【来週の注目材料】年内最後の日銀会合、現状維持続く見込み　19日、20日に年内最後となる日銀金融政策決定会合が開催されます。金融政策は現状維持が見込まれています。　円安やエネルギー価格の上昇などを受けて、原材料・コスト高を背景とした値上げが相次いでおり、先月発表された10月の消費者物価指数(CPI)は生産食料品を除くコアで前年比+3.6%まで上昇。23日に発表される11月のCPIは+3.7%とさらに上昇見込みです。12月のCPIでは4%に乗る可能性が指摘されています。　12月(第4四半期)の日銀短観では、大企業非製造業の業況判断DIがコロナ前2019年12月以来の高水準である+19まで上昇するなど、企業の状況も改善傾向が見られ、来年の春闘での大幅な賃上げ見通しについて、経団連会長が驚きはないと発言するなど、賃上げ実現に向けた動きも期待されています。こうした状況は物価高継続への期待感につながっています。　14日には、日銀の政策検証がらみで円買いが入る場面が見られました。複数関係者からの情報として、来年4月8日で任期満了を迎える黒田総裁の次の体制下で金融政策の点検・検証が行われるとの報道がきっかけになりました。黒田総裁はこれまでも繰り返して発言してきたように緩和政策の維持を任期中続ける見込みが高いですが、物価高が進み、さらにその物価高が続く可能性が出てきたことで、市場では緩和姿勢後退への期待がくすぶっています。こうした状況が今回の報道を受けた円買いにつながった形です。　とはいえ、今回の会合で何らかの大きな変化が出る可能性が小さいという印象ですが、海外勢を中心に緩和後退への期待は根強く残っています。　2015年から政策金利が-0.75%と日本よりも厳しいマイナス金利政策を長く続けてきたスイスが、今年の6月に15年ぶりの利上げに踏み切り、今月15日に3会合連続での利上げで+1.0%...

東京市場　ピボット分析（主要国通貨）ピボット分析ドル円終値144.55　高値145.30　安値144.16146.32　ハイブレイク145.81　抵抗2145.18　抵抗1144.67　ピボット144.04　支持1143.53　支持2142.90　ローブレイクユーロドル終値0.9826　高値0.9844　安値0.97530.9953　ハイブレイク0.9899　抵抗20.9862　抵抗10.9808　ピボット0.9771　支持10.9717　支持20.9680　ローブレイクポンドドル終値1.1323　高値1.1334　安値1.10861.1657　ハイブレイク1.1496　抵抗21.1409　抵抗11.1248　ピボット1.1161　支持11.1000　支持21.0913　ローブレイクドルスイス終値0.9923　高値0.9950　安値0.98331.0088　ハイブレイク1.0019　抵抗20.9971　抵抗10.9902　ピボット0.9854　支持10.9785　支持20.9737　ローブレイク

東京市場　ピボット分析（新興国通貨）ピボット分析ランド円終値8.10　高値8.11　安値8.008.25　ハイブレイク8.18　抵抗28.14　抵抗18.07　ピボット8.03　支持17.96　支持27.92　ローブレイクシンガポールドル円終値100.96　高値101.18　安値100.65101.74　ハイブレイク101.46　抵抗2101.21　抵抗1100.93　ピボット100.68　支持1100.40　支持2100.15　ローブレイク香港ドル円高値7.83　安値7.76　終値7.7818.63　ハイブレイク18.56　抵抗218.49　抵抗118.42　ピボット18.35　支持118.28　支持218.21　ローブレイクトルコリラ円高値7.83　安値7.76　終値7.787.89　ハイブレイク7.86　抵抗27.82　抵抗17.79　ピボット7.75　支持17.72　支持27.68　ローブレイク

東京市場　ピボット分析（資源国通貨）ピボット分析オージードル終値0.6516　高値0.6522　安値0.64020.6678　ハイブレイク0.6600　抵抗20.6558　抵抗10.6480　ピボット0.6438　支持10.6360　支持20.6318　ローブレイクキーウィドル終値0.5722　高値0.5731　安値0.56010.5898　ハイブレイク0.5815　抵抗20.5768　抵抗10.5685　ピボット0.5638　支持10.5555　支持20.5508　ローブレイクドルカナダ終値1.3624　高値1.3813　安値1.36211.3943　ハイブレイク1.3878　抵抗21.3751　抵抗11.3686　ピボット1.3559　支持11.3494　支持21.3367　ローブレイク

