GBP/USD memangkas penurunan baru-baru ini karena Dolar AS tampaknya melemah. Greenback gagal bertahan di wilayah positif karena imbal hasil obligasi AS yang suram. Data AS yang lebih lemah memperkuat spekulasi prospek The Fed dovish pada lintasan suku bunga. Pound Sterling terhibur ekspektasi BoE akan mempertahankan sikap restriktif. GBP/USD berupaya memulihkan penurunan yang tercatat di sesi sebelumnya. Pasangan GBP/USD diperdagangkan sedikit lebih tinggi di sekitar 1,2740 selama jam-jam Asia pada hari Jumat. Dolar AS (USD) berusaha menghentikan penurunan beruntunnya sebelum akhir tahun 2023, namun tampaknya kesulitan untuk tetap berada di wilayah positif. Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan lebih rendah dari 101,13 pada saat penulisan. Imbal hasil obligasi Amerika Serikat (AS) turun setelah membukukan kenaikan pada sesi Kamis. Perkembangan ini penting karena membebani Greenback, dimana investor memprediksi penurunan suku bunga akan segera terjadi. Imbal hasil obligasi bertenor 2-tahun dan 10-tahun ditutup lebih tinggi masing-masing di 4,28% dan 3,84% di sesi sebelumnya. Namun, pada hari Jumat, kedua imbal hasil tersebut masing-masing lebih rendah di 4,27% dan 3,83%, pada saat berita ini dimuat. Selain itu, data ekonomi AS yang suram, termasuk peningkatan Klaim Pengangguran Awal yang lebih tinggi dari prakiraan dan Penjualan Rumah Tertunda yang datar pada bulan November, mungkin telah membatasi kenaikan Greenback. Data ini memperkuat peluang bagi Federal Reserve (The Fed) AS untuk mengambil sikap yang lebih akomodatif dalam pengambilan keputusan kebijakan moneternya pada pertemuan-pertemuan mendatang. Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada tanggal 23 Desember naik ke 218 ribu, melebihi ekspektasi pasar 210 ribu. Penjualan Rumah Tertunda (bulanan) datar 0,0% di November dibandingkan ekspektasi 1,0%. Indeks Manajer Pembelian Chicago untuk bulan Desember akan menjadi data tambahan yang harus diperhatikan pada hari Jumat, memberikan wawasan lebih lanjut mengenai kondisi perekonomian di wilayah Chicago dan berkontribusi pada penilaian perekonomian AS secara keseluruhan. Pound Sterling (GBP) tampaknya telah pulih, didorong oleh ekspektasi pasar bahwa Bank of England (BoE) akan mempertahankan kebijakan moneter yang restriktif. Di Inggris, inflasi saat ini merupakan yang tertinggi di antara negara-negara Group of Seven lainnya. Namun, proses pengambilan keputusan para pengambil kebijakan BoE merupakan sebuah tantangan, karena mereka menghadapi dilema dalam mengatasi tekanan harga yang tinggi sambil menghadapi risiko ekonomi memasuki resesi teknis karena memburuknya permintaan di pasar domestik. Dinamika ekonomi yang kompleks ini berkontribusi pada volatilitas dan ketidakpastian di pasar mata uang, sehingga mempengaruhi kinerja Pound Inggris (GBP). Pelaku pasar kemungkinan akan mengamati data Harga Perumahan Nasional Inggris yang disesuaikan secara musiman untuk bulan Desember. Laporan bulanan diprakirakan menunjukkan angka datar 0,0% dibandingkan dengan kenaikan 0,2% di November. Sedangkan angka tahunan bisa mencetak penurunan 1,4% dibandingkan penurunan sebelumnya 2,0%. level-level teknis GBP/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.2737 Perubahan harian hari ini 0.0004 Perubahan harian hari ini % 0.03 Pembukaan harian hari ini 1.2733   Tren SMA 20 Harian 1.2659 SMA 50 Harian 1.2478 SMA 100 Harian 1.2449 SMA 200 Harian 1.2527   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.2828 Rendah Harian Sebelumnya 1.2713 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.2762 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.2612 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.2733 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.2096 Fibonacci Harian 38,2% 1.2757 Fibonacci Harian 61,8% 1.2784 Pivot Point Harian S1 1.2688 Pivot Point Harian S2 1.2643 Pivot Point Harian S3 1.2572 Pivot Point Harian R1 1.2803 Pivot Point Harian R2 1.2873 Pivot Point Harian R3 1.2918    

