スイス中銀理事　追加利上げを示唆　クレディスイスの状況は「監視している」メクラー・スイス中銀理事はインフレが上昇する中、スイス中銀がさらなる利上げに踏み切る可能性は十分にあると述べた。スイス中銀は先月22日に政策金利をマイナス0.25%から75bp引き上げ、プラス0.50%に設定。8年近くにおよぶマイナス金利政策を終了した。また、メクラー氏は、クレディスイスについて、状況を「監視している」と語った。信用不安が高まっており、同社株は今週3日に上場来安値をつけた。5日のスイス株式市場では4％超下落し、終値は4.11スイスフランとなった。一方、米JPモルガンはクレディスイス株の投資判断を「アンダーウェイト」から「中立」に引き上げ、株価目標を6スイスフランに設定した。

中国当局が大規模な半導体投資を一時停止へ、感染急拡大で中国は米国の規制に対抗し、国内の半導体産業を発展させることに力を入れている。ただ、昨年11月からの感染急拡大が首都北京を中心に中国全体の財政に負担をかけているため、当局は大規模な半導体投資を一時停止すると政府高官の話としてブルームバーグが報じている。

　USD/JPY　EUR/USD　EUR/JPY　GBP/USD 1WK　10.75　14.43　12.53　18.12 1MO　11.68　13.34　13.24　17.07 3MO　11.32　12.11　12.90　15.53 6MO　11.27　11.55　12.92　15.09 9MO　11.15　11.17　12.83　14.76 1YR　11.05　10.93　12.77　14.50 　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　GBP/JPY　AUD/USD　USD/CHF 1WK　15.29　16.20　11.99 1MO　16.09　15.35　11.00 3MO　15.54　14.30　10.30 6MO　15.51　14.04　10.00 9MO　15.44　13.80　9.82 1YR　15.43　13.64　9.70 東京時間10:28現在　参考値 昨日の同時間帯は10％ちょうど前後まで落ちていたドル円1週間物が少し上昇

ドル円理論価格　1ドル＝132.91円（前日比-0.74円）割高ゾーン：134.40より上現値：131.02割安ゾーン：131.42より下過去5営業日の理論価格2023/01/03　133.652023/01/02　134.082022/12/30　133.262022/12/29　134.932022/12/28　135.09（注）ドル円理論価格とは？Klugチームが独自に開発したシグナルです。金利差、リスク許容度など様々な要素を勘案し、コンピュータで自動的に計算しています。理論価格を上回れば割高、下回れば割安と判断します。行き過ぎた相場は振り子のように修正されるため、押し目買い、戻り売りのメドを探す上で参考になります。

【新興国通貨】オフショア人民元高傾向続く=中国人民元　中国市場は今週いっぱい国慶節で休場。　オフショア人民元（CNH）は昨日中国市場午後に1ドル=7.01元台までドル安元高が進行。その後の海外市場で7.09台を付けたが、その後は再び元高傾向となっており、午前中に7.0363まで。対円では20円40銭台から50銭超えまでのレンジ。直近ややしっかりとなっており20.50超え水準での推移に。CNHJPY　20.512

【北欧通貨】原油高などがクローネの支えに＝東京為替　ドルノルウェークローネは先月末の上昇局面で1ドル=11.00クローネ前後まで上昇した後、いったん10.65-10.90でもみ合いとなっていたが、今週に入ってレンジを切り下げている。OPECプラスの減産決定などを受けた原油高の流れが、欧州有数の産油国であるノルウェーにプラスとなっている。昨日10.43台を付けた後、米ドル高の流れに10.68台まで上昇の場面も、先週から今週初めのもみ合いの中でサポートとなっていた10.65-1070の水準が、上値抵抗水準となる形でドル売りクローネ買いに。　対円でもしっかりとなっており13円80銭を付ける動き。USDNOK　10.487

ドル円１２９．７５近辺、ユーロドル１．０６６５近辺＝ロンドン為替　ロンドン早朝、ドル円は129.70近辺、ユーロドルは1.0665近辺での推移。これまでのレンジはドル円が129.52-131.40、ユーロドルが1.0650-1.0683となっている。ユーロ円は138.22-140.02となっている。　円相場のレンジが大きく円高方向に振れている。日銀の金融政策の軸足が出口方向に振れるとの思惑が根強いようだ。先週末には日経新聞から次回の日銀会合で物価見通しの引き上げが検討されると報じられていた。USD/JPY　129.75　EUR/USD　1.0663　EUR/JPY　138.36

NZドルが堅調、対ドルで0.8%高　NZドル円は2週間ぶり高値　利上げ継続意識した買い続くNZドルが堅調、対ドルで0.85%上昇している。NZドル円は83.71円、きのうのNZ利上げ発表時につけた高値水準を上回り、9月22日以来の高値を更新している。NZ中銀はきのう政策金利を50bp引き上げ、3.50%に設定した。NZ中銀は、インフレ率が中銀目標水準に下がるまで今後も金利を引き上げていく姿勢を改めて協調した。マーケットは政策金利ピークが4.00%を大幅に上回ると見ており、利上げ継続を意識したNZドル買いが強まっている。NZドルはユーロ、ポンド、豪ドルなどそのほかの主要国通貨に対しても上昇している。一方、NZ株は0.5%安と反落、医療品や乳製品株が売られている。

