Perusahaan
- Euro merana di posisi terendah satu bulan di tengah penguatan Dolar secara luas.
- Berkurangnya harapan akan penurunan suku bunga The Fed dan ketegangan geopolitik menopang dukungan untuk Dolar AS.
- Hari ini, Penjualan Ritel AS dan sejumlah pembicara The Fed dapat meningkatkan volatilitas EUR/USD.
Euro (EUR) praktis datar di dekat posisi terendah satu bulan pada hari Rabu, mengkonsolidasikan pelemahan setelah mengalami pembalikan tajam pada hari Selasa. Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan retorika para gubernur bank sentral telah mendorong kembali harapan penurunan suku bunga pada awal 2024, membuat para investor bergegas membeli aset-aset safe haven seperti Dolar AS (USD), yang membebani Euro.
Pada hari Selasa, Gubernur Federal Reserve (The Fed), Christopher Waller, memperingatkan bahwa bank tidak mungkin memangkas suku bunga selama inflasi konsumen tetap berada pada “jarak yang mencolok” dari target stabilitas harga 2%. Waller mengulangi beberapa komentar minggu lalu dari para pengambil kebijakan The Fed lainnya, menunjukkan bahwa pasar telah mendahului dirinya sendiri dengan ekspektasi pelonggaran bank-bank sentral global.
Dalam konteks ini, dan dengan meningkatnya ketegangan di Laut Merah yang menopang Dolar AS sebagai safe-haven, fokus saat ini tertuju pada Kalender AS. Hari ini, penjualan Ritel AS bulan Desember dan sejumlah pembicara The Fed kemungkinan akan meningkatkan volatilitas USD.
Ringkasan penggerak pasar harian: Euro menyerah pada kekuatan Dolar AS karena selera risiko melemah
- Euro melayang di dekat level terendah satu bulan terhadap USD yang lebih kuat dengan semua mata tertuju pada angka konsumsi AS.
- Gubernur The Fed, Christopher Waller memberikan pernyataan bernada hawkish pada hari Selasa dan menimbulkan keraguan lebih lanjut mengenai kemungkinan penurunan suku bunga Fed pada bulan Maret.
- Pasar berjangka memberikan peluang 63% bahwa The Fed akan mulai melakukan pelonggaran di bulan Maret, turun dari 75% di awal minggu.
- Hari ini penjualan Ritel AS diprakirakan akan menunjukkan kenaikan 0,4% di bulan Desember, menyusul kenaikan 0,3% di bulan-bulan sebelumnya.
- Tak lama setelah data AS dirilis, anggota dewan The Fed Michael Barr dan Michelle Bowman kemungkinan akan memberikan pandangan lebih lanjut mengenai prospek kebijakan moneter bank.
- Di Kawasan Euro, inflasi konsumen diprakirakan akan mengkonfirmasi data awal yang menunjukkan peningkatan tekanan harga di bulan Desember.
- Beberapa saat kemudian, Presiden Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde, dan Gubernur Bundesbank, Joachim Nagel, akan berbicara. Komentar mereka tentang rencana kebijakan bank akan diamati dengan penuh minat.
- Ketidakpastian di Laut Merah masih berlanjut, memaksa perusahaan pelayaran untuk mencari rute alternatif untuk kargo mereka. Hal ini meningkatkan biaya pengiriman dan akan mengakibatkan tekanan inflasi yang lebih tinggi.
- Data dari Tiongkok yang dirilis hari ini menambah bukti lemahnya pertumbuhan di negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini. PDB kuartal ketiga tumbuh 5,2% dari tahun ke tahun, di bawah ekspektasi 5,3%, dengan penjualan ritel yang juga mengecewakan.
Analisis Teknis: EUR/USD dalam Tekanan Bearish yang Meningkat di bawah Support 1,0880
EUR/USD telah mengkonfirmasi tren bearish jangka pendeknya dengan aksi harga yang menembus bagian bawah kisaran trading dua minggu terakhir, dan retracement 38,2% dari rally Oktober-Desember, di 1,0880.