Harga Emas bertahan di dekat $2.065, tidak berubah hari ini. Pemulihan USD dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS membebani logam kuning. Klaim Pengangguran Awal AS naik ke 218.000, di atas prakiraan 210.000; Klaim Lanjutan 1,875 juta, tertinggi dalam empat minggu. Harga Emas (XAU/USD) melayang di sekitar $2.065 setelah mundur dari $2.088 selama awal sesi Asia pada hari Jumat. Rebound dalam Dolar AS (USD) dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang lebih tinggi membebani logam kuning. Penurunan Emas mungkin terbatas di tengah antisipasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada Maret 2024. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai USD terhadap sekumpulan mata uang tertimbang yang digunakan oleh mitra-mitra dagang AS, pulih dari level terendah sejak Juli di dekat 100,85 ke 101,20. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS sedikit lebih tinggi, dengan imbal hasil 10-tahun di 3,85%. Indeks Harga PCE inti, pengukur inflasi yang disukai Federal Reserve, mereda ke kenaikan tahunan 3,2% di November. Amerika Serikat mengalami ekspansi terbesar dibandingkan negara-negara besar lainnya, dan angka pengangguran mendekati titik terendah dalam sejarah. Para investor percaya Federal Reserve (The Fed) telah selesai dengan siklus kenaikan suku bunganya dan akan menurunkan suku bunga pada awal Maret tahun depan. Pada hari Kamis, Klaim Pengangguran Awal di Amerika Serikat naik ke 218.000 untuk pekan yang berakhir 23 Desember, di atas prakiraan pasar 210.000. Jumlah Klaim Lanjutan 1,875 juta, tertinggi dalam empat minggu terakhir. Terakhir, Penjualan Rumah Tertunda tetap datar di November, meleset dari estimasi pasar yang memprakirakan kenaikan 1%. Para pedagang Emas akan fokus pada Indeks Manajer Pembelian Chicago untuk bulan Desember, yang akan dirilis pada hari Jumat. Data ini mungkin tidak memicu aksi karena para pedagang memasuki mode liburan menjelang tahun 2024.

GBP/USD tampaknya bersiap untuk melanjutkan momentum bullish-nya ke 1,3500 tahun depan, kata Kepala FX global di Goldman Sachs dalam catatan terbarunya, mengutip korelasi dengan ekuitas dan berkurangnya ketakutan terhadap resesi global. Kutipan Utama GBP memiliki “hubungan yang sangat positif dengan harga ekuitas yang lebih tinggi.” “Kenaikan Sterling baru-baru ini tentu saja sebagian disebabkan oleh pelemahan dolar yang lebih luas, namun sejak awal November pound juga telah menguat pada basis tertimbang-perdagangan karena cenderung berkinerja baik dalam lingkungan dengan volatilitas suku bunga yang moderat dan harga ekuitas yang tinggi.” “Ini telah terjadi sejak awal November dan kami memprakirakan hal serupa akan terjadi lebih banyak lagi di tahun mendatang. Itulah mengapa kami berpendapat Sterling adalah salah satu mata uang yang memiliki lebih banyak ruang untuk terapresiasi karena pasar menganut pandangan ‘soft landing’.” “Membayanginya pemilihan umum yang akan datang memiliki potensi untuk memberikan insentif tambahan dukungan fiskal dan mengurangi perselisihan perdagangan dengan UE, yang keduanya akan membantu mendukung pertumbuhan domestik, membantu menghindari risiko resesi dan meningkatkan Pound.”

Dolar Australia menguat karena melemahnya Dolar AS. Keputusan suku bunga bank sentral Australia di masa depan akan bergantung pada data. Data ekonomi AS yang suram memperkuat spekulasi prospek The Fed dovish. Dolar Australia (AUD) memangkas penurunan baru-baru ini pada hari Jumat, mendapatkan keuntungan dari melemahnya Dolar AS (USD). Pasangan AUD/USD mengalami penurunan di sesi sebelumnya karena Greenback menguat, kemungkinan terkait dengan imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang optimis. Namun, Dolar Australia menunjukkan kekuatan didukung oleh membaiknya selera risiko, karena pelaku pasar mengantisipasi sikap dovish dari Federal Reserve (The Fed) terhadap suku bunga pada awal tahun 2024. Risalah pertemuan Australia baru-baru ini menyoroti penekanan Reserve Bank of Australia (RBA) pada