Pound Sterling telah naik mendekati 1,2700 karena harapan penurunan suku bunga lebih awal oleh BoE telah memudar. Inflasi Inggris tetap tinggi karena kenaikan harga bahan bakar dan harga tiket pesawat musiman. Para investor menunggu data Penjualan Ritel Inggris untuk panduan lebih lanjut. Pound Sterling (GBP) pulih dengan cepat karena data Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris yang tetap tinggi untuk bulan Desember telah mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal oleh Bank of England (BoE). Pasangan GBP/USD diprakirakan akan mengalami lebih banyak kenaikan karena para investor berharap Federal Reserve (The Fed) akan mulai menurunkan suku bunga lebih awal daripada BoE. Para pengambil kebijakan BoE diprakirakan akan tetap waspada karena prospek ekonomi Inggris rentan dan tekanan harga sangat persisten. Ke depan, Pound Sterling akan dipandu oleh data Penjualan Ritel untuk bulan Desember, yang akan dirilis pada hari Jumat. Data belanja konsumen yang optimis akan semakin mengurangi harapan penurunan suku bunga ebih awal oleh BoE. Intisari Penggerak Pasar Harian: Pound Sterling Naik Lebih Jauh Karena Dolar AS Terkoreksi Secara Bertahap Pound Sterling naik mendekati resistance angka bulat 1,2700 karena para investor tidak melihat diskusi lebih awal mengenai penurunan suku bunga dari para pembuat kebijakan Bank of England. Hal ini terjadi setelah inflasi harga konsumen dalam perekonomian Inggris tetap tinggi pada bulan Desember. Secara mengejutkan, inflasi Inggris tetap stabil, didorong oleh kenaikan harga bahan bakar, sedikit kenaikan inflasi jasa, dan kenaikan harga tiket pesawat musiman. Inflasi tahunan tumbuh kuat 4,0% dibandingkan kenaikan 3,9% di November, sementara para pelaku pasar memproyeksikan perlambatan ke 3,8%. Pada periode yang sama, inflasi inti – yang tidak mencakup harga bahan pangan dan minyak – tetap stabil di 5,1%. Para investor mengantisipasi 4,9%. Inflasi harga konsumen tetap tinggi meskipun BoE mempertahankan suku bunga di level-level yang tinggi. Hal ini diprakirakan akan membuat para pembuat kebijakan BoE enggan mendukung penurunan suku bunga dalam jangka pendek. Para investor harus memperhatikan bahwa prospek ekonomi Inggris rentan dan kekhawatiran terhadap resesi teknis cukup tinggi. Menurut revisi estimasi dari Office for National Statistics (ONS) Inggris, perekonomian Inggris menyusut 0,1% pada kuartal ketiga 2023 dan diprakirakan tidak akan menunjukkan pertumbuhan apa pun pada kuartal terakhir 2024. Akan menjadi tantangan bagi para pembuat kebijakan BoE dalam memutuskan apakah akan mengadopsi pendekatan dovish untuk menghindari resesi teknis atau mempertahankan kebijakan moneter yang restriktif. Ke depan, pelaku pasar akan fokus pada Penjualan Ritel Inggris untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada hari Jumat. Penjualan Ritel bulanan diprakirakan kontraksi 0,5% setelah naik dengan laju tinggi 1,3% di bulan November, menurut estimasi. Belanja konsumen tahunan diprakirakan naik 1,1% dibandingkan sedikit kenaikan 0,1% di bulan November. Para investor mengantisipasi Penjualan Ritel tahunan tidak termasuk harga bahan bakar tumbuh 1,3% dibandingkan sebelumnya 0,3%. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) telah terkoreksi secara bertahap mendekati 103,25 setelah mencetak tertinggi baru bulanan di 103,70. Indeks USD diprakirakan akan melanjutkan kenaikannya karena para perdagangan mengurangi taruhan yang mendukung penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan Maret. Kedepannya, aksi dalam domain FX akan dipandu oleh panduan dari para pembuat kebijakan Federal Reserve terkait suku bunga. Para pembuat kebijakan The Fed secara konsisten mendukung kebijakan suku bunga yang ketat di tengah kurangnya kepercayaan di kalangan investor bahwa inflasi akan secara bertahap kembali ke target 2% secara berkelanjutan. Analisis Teknis: Pound Sterling Bertujuan untuk Naik di Atas 1,2700 Pound Sterling telah mengalami pemulihan tajam hingga mendekati 1,2700 setelah menemukan minat beli yang kuat di sekitar terendah baru bulanan 1,2600. Pasangan GBP/USD pulih dengan tajam setelah menguji Exponential Moving Average (EMA) 50-hari, yang berosilasi di sekitar 1,2620. Cable kesulitan untuk menggeser perdagangan di atas EMA 20-hari, yang diperdagangkan di sekitar 1,2700. Relative Strength Index (RSI) 14-periode telah bergeser ke kisaran 40,00-60,00, yang mengindikasikan kinerja yang lesu.