Dengan demikian, pasangan mata uang ini melanjutkan tren turun dari level tertinggi akhir Desember, mengaktifkan pola Head and Shoulders yang bearish. Level support berikutnya adalah 1,0780 dan 1,0725. Target terukur H&S adalah 78,6% Fibonacci retracement dari rally yang disebutkan di atas, di 1.0600.
Pada sisi atas, pasangan mata uang ini harus mendapatkan kembali 1,0880 dan support garis tren terbalik, saat ini di 1,0925 untuk mengalihkan fokus kembali ke area 1,1000.
Grafik 4 Jam EUR/USD
Pertanyaan Umum tentang Euro
Apa itu Euro?
Euro adalah mata uang untuk 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omset harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%), dan EUR/AUD (2%).
Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya terhadap Euro?
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank sentral untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau menstimulasi pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pemerintahan ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh para pimpinan bank-bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Bagaimana data inflasi berdampak pada nilai Euro?
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP), merupakan data ekonometrik yang penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diperkirakan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan mata uang lainnya biasanya akan menguntungkan Euro, karena hal ini membuat kawasan ini lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk memarkir uang mereka.
Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Euro?
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Euro. Indikator seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, namun juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro cenderung jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Perancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Bagaimana Neraca Perdagangan berdampak pada Euro?
Rilis data penting lainnya untuk Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspor dan apa yang dibelanjakan untuk impor selama periode tertentu.
Jika sebuah negara menghasilkan ekspor yang sangat dicari, maka mata uangnya akan menguat nilainya murni dari permintaan ekstra yang diciptakan dari pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif akan memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca negatif.
Pertanyaan Umum tentang Suku Bunga
Apa yang dimaksud dengan suku bunga?
Suku bunga dibebankan oleh lembaga keuangan atas pinjaman kepada peminjam dan dibayarkan sebagai bunga kepada penabung dan deposan. Suku bunga dipengaruhi oleh suku bunga dasar pinjaman, yang ditetapkan oleh bank sentral sebagai respons terhadap perubahan ekonomi. Bank sentral biasanya memiliki mandat untuk memastikan stabilitas harga, yang biasanya berarti menargetkan tingkat inflasi inti sekitar 2%.
Jika inflasi turun di bawah target, bank sentral dapat menurunkan suku bunga dasar pinjaman, dengan tujuan untuk menstimulasi pinjaman dan mendorong perekonomian. Jika inflasi naik secara substansial di atas 2%, biasanya bank sentral akan menaikkan suku bunga dasar pinjaman untuk menurunkan inflasi.
Bagaimana suku bunga memengaruhi mata uang?
Suku bunga yang lebih tinggi umumnya membantu memperkuat mata uang suatu negara karena menjadikannya tempat yang lebih menarik bagi investor global untuk memarkir uang mereka.
Bagaimana suku bunga memengaruhi harga Emas?
Suku bunga yang lebih tinggi secara keseluruhan membebani harga Emas karena mereka meningkatkan biaya peluang untuk menyimpan Emas daripada berinvestasi dalam aset berbunga atau menempatkan uang tunai di bank.
Jika suku bunga tinggi, biasanya akan menaikkan harga Dolar AS (USD), dan karena Emas dihargakan dalam Dolar, maka hal ini akan menurunkan harga Emas.
Apa yang dimaksud dengan suku bunga Fed Funds?
Suku bunga Fed Funds adalah suku bunga semalam di mana bank-bank AS saling meminjamkan uang. Suku bunga ini adalah suku bunga utama yang sering dikutip yang ditetapkan oleh Federal Reserve pada pertemuan FOMC. Suku bunga ini ditetapkan sebagai kisaran, misalnya 4,75%-5,00%, meskipun batas atas (dalam hal ini 5,00%) adalah angka yang dikutip.
Ekspektasi pasar untuk suku bunga dana Fed di masa depan dilacak oleh alat CME FedWatch, yang membentuk perilaku pasar keuangan dalam mengantisipasi keputusan kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan.
sebelumnya