pemeriksaan data tambahan secara cermat untuk menilai keseimbangan risiko sebelum membuat keputusan suku bunga di masa depan. Ketahanan yang ditunjukkan dalam inflasi dan harga perumahan merupakan faktor penting dalam penilaian ini. Prakiraan RBA mendekati batas atas target inflasi 2-3% pada akhir tahun 2025 mengindikasikan prospek hati-hati namun optimis. Ekspektasi bahwa RBA kemungkinan akan menghindari penurunan suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan Februari mendatang memberikan dukungan untuk menjaga Dolar Australia (AUD) lebih tinggi. Indeks Dolar AS (DXY) mengalami kenaikan kecil namun data AS yang suram mungkin membatasi kenaikan Greenback karena memperkuat peluang The Fed AS untuk melonggarkan keputusan kebijakan moneternya pada pertemuan-pertemuan mendatang. Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada 23 Desember naik ke 218 ribu, melebihi ekspektasi pasar 210 ribu. Penjualan Rumah Tertunda (bulanan) datar di 0,0% di November dibandingkan ekspektasi 1,0%. Indeks Manajer Pembelian Chicago untuk bulan Desember akan diamati pada hari Jumat. Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Membaik Karena Selera Risiko, RBA Hawkish Kredit Sektor Swasta (bulanan) RBA menunjukkan kenaikan 0,4% di November, melampaui kenaikan sebelumnya 0,3%. Namun, data tahunan mengindikasikan penurunan 4,7%, dibandingkan kenaikan sebelumnya 4,8%. RBA menyoroti pemeriksaan data tambahan untuk menilai keseimbangan risiko sebelum membuat keputusan suku bunga di masa depan dalam Risalah Pertemuan baru-baru ini. Ketua Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional Tiongkok, Zheng Shanjie, menyebutkan dalam pertemuan yang diadakan pada hari Selasa bahwa Tiongkok akan berupaya untuk meningkatkan permintaan domestik, memastikan pemulihan ekonomi yang cepat, dan mendorong pertumbuhan yang stabil. Laba Industri Tiongkok tahunan pada Januari hingga November mencatat penurunan 4,4%, mengindikasikan perlambatan dan menyoroti perlunya dukungan kebijakan tambahan dari Beijing untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi terbesar kedua di dunia. Mantan Presiden Federal Reserve Dallas Robert Kaplan menekankan bahwa dia yakin Federal Reserve berhati-hati untuk menghindari skenario di mana pengetatan moneter menjadi bersifat terlalu membatasi. Indeks Manufaktur Fed Richmond AS mencatat penurunan signifikan 11 poin pada bulan Desember, melebihi ekspektasi pasar yang memprakirakan penurunan 7 poin, setelah turun 5 poin pada bulan November. Indeks Harga Perumahan (bulanan) AS turun ke 0,3% dari 0,7% sebelumnya, meleset dari ekspektasi 0,5% di Oktober. Analisis Teknis: Dolar Australia Tidak Membuat Kemajuan di Bawah Level Utama 0,6850 Dolar Australia melayang di sekitar 0,6840 pada hari Jumat. Sentimen bullish yang ada mengindikasikan potensi pasangan AUD/USD untuk kembali melampaui level resistance utama di 0,6850 diikuti level psikologis 0,6900. Untuk sisi bawah, pasangan AUD/USD dapat menemukan support utama di Exponential Moving Average (EMA) tujuh-hari di 0,6810 sebelum support psikologis di 0,6800. Penembusan di bawah zona support penting ini berpotensi menyebabkan pasangan mata uang ini menavigasi level retracement Fibonacci 23,6% di 0,6725. AUD/USD: Grafik Harian Harga Dollar Australia Hari ini Tabel di bawah menunjukkan persentase perubahan Dolar Australia (AUD) terhadap mata uang utama hari ini. Dolar Australia adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.14% -0.10% -0.05% -0.25% 0.03% -0.18% -0.15% EUR 0.14%   0.04% 0.09% -0.10% 0.17% -0.04% -0.02% GBP 0.10% -0.04%   0.05% -0.14% 0.14% -0.08% -0.04% CAD 0.05% -0.09% -0.06%   -0.19% 0.09% -0.13% -0.09% AUD 0.25% 0.11% 0.11% 0.19%   0.27% 0.06% 0.11% JPY -0.03% -0.19% -0.14% -0.08% -0.28%   -0.24% -0.18% NZD 0.18% 0.04% 0.08% 0.13% -0.05% 0.21%   0.04% CHF 0.14% 0.02% 0.05% 0.10% -0.11% 0.20% -0.03%   Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan geser secara horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).