通貨別短期トレンド一覧　 1.　　ポンド＜↑↑↑＞ 2.　　ユーロ＜↑＞ 3.　　カナダドル＜↑＞ 4.　　豪ドル＜↑＞ 5.　　NZドル＜↓＞ 6.　　円＜↓↓＞ 7.　　ドル＜↓↓＞ 8.　　スイスフラン＜↓↓↓＞ 10月4日8時20分時点

【本日の見通し】米債利回り動向などにらむ、豪中銀は0.5%ポイント利上げ見通し　ドル円は144円50銭台から、北朝鮮の弾道ミサイル発射によるJアラート発令を受けて、いったん警戒感からの円買い。144円40銭台へ値を落とした後、太平洋側に抜けた、その後太平洋へ落下との報道で値を戻すも、その後のドル売り基調に頭の重い展開。USDJPY　144.46

ドル円一時１４５円超え、ポンド買いの動きも=東京為替概況　ドル円は前週末から続く上昇基調が継続。一時145円を超えて145円30銭前後まで上値を伸ばした。前週末海外市場の高値を超えて144円96銭を付けた後、少しもみ合いもすぐに買いが入ると、介入実施後心理的な節目と指定意識されていた145円を超える買いに。145円超えにはストップロス注文がかなり控えていたとみられ、すぐに145円30銭前後まで上値を伸ばした。145円10銭台まで戻して少しもみ合いになった後、145円を割り込みこむと今度は144円70銭前後まで急落。荒っぽい展開が見られた。直ぐに少し戻してもみ合いに。　介入警戒感もあって145円がキーとなっていたところに、大台乗せの買いが入って一気に上昇。介入警戒もあって、買いポジションを持ち切れず、すぐに下落という流れか。　ポンドは週末にトラス新政権による所得税最高税率引き下げ法案について、採決を先送りする見通しとの報道が朝方の買いを誘うも、ユーロドルでのユーロ売りドル買いもあり、上値が重くなり、1.10台後半まで値を落とした。その後英BBCが同方針を撤廃する見通しと報じ、ポンド買いが一気に強まり、1.12台後半まで。お金持ち優遇として相当評判の悪かった方針の撤廃を好感する動きが広がった。MINKABU PRESS 山岡和雅　

【新興国通貨】オフショア人民元は７．１０台前半推移=中国人民元　今週の中国市場は国慶節で1週間休場。再開は10日。オフショア人民元（CNH）は昨日の海外市場でドル安元高の動き。米ISM製造業景気指数の弱さとそれを受けた米債利回りの低下が重石となった。一時7.0900近くまで下げたが、その後少し戻してアジア市場を迎えている。

ドル円145円台、介入のあった9月22日以来の高値圏=東京為替　145円超えにストップがあったとみられ、145円に乗せると一気に145円30銭前後まで急騰。USDJPY　145．13

通貨オプション　リスクリバーサル　ドル円　　1.33-1.79　　円コールオーバーユーロ円　　2.10-2.74　　円コールオーバーポンド円　　3.93-4.69　　円コールオーバー※リスクリバーサルとは同じ権利行使期日、取引金額、25％デルタのコールとプットを反対売買したときの差額をあらわしたもの。理論上はコールとプットの価格は一致するが、実際のマーケットでは通貨の需給に偏りがあるため、差額が生じる。

　日本時間午後１１時に９月の米ＩＳＭ製造業景況指数が発表される。大方の予想は５２．１となっており、前月の５２．８を下回り、２カ月ぶりに低下するとみられている。９月２３日に９月の米製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）速報値が発表されており、予想を上回っていた。９月の米ＩＳＭ製造業景況指数も同様の結果になれば、米景気先行き不安が後退し、ドルが買われる可能性がある。　　また、日本時間午後１１時には８月の米建設支出も発表される。大方の予想は前月比０．３％減となっており、前月比では３カ月続けて減少すると見込まれている。　MINKABU PRESS

ドル円理論価格　1ドル＝136.17円（前日比+1.35円）割高ゾーン：137.46より上現値：137.80割安ゾーン：134.88より下過去5営業日の理論価格2022/12/15　134.822022/12/14　134.982022/12/13　136.402022/12/12　137.242022/12/09　136.48（注）ドル円理論価格とは？Klugチームが独自に開発したシグナルです。金利差、リスク許容度など様々な要素を勘案し、コンピュータで自動的に計算しています。理論価格を上回れば割高、下回れば割安と判断します。行き過ぎた相場は振り子のように修正されるため、押し目買い、戻り売りのメドを探す上で参考になります。