NZD/USD kesulitan untuk mematahkan penurunan beruntunnya di tengah melemahnya Dolar AS. Indeks Dolar AS mundur dari tertinggi lima minggu di 103,69. Deputi Direktur Pelaksana pertama IMF, Gita Gopinath memprakirakan penurunan suku bunga akan terjadi pada semester kedua 2024. Indeks Harga Pangan (bulanan) Selandia Baru turun 0,1% dibandingkan penurunan sebelumnya 0,2%. NZD/USD memangkas kenaikan intraday-nya dan tampaknya melanjutkan penurunan beruntunnya untuk hari keempat berturut-turut. Pasangan NZD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6120 selama awal sesi Eropa pada hari Kamis. Dolar AS (USD) terkoreksi dari tertinggi lima minggu di 103,69, terutama karena lemahnya imbal hasil obligasi Pemerintah AS. Imbal hasil kupon obligasi AS bertenor 2-tahun dan 10-tahun masing-masing di 4,34% dan 4,09%, pada saat berita ini dimuat. Data Penjualan Ritel yang solid bahkan menimbulkan spekulasi seputar penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan Maret, memperkuat kekuatan Dolar AS, yang pada gilirannya, melemahkan pasangan NZD/USD. Pada hari Kamis, Deputi Direktur Pelaksana pertama International Monetary Fund (IMF), Gita Gopinath berbagi pandangannya terhadap inflasi dan ekspektasi penurunan suku bunga bank-bank sentral. Gopinath menekankan perlunya bank-bank sentral berhati-hati ketika mempertimbangkan penurunan suku bunga tahun ini. Dia mencatat, "Berdasarkan data yang telah kami lihat, kami memprakirakan penurunan suku bunga akan terjadi pada semester kedua, bukan pada semester pertama." Pada bulan Desember, Indeks Harga Pangan Selandia Baru (bulanan) mengalami penurunan moderat 0,1%. Meskipun angka ini menunjukkan laju penurunan yang lebih lambat dibandingkan dengan penurunan 0,2% di bulan November, angkanya masih mengindikasikan berlanjutnya tren menurun. Pada hari Rabu, Penjualan Ritel Kartu Elektronik (tahunan) turun 0,6% dibandingkan pertumbuhan sebelumnya 2,1%. Pembelian bulanan yang dilakukan dengan kartu debit, kredit, dan toko juga mengalami penurunan 2,0% dibandingkan kenaikan sebelumnya 1,7%. Hari Jumat akan dirilis IMP Bisnis Selandia Baru untuk bulan Desember. level-level teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6111 Perubahan harian hari ini -0.0001 Perubahan harian hari ini % -0.02 Pembukaan harian hari ini 0.6112   Tren SMA 20 Harian 0.6256 SMA 50 Harian 0.6162 SMA 100 Harian 0.6038 SMA 200 Harian 0.6091   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6153 Rendah Harian Sebelumnya 0.6088 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6279 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6196 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.641 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6084 Fibonacci Harian 38,2% 0.6113 Fibonacci Harian 61,8% 0.6128 Pivot Point Harian S1 0.6082 Pivot Point Harian S2 0.6053 Pivot Point Harian S3 0.6017 Pivot Point Harian R1 0.6147 Pivot Point Harian R2 0.6183 Pivot Point Harian R3 0.6212    

GBP/USD naik untuk dua hari berturut-turut dan pulih dari level terendah satu bulan. IHK Inggris yang lebih tinggi pada hari Rabu memupuskan harapan untuk penurunan suku bunga lebih awal oleh BoE dan mendukung GBP. Berkurangnya spekulasi pelonggaran The Fed yang lebih agresif menjadi pendorong bagi USD dan akan membatasi kenaikan. Pasangan GBP/USD menarik beberapa pembeli untuk 2 hari berturut-turut pada hari Rabu dan terlihat melanjutkan kenaikan hari sebelumnya dari level di bawah 1,2600, atau di atas level terendah satu bulan. Harga spot saat ini diperdagangkan tepat di bawah angka bulat 1,2700 dan tetap didukung oleh berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga oleh Bank of England (BoE). Kantor Statistik Nasional Inggris (ONS) melaporkan pada hari Rabu bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) naik untuk pertama kalinya dalam 10 bulan terakhir, menjadi 4,0% di bulan Desember dari level terendah dalam lebih dari dua tahun terakhir yaitu 3,9% di bulan sebelumnya. Selain itu, indeks inti, yang tidak termasuk harga makanan yang bergejolak, energi, alkohol, dan tembakau, tidak berubah di 5,1% pada bulan Desember dibandingkan dengan prakiraan penurunan menjadi 4,9%. Pasar bereaksi dengan cepat dan sekarang memprakirakan sekitar 60% kemungkinan bahwa BoE akan mulai menurunkan suku bunga pada pertengahan Mei, turun dari lebih dari 80% pada hari Selasa, yang pada gilirannya terlihat mendukung Pound Inggris (GBP). Dolar AS (USD), di sisi lain, melemah di tengah aksi ambil untung menyusul kenaikan baru-baru ini ke level tertinggi sejak 13 Desember dan ternyata menjadi faktor lain yang menjadi pendorong bagi pasangan GBP/USD. Meskipun demikian, para investor terus mengurangi ekspektasi mereka untuk penurunan suku bunga bulan Maret oleh Federal Reserve (The Fed) setelah rilis angka Penjualan Ritel AS yang optimis pada hari Rabu. Hal ini tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang seharusnya membantu membatasi kejatuhan USD yang berarti dan menahan para pedagang untuk menempatkan taruhan bullish yang agresif di sekitar pasangan mata uang ini. Sementara itu, spekulasi bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, bersama dengan risiko geopolitik dan permasalahan ekonomi Tiongkok, terus membebani sentimen investor. Hal ini terlihat dari nada yang secara umum lebih lemah di pasar ekuitas, yang selanjutnya dapat menguntungkan status safe-haven Greenback terhadap mata uang Inggris. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengkonfirmasi bahwa pasangan GBP/USD telah membentuk titik terendah jangka pendek dan memposisikan diri untuk pergerakan penguatan lebih lanjut tanpa adanya rilis ekonomi yang relevan dari Inggris. Kemudian selama awal sesi Amerika Utara, para pedagang akan mengambil isyarat dari data ekonomi AS – yang menampilkan Klaim Pengangguran Awal Mingguan seperti biasa, Indeks Manufaktur The Fed Philly, Izin Pendirian Bangunan dan Perumahan Baru. Selain itu, pidato yang dijadwalkan oleh Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic dan imbal hasil obligasi AS akan mempengaruhi dinamika harga USD, memberi beberapa dorongan untuk pasangan GBP/USD. Level Teknis GBP/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.269 Perubahan harian hari ini 0.0005 Perubahan harian hari ini % 0.04 Pembukaan harian hari ini 1.2685   Tren SMA 20 Harian 1.2713 SMA 50 Harian 1.2618 SMA 100 Harian 1.2451 SMA 200 Harian 1.2549   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.2696 Rendah Harian Sebelumnya 1.2597 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.2786 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2674 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.2828 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2501 Fibonacci Harian 38,2% 1.2658 Fibonacci Harian 61,8% 1.2635 Pivot Point Harian S1 1.2622 Pivot Point Harian S2 1.256 Pivot Point Harian S3 1.2522 Pivot Point Harian R1 1.2722 Pivot Point Harian R2 1.2759 Pivot Point Harian R3 1.2822    