Fokusnya adalah pada tahun 2024, terutama mengingat minggu pertama akan menjadi minggu yang sibuk. Pada hari perdagangan terakhir tahun 2023, kalender ekonomi ringan. Perhatian akan tertuju pada angka inflasi konsumen awal bulan Desember di Spanyol. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Jumat, 29 Desember: Data dari AS yang dirilis pada hari Kamis mengungkapkan bahwa Klaim Pengangguran Awal naik 12.000 dalam pekan yang berakhir pada 23 Desember menjadi 218.000, di atas konsensus pasar 210.000. Klaim lanjutan mencapai 1,875 juta, level tertinggi dalam empat minggu. Penjualan Rumah Tertunda tetap datar di bulan November, tidak memenuhi ekspektasi kenaikan 1%. Pada hari Jumat, IMP Chicago akan dirilis. Mengenai laporan ekonomi, fokusnya adalah pada angka ketenagakerjaan minggu depan. Indeks Dolar AS (DXY) mencapai titik terendah di level 100,86, menandai level terendah sejak Juli, dan kemudian rebound tajam, naik ke 101,25. Imbal hasil obligasi AS yang lebih tinggi membantu mendorong Greenback, dengan imbal hasil 10 tahun naik menjadi 3,85% setelah lelang obligasi 7 tahun. Greenback melakukan koreksi, memangkas penurunan mingguan, bahkan ketika rally di Wall Street berlanjut. Dow Jones berada di jalur untuk penutupan tertinggi sepanjang masa. Tren USD secara keseluruhan tetap menurun, namun koreksi tampaknya memiliki potensi lebih lanjut. EUR/USD mengalami penurunan terburuknya dalam dua minggu. Pasangan mata uang ini mencapai level tertinggi baru bulanan di 1,1139 sebelum mundur ke area 1,1055. Laporan yang paling relevan hari ini adalah angka inflasi Spanyol, dengan pembacaan awal Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Desember. Eurostat akan merilis angka-angka untuk Zona Euro pada 5 Januari. GBP/USD juga turun dari level tertinggi bulanan, turun dari di atas 1,2800 ke sekitar 1,2700. Laporan ekonomi terakhir tahun 2023 di Inggris adalah Harga Perumahan Nasional untuk bulan Desember. Hari yang bergejolak lainnya untuk USD/JPY, yang jatuh ke 140,23, level terendah sejak Juli, tetapi kemudian memangkas penurunan dan naik ke 141,40, didukung oleh imbal hasil yang lebih tinggi. AUD/USD mencapai puncaknya di 0,6871 namun gagal mempertahankan kenaikan, dan mundur ke 0,6835 karena momentum bullish memudar. Pasangan mata uang ini memiliki support langsung di zona 0,6825, sementara pergerakan di atas 0,6850 dapat memperkuat Dolar Australia. Emas mengalami kemunduran dari $2.088 ke $2.065 karena rebound Dolar AS dan imbal hasil. Tren utama tetap naik, namun kondisi saat ini menunjukkan bias turun menjelang sesi Asia. Harga Dolar AS Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Pound Sterling.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.36% 0.55% 0.18% 0.28% -0.04% 0.25% 0.11% EUR -0.37%   0.19% -0.18% -0.09% -0.41% -0.11% -0.26% GBP -0.53% -0.18%   -0.36% -0.29% -0.58% -0.31% -0.45% CAD -0.18% 0.19% 0.39%   0.10% -0.22% 0.08% -0.07% AUD -0.25% 0.09% 0.28% -0.09%   -0.34% -0.02% -0.18% JPY 0.03% 0.38% 0.58% 0.18% 0.29%   0.28% 0.13% NZD -0.26% 0.12% 0.30% -0.06% 0.01% -0.27%   -0.14% CHF -0.09% 0.27% 0.44% 0.07% 0.17% -0.16% 0.15%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).    

Para ekonom di ANZ Bank melihat titik balik EUR/USD dan memprakirakan pasangan mata uang ini di 1,15 pada akhir tahun depan. Penurunan Suku Bunga Belum Tentu Berdampak Negatif pada EUR Kami memprakirakan EUR akan berada di 1,15 pada akhir tahun 2024. Penyebabnya adalah pandangan bearish terhadap USD, yang kami lihat membawa EUR ke 1,10 pada akhir November. Kami pikir faktor-faktor siklus juga akan mendorong EUR lebih tinggi, berdasarkan pandangan bahwa indikator-indikator pertumbuhan mulai stabil dan terendah EUR/USD telah ditetapkan untuk siklus ini. Kenaikan EUR kemungkinan akan lebih dominan pada semester kedua 2024, karena USD secara musiman menguat di awal tahun. Kami memprakirakan ECB akan mulai melakukan pelonggaran pada Maret 2024. Penurunan suku bunga belum tentu berdampak negatif pada EUR. Ketika perbedaan imbal hasil riil antara AS dan EUR menyempit, kami pikir ini akan berkontribusi mendukung kenaikan EUR/USD.

