubah secara besar-besaran. Shinichi menambahkan bahwa kemungkinan untuk mencapai target harga secara berkelanjutan secara bertahap meningkat, meskipun BoJ tidak akan menaikkan suku bunga secara agresif bahkan setelah mengakhiri suku bunga negatif karena ketidakpastian atas prospek masih tinggi. Dolar AS melanjutkan penurunan aksi ambil untung minggu ini dari level tertinggi sejak 14 November dan berkontribusi dalam membatasi kenaikan pasangan USD/JPY, meskipun ekspektasi Federal Reserve yang hawkish dapat membatasi kerugian. Data makro AS yang masuk menunjukkan bahwa ekonomi tetap dalam kondisi yang baik dan memberikan The Fed lebih banyak ruang untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, yang pada gilirannya akan terus bertindak sebagai pendorong bagi dolar. Beberapa anggota FOMC, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell, tidak melihat adanya kebutuhan mendesak untuk menurunkan suku bunga, yang menunjukkan bahwa penurunan suku bunga kemungkinan tidak akan terjadi hingga pertemuan kebijakan moneter bulan Mei. Gubernur The Fed Adriana Kugler mengatakan pada hari Rabu bahwa ia optimis bahwa kemajuan inflasi akan terus berlanjut, tetapi tidak memberikan jadwal kapan para pejabat dapat mengurangi biaya pinjaman. Presiden The Fed Boston Susan Collins mengatakan bahwa ia sedang mencari lebih banyak bukti bahwa inflasi berada di jalur yang tepat menuju target 2% sebelum bergerak untuk menurunkan suku bunga, meskipun langkah tersebut lebih mungkin dilakukan akhir tahun ini. Kepala The Fed Minneapolis Neel Kashkari mencatat bahwa para pejabat ingin melihat data inflasi beberapa bulan lagi sebelum memangkas suku bunga dan menambahkan bahwa menurutnya dua hingga tiga kali pemangkasan akan sesuai untuk tahun 2024. Presiden The Fed Richmond Tom Barkin mendesak kesabaran dan mengatakan bahwa adalah ide yang baik bagi bank sentral untuk meluangkan waktu dengan penurunan suku bunga mengingat semua ketidakpastian tentang ke mana arah...

Dolar Australia menelusuri kembali penurunan baru-baru ini di tengah Dolar AS yang stabil. Mata uang Australia menguat karena Bullock dari RBA tidak mengesampingkan apapun mengenai tindakan kebijakan di masa depan. IHK Tiongkok (YoY) turun 0,8% dibandingkan penurunan yang diantisipasi sebesar 0,5% dan penurunan sebelumnya sebesar 0,3%. Anggota The Fed berkomitmen untuk mempertahankan suku bunga hingga inflasi secara berkelanjutan kembali ke target 2%. Dolar Australia (AUD) memulihkan pelemahan baru-baru ini pada hari Kamis, yang didukung oleh sentimen risk-on di pasar. Meskipun Federal Reserve AS (The Fed) menekankan komitmennya untuk mempertahankan suku bunga hingga inflasi secara berkelanjutan kembali ke target 2%, Dolar AS (USD) menghadapi tantangan. Selain itu, kondisi yang membaik di pasar uang Australia memberikan dukungan kepada Dolar Australia (AUD), sehingga memperkuat pasangan AUD/USD. Mata uang Australia didukung oleh pernyataan hawkish dari Gubernur Reserve Bank of Australia (RBA) Michele Bullock setelah keputusan suku bunga pada hari Selasa. RBA memilih untuk mempertahankan suku bunga acuan resmi (Official Cash Rate/OCR) pada 4,35%. Gubernur Bullock menahan diri untuk tidak membuat pernyataan eksplisit mengenai tindakan kebijakan di masa depan, tidak memberikan keputusan apapun. Namun, pasar berjangka saat ini memprakirakan adanya dua kemungkinan penurunan suku bunga oleh RBA tahun ini, dengan penurunan pertama diprakirakan akan dilakukan pada bulan September. Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok tumbuh 0,3% MoM di bulan Januari, tidak sesuai dengan ekspektasi 0,4%. Namun, angka ini meningkat dari angka sebelumnya sebesar 0,1%. IHK tahunan turun 0,8%, melebihi penurunan yang diantisipasi sebesar 0,5% dan penurunan sebelumnya sebesar 0,3%. Sementara itu, Indeks Harga Produsen (YoY) turun 2,5%, lebih rendah dari ekspektasi penurunan sebesar 2,6%. Indeks Dolar AS (DXY) tampaknya melanjutkan tren penurunannya selama tiga sesi berturut-turut, tertekan oleh koreksi imbal hasil obligasi pemerintah AS. Namun, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menepis kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Maret. Para pedagang akan fokus pada data lapangan pekerjaan pada hari Kamis, termasuk Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada tanggal 2 Februari. Gubernur Federal Reserve Adriana Kugler menyatakan kepuasannya dengan kemajuan signifikan pada inflasi selama pidato pada hari Rabu, menyatakan optimisme bahwa kemajuan ini akan bertahan. Sementara itu, Presiden The Fed Boston Susan Collins, berbicara di Boston Economic Club, mengindikasikan kemungkinan penurunan suku bunga di akhir tahun ini jika ekonomi sesuai dengan ekspektasi. Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Membaik di Tengah Dolar AS yang Stabil Indeks Industri AiG Australia bulan Desember berada di -27,3 dibandingkan dengan -22,4 sebelumnya. Penjualan Ritel Australia (QoQ) membaik dengan kenaikan 0,3% di kuartal keempat dibandingkan dengan pertumbuhan sebelumnya sebesar 0,2%. Neraca Perdagangan Australia (MoM) untuk bulan Januari turun ke angka 10.959 juta dibandingkan dengan angka revisi 11.764 juta di bulan Desember. Indeks Manajer Pembelian (IMP) Gabungan Judo Bank Australia naik ke 49 di bulan Januari dari 48,1 sebelumnya. IMP Jasa juga mengalami peningkatan, naik ke 49,1 dari angka sebelumnya 47,9. IMP Jasa Caixin Tiongkok turun ke 52,7 di bulan Januari dari angka sebelumnya 52,9. Pelacak pertumbuhan upah The Fed Atlanta turun menjadi 5,0% di bulan Januari dari 5,2% yang dilaporkan di bulan Desember. Ini merupakan tingkat pertumbuhan terendah sejak Desember 2021, ketika berada di 4,5%. Aplikasi KPR MBA AS naik menjadi 3,7% untuk minggu yang berakhir pada tanggal 2 Februari dari penurunan sebelumnya sebesar 7,2%. Biro Sensus AS menunjukkan bahwa Neraca Perdagangan Barang dan Jasa turun 62,2 miliar pada bulan Desember, seperti yang diharapkan. Penurunan sebelumnya adalah 61,9 miliar. Imbal hasil AS bertenor 10 tahun dilelang dengan imbal hasil rata-rata 4,093% dari sebelumnya 4,024%. Analisis Teknis: Dolar Australia Mempertahankan Posisi di Bawah Penghalang Utama 0,6550 Dolar Australia diperdagangkan di sekitar 0,6530 pada hari Kamis, sedikit di bawah level resistance terdekat di 0,6550. Penembusan di atas level ini berpotensi mengkatalisasi pergerakan naik lebih lanjut untuk pasangan AUD/USD, dengan target potensial termasuk level Fibonacci retracement 23,6% di 0,6563 dan Exponential Moving Average (EMA) 21-hari di 0,6579. Pada sisi negatifnya, support utama diantisipasi pada level psikologis 0,6500. Level support tambahan termasuk level terendah mingguan di 0,6468, diikuti oleh level support utama di 0,6450. AUD/USD: Grafik Harian Harga Dolar Australia Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar Australia (AUD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar Australia adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.03% -0.06% -0.09% -0.12% 0.09% -0.17% -0.09% EUR 0.03%   -0.03% -0.05% -0.09% 0.12% -0.13% -0.07% GBP 0.06% 0.03%   -0.02% -0.06% 0.15% -0.10% -0.05% CAD 0.08% 0.04% 0.02%   -0.04% 0.16% -0.10% -0.02% AUD 0.11% 0.09% 0.04% 0.04%   0.21% -0.04% 0.01% JPY -0.08% -0.13% -0.15% -0.18% -0.20%   -0.24% -0.18% NZD 0.16% 0.12% 0.10% 0.10% 0.04% 0.25%   0.05% CHF 0.10% 0.06% 0.04% 0.02% -0.01% 0.18% -0.06%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom...

Aset-aset yang terkait dengan risiko berhasil mendapatkan tenaga tambahan di tengah pelemahan baru seputar Greenback. Sementara itu, para investor sekarang tampaknya mendukung penurunan suku bunga The Fed di bulan Mei, sementara kekhawatiran geopolitik tetap berlanjut dan imbal hasil global naik tipis pada hari Rabu. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 8 Februari: Tekanan jual lebih lanjut pada greenback mendorong Indeks USD (DXY) untuk menantang support 104,00 di tengah pergerakan marjinal imbal hasil AS dan lingkungan risk-on yang berlaku. Di AS, Klaim Pengangguran Awal mingguan seperti biasa akan dirilis pada hari Kamis, bersamaan dengan Persediaan Perdagangan Besar (Wholesale Inventories) dan pidato dari Barkin (Richmond). EUR/USD diperdagangkan dalam mode bullish untuk sesi kedua berturut-turut dan meninjau kembali zona 1,0780 di tengah sentimen risk-on yang terus-menerus dan komentar yang agak hawkish dari Schnabel ECB. GBP/USD menambah kenaikan hari Selasa melampaui angka 1,2600 terutama setelah bias turun yang terus-menerus dalam Dolar AS. Pada hari Kamis, Dhingra dari BoE akan berbicara. USD/JPY mendapatkan kembali ketenangan dan naik melewati rintangan 148,00 pada hari Rabu, mendapatkan beberapa dukungan dari kenaikan kecil di akhir kenaikan imbal hasil AS. Di Jepang, Survei Echo Watchers akan dirilis pada hari Kamis, diikuti oleh angka-angka Pinjaman Bank dan hasil Investasi Obligasi Asing mingguan. Dolar Australia merupakan pengecualian dalam dunia yang terkait dengan risiko dan mengakhiri sesi dengan sedikit penurunan di level rendah 0,6500-an, karena tidak ada jeda untuk tekanan jual pada harga tembaga dan bijih besi. Di Tiongkok, semua perhatian diharapkan tertuju pada publikasi Tingkat Inflasi untuk bulan Januari dan juga Harga Produsen. USD/CNH diperdagangkan dengan kenaikan yang cukup baik dan kembali ke area 7,2000, membalikkan sebagian penurunan di hari Selasa. Penurunan tak terduga dalam persediaan bensin dan stok distilat, sesuai laporan mingguan EIA, mendukung kinerja positif harga WTI, yang berhasil menembus angka $74,00 per barel. Harga Emas mengakhiri sesi hari Rabu hampir tidak berubah di atas angka $2030 per troy ons, sementara harga perak turun ke level terendah baru dua minggu di dekat $22,20 per ons.