EUR/USD menarik pembeli untuk 2 hari berturut-turut dan menjauh dari level terendah satu bulan. Pengaturan ini mendukung bearish dan mendukung prospek munculnya penjualan baru di level yang lebih tinggi. Berkurangnya spekulasi untuk penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret mendukung para pembeli USD dan akan berkontribusi untuk membatasi kenaikan. Pasangan EUR/USD melanjutkan pemantulan semalam dari support Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang sangat penting di dekat area 1,0845 dan mendapatkan beberapa daya tarik positif untuk 2 hari berturut-turut pada hari Kamis. Namun, harga spot berjuang untuk memanfaatkan pergerakan di atas angka 1,0900, sehingga perlu berhati-hati sebelum memposisikan diri untuk kenaikan lebih lanjut di tengah-tengah nada bullish yang mendasari Dolar AS (USD). Rilis angka Penjualan Ritel AS yang lebih baik dari prakiraan pada hari Rabu menunjukkan belanja konsumen yang masih tangguh dan menunjukkan bahwa ekonomi dalam kondisi yang baik. Hal ini memberi Federal Reserve (The Fed) lebih banyak ruang untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dan memaksa investor untuk memangkas lebih lanjut taruhan mereka untuk penurunan suku bunga di bulan Maret. Prospek hawkish tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang mendukung para pembeli USD dan seharusnya membatasi pergerakan apresiasi yang berarti untuk pasangan EUR/USD. Sementara itu, osilator pada grafik harian baru saja mulai bergerak ke wilayah negatif. Hal ini, bersama dengan terobosan baru-baru ini melalui kisaran perdagangan jangka pendek, mendukung prospek munculnya penjual baru di level yang lebih tinggi. Breakpoint support kisaran perdagangan, di sekitar area 1,0920, saat ini tampaknya bertindak sebagai penghalang kuat. Namun, beberapa aksi beli lanjutan dapat memicu reli short-covering dan memungkinkan pasangan EUR/USD untuk melakukan upaya baru untuk menaklukkan level psikologis 1,1000. Di sisi lain, SMA 200 hari yang signifikan secara teknis, saat ini di sekitar area 1,0845, mungkin akan terus melindungi sisi bawah. Terobosan yang meyakinkan di bawah ini akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan mengekspos support SMA 100 hari, di dekat zona 1,0785. Penurunan dapat berlanjut lebih jauh dan menyeret pasangan EUR/USD lebih jauh menuju swing low bulanan Desember, di sekitar area 1,0725-1,0720. Grafik Harian EUR/USD Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0894 Perubahan harian hari ini 0.0013 Perubahan harian hari ini % 0.12 Pembukaan harian hari ini 1.0881   Tren SMA 20 Harian 1.0977 SMA 50 Harian 1.0909 SMA 100 Harian 1.0769 SMA 200 Harian 1.0847   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0884 Rendah Harian Sebelumnya 1.0844 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.1004 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.091 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.0869 Fibonacci Harian 61,8% 1.086 Pivot Point Harian S1 1.0855 Pivot Point Harian S2 1.083 Pivot Point Harian S3 1.0815 Pivot Point Harian R1 1.0895 Pivot Point Harian R2 1.091 Pivot Point Harian R3 1.0935    

USD/CAD melemah karena koreksi Dolar AS. Kenaikan harga minyak mentah mendukung Dolar Kanada. Data Penjualan Ritel AS yang panas mungkin telah membantu Greenback untuk menguat. USD/CAD menghentikan kenaikan beruntun yang dimulai pada 11 Januari, diperdagangkan lebih rendah di sekitar level signifikan di 1,3500 selama sesi Asia pada hari Kamis. Dolar Kanada (CAD) menguat terhadap Dolar AS (USD) karena pemulihan harga minyak mentah yang tercatat di sesi sebelumnya. Namun, harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan sedikit lebih rendah di sekitar $72,70 per barel, pada saat artikel ini ditulis. Harga minyak mentah telah mengalami kenaikan pada hari Rabu, didukung oleh prospek positif yang disajikan dalam laporan bulanan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC). Laporan tersebut menunjukkan antisipasi yang kuat terhadap pertumbuhan permintaan minyak untuk tahun 2024 dan 2025. Pada bulan Desember, Indeks Harga Bahan Baku Kanada mengalami kontraksi selama dua bulan berturut-turut, mempertahankan inflasi bahan baku pada tingkat kontraksi yang paling signifikan sejak bulan Juni tahun sebelumnya. Laporan yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan kontraksi yang konsisten sebesar 4,9%, sesuai dengan angka sebelumnya. Selain itu, Harga Produk Industri (MoM) mengalami penurunan yang lebih besar dari ekspektasi sebesar 1,5%, dibandingkan dengan penurunan yang diantisipasi sebesar 0,7% dan penurunan sebelumnya sebesar 0,3%. Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan kenaikan beruntunnya akibat penurunan imbal hasil obligasi AS. DXY diperdagangkan lebih rendah di dekat 103,30 dengan imbal hasil obligasi AS bertenor 2 tahun dan 10 tahun masing-masing sebesar 4,33% dan 4,08% pada saat berita ini ditulis. Penjualan Ritel AS (Bulan ke Bulan) mencatat pertumbuhan sebesar 0,6% di bulan Desember, melampaui ekspektasi pasar sebesar 0,4% dan angka sebelumnya sebesar 0,3%. Grup Kontrol Penjualan Ritel juga menunjukkan peningkatan, mencapai 0,8% dari angka sebelumnya 0,5%. Selain itu, Penjualan Ritel tidak termasuk Mobil (Bulan ke Bulan), yang tidak termasuk sektor kendaraan bermotor dan suku cadang, meningkat 0,4%, melebihi antisipasi pasar yang memprakirakan angka yang stabil di 0,2%. Para pedagang kemungkinan akan mengawasi data perumahan AS yang dijadwalkan akan dirilis pada hari Kamis. Dari Kanada, data Penjualan Ritel akan dirilis pada hari Jumat. Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3496 Perubahan harian hari ini -0.0016 Perubahan harian hari ini % -0.12 Pembukaan harian hari ini 1.3512   Tren SMA 20 Harian 1.3336 SMA 50 Harian 1.3495 SMA 100 Harian 1.3568 SMA 200 Harian 1.348   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3542 Rendah Harian Sebelumnya 1.348 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3443 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.3341 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.362 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3178 Fibonacci Harian 38,2% 1.3518 Fibonacci Harian 61,8% 1.3504 Pivot Point Harian S1 1.3481 Pivot Point Harian S2 1.345 Pivot Point Harian S3 1.342 Pivot Point Harian R1 1.3543 Pivot Point Harian R2 1.3573 Pivot Point Harian R3 1.3604    