Dolar praktis tidak terpengaruh oleh data Klaim Pengangguran AS yang lebih tinggi dari prakiraan. Klaim yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga pada awal tahun 2024. Hari ini, Penjualan Rumah Tertunda AS mungkin memberikan dukungan terhadap Dolar AS. Dampak Klaim Pengangguran AS yang lebih tinggi dari prakiraan pada Dolar telah teredam, karena pasangan mata uang ini tetap mengkonsolidasikan penurunan di dekat terendah delapan tahun, di 0,8335 Klaim tunjangan pengangguran untuk yang pertama kali meningkat 218 ribu di AS pada pekan 15 Desember. Angka ini mengalahkan konsensus pasar 110 ribu dan secara signifikan lebih tinggi dari 206 ribu yang revisi lebih tinggi minggu sebelumnya. Angka-angka ini menambah bukti bahwa pasar tenaga kerja AS sedang kehilangan laju, yang mendukung narasi soft landing dan memperkuat alasan penurunan suku bunga The Fed pada tahun 2024. Hari ini, Penjualan Rumah Tertunda AS diprakirakan naik 1% di November, menyusul penurunan 1,5% di Oktober. Data ini mungkin memberikan dukungan bagi Dolar AS. Gambaran teknisnya masih bearish, meskipun level-level oversold memungkinkan terjadinya beberapa koreksi. Resistance di 0,8400 dan 0,8515. Untuk sisi bawah, di bawah terendah harian di 0,8340, target selanjutnya adalah terendah 2015 di 0,8300. level-level teknis USD/CHF Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.8395 Perubahan harian hari ini -0.0031 Perubahan harian hari ini % -0.37 Pembukaan harian hari ini 0.8426   Tren SMA 20 Harian 0.8671 SMA 50 Harian 0.8829 SMA 100 Harian 0.8891 SMA 200 Harian 0.8911   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.8549 Rendah Harian Sebelumnya 0.8409 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.8712 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.8514 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.9113 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.8685 Fibonacci Harian 38,2% 0.8462 Fibonacci Harian 61,8% 0.8496 Pivot Point Harian S1 0.8374 Pivot Point Harian S2 0.8321 Pivot Point Harian S3 0.8233 Pivot Point Harian R1 0.8514 Pivot Point Harian R2 0.8602 Pivot Point Harian R3 0.8655    

Harga Emas memangkas kenaikan intraday di tengah pemulihan imbal hasil obligasi Pemerintah AS. Daya tarik yang lebih luas terhadap harga Emas adalah bullish karena The Fed mungkin akan segera mengurangi kebijakan restriktifnya. Indeks USD diprakirakan akan mengakhiri tahun 2023 dengan penurunan sekitar 2,5%. Harga Emas (XAU/USD) menghadapi tekanan nominal pada hari Kamis setelah mencatatkan tertinggi baru tiga minggu. Logam mulia memangkas beberapa kenaikannya karena profit-taking mulai terjadi setelah rally tajam dalam dua minggu terakhir. Ini terjadi karena opportunity cost dari kepemilikan logam yang tidak memiliki imbal hasil meningkat di tengah imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Namun, daya tarik yang lebih luas terhadap harga Emas diprakirakan akan tetap optimis karena para investor melihat Federal Reserve (The Fed) menurunkan suku bunga mulai bulan Maret dan dengan inflasi yang jelas-jelas kini berada dalam lintasan yang menurun. Dolar AS secara konsisten menghadapi sell-off di tengah ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal, sehingga membantu mendukung nilai logam mulia dalam mata uang Dolar. Bertentangan dengan ekspektasi investor, para pengambil kebijakan The Fed melihat kemungkinan besar reaksi pasar terhadap komentar penurunan suku bunga dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Para pengambil kebijakan The Fed telah mempertimbangkan diskusi penurunan suku bunga sebagai hal yang “prematur” dalam skenario saat ini di tengah tidak adanya kepercayaan terhadap penurunan inflasi menuju 2%. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Turun Seiring Dengan Rebound Imbal Hasil AS Harga Emas menghadapi tekanan jual kecil di tengah pemulihan imbal hasil obligasi Pemerintah AS. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun rebound ke dekat 3,82%, Sebelumnya, harga Emas melanjutkan kenaikan empat harinya karena pelaku pasar mengantisipasi penurunan suku bunga Federal Reserve mulai Maret 2024. The Fed diprakirakan akan mulai menurunkan suku bunga seiring inflasi perekonomian Amerika Serikat yang berada dalam tren menurun. Menurut Fedwatch tool CME, pelaku pasar melihat peluang lebih dari 88% The Fed menurunkan suku bunga di bulan Maret. Kemungkinan The Fed menurunkan suku bunga lebih lanjut pada bulan Mei adalah lebih dari 65%. Taruhan yang mendukung penurunan suku bunga lebih awal oleh The Fed sangatlah sehat karena tingkat inflasi telah turun ke 3,2% pada bulan November. The Fed, dalam proyeksi terbarunya, mengantisipasi angka tersebut pada akhir Desember 2023. Ada kemungkinan yang masuk akal bahwa The Fed akan mencapai soft landing karena Tingkat Pengangguran stabil di sekitar 3,7% dan PHK tetap lebih rendah dibandingkan penambahan payroll baru di setiap bulan pada tahun 2023. Dengan dimulainya tahun 2024, pergerakan