Perusahaan
- Harga Emas bertujuan untuk menunjukkan lebih banyak kenaikan karena The Fed secara mengejutkan berubah menjadi dovish.
- The Fed diprakiarkan akan mencapai ‘soft landing’ di tengah proyeksi pasar tenaga kerja stabil.
- Para investor Emas mengabaikan data Penjualan Ritel AS yang optimis.
Harga Emas (XAU/USD) tetap stabil meskipun Biro Sensus Amerika Serikat telah melaporkan data Penjualan Ritel bulanan yang optimis untuk bulan November. Belanja konsumen AS secara mengejutkan tumbuh 0,3% sementara pelaku pasar memproyeksikan kontraksi 0,1. Pada bulan Oktober, data ekonomi mengalami kontraksi 0,2%. Konsumen menghabiskan banyak uang untuk membeli mobil, yang mendorong penjualan ritel secara keseluruhan. Data ekonomi tampaknya tidak cukup untuk mempengaruhi kekuatan harga Emas secara lebih luas karena panduan dovish dari Federal Reserve (The Fed) telah mengubah fundamentalnya menjadi mendukung, dan berpotensi untuk jangka panjang.
Logam mulia diprakirakan akan menambah kenaikan karena proyeksi baru dari The Fed mendukung penurunan suku bunga yang lebih besar dari prakiraan sebelumnya, karena kemajuan signifikan dalam penurunan inflasi menuju 2%, pasar tenaga kerja yang stabil, dan berkurangnya proyeksi inflasi.
Meskipun ada proyeksi penurunan suku bunga dan panduan inflasi lebih rendah, Ketua The Fed Jerome Powell tidak mengumumkan kemenangan atas inflasi. Namun, ‘soft landing‘ oleh The Fed sudah diantisipasi secara luas karena diprakirakan dapat mencapai stabilitas harga tanpa berdampak pada pasar tenaga kerja dan memicu resesi.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Mengabaikan Data AS yang Optimis, Dolar AS Anjlok
- Harga Emas hampir tidak berubah setelah data Penjualan Ritel yang optimis karena daya tarik yang lebih luas tetap kuat.
- Penjualan Ritel AS tampak optimis karena penjualan yang lebih tinggi di stasiun layanan makanan dan bar sementara penerimaan di SPBU turun secara signifikan.
- Daya tarik harga Emas yang lebih luas adalah bullish karena Ketua The Fed Jerome Powell secara mengejutkan menyampaikan panduan dovish pada hari Rabu.
- Jerome Powell membahas penurunan suku bunga pada tahun 2024 setelah mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25-5,50% dalam pertemuan kebijakan moneter ketiga berturut-turut.
- Keputusan untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil sudah diantisipasi secara luas. Pernyataan menyebutkan penurunan biaya pinjaman pada tahun 2024, sekaligus mengumumkan proyeksi ekonomi baru yang mendorong permintaan aset-aset yang sensitif terhadap risiko dan bullion.
- Komentar Powell mengindikasikan bahwa kampanye pengetatan suku bunga oleh The Fed telah berakhir di tengah kemajuan dalam menurunkan inflasi menuju 2%.
- Menurut Ringkasan Proyeksi Ekonomi (RPE) baru dari The Fed, Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditure (PCE) inti, yang tidak memperhitungkan harga minyak dan pangan, dan dianggap sebagai pengukur inflasi yang lebih baik, diprakirakan turun ke 3,2% pada akhir tahun 2023 dari estimasi sebelumnya 3,7%.
- Untuk tahun 2024 dan 2025, PCE inti diprakirakan turun ke 2,4% dan 2,2% dari proyeksi sebelumnya 2,6% dan 2,3%.
- Untuk proyeksi suku bunga, The Fed melihat suku bunga pinjaman akan turun ke 4,6% pada tahun 2024 melalui tiga penurunan suku bunga dibandingkan prakiraan sebelumnya 5,1% dan dua penurunan suku bunga. Untuk tahun 2025, suku bunga diprakirakan turun ke 3,6% dibandingkan proyeksi sebelumnya 3,9%.
- Prospek The Fed terhadap Tingkat Pengangguran tetap tidak berubah di 4,1% untuk tahun 2024 dan 2025.
- Meskipun mengumumkan penurunan suku bunga lebih lanjut di tahun-tahun mendatang, Powell menahan diri dari menyatakan kemenangan penuh atas inflasi. Dia berkata, “masih terlalu dini, dan kami tidak dapat menjamin kemajuan ini.”
- Sementara itu, penurunan inflasi yang berkelanjutan dalam perekonomian AS serta prospek pasar tenaga kerja yang tidak berubah mengindikasikan bahwa The Fed akan berhasil mencapai ‘soft landing’.
- Indeks Dolar AS (DXY) turun ke dekat terendah lima bulan di sekitar 102,45 setelah perubahan sikap dovish yang tiba-tiba oleh The Fed.
- Sementara itu, imbal hasil obligasi Pemerintah AS tenor 10-tahun turun tajam di bawah 4% karena meningkatnya kapasitas pengambilan risiko para pelaku pasar.
- Untuk aksi lebih lanjut, para investor menunggu Penjualan Ritel bulanan AS untuk bulan November, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). Belanja konsumen secara keseluruhan diprakirakan turun 0,1% – laju serupa dengan yang tercatat pada bulan Oktober.
- Pada hari Jumat, data IMP S&P Global pendahuluan akan membuat para investor sibuk. Menurut konsensus, IMP Manufaktur diprakirakan sedikit turun ke 49,3 dibandingkan rilis sebelumnya 49,4. IMP Jasa diprakirakan turun 20 basis poin (bp) ke 50,6 tetapi akan tetap di atas ambang batas 50,0.
Analisis Teknis: Harga Emas Diperdagangkan Sideways Dekat $2.040
Harga Emas diperdagangkan dekat tertinggi mingguan di sekitar $2.040 setelah pulih dari Exponential Moving Average (EMA) 50-hari. Logam mulia diprakirakan akan melanjutkan pemulihan hingga mendekati resistance penting $2.050. Resistance utama harga Emas masing-masing adalah $2.100 dan $2.150.
Relative Strength Index (RSI) (14) telah rebound ke dekat 60,00. Jika RSI (14) berhasil naik di atas 60,00, kenaikan Emas akan semakin menguat.
sebelumnya