Yen Jepang berkonsolidasi di dekat level terendah beberapa minggu yang disentuh terhadap USD pada hari Rabu. Ekspektasi bahwa BoJ akan tetap mempertahankan sikap dovish di bulan Januari terus melemahkan JPY. Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret dan kenaikan imbal hasil obligasi AS menjadi pendorong bagi USD. Yen Jepang (JPY) terlihat berosilasi dalam sebuah kisaran sempit selama sesi Asia pada hari Kamis dan mengkonsolidasikan kerugian besar baru-baru ini terhadap Dolar AS (USD) yang tercatat sejak awal minggu ini. Gempa bumi dahsyat yang melanda Jepang pada Hari Tahun Baru mempersulit Bank of Japan (BoJ) untuk menghapuskan suku bunga negatif minggu depan. Selain itu, turunnya tingkat inflasi di Tokyo – ibu kota Jepang – dan data upah yang lebih lemah yang dirilis minggu lalu menegaskan kembali ekspektasi pasar bahwa bank sentral Jepang akan tetap berpegang pada sikap ultra-dovish. Hal ini, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor kunci yang melemahkan JPY dan membantu pasangan USD/JPY untuk berdiri tegak di dekat level tertingginya sejak 28 November, di sekitar pertengahan 48,00 yang disentuh pada hari Rabu. Di sisi lain, USD tetap didukung dengan baik oleh berkurangnya kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) di bulan Maret. Ekspektasi ini ditegaskan kembali oleh data Penjualan Ritel AS yang lebih kuat dari prakiraan, yang menunjukkan tanda-tanda konsumen yang lebih kuat dan menunjukkan bahwa ekonomi tetap dalam kondisi yang baik. Hal ini, pada gilirannya, mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS naik tajam, memperlebar selisih suku bunga AS-Jepang dan berkontribusi dalam mendorong arus keluar dari JPY. Sementara itu, sentimen pasar tetap rapuh setelah eskalasi lebih lanjut dari aksi militer di Timur Tengah dan kesengsaraan ekonomi Tiongkok. Hal ini, pada gilirannya, menguntungkan status safe-haven relatif JPY dan membatasi kenaikan untuk pasangan USD/JPY. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang tetap Bersisiko di Tengah Perbedaan Ekspektasi BoJ- The Fed Yen Jepang terus dirusak oleh meningkatnya penerimaan bahwa Bank of Japan tidak mungkin beralih dari sikap ultra-dovish pada pertemuan kebijakan 22-23 Januari. Data makro AS yang optimis pada hari Rabu memupuskan ekspektasi untuk perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Federal Reserve paling cepat pada bulan Maret dan bertindak sebagai pendorong bagi Dolar AS. Departemen Perdagangan melaporkan bahwa Penjualan Ritel AS meningkat lebih dari yang diantisipasi, sebesar 0,6% di bulan Desember, sementara penjualan yang tidak termasuk otomotif juga melampaui estimasi pasar. Data ini menunjukkan belanja konsumen yang masih tangguh dan kekuatan yang mendasari ekonomi AS, yang memberikan ruang bagi The Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Hal ini terjadi setelah Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Selasa bahwa bank sentral tidak perlu terburu-buru menurunkan suku bunga sampai ada kejelasan bahwa inflasi yang lebih rendah akan dipertahankan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik lebih jauh melampaui angka 4%, mencapai level tertinggi sejak 13 Desember, dan terus memberikan dukungan terhadap dolar. Ketegangan geopolitik dan angka pertumbuhan ekonomi yang tidak mengesankan dari RRT mengurangi minat investor terhadap aset-aset berisiko, sehingga menguntungkan safe haven JPY dan membatasi pasangan USD/JPY. Dalam perkembangan terbaru seputar perang Israel-Hamas, pemberontak Houthi Yaman menargetkan sebuah kapal kargo milik AS dengan pesawat tak berawak kamikaze di Laut Merah pada hari Rabu malam. Data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa ekonomi Tiongkok berkembang pada tingkat tahunan sebesar 5,2% pada kuartal terakhir tahun 2023, sedikit lebih tinggi dari target pertumbuhan resmi sebesar 5%. Namun, krisis properti yang semakin dalam, meningkatnya risiko deflasi, dan permintaan yang lemah menimbulkan keraguan atas pemulihan yang goyah untuk ekonomi terbesar kedua di dunia ini. Analisis Teknis: Pembeli USD/JPY Berkuasa di Atas Pertemuan SMA 100-Hari/Fibo 61,8% Dari perspektif teknis, penembusan berkelanjutan semalam dan penerimaan di atas rintangan pertemuan 147,50 dipandang sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish. Area tersebut terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan level Fibonacci retracement 61,8% dari kejatuhan November-Desember, yang pada gilirannya akan menjadi titik penting. Setiap penurunan berikutnya kemungkinan besar akan menarik para pembeli baru di dekat level 147,00. Hal ini akan membantu membatasi penurunan untuk pasangan USD/JPY di dekat area 146,60-146,50. Di sisi lain, area 148.50, atau puncak multi-minggu yang ditetapkan pada hari Rabu, saat ini tampaknya bertindak sebagai penghalang langsung. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif dan masih jauh dari zona overbought, beberapa aksi beli lanjutan berpotensi mengangkat pasangan USD/JPY ke level 149,00. Momentum dapat berlanjut ke area 149,70-149,75 sebelum harga spot ini bertujuan untuk menaklukkan level psikologis 150,00. Harga Yen Jepang Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Yen Jepang (JPY) terhadap mata uang utama yang terdaftar minggu ini. Yen Jepang adalah yang terkuat terhadap Dolar Australia.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.45% 0.38% 0.64% 1.98% 1.95% 1.67% 1.23% EUR -0.46%   -0.07% 0.18% 1.53% 1.50% 1.23% 0.78% GBP -0.39% 0.07%   0.25% 1.60% 1.57% 1.30% 0.85% CAD -0.64% -0.20% -0.27%   1.35% 1.32% 1.04% 0.60%...