harga Emas lebih jauh akan dipandu oleh apakah investor telah memperhitungkan terlalu banyak penurunan suku bunga atau apakah akan terjadi penyusutan ekonomi yang mengindikasikan bahwa penilaian saat ini wajar. Banyak investor dan pengambil kebijakan The Fed percaya bahwa investor telah bertindak terlalu jauh dalam menilai penurunan suku bunga. Dampaknya terlihat jelas pada Indeks Dolar AS (DXY) yang turun 6,31% dari tertinggi Oktober di 107,35. Indeks USD diprakirakan akan mengakhiri tahun ini dengan penurunan hampir 2,5% di tengah ekspektasi bahwa The Fed akan menjadi bank sentral besar pertama yang menurunkan suku bunga. Namun demikian, negara-negara barat lainnya juga diprakirakan akan mulai menurunkan suku bunga seiring dengan berkurangnya tekanan harga secara global. Berbeda dengan negara-negara lain yang rentan terhadap kontraksi ekonomi, perekonomian AS memiliki ketahanan yang kuat. Kuatnya prospek ekonomi dapat menjaga tekanan inflasi tambahan di atas tingkat yang dikehendaki yaitu 2%. Karena kalender ekonomi sepi, data tingkat kedua yaitu Klaim Pengangguran Awal mingguan untuk pekan yang berakhir 22 Desember mungkin membawa beberapa aksi dalam domain FX. Pelaku pasar mengantisipasi individu yang mengklaim tunjangan pengangguran naik menjadi 210 ribu, secara nominal lebih tinggi dari sebelumnya 205 ribu. Minggu depan, data ketenagakerjaan dan IMP Manufaktur untuk bulan Desember akan membuat investor sibuk. Analisis Teknis: Harga Emas Meraih Tertinggi Baru Tiga Minggu Harga Emas meraih tertinggi baru tiga minggu di dekat $2.090 karena para investor berharap opportunity cost dari memegang bullion yang tidak memberikan imbal hasil akan lebih rendah seiring dengan turunnya suku bunga. Logam mulia diprakirakan akan tetap berada dalam lintasan bullish, ditopang oleh Exponential Moving Average (EMA) 20 dan 50-hari yang miring ke atas. Osilator momentum telah bergeser ke kisaran bullish, mengindikasikan lebih banyak kenaikan di masa depan.

Euro mempertahankan penawaran beli karena Dolar rentan terhadap harapan pelonggaran The Fed. Mendinginnya inflasi dan melemahnya pertumbuhan ekonomi AS memicu harapan penurunan suku bunga di bulan Maret. Divergensi ECB-The Fed kemungkinan akan mendukung pasangan mata uang ini sampai data Zona Euro dirilis pada minggu pertama 2024. ​​​​ Euro (EUR) mempertahankan sentimen positifnya selama sesi perdagangan Eropa hari ini. Pasangan mata uang ini berada dalam kisaran ketat di atas 1,1100, yang bersiap untuk menunjukkan kenaikan mingguan ketiga berturut-turut, dengan Dolar melayang ke terendah baru dalam jangka menengah di tengah meningkatnya harapan The Fed akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan Maret. Data makroekonomi AS yang dirilis pekan lalu menegaskan narasi inflasi lebih rendah dan pertumbuhan ekonomi melemah, teori soft-landing yang akan memungkinkan The Fed mengurangi pengetatan moneternya. Dengan tidak adanya rilis data fundamental penting pada minggu ini, Klaim Pengangguran Mingguan dan Penjualan Rumah Bekas di AS hari ini, yang diprakirakan naik pada bulan November, mungkin memberikan dukungan kepada Dolar AS yang sedang melemah. Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar AS Melemah saat Investor Bersiap Menghadapi Penurunan Suku Bunga The Fed di 2024 Euro konsolidasi di tertinggi lima bulan di atas 1,1100, dengan Dolar AS terbebani oleh harapan penurunan suku bunga The Fed. Data Indeks Harga PCE AS yang dirilis pekan lalu menunjukkan bahwa inflasi melambat lebih cepat dari prakiraan Produk Domestik Bruto AS direvisi menjadi tumbuh 4,9% pada kuartal ketiga, turun dari estimasi sebelumnya 5,2% Kalender ekonomi minggu ini sepi dan investor tetap fokus pada data minggu lalu untuk memberi harapan bahwa The Fed akan mulai menurunkan suku bunga pada awal tahun 2024. Futures market memprakirakan hampir 90% kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret, dan penurunan 150 bp sepanjang tahun, menurut Fed Watch Tool CME Group. Sebaliknya, ECB memberikan nada yang lebih hawkish setelah pertemuan kebijakannya pada bulan Desember, dengan mempertahankan pandangan suku bunga "lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama", yang mendasari dukungan untuk Euro. Analisis Teknis: Euro Mengkonsolidasikan Kenaikan di Atas 1,1100 Euro mempertahankan bias bullish dengan pergerakan harga yang nyaman di tertinggi lima bulan di atas 1,1100. Pelemahan Dolar AS, dengan Indeks Dolar diperdagangkan di level terendah sejak akhir Juli – dan lebih dari 6% di bawah puncak November – bertindak sebagai pendorong untuk Euro. Indikator-indikator teknis positif, meskipun level-level overbought yang tercermin dalam RSI empat jam mengindikasikan bahwa konsolidasi atau bahkan kemunduran tertentu mungkin akan terjadi. Untuk sisi atas, resistance terdekat terletak di tertinggi 27 Juli, 1,1145, yang menutup jalur menuju tertinggi 2023, di 1,1280. Leve-level support berada di 1,1100 di depan bekas area resistance, di 1,1010 dan 1,0930.

