Harga Emas Pangkas Sebagian Kenaikan Intraday di Tengah Kenaikan Baru Dalam Imbal Hasil Obligasi Pemerintah AS

• Harga emas mendapatkan kembali daya tarik positif pada hari Selasa, meskipun kesulitan untuk membangun momentum.
• Berkurangya pertaruhan penurunan suku bunga lebih awal oleh The Fed akan membatasi apresiasi yang signifikan.
• Risiko geopolitik dapat memberikan dukungan kepada safe-haven XAU/USD dan membantu membatasi penurunan.

Harga Emas (XAU/USD) kesulitan memanfaatkan pergerakan positif intraday-nya dan tetap di bawah zona penawaran jual $2.040-$2.042 sepanjang paruh pertama sesi Eropa pada hari Selasa. Ekspektasi penurunan suku bunga pertama oleh Federal Reserve (The Fed) telah diundur ke bulan Mei setelah data makro AS yang kuat, yang mengindikasikan bahwa perekonomian berada dalam kondisi yang baik. Hal ini diperkuat oleh kenaikan baru dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS, yang, pada gilirannya, dipandang sebagai faktor utama yang menjadi penghambat bagi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil.

Namun, sisi bawah masih terbatas di tengah risiko meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, yang cenderung mendukung safe-haven harga Emas. Selain itu, penurunan kecil Dolar AS (USD) ke terendah satu minggu, yang disebabkan oleh kenaikan Yen Jepang (JPY) pasca Bank of Japan (BoJ), akan mempertahankan harga bullion. Para pedagang mungkin juga lebih memilih menunggu rilis makro utama minggu ini – IMP pendahuluan global pada hari Rabu, diikuti oleh PDB AS kuartal keempat pendahuluan dan Indeks Harga PCE Inti AS masing-masing pada hari Kamis dan Jumat.

Selain itu, keputusan kebijakan European Central Bank (ECB) yang sangat dinanti pada hari Kamis mungkin akan menimbulkan volatilitas di pasar dan memberikan dorongan yang signifikan untuk harga Emas. Sementara itu, rilis Indeks Manufaktur Richmond pada hari Selasa, bersama dengan imbal hasil obligasi AS, dinamika harga USD dan sentimen risiko yang lebih luas, dapat menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek. Namun demikian, latar belakang fundamental yang beragam tersebut membenarkan kehati-hatian sebelum menempatkan taruhan terarah yang agresif di sekitar XAU/USD.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Tidak Memiliki Keyakinan Bullish di Tengah Spekulasi Penundaan Penurunan Suku Bunga The Fed

• Risiko eskalasi konflik lebih lanjut di Timur Tengah, bersama dengan permasalahan ekonomi Tiongkok, membantu harga emas safe haven untuk mendapatkan kembali daya tarik positif pada hari Selasa.
• AS meluncurkan serangan rudal anti-kapal Houthi yang ketujuh seiring dengan berlanjutnya serangan pesawat tak berawak yang dilakukan oleh pemberontak Houthi yang didukung oleh Iran terhadap kapal-kapal komersial di Laut Merah.
• Pakistan dan Iran telah memutuskan untuk menyelesaikan masalah mereka dengan diplomasi, sementara konflik Israel-Hamas mengancam untuk meletus menjadi perang berskala besar dan berdampak pada ekonomi global.
• Para investor terus mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh Federal Reserve setelah adanya tanda-tanda bahwa ekonomi masih dalam kondisi yang baik.
• Harga pasar saat ini mengindikasikan 40% peluang penurunan suku bunga pada bulan Maret, turun dari 80% sepekan yang lalu, dan lima penurunan suku bunga sebesar 25 bp untuk tahun 2024 dibandingkan dengan enam penurunan suku bunga pada dua pekan yang lalu.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di bawah level tertinggi sejak Desember yang disentuh pekan lalu dan bertindak sebagai pendorong Dolar AS, membatasi XAU/USD.
• Bank of Japan, seperti yang telah diharapkan secara luas, memutuskan untuk mempertahankan status quo dan membiarkan pengaturan kebijakan moneter ultra-longgarnya tidak berubah pada akhir pertemuan bulan Januari pada hari Selasa ini.
• Para pedagang kini menanti pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB), yang, bersama dengan IMP global, PDB Q4 AS dan Indeks Harga PCE Inti AS, akan memberi dorongan baru.

Analisis Teknis: Harga Emas Gagal di Depan Zona Penawaran Jual $2.040-2.042, Memangkas Sebagian Kenaikan Intraday Moderatnya

Dari perspektif teknis, setiap pergerakan naik berikutnya di luar area $2.030 kemungkinan akan menghadapi resistance ketat di dekat zona suplai $2.040-2.042. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan tegas dapat memicu reli short-covering. Harga Emas kemudian dapat naik ke area $2.077 sebelum bertujuan untuk merebut kembali angka bulat $2.100.

Di sisi lain, level rendah ayunan semalam, di sekitar area $2.017-2.016, saat ini tampaknya melindungi penurunan terdekat di depan level psikologis $2.000, atau di atas level terendah satu bulan yang disentuh pekan lalu. Terobosan berkelanjutan di bawah level tersebut dapat membuat harga Emas rentan untuk mempercepat penurunan menuju support menengah $1.988. Lintasan penurunan dapat berlanjut lebih jauh menuju Simple Moving Average (SMA) 100-hari, saat ini di sekitar area $1.972 dan SMA 200-hari, di dekat zona $1.964-1.963.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.

Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).