NZD/USD menghentikan penurunan beruntun selama tiga hari, naik 0,28% untuk hari ini. Federal Reserve (The Fed) tidak akan terburu-buru menurunkan suku bunga karena ekonomi menunjukkan tanda-tanda ketahanan. Tiongkok mencapai pertumbuhan PDB adalah 5,2% di Kuartal 4, dibandingkan dengan ekspansi 4,9% di Kuartal 3, yang lebih buruk dari estimasi. Pasangan NZD/USD memulihkan penurunan baru-baru ini selama awal sesi Asia hari Kamis. Pasangan mata uang ini memantul dari posisi terendah multi-minggu di 0,6088 dan pemulihan di atas level 0,6100. Kenaikan Dolar Selandia Baru (NZD) mungkin terbatas karena para investor khawatir terhadap pemulihan pasca-Covid yang lemah di Tiongkok. NZD/USD saat ini diperdagangkan di sekitar 0,6127, naik 0,28% pada hari ini. Penjualan ritel AS lebih kuat dari yang diperkirakan pada bulan Desember, yang mungkin meyakinkan Federal Reserve (The Fed) untuk menunda penurunan suku bunga. Penjualan ritel naik 0,6% MoM bulan lalu dari kenaikan 0,3% di bulan November, mengalahkan estimasi 0,4%, menurut Biro Sensus Departemen Perdagangan. Pada hari Selasa, Gubernur The Fed Christopher Waller menyatakan bahwa bank sentral akan dapat menurunkan kisaran target untuk suku bunga federal fund tahun ini, tetapi harus diturunkan secara metodis dan hati-hati. Dari sisi Kiwi, kepercayaan konsumen di Tiongkok telah dibatasi oleh tantangan-tantangan yang dihadapi di sektor properti dan rendahnya peluang untuk langkah-langkah stimulus tambahan dari otoritas Tiongkok. Tiongkok mencapai pertumbuhan PDB sebesar 5,2% di kuartal keempat, dibandingkan dengan ekspansi 4,9% di kuartal ketiga, lebih buruk dari estimasi 5,3%. Dalam basis kuartalan, angka pertumbuhan PDB Tiongkok berekspansi sebesar 1,0% di kuartal keempat dibandingkan 1,3% sebelumnya, sejalan dengan ekspektasi 1,0%. Ke depan, para pelaku pasar akan fokus pada Perumahan Baru , Izin Mendirikan Bangunan, Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan AS, dan Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia, yang akan dirilis pada hari Kamis. Pada hari Jumat, Indeks Sentimen Konsumen Michigan AS. Minggu depan, Indeks Harga Konsumen (IHK) Selandia Baru akan dirilis. Para pedagang akan mengambil isyarat dari data tersebut dan mencari peluang di sekitar pasangan NZD/USD.  Level-Level Teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6135 Perubahan harian hari ini 0.0023 Perubahan harian hari ini % 0.38 Pembukaan harian hari ini 0.6112   Tren SMA 20 Harian 0.6256 SMA 50 Harian 0.6162 SMA 100 Harian 0.6038 SMA 200 Harian 0.6091   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6153 Rendah Harian Sebelumnya 0.6088 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6279 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6196 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.641 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6084 Fibonacci Harian 38,2% 0.6113 Fibonacci Harian 61,8% 0.6128 Pivot Point Harian S1 0.6082 Pivot Point Harian S2 0.6053 Pivot Point Harian S3 0.6017 Pivot Point Harian R1 0.6147 Pivot Point Harian R2 0.6183 Pivot Point Harian R3 0.6212        

Dolar Australia melanjutkan pelemahan beruntunnya karena Dolar AS membaik karena penghindaran risiko. Ekspektasi Inflasi Konsumen dan Tingkat Pengangguran Australia tetap konsisten pada 4,5% dan 3,9%. Data Penjualan Ritel AS yang kuat memperkuat kekuatan Greenback. Ekspektasi para trader telah dipangkas untuk penurunan suku bunga pertama The Fed di bulan Maret. Dolar Australia (AUD) memperpanjang penurunan beruntun pada hari Kamis yang dimulai pada tanggal 11 Januari. Data ekonomi yang kuat yang muncul pada hari Rabu dari Amerika Serikat (AS) berperan dalam mengurangi kekuatan pasangan AUD/USD. Selain itu, ketika militer AS melakukan serangkaian serangan terhadap target Houthi di Yaman, ketegangan geopolitik yang meningkat semakin meningkatkan kecenderungan penghindaran risiko. Hal ini, pada gilirannya, mendukung permintaan Dolar AS (USD) terhadap mata uang lainnya, termasuk Dolar Australia (AUD). Data moderat Australia yang dirilis pada hari Kamis tampaknya gagal memberikan dukungan untuk Dolar Australia. Ekspektasi Inflasi Konsumen tetap stabil pada 4,5% di bulan Januari, sementara Tingkat Pengangguran yang disesuaikan secara musiman bertahan di 3,9% sejalan dengan ekspektasi untuk bulan Desember. Namun, data Employment Change menunjukkan penurunan, dengan jumlah orang yang dipekerjakan turun 65,1 ribu, berlawanan dengan kenaikan yang diantisipasi sebesar 17,6 ribu. Indeks Dolar AS (DXY) menguat karena imbal hasil obligasi pemerintah AS yang optimis, yang dapat dikaitkan dengan data ekonomi AS yang lebih baik dari perkiraan. Penjualan Ritel AS (MoM) naik 0,6% di bulan Desember, melebihi konsensus pasar sebesar 0,4 dan 0,3% sebelumnya. Kelompok Kontrol Penjualan Ritel AS meningkat menjadi 0,8% dari pembacaan sebelumnya sebesar 0,5%. Selain itu, Penjualan Ritel non otomotif (MoM), tidak termasuk sektor utama kendaraan bermotor dan suku cadang, tumbuh sebesar 0,4% dibandingkan dengan antisipasi pasar yang tetap konsisten di 0,2%. Para pedagang kemungkinan akan mengamati data perumahan AS pada hari Kamis. Dolar AS mendukung sentimen para investor karena mereka telah mengurangi ekspektasi mereka untuk penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang pertama di bulan Maret. Probabilitas penurunan suku bunga telah menurun menjadi 57%, sebuah penurunan yang signifikan dari lebih dari 70%. Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia terus Melemah karena Penghindaran Risiko Kepercayaan Konsumen Australia turun 1,3% di bulan Januari dibandingkan dengan kenaikan sebelumnya sebesar 2,7%. Inflasi TD Securities Australia meningkat 5,2% YoY di bulan Desember dari 4,4% di bulan November. Iklan lowongan kerja Australia meningkat 0,1% di bulan Desember, berayun dari penurunan sebelumnya sebesar 4,6%. Produk Domestik Bruto (PDB) tahunan Tiongkok tumbuh 5,2% dibandingkan 5,3% yang diprakirakan pada kuartal keempat. Produksi Industri (YoY) Tiongkok bulan Desember meningkat 6,8%. yang diprakirakan akan tetap konsisten di 6,6%. Penjualan Ritel Tiongkok dari tahun ke tahun mencapai 7,4%, berada di bawah konsensus pasar sebesar 8,0%. Perdana Menteri Tiongkok Li Qiang menyatakan pada hari Selasa bahwa ekonomi China tumbuh sekitar 5,2% pada tahun 2023. Gubernur Federal Reserve Christopher Waller memperingatkan bahwa, meskipun ada perkembangan positif dalam prospek inflasi, bank sentral tidak terburu-buru untuk menguraikan rencana penurunan suku bunga. Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic juga menyarankan pada akhir pekan lalu bahwa penurunan suku bunga yang terlalu cepat dapat menyebabkan fluktuasi inflasi. Bostic menekankan bahwa perlambatan inflasi menuju target 2,0% bank sentral diprakirakan akan melambat dalam beberapa bulan mendatang. Indeks Manufaktur NY Empire State AS mengalami penurunan yang signifikan, turun ke -43,7 di bulan Januari, jauh di bawah ekspektasi perbaikan ke -5. Analisis Teknis: Dolar Australia Melayang di Sekitar Level Utama di 0,6550 Dolar Australia diperdagangkan di dekat 0,6560 pada hari Kamis diikuti oleh level support terdekat di 0,6550. Penembusan di bawah level tersebut dapat mempengaruhi pasangan AUD/USD untuk menavigasi wilayah di sekitar level psikologis di 0,6500 diikuti oleh level Fibonacci retracement 61,8% di 0,6495. Pada sisi atas, resistance psikologis dapat berada di level 0,6600. Penembusan di atas penghalang tersebut dapat mendorong pasangan AUD/USD mendekati level utama di 0,6650 diikuti oleh Exponential Moving Average (EMA) 14 hari di 0,6659. Jika pasangan mata uang ini melampaui EMA 14 hari, pasangan ini dapat mencoba menguji level psikologis di 0,6700. AUD/USD: Grafik Harian Harga Dolar Australia Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar Australia (AUD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar Australia paling lemah terhadap Dolar Selandia Baru.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.01% -0.01% 0.00% -0.01% 0.00% -0.20% 0.01% EUR -0.01%   -0.02% 0.00% -0.02% 0.00% 0.00% 0.02% GBP 0.01% 0.02%   0.01% 0.01% 0.02% 0.01% 0.04% CAD 0.05% 0.00% -0.01%   0.00% 0.00% -0.15% 0.03% AUD 0.01% 0.02% -0.01% 0.00%   0.01% 0.00% 0.03% JPY 0.03% -0.04% -0.06% -0.02% -0.03%   -0.17% 0.01% NZD 0.21% 0.01% -0.01% 0.00% 0.00% -0.01%   0.02% CHF -0.02% -0.01% -0.01% -0.02% -0.02% -0.02% -0.02%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).

Harga Emas turun tajam saat Waller dari The Fed mempertahankan narasi suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama. Bagian terakhir dari tingginya inflasi AS ternyata sangat sulit diatasi. Panduan dari tiga pengambil kebijakan The Fed dan data Penjualan Ritel AS akan dirilis pada hari Rabu. Harga Emas (XAU/USD) diprakirakan akan menghadapi lebih banyak tekanan karena Biro Sensus Amerika Serikat melaporkan data Penjualan Ritel yang kuat untuk bulan Desember. Penjualan tiket di toko ritel secara signifikan lebih tinggi 0,6% dibandingkan ekspektasi 0,4% dan sebelumnya 0,3%. Penjualan Ritel tidak termasuk otomotif naik 0,4% dibandingkan ekspektasi dan sebelumnya 0,2%. Data ini telah mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret secara signifikan. Logam mulia melanjutkan koreksinya karena komentar hawkish dari Gubernur Federal Reserve (The Fed) Christopher Waller menimbulkan keraguan terhadap penurunan suku bunga bank sentral pada pertemuan bulan Maret. Para pembuat kebijakan The Fed lebih memilih suku bunga tetap lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama, yang bertentangan dengan ekspektasi pasar, di tengah kurangnya kepercayaan terhadap inflasi akan kembali ke target 2% secara tepat waktu dan berkelanjutan. Data Indeks Harga Konsumen (IHK) Desember menunjukkan bahwa tahap terakhir dari tekanan harga yang tinggi cukup menantang bagi para pengambil kebijakan The Fed, kemungkinan karena kondisi pasar tenaga kerja yang stabil dan momentum belanja konsumen yang baik. Keputusan penurunan suku bunga yang cepat oleh The Fed dapat menyebabkan tekanan inflasi terus berlanjut dan mengurangi upaya yang dilakukan untuk mencapai stabilitas harga. Ke depan, kinerja Dolar AS, imbal hasil obligasi Pemerintah AS dan bullion akan dipandu oleh data Produksi Industri untuk bulan Desember dan prospek suku bunga dari para pejabat The Fed. