現在政策金利の水準　直近の政策金利変更と日付　次回会合予定（1bp＝0.01％）スウェーデン　4.00％　直近25bp利上げ　23／9／21　次回　24／2／1ノルウェー　4.25％　直近25bp利上げ　23／9／21　次回　12／14ハンガリー　11.50％　直近75bp利下げ　23／11／21　次回　12／19ポーランド　5.75％　直近25bp利下げ　23／10／4　次回　24／1／9チェコ　 7.00％　直近125bp利上げ　22／6／22　次回　12／21アイスランド　9.25％　直近50bp利上げ　23／8／23　次回　24／2／7トルコ　40.00％　直近500bp利上げ　23／11／23　次回　12／21南アフリカ　8.25％　直近50bp利上げ　23／5／25　次回　24／1／25ブラジル　12.25％　直近50bp利下げ　23／11／1　次回　12／13メキシコ　11.25％　直近25bp利上げ　23／3／30　次回　12／14チリ　　9.00％　直近50bp利下げ　23／10／26　次回　12／19（出所．各国中央銀行）トレーダーズ・ウェブ

（6日終値）ドル・円相場：1ドル＝147.31円（前営業日比△0.16円）ユーロ・円相場：1ユーロ＝158.57円（▲0.30円）ユーロ・ドル相場：1ユーロ＝1.0764ドル（▲0.0033ドル）ダウ工業株30種平均：36054.43ドル（▲70.13ドル）ナスダック総合株価指数：14146.71（▲83.20）10年物米国債利回り：4.10％（▲0.06％）WTI原油先物1月限：1バレル＝69.38ドル（▲2.94ドル）金先物2月限：1トロイオンス＝2047.9ドル（△11.6ドル）※△はプラス、▲はマイナスを表す。（主な米経済指標）　　　　　　　　　＜発表値＞　　　　＜前回発表値＞MBA住宅ローン申請指数（前週比）　　　　 2.8％　　　　　　0.3％11月ADP全米雇用報告　　　　　　　　　10.3万人　　　　10.6万人・改10月米貿易収支　　　　　　　　　643億ドルの赤字　612億ドルの赤字・改7－9月期米非農業部門労働生産性改定値前期比　　　　　　　　　　　　　　　　　5.2％　　　　　　4.7％※改は改定値、▲はマイナスを表す。（各市場の動き）・ユーロドルは6日続落。11月ADP全米雇用報告が予想より弱い結果となったほか、7-9月期米単位労働コスト・改定値が速報値から下方修正されたことを受けて、米10年債利回りの急低下とともにドル売りが先行。一時1.0804ドルまで上昇する場面も見られたが、1.08ドル台の滞空時間は短く、次第に上値が重くなった。欧州の金利先安観が依然として上値を抑制しており、5時30分過ぎに1.0759ドルまで本日安値を更新した。・ドル円は反発。ADP全米雇用報告の発表後に147.02円付近まで弱含んだものの、節目の147.00円手前で下値の堅さを確認すると、147円台前半の狭いレンジ内ながら底堅く推移した。米10年債利回りは9月1日以来の...

　6日のニューヨーク外国為替市場でユーロドルは6日続落。終値は1.0764ドルと前営業日NY終値（1.0797ドル）と比べて0.0033ドル程度のユーロ安水準だった。11月ADP全米雇用報告が予想より弱い結果となったほか、7-9月期米単位労働コスト・改定値が速報値から下方修正されたことを受けて、米10年債利回りの急低下とともにドル売りが先行。一時1.0804ドルまで上昇する場面も見られたが、1.08ドル台の滞空時間は短く、次第に上値が重くなった。欧州の金利先安観が依然として上値を抑制しており、5時30分過ぎに1.0759ドルまで本日安値を更新した。　ドル円は反発。終値は147.31円と前営業日NY終値（147.15円）と比べて16銭程度のドル高水準だった。ADP全米雇用報告の発表後に147.02円付近まで弱含んだものの、節目の147.00円手前で下値の堅さを確認すると、147円台前半の狭いレンジ内ながら底堅く推移した。米10年債利回りは9月1日以来の低水準となる4.10％台まで低下する場面もあったが、相場への影響は限られた。　ユーロ円は8日続落。終値は158.57円と前営業日NY終値（158.87円）と比べて30銭程度のユーロ安水準だった。ユーロドルが高値をつけたタイミングで159円台を回復する場面も見られたが、その後はユーロドルの反落や米国株の失速などを受けて158.50円台まで売りに押された。本日の参考レンジドル円：146.90円　-　147.50円ユーロドル：1.0759ドル　-　1.0804ドルユーロ円：158.38円　-　159.12円トレーダーズ・ウェブ

