Dolar AS Datar Karena Para Pedagang Menilai Kemana Arah Rates akan Bergerak

• Dolar AS diperdagangkan sideways setelah pergerakan yang tidak menentu pada hari Jumat.
• Para pedagang akan fokus pada angka inflasi AS pekan ini.
• Indeks Dolar AS stabil di sekitar 102,00, meskipun penolakan teknis pada hari Jumat mengarah ke adanya lebih banyak penurunan di masa depan.

Dolar AS (USD) diperdagangkan stabil pada hari Senin setelah mengalami pergerakan liar pada hari Jumat, kemungkinan merugikan para pedagang intraday dan jangka pendek. Indeks Dolar AS (DXY) melonjak jauh lebih tinggi setelah angka utama yang kuat dalam laporan Tenaga Kerja AS, hanya untuk sepenuhnya memangkas pergerakan tersebut dan tenggelam lebih rendah karena angka Ketenagakerjaan yang sangat buruk dalam laporan IMP Jasa Institute for Supply Management (ISM). Menambah fluktuasi yang disebabkan oleh rilis data ekonomi, para pedagang perlu menilai kembali Dolar AS dengan mempertimbangkan meningkatnya ketegangan geopolitik dan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed).

Di sisi ekonomi, hari Senin akan tenang karena hanya ada rilis data Kredit Konsumen untuk bulan November. Fokus pada angka-angka kredit, pinjaman dan gagal bayar kemungkinan akan meningkat dalam beberapa bulan mendatang karena beberapa bank memberi sinyal bahwa mereka melihat lebih banyak tunggakan pembayaran. Untuk minggu ini, peristiwa utama adalah angka inflasi AS pada hari Kamis.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Lebih Banyak Lelang Obligasi di Depan

• Ketegangan semakin meningkat di Timur Tengah setelah Israel mengklaim mereka menemukan persenjataan Tiongkok di depot Hamas.
• Perusahaan konstruksi terbesar Tiongkok Evergrande tenggelam 17% di Hong Kong setelah laporan bahwa Wakil Ketuanya telah ditahan.
• Saling balas dendam antara Tiongkok dan AS, dengan Tiongkok memberikan sanksi kepada lima perusahaan industri pertahanan AS setelah penjualan senjata AS ke Taiwan.
• Presiden Fed Dallas Lorie Logan mengatakan bahwa The Fed harus mulai membahas perlambatan limpasan neraca.
• Departemen Keuangan AS mengambil tindakan terhadap pasar dengan menempatkan tagihan 3-bulan dan 6-bulan pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB).
• Perubahan Kredit Konsumen AS untuk bulan November akan dirilis pada pukul 20:00 GMT (Selasa, 03:00 WIB), dengan kredit diprakirakan melonjak dari $5,13 miliar menjadi $9 miliar.
• Pasar ekuitas berada di zona merah secara keseluruhan pada awal minggu ini. Dow Jones futures memimpin penurunan, turun hampir 0,50%.
• FedWatch Tool milik CME Group menunjukkan bahwa pasar menilai kemungkinan 95,3% Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan 31 Januari. Sekitar 4,7% memprakirakan penurunan suku bunga pertama akan segera dilakukan.
• Patokan imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun telah merebut kembali area di atas 4% setelah pergerakan liar pada hari Jumat.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Rates akan Menjadi Sangat Penting di Masa Depan

Taruhan pada Dolar AS terlihat terpecah. Di satu sisi, para pedagang menempatkan taruhan yang mendukung Dolar AS karena meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, dengan sorotan utama di seputar Laut Merah dan persenjataan Tiongkok yang ditemukan di gudang Hamas oleh Israel. Di sisi lain, para pedagang melihat alasan penurunan suku bunga cepat oleh The Fed setelah lonjakan angka-angka ISM pada Jumat lalu. Diprakirakan geopolitik akan mengambil alih kendali untuk saat ini, selama sorotan utama baru mengarah ke ketegangan semakin meningkat.

Dalam Indeks Dolar AS DXY, level sisi atas pertama adalah 103,00, yang hampir sejalan dengan garis tren menurun dari puncak 3 Oktober dan 8 Desember. Setelah ditembus dan ditutup di atasnya, Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 103,43 mulai bermain. Level 104,00 mungkin agak terlalu jauh, dengan 103,93 (SMA 55-hari) muncul sebagai resistance berikutnya di sisi atas.

Untuk sisi bawah, penolakan di garis tren menurun memberi bahan bakar kepada penjual Greenback untuk penurunan lebih lanjut. Batasnya di sini adalah 101,74, basis yang bertahan pada pertengahan Desember sebelum ditembus dalam dua minggu terakhir. Jika DXY menembus level ini, diprakirakan akan terjadi pengujian terendah dekat 100,80.