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Turun Lebih Jauh di Tengah Momentum Belanja Konsumen AS yang Kuat Harga Emas telah melanjutkan penurunannya ke dekat $2.017 dan diprakirakan akan turun lebih jauh menuju support psikologis $2.000. Bias ke bawah pada harga Emas telah menguat karena para investor tidak yakin kapan Federal Reserve dapat mulai membahas linimasa penurunan suku bunga. Komentar hawkish dari Gubernur The Fed Christopher Waller telah menimbulkan keraguan apakah bank sentral akan menurunkan suku bunga pada bulan Maret. Christopher Waller berkomentar bahwa The Fed tidak boleh terburu-buru menurunkan suku bunga sampai yakin bahwa inflasi akan kembali ke target 2% secara berkelanjutan. Waller menambahkan bahwa The Fed harus melanjutkan penurunan suku bunga "secara metodis dan hati-hati" untuk menyelamatkan perekonomian dari perlambatan yang diprakirakan akan terjadi. Dia lebih lanjut menambahkan bahwa ketahanan perekonomian AS dapat menunda potensi penurunan biaya pinjaman. Para pengambil kebijakan The Fed semakin bertekad untuk mempertahankan kebijakan suku bunga restriktif karena data inflasi bulan Desember ternyata sangat persisten. Setelah komentar Waller, perusahaan perbankan investasi Goldman Sachs mengatakan The Fed dapat menurunkan suku bunganya nanti atau mungkin mengumumkan satu penurunan suku bunga setiap kuartal mulai bulan April. Sementara itu, spekulasi yang mendukung penurunan suku bunga oleh The Fed pada bulan Maret semakin menurun. Menurut Fedwatch tool dari CME, para pedagang melihat peluang 61,4% penurunan suku bunga 25 basis poin (bp) pada bulan Maret, turun dari 70% pada awal minggu. Kenaikan Indeks Dolar AS (DXY) juga membebani harga Emas. Indeks USD sedikit terkoreksi setelah mencatat tertinggi baru bulanan di atas 103,50. Aksi lebih lanjut dalam Dolar AS akan dipandu oleh data Penjualan Ritel dan Produksi Industri Amerika Serikat untuk bulan Desember. Para investor memproyeksikan Penjualan Ritel naik 0,4%, lebih tinggi dibandingkan kenaikan 0,3% di bulan November. Produksi Industri terlihat stagnan setelah naik 0,2% di bulan November. Terlepas dari data ekonomi AS, Beige Book The Fed dan prospek baru suku bunga dari para pejabat The Fed akan diawasi dengan ketat. Pada hari Rabu, Michael Barr, Michelle Bowman, dan John Williams dari The Fed akan berbicara. Para pembuat kebijakan The Fed diprakirakan akan mendukung kebijakan moneter yang restriktif untuk jangka waktu yang lebih lama dibandingkan antisipasi para pelaku pasar. Analisis Teknis: Harga Emas Kesulitan untuk Bertahan di Atas EMA 50-Hari Harga Emas melanjutkan penurunannya di bawah $2.020 setelah pernyataan hawkish Waller dari The Fed soal suku bunga. Permintaan Emas dalam jangka pendek tidak lagi bullish karena harga telah turun di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang diperdagangkan di sekitar $2.036. Logam kuning telah menemukan support interim setelah meluncur mendekati EMA 50-hari, yang berosilasi di dekat $2.017. Relative Strength Index (RSI) 14-periode turun menuju 40,00, yang dapat memberikan sedikit dukungan. Namun, penembusan di bawah level tersebut akan menyebabkan aktivasi momentum bearish.

Pengurangan taruhan lebih lanjut mengenai penurunan suku bunga oleh The Fed di bulan Maret mendorong Indeks USD (DXY) ke level tertinggi tahunan yang baru dan selaras dengan narasi tambahan yang menunjukkan bahwa ECB dapat menunggu hingga musim panas untuk memangkas suku bunganya, yang pada akhirnya tampaknya telah mendukung kenaikan akhir-akhir ini dalam mata uang tunggal. Di sisi lain, angka inflasi Inggris yang lebih tinggi dari prakiraan tampaknya telah memberikan dukungan pada pandangan akan adanya kebijakan moneter yang stabil oleh BoE dalam beberapa bulan ke depan. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 18 Januari: Greenback menguat pada hari Rabu dan mendorong Indeks USD (DXY) ke puncak tahun 2024 yang baru di dekat 103,70 dengan latar belakang kenaikan lebih lanjut dalam imbal hasil AS di berbagai jatuh tempo. Ketahanan ekonomi AS akan diuji pada hari Kamis dengan rilis Rumah Baru (Housing Starts), Izin Pendirian Bangunan (Building Permits), Klaim Awal (Initial Claims) mingguan yang biasa dirilis dan Indeks Manufaktur (Manufacturing Index) The Fed Philadelphia yang selalu relevan. EUR/USD turun ke posisi terendah multi-minggu baru di dekat band 1,0840 didukung oleh penguatan Greenback yang terus-menerus, sementara para pejabat ECB terus meredam ekspektasi penurunan suku bunga oleh bank tersebut pada H1 2024. Selanjutnya, ECB akan merilis laporan pertemuan terakhirnya, sementara Presiden Lagarde akan berbicara di WEF di Davos. Terlepas dari dominasi Dolar, Pound Inggris berhasil mendapatkan dukungan dari angka inflasi Inggris yang lebih tinggi dari prakiraan di bulan Desember, yang pada gilirannya membantu GBP/USD mencatatkan kenaikan yang layak pada akhir hari. Tidak akan ada rilis data secara keseluruhan pada hari Kamis. Pergerakan seperti jarum ke utara dalam USD/JPY melampaui penghalang 148,00 di tengah kelanjutan momentum kenaikan dalam greenback yang dikombinasikan dengan sesi kuat lainnya dalam imbal hasil AS secara keseluruhan. Pada hari Kamis, Pesanan Mesin (Machinery Orders) dan pembacaan Produksi Industri (Industrial Production) akhir, ditambah dengan Investasi Obligasi Asing (Foreign Bond Investment) mingguan akan membuat para pedagang terhibur di awal sesi Asia. Tidak ada jeda untuk tekanan jual di sekitar dolar Australia pada hari Rabu. Meskipun begitu, AUD/USD merosot ke posisi terendah baru enam minggu di dekat 0,6520 sebagai respon terhadap dinamika dolar yang biasa terjadi dan hasil yang mengecewakan dari data Tiongkok. Hal yang perlu diperhatikan selanjutnya di Australia adalah laporan pasar tenaga kerja untuk bulan Desember. Pergerakan intens yang lebih tinggi dalam dolar, ditambah dengan kenaikan imbal hasil AS di seluruh kurva, semakin membebani Emas dan Perak. Sentimen di sekitar yang terakhir ini semakin memburuk setelah rilis data Tiongkok. Harga WTI naik melewati angka $72,00 per barel dan sebagian membalikkan pelemahan baru-baru ini karena laporan optimis dari OPEC meskipun ada laporan yang buruk dari Tiongkok dan Dolar yang lebih kuat. Fokus para pedagang akan tertuju pada rilis laporan mingguan persediaan minyak mentah AS yang biasa dirilis oleh EIA.

