Harga Emas Mencapai Terendah Baru Dua Minggu, Tampak Rentan di Tengah Penguatan Moderat Dolar AS

• Harga emas masih berada di bawah tekanan jual untuk 2 hari berturut-turut pada hari Senin.
• Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret dan kenaikan USD membebani logam mulia ini.
• Risiko geopolitik dapat membantu membatasi penurunan lebih lanjut menjelang rilis data/peristiwa penting pekan ini.

Harga Emas (XAU/USD) mengalami perubahan arah yang dramatis dari puncak sepanjang masa yang dicapai minggu lalu dan turun ke terendah dua minggu pada hari Jumat menyusul rilis rincian ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS) yang lebih kuat dari prakiraan. Logam mulia masih tertekan di bawah level psikologis $2.000 sepanjang awal sesi Eropa pada hari Senin, meskipun tidak ada tindak lanjut karena para pedagang menunggu kejelasan lebih lanjut mengenai prospek kebijakan The Fed. Laporan ketenagakerjaan AS yang diawasi dengan ketat menunjukkan pasar tenaga kerja AS masih tangguh dan memaksa para investor untuk mengurangi spekulasi mereka terhadap pelonggaran kebijakan lebih awal oleh bank sentral AS.

Namun, pasar masih menilai peluang lebih besar penurunan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin (bp) pada Maret 2024. Oleh karena itu, fokusnya akan tetap tertuju pada hasil pertemuan kebijakan moneter FOMC yang berlangsung selama dua hari yang sangat dinanti-nantikan pada hari Rabu. Yang disebut “dot plot” akan diteliti untuk mencari petunjuk mengenai tindakan kebijakan di masa depan, yang, pada gilirannya, akan mempengaruhi dinamika harga Dolar AS (USD) dan memberikan dorongan arah baru kepada harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Menjelang acara penting bank sentral, para investor akan menghadapi rilis angka inflasi konsumen AS terbaru pada hari Selasa.

Kalender ekonomi minggu ini yang agak sibuk juga menyoroti pertemuan kebijakan Swiss National Bank (SNB), Bank of England (BoE), dan European Central Bank (ECB) pada hari Kamis. Selain itu, rilis data IMP pendahuluan dari Zona Euro, Inggris, dan Amerika Serikat akan memberikan wawasan baru mengenai kesehatan ekonomi global dan lebih jauh mempengaruhi harga emas sebagai safe-haven. Sementara itu, sedikit penguatan USD menyeret komoditas ini lebih rendah untuk dua hari berturut-turut, meskipun ketegangan geopolitik dan kekhawatiran terhadap penurunan ekonomi global dapat membantu membatasi penurunan lebih lanjut.

Ringkasan Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Turun untuk Hari Kedua Berturut-turut Seiring Surutnya Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed

• Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun pulih dari level terendah tiga bulan setelah data pekerjaan AS yang optimis dan mengangkat Dolar AS, yang melemahkan harga Emas pada hari Jumat.
• Laporan NFP AS menunjukkan bahwa ekonomi menambahkan 199 ribu pekerjaan baru pada bulan November, melampaui estimasi untuk pembacaan 180 ribu dan kenaikan 150 ribu pada bulan sebelumnya.
• Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa Tingkat Pengangguran turun menjadi 3,7% dari 3,9% di bulan Oktober, meskipun ada kenaikan dalam Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja.
• Data tersebut menunjukkan kekuatan pasar tenaga kerja yang mendasarinya dan membuat para pedagang bertaruh bahwa Federal Reserve membutuhkan waktu hingga Mei 2024 untuk melakukan penurunan suku bunga pertama.
• Pasukan AS ditargetkan dengan roket dan pesawat tak berawak setidaknya lima kali pada hari Jumat oleh milisi yang didukung Iran di Irak dan Suriah atas dukungannya kepada Israel di tengah perang di Gaza.
• Kedutaan besar AS di ibukota Irak, Baghdad, ditembaki pada hari Jumat setelah diserang oleh 14 roket sebelumnya, meningkatkan kekhawatiran akan meluasnya konflik di Timur Tengah.
• Para pedagang kini menanti angka inflasi konsumen AS pekan ini dan proyeksi suku bunga The Fed untuk tahun depan sebelum memasang posisi agresif.
• Pekan yang cukup sibuk ini juga menampilkan pertemuan kebijakan moneter Swiss National Bank (SNB), Bank of England (BoE), dan Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis.

Analisis Teknis: Penjual Emas Unggul di Bawah $2.000, Mungkin Bertujuan Uji Support SMA 50-Hari

Dari perspektif teknis, terobosan di bawah area $2.012-2.010 pada hari Jumat, yang merupakan level Fibonacci retracement 61,8% dari reli November-Desember, dapat dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian telah kehilangan daya tarik positif, yang pada gilirannya, mendukung prospek penurunan yang lebih dalam. Oleh karena itu, penurunan selanjutnya menuju pengujian Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini dipatok di sekitar zona $1.965-1.963, terlihat seperti kemungkinan yang berbeda. Hal ini diikuti oleh SMA 200 hari yang sangat penting, di dekat area $1.951-1.950, yang jika ditembus dengan pasti akan menjadi titik awal perpanjangan pullback tajam baru-baru ini dari level tertinggi sepanjang masa yang disentuh pada hari Senin lalu.

Di sisi lain, breakpoint support $2.010-2.012 saat ini tampaknya bertindak sebagai rintangan terdekat di depan level $2.030 dan zona suplai $2.040. Dengan latar belakang terjadinya golden cross, dengan kenaikan 50 hari di atas SMA 200 hari, beberapa aksi beli lanjutan akan menggeser bias jangka pendek yang mendukung para pedagang bullish. Harga Emas kemudian dapat naik ke resistance relevan berikutnya di dekat area $2.071-2.072 sebelum bertujuan untuk merebut kembali angka $2.100.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.

Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).