USD/CAD menemukan minat beli di dekat 1,3200 meskipun ada aksi jual dalam Dolar AS. Dolar Kanada melemah karena penurunan harga minyak yang signifikan. Harga minyak turun tajam karena pengiriman komersial dilanjutkan dari rute Laut Merah. Pasangan USD/CAD menemukan penghalang di dekat support level bulat 1,3200 di sesi Eropa. Aset USD/CAD telah pulih mendekati 1,3220 di tengah aksi jual tajam harga minyak karena persediaan yang lebih tinggi untuk pekan yang berakhir 22 Desember dan dimulainya kembali pengiriman minyak dari rute Laut Merah. West Texas Intermediate (WTI), kontrak berjangka di NYMEX, turun 1,5% pada hari Kamis menjadi mendekati $73,00. Harga minyak menghadapi aksi jual yang intens setelah pembentukan gugus tugas maritim yang dipimpin oleh Amerika Serikat untuk melindungi kapal-kapal minyak komersial dari serangan Houthi. Selain kembalinya perdagangan dari Laut Merah, stok minyak yang lebih tinggi telah membebani harga minyak. Administrasi Informasi Energi Amerika Serikat (EIA) melaporkan pada hari Rabu bahwa persediaan minyak mentah lebih tinggi sebesar 1,8 juta barel. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah pengekspor minyak terbesar ke Amerika Serikat dan harga minyak yang lebih rendah membebani Dolar Kanada. Sementara itu, S&P500 futures menambahkan beberapa keuntungan di sesi London, menggambarkan peningkatan dalam selera risiko para pelaku pasar. Indeks Dolar AS (DXY) telah mencetak level terendah baru dalam lima bulan terakhir di dekat 100,60. Indeks USD berjuang untuk mendapatkan pijakan yang kuat karena investor terus bertaruh mendukung penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) mulai Maret 2024. Di tengah musim liburan, kalender ekonomi sangat ringan, oleh karena itu, data Klaim Pengangguran Awal mingguan tingkat kedua akan sangat diperhatikan oleh para pelaku pasar. Pekan depan, data ketenagakerjaan dari Kanada dan AS akan menjadi sangat penting. Level Teknis USD/CAD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.3212 Perubahan harian hari ini 0.0005 Perubahan harian hari ini % 0.04 Pembukaan harian hari ini 1.3207   Tren SMA 20 Harian 1.3437 SMA 50 Harian 1.3616 SMA 100 Harian 1.3593 SMA 200 Harian 1.3493   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.3219 Rendah Harian Sebelumnya 1.3178 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.3409 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.3219 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.3899 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.3541 Fibonacci Harian 38,2% 1.3203 Fibonacci Harian 61,8% 1.3194 Pivot Point Harian S1 1.3183 Pivot Point Harian S2 1.316 Pivot Point Harian S3 1.3142 Pivot Point Harian R1 1.3225 Pivot Point Harian R2 1.3243 Pivot Point Harian R3 1.3267    

Berikut ini adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Kamis, 28 Desember: Dolar AS (USD) terus melemah terhadap mata uang-mata uang lain di pertengahan pekan, dengan Indeks USD turun ke level terendah dalam lima bulan terakhir di bawah 101,00. Pada Kamis pagi, USD tetap berada di posisi lemah karena para investor menunggu data Klaim Pengangguran Awal mingguan dan data Neraca Perdagangan Barang untuk bulan November. Harga Dolar AS Pekan Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan nilai tukar Dolar AS (USD) terhadap beberapa mata uang utama lainnya minggu ini. Dolar AS adalah yang terlemah terhadap Franc Swiss.