Meskipun pergerakan EUR/USD minggu ini di bawah level 1,09, Euro (EUR) tetap menjadi mata uang G10 dengan kinerja terbaik ketiga sejauh tahun ini setelah Dolar AS (USD) dan Pound Sterling (GBP). Para ekonom di Rabobank menganalisis prospek Euro. EUR Berpotensi Tergelincir Melawan GBP dan Terhadap SEK dan NOK Meskipun kami mencatat bahwa EUR/USD saat ini diperdagangkan jauh di bawah sebagian besar prediksi nilai wajar berbasis model, kami khawatir daya apung relatif EUR memungkiri fundamental pertumbuhan yang buruk di Zona Euro dan khususnya di Jerman. Kami melihat ada ruang bagi EUR untuk melemah terhadap USD dalam beberapa bulan mendatang. Selain itu, kami melihat potensi penurunan EUR melawan GBP dan terhadap SEK dan NOK.

Euro merana di posisi terendah satu bulan di tengah penguatan Dolar secara luas. Berkurangnya harapan akan penurunan suku bunga The Fed dan ketegangan geopolitik menopang dukungan untuk Dolar AS. Hari ini, Penjualan Ritel AS dan sejumlah pembicara The Fed dapat meningkatkan volatilitas EUR/USD. Euro (EUR) praktis datar di dekat posisi terendah satu bulan pada hari Rabu, mengkonsolidasikan pelemahan setelah mengalami pembalikan tajam pada hari Selasa. Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan retorika para gubernur bank sentral telah mendorong kembali harapan penurunan suku bunga pada awal 2024, membuat para investor bergegas membeli aset-aset safe haven seperti Dolar AS (USD), yang membebani Euro. Pada hari Selasa, Gubernur Federal Reserve (The Fed), Christopher Waller, memperingatkan bahwa bank tidak mungkin memangkas suku bunga selama inflasi konsumen tetap berada pada "jarak yang mencolok" dari target stabilitas harga 2%. Waller mengulangi beberapa komentar minggu lalu dari para pengambil kebijakan The Fed lainnya, menunjukkan bahwa pasar telah mendahului dirinya sendiri dengan ekspektasi pelonggaran bank-bank sentral global. Dalam konteks ini, dan dengan meningkatnya ketegangan di Laut Merah yang menopang Dolar AS sebagai safe-haven, fokus saat ini tertuju pada Kalender AS. Hari ini, penjualan Ritel AS bulan Desember dan sejumlah pembicara The Fed kemungkinan akan meningkatkan volatilitas USD. Ringkasan penggerak pasar harian: Euro menyerah pada kekuatan Dolar AS karena selera risiko melemah Euro melayang di dekat level terendah satu bulan terhadap USD yang lebih kuat dengan semua mata tertuju pada angka konsumsi AS. Gubernur The Fed, Christopher Waller memberikan pernyataan bernada hawkish pada hari Selasa dan menimbulkan keraguan lebih lanjut mengenai kemungkinan penurunan suku bunga Fed pada bulan Maret. Pasar berjangka memberikan peluang 63% bahwa The Fed akan mulai melakukan pelonggaran di bulan Maret, turun dari 75% di awal minggu. Hari ini penjualan Ritel AS diprakirakan akan menunjukkan kenaikan 0,4% di bulan Desember, menyusul kenaikan 0,3% di bulan-bulan sebelumnya. Tak lama setelah data AS dirilis, anggota dewan The Fed Michael Barr dan Michelle Bowman kemungkinan akan memberikan pandangan lebih lanjut mengenai prospek kebijakan moneter bank. Di Kawasan Euro, inflasi konsumen diprakirakan akan mengkonfirmasi data awal yang menunjukkan peningkatan tekanan harga di bulan Desember. Beberapa saat kemudian, Presiden Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde, dan Gubernur Bundesbank, Joachim Nagel, akan berbicara. Komentar mereka tentang rencana kebijakan bank akan diamati dengan penuh minat. Ketidakpastian di Laut Merah masih berlanjut, memaksa perusahaan pelayaran untuk mencari rute alternatif untuk kargo mereka. Hal ini meningkatkan biaya pengiriman dan akan mengakibatkan tekanan inflasi yang lebih tinggi. Data dari Tiongkok yang dirilis hari ini menambah bukti lemahnya pertumbuhan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini. PDB kuartal ketiga tumbuh 5,2% dari tahun ke tahun, di bawah ekspektasi 5,3%, dengan penjualan ritel yang juga mengecewakan. Analisis Teknis: EUR/USD dalam Tekanan Bearish yang Meningkat di bawah Support 1,0880 EUR/USD telah mengkonfirmasi tren bearish jangka pendeknya dengan aksi harga yang menembus bagian bawah kisaran trading dua minggu terakhir, dan retracement 38,2% dari rally Oktober-Desember, di 1,0880. Dengan demikian, pasangan mata uang ini melanjutkan tren turun dari level tertinggi akhir Desember, mengaktifkan pola Head and Shoulders yang bearish. Level support berikutnya adalah 1,0780 dan 1,0725. Target terukur H&S adalah 78,6% Fibonacci retracement dari rally yang disebutkan di atas, di 1.0600. Pada sisi atas, pasangan mata uang ini harus mendapatkan kembali 1,0880 dan support garis tren terbalik, saat ini di 1,0925 untuk mengalihkan fokus kembali ke area 1,1000. Grafik 4 Jam EUR/USD   Pertanyaan Umum tentang Euro Apa itu Euro? Euro adalah mata uang untuk 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omset harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%), dan EUR/AUD (2%). Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya terhadap Euro? Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank sentral untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau menstimulasi pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi - atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi - biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pemerintahan ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh para pimpinan bank-bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde. Bagaimana data inflasi berdampak pada nilai Euro? Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP), merupakan data ekonometrik yang penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diperkirakan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan mata uang lainnya biasanya akan menguntungkan Euro,...