Harga Emas Dekat Puncak Harian saat Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed Buat Pembeli USD Tetap Defensif

• Harga emas menarik beberapa aksi beli pada saat turun Senin ini di tengah penurunan Dolar AS.
• Ketegangan geopolitik dan risiko resesi yang membayangi juga menguntungkan logam mulia ini.
• Lingkungan risk-on yang berlaku dapat bertindak sebagai penghalang dan membatasi kenaikan lebih lanjut.

Harga Emas (XAU/USD) mendapatkan kembali daya tarik positif pada hari pertama minggu baru dan mempertahankan kenaikan intraday sederhananya sepanjang sesi Eropa, meskipun tidak ada tindak lanjut aksi beli. Federal Reserve (The Fed) pekan lalu mengisyaratkan berakhirnya siklus pengetatan kebijakan moneternya dan memprakirakan penurunan suku bunga kumulatif sebesar 75 basis poin (bp) pada tahun 2024. Ini, pada gilirannya, membatasi pemantulan Dolar AS (USD) dari terendah empat bulan yang dicapai pada hari Jumat dan ternyata menjadi faktor utama yang menjadi pendorong bagi komoditas ini. Selain itu, risiko geopolitik dan kekhawatiran terhadap penurunan ekonomi yang lebih dalam, khususnya di Tiongkok dan Zona Euro, memberikan dukungan tambahan terhadap safe haven logam mulia.

Meskipun demikian, duo pejabat Federal Reserve (The Fed) pada hari Jumat mencoba untuk melawan taruhan penurunan suku bunga lebih awal. Selain itu, rally risk-on yang kuat baru-baru ini di pasar ekuitas global, didukung oleh sikap dovish The Fed dan harapan stimulus tambahan dari Tiongkok, membatasi apresiasi harga Emas. Selain itu, para pedagang memilih tetap absen dan sekarang menantikan rilis Indeks Harga PCE Inti AS minggu ini – yang merupakan pengukur inflasi yang disukai The Fed pada hari Jumat.

Data inflasi utama AS akan mempengaruhi ekspektasi pasar terhadap penentuan waktu kapan The Fed akan mulai melonggarkan kebijakannya dan membantu menentukan arah selanjutnya harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Sementara itu, sentimen risiko yang lebih luas dan dinamika harga USD mungkin terus memainkan peran penting dalam mendorong permintaan XAU/USD karena tidak adanya data ekonomi penggerak pasar yang relevan dari AS pada hari Senin.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Kesulitan Membangun Kenaikan Intraday Moderatnya

• Presiden Federal Reserve New York John Williams, dalam sebuah wawancara dengan CNBC, mengatakan pada hari Jumat bahwa kita tidak benar-benar berbicara tentang penurunan suku bunga saat ini dan masih terlalu dini untuk berspekulasi tentang hal itu.
• William menambahkan bahwa data ekonomi dapat bergerak secara mengejutkan dan bank sentral harus siap untuk mengetatkan kebijakan lebih lanjut jika perkembangan inflasi terhenti atau berbalik arah.
• Secara terpisah, Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic menggemakan pandangan tersebut, mengatakan bahwa penurunan suku bunga bukanlah hal yang akan terjadi dalam waktu dekat dan bahwa penurunan pertama dapat terjadi pada kuartal ketiga tahun 2024.
• Namun, pasar tampaknya yakin bahwa The Fed akan melonggarkan kebijakannya pada paruh pertama 2024, yang membatasi kenaikan Dolar AS dari level terendah lebih dari empat bulan dan mendukung harga Emas.
• IMP awal yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di Jerman memburuk selama bulan Desember, meningkatkan risiko resesi di negara dengan ekonomi terbesar di Zona Euro tersebut.
• Korea Utara menembakkan setidaknya satu jenis rudal balistik yang tidak teridentifikasi pada hari Senin, hanya beberapa jam setelah peluncuran rudal jarak pendek yang terpisah pada hari Ahad malam.
• Media pemerintah Tiongkok, Xinhua, mengutip pernyataan pemerintah, melaporkan bahwa ekonomi diharapkan akan melihat kondisi yang lebih menguntungkan dan lebih banyak peluang daripada tantangan pada tahun 2024.
• Hal ini, bersama dengan pivot dovish The Fed, tetap mendukung sentimen bullish yang mendasari pasar ekuitas global dan mungkin akan membatasi logam mulia sebagai aset aman.

Analisis Teknis: Harga Emas Diperdagangkan Dengan Bias Positif Ringan, Kurang Keyakinan Bullish

Dari perspektif teknis, setiap pergerakan naik berikutnya kemungkinan akan menghadapi resistance kuat di dekat zona suplai $2.040, di atas itu harga Emas dapat menguji ulang level tertinggi pekan lalu, di sekitar area $2.049-2.050. Beberapa aksi beli lanjutan akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish dan membuka jalan untuk pergerakan menuju penghalang relevan berikutnya di dekat area $2.072-2.073. Momentum dapat berlanjut lebih jauh dan memungkinkan XAU/USD untuk merebut kembali angka bulat $2.100.

Di sisi lain, breakpoint resistance horizontal $2.015-2.010 dapat terus melindungi penurunan terdekat di depan angka psikologis $2.000. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan membuat harga Emas rentan untuk menantang support SMA 50-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $1.982-1.981. Hal ini diikuti oleh swing low pekan lalu, di sekitar area $1.973, dan SMA 200-hari, di dekat zona $1.956-1.955, yang jika ditembus dengan meyakinkan akan menggeser bias jangka pendek yang mendukung para pedagang bearish.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS paling lemah terhadap Dolar Selandia Baru.

Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).