２日の為替市場の四本値（ポンド円・豪ドル円・カナダ円）　　　ポンド円 　　豪ドル円　　カナダドル円始値　　158.09　　89.18　　96.55高値　　158.56　　89.35　　96.88安値　　157.38　　88.84　　96.20終値　　157.58　　88.88　　96.34

ドル買い優勢、前日までの流れに調整　米指標発表控えて＝ロンドン為替概況　ロンドン市場は、ドル買いが優勢になっている。前日までの債券高（利回り低下）や株高の流れがきょうは逆回転している。先週の英中銀による長期債一時購入措置が英債利回りの急上昇を食い止めたほか、豪中銀の予想を下回る利上げ幅、今週の米ＩＳＭ製造業景気指数の悪化、米求人件数の大幅減などが米大幅利上げ観測をやや後退させており、前日までの流れを形成。ただ、市場は米経済統計に敏感になっており、この後の米ＡＤＰ雇用統計やＩＳＭ非製造業景気指数の発表を控えて、ロンドン市場ではポジション調整が入っているもよう。米１０年債利回りは３．６３％付近から３．７１％台まで上昇。前日に大幅高となった欧州株は反落している。ユーロドルはパリティ水準の手前で上値を抑えられると、0.9910台へと反落。ポンドドルは一時1.15台手前まで買われたが、その後は1.13650付近へと下押しされている。ドル円は144円付近でサポートされたあとは144.50台までと比較的小幅の上昇にとどまっている。介入警戒感が積極的な上値追いを躊躇させている面も。クロス円は軟調。ユーロ円は144円台乗せから143円台前半へ、ポンド円は165円後半に買われたあとは164円台割れへと下落している。トラス英首相は財務相と足並みをそろえていることを強調、成長優先、競争力強化、減税実施などを表明しているが、ポンド相場の反応は冷淡だ。ユーロ圏や英国の非製造業ＰＭＩ確報値はいずれも低下傾向が継続、小幅の改定には反応薄だった。　ドル円は144円台前半での取引。東京朝方に143.53近辺まで下落したあとは、買戻しの流れが続いている。ロンドン時間には米債利回りの上昇で144.56近辺まで買われた。ただ、きょうは財務省為替市場課長が「介入資金に限界があるとは認識していない」などと発言しており、...

【今週の注目材料】今後の米金融政策動向を見るうえでも、2023年も米雇用情勢に注目=米雇用統計　　2023年に入っても米雇用統計は相場に影響を与える大きな材料となりそうです。　米連邦準備制度理事会(FRB)は先月の米連邦公開市場委員会(FOMC)において、利上げ幅を市場予想通り0.5％に縮小しました。2022年の米国は消費者物価指数(CPI)6月分が前年比+9.1％と約40年半ぶりの高水準を付けるなど、歴史的な物価高がすすむ中、3月に利上げを開始。6月以降11月まで4会合連続で0.75％の大幅利上げを実施しました。ちなみに米国の0.75％利上げは1994年11月以来約27年半ぶりとなります。　最新11月分のCPIが7.1％、食品とエネルギーを除くコアCPIが6.0％まで伸びが鈍化。米国のインフレターゲットの対象であるPCEデフレータの11月前年比が5.5％、コアデフレータ前年比が4.7％と伸びが鈍化する中で、12月に入って利上げ幅を縮小してきた形です。　とはいえ、米国の物価はインフレターゲットの２％からみるとかなり高い水準。12月のFOMCで公表された参加メンバーによる経済見通し(SEP : Summary of Economic Projections)で示された2023年末時点での物価見通しは、PCEデフレータが+3.1％、同コアが+3.5％と共にターゲットの2％だけでなく許容上限(3.0％)も超えています。米FRBとしては利上げの継続が必要な状況。SEPでターミナルレート(利上げの終着点)見通しが5.00-5.25％まで引き上げられており、2023年も当面の利上げ継続が見込まれています。　こうした中、次回のFOMCでの利上げ幅については通常の利上げ幅となる0.25％に縮小するという見方が広がっています。この場合、5.00-5.25％まで金利を引き上げるためには5月のF...

12:15　ロバートソンNZ副首相、ブルームバーグイベント参加14:00　日銀地域経済報告（10月）20:30　ECB議事録（9月8日開催分）21:50　メスター・クリーブランド連銀総裁、クリーブランド中銀主催会議で挨拶22:00　グラピンスキー・ポーランド中銀総裁、会議開催22:15　カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁、質疑応答7日0:35　マックレム加中銀総裁、記者会見（質疑応答あり）2:00　エバンス・シカゴ連銀総裁、経済および金融政策に関する討論会参加　　 カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁、クリーブランド連銀主催イベント質疑応答 ウォラーFRB理事、講演（質疑応答あり） クックFRB理事、経済見通しに関する討論会参加（質疑応答あり）　 　ハスケル英中銀委員、イベント講演黒田日銀総裁、日銀支店長会議で挨拶「欧州政治共同体」初会合開催、ロシア・ベラルーシ除く欧州全域44カ国の首脳が参加（安全保障やエネルギー問題について協議）中国市場は国慶節で休場（～7日、10日に取引を再開）※予定は変更することがあります