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.85% -0.81% -0.58% -0.78% -1.14% -0.80% -1.98% EUR 0.94%   0.07% 0.38% 0.13% -0.27% 0.14% -1.02% GBP 0.93% -0.12%   0.49% 0.04% -0.36% 0.19% -1.28% CAD 0.58% -0.58% -0.27%   -0.45% -0.55% -0.06% -1.52% AUD 0.77% -0.13% -0.05% 0.19%   -0.39% 0.02% -1.36% JPY 1.13% 0.30% 0.14% 0.82% 0.42%   0.53% -0.97% NZD 0.79% -0.11% 0.01% 0.20% -0.02% -0.42%   -1.11% CHF 2.12% 0.99% 0.97% 1.52% 1.40% 0.95% 1.17%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun berbalik ke selatan dan turun lebih dari 2% di sesi Amerika pada hari Rabu, menyebabkan USD berada di bawah tekanan jual. Pada pagi hari di sesi Eropa, imbal hasil obligasi 10 tahun bertahan stabil di dekat 3,8%. Sementara itu, indeks saham berjangka AS diperdagangkan sedikit lebih tinggi pada hari ini setelah indeks utama Wall Street mencatat kenaikan kecil. Di awal sesi Asia, data dari Jepang menunjukkan bahwa Perdagangan Ritel meningkat 5,3% secara tahunan di bulan November. Angka ini mengikuti pertumbuhan 4,1% yang tercatat di bulan Oktober dan melampaui ekspektasi pasar untuk ekspansi sebesar 5%. Data lain menunjukkan bahwa produksi Industri mengalami kontraksi sebesar 0,9% secara bulanan di bulan November. Dalam sebuah wawancara dengan lembaga penyiaran publik Jepang NHK pada hari Rabu, Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda mengatakan bahwa kemungkinan untuk mengakhiri tingkat suku bunga negatif pada tahun depan "tidak nol." Setelah awal yang bullish, USD/JPY melemah dan ditutup jauh di wilayah negatif pada hari Rabu. Pasangan ini terus meregang lebih rendah pada Kamis pagi dan merosot ke level terendah multi-bulan di bawah 141,00. EUR/USD mengumpulkan momentum bullish dan naik ke level tertinggi sejak akhir Juli di atas 1,1100. GBP/USD mengambil keuntungan dari melemahnya USD secara luas dan naik di atas 1,2800 untuk pertama kalinya dalam hampir lima bulan. USD/CAD turun ke area 1,3170 namun pulih menuju 1,3200 dan menetap di sana. Harga Minyak Mentah turun pada hari Rabu, dengan barel West Texas Intermediate (WTI) turun 2%, sehingga menyulitkan Dolar Kanada yang sensitif terhadap komoditas untuk mengungguli USD. Setelah bergerak sideways sedikit di bawah $2.070 pada paruh pertama hari Rabu, Emas mendapatkan kembali daya tariknya dan naik di atas $2.080, menutup hari kelima berturut-turut di wilayah positif. XAU/USD terus meregang lebih tinggi dan terakhir terlihat diperdagangkan di sekitar $2.085.

Franc Swiss mengakhiri tahun 2023 sebagai pemain G10 teratas. Para ekonom di Bank ANZ menganalisis prospek CHF. Pertumbuhan Uni Eropa yang Lebih Lemah Dikaitkan dengan TWI CHF yang Lebih Kuat pada Jangka Waktu yang Lebih Luas Kami pikir SNB tidak akan terlalu khawatir dengan mendukung kekuatan CHF pada tahun 2024. Pertumbuhan Uni Eropa yang lebih lemah dikaitkan dengan Indeks Tertimbang Perdagangan CHF yang lebih kuat pada jangka waktu yang lebih luas. Jadi, jika Uni Eropa tetap terjebak dalam periode pertumbuhan yang lambat hingga negatif, apa yang dianggap beberapa orang sebagai overvaluasi CHF kemungkinan akan bertahan lebih lama dari yang diharapkan. Intinya adalah bahwa meskipun tailwinds akan berkurang saat kita memasuki tahun 2024, CHF dapat tetap dinilai terlalu tinggi dalam waktu dekat, mengingat kekhawatiran ekonomi Eropa kemungkinan akan berlanjut hingga paruh pertama tahun depan. Namun, USD yang lebih lembut dan siklus suku bunga yang melonggar secara global akan membuat CHF mundur dari level tertinggi multi-tahun terhadap mata uang G10 lainnya. Kami melihat USD/CHF di 0,86 pada akhir 2024.