相次ぐ弱い雇用指標もドル円は１４７円台で上下動　米雇用統計待ち＝ＮＹ為替概況　きょうのＮＹ為替市場でドル円は方向感のない値動きが続き、１４７円台での狭い範囲での上下動が続いた。朝方発表された１１月のＡＤＰ雇用統計を受けてドル売りの反応が見られ、ドル円も瞬間的に１４７円ちょうど付近まで下落する場面が見られた。ただ、それ以上の反応はなく、直ぐに戻している。　雇用増加数は１０．３万人と予想を下回ったほか、前回分も下方修正された。製造業の雇用が１万４０００人減少した一方、サービス業は１１万７０００人の増加となった。賃金の伸びも鈍化傾向を示しており、労働市場の減速を示唆した格好。必ずしも方向は一致しないが、金曜日の米雇用統計への警戒感を高める内容ではあった。　市場はＦＲＢの利上げサイクル終了を確実視し、来年の早期利下げ期待を強めている。短期金融市場では来年５月の利下げ開始を完全に織り込んでいるほか、３月開始も相当程度の確率で織り込んでいる状況。来年末までにＦＲＢは計１．２５％の利下げを実施すると見ているようだ。　市場の利下げ期待は行き過ぎとの懸念の声も多い中で、金曜日の米雇用統計を市場は待っている。米金融政策の見通しや米経済がソフトランディングできるのかどうかの何らかのヒントを与えてくれると見ている模様。「失業率のさらなる上昇や非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）の伸びの不足が示されれば、市場の期待は正当化されることになる。しかし、それでも市場が描いている利下げ期待はあまりに行き過ぎだ」との警告も出ている。　ユーロドルは方向感のない展開が続き、１．０７ドル台の狭いレンジでの振幅が続いた。ＦＲＢもさることながら、市場ではＥＣＢの利下げ期待も高まっており、短期金融市場では来年の計１．５０％の利下げを織り込む動きが出ている。欧州の大手銀からも同様の見解が出ており、ＥＣＢは来年に計１．５０％ポイント...

　6日の欧州外国為替市場でユーロ円は買い戻し。20時時点では159.00円と17時時点（158.57円）と比べて43銭程度のユーロ高水準だった。低調な独指標をきっかけに158.38円まで下落したものの、売りが落ち着くと一転してショートカバーが優勢に。ポンド円などその他欧州通貨のクロス円とともに本日高値となる159.12円まで買い上げられた。　ドル円は底堅い。20時時点では147.35円と17時時点（146.96円）と比べて39銭程度のドル高水準だった。ユーロ円などが買い戻されたうえ、一時は4.15％台まで低下した時間外の米10年債利回りが4.19％台まで上昇したことも買い支えとなり、一時147.42円と本日高値を付けた。　ユーロドルは20時時点では1.0790ドルと17時時点（1.0790ドル）とほぼ同水準だった。1.0775ドルを底にユーロ円の買い戻しを受けてやや下げ渋ったが、米長期金利の上昇が上値を抑えた。本日これまでの参考レンジ ドル円：146.90円　-　147.42円ユーロドル：1.0775ドル　-　1.0802ドルユーロ円：158.38円　-　159.12円トレーダーズ・ウェブ

　6日午後の東京外国為替市場でユーロ円はじり安。17時時点では158.57円と15時時点（158.96円）と比べて39銭程度のユーロ安水準だった。10月独製造業新規受注が予想を大幅に下回る結果となり、ユーロ売りで反応。ユーロ円は昨日の安値158.58円を下抜けし一時158.49円まで弱含んだ。　ユーロドルは小幅安。17時時点では1.0790ドルと15時時点（1.0801ドル）と比べて0.0011ドル程度のユーロ安水準だった。独製造業新規受注のさえない結果を受けて一時1.0778ドルまで下押しした。ユーロクロスでもユーロが重い動きとなり、ユーロ豪ドルは1.6360豪ドル、ユーロNZドルは1.7467NZドル、ユーロポンドは0.8557ポンドまで下落した。　ドル円は上値が重い。17時時点では146.96円と15時時点（147.17円）と比べて21銭程度のドル安水準だった。ユーロ円の下げにつれて146.90円まで安値を更新した。昨日に約3カ月ぶりの水準となる4.16％台まで低下した米10年債利回りが時間外で前日比プラス圏での動きとなるも4.19％台で頭打ちし戻りの鈍い動きとなっていることもドル円の重しとなっている。本日これまでの参考レンジドル円：146.90円　-　147.40円ユーロドル：1.0778ドル　-　1.0802ドルユーロ円：158.49円　-　159.09円トレーダーズ・ウェブ

現在値さくらイン2,160+233アドテスト4,432+129レーザテク35,600+1,820.00トヨタ2,827+73.50東エレク23,270+500　６日の東京株式市場は一気にリスクオンの流れに傾き、日経平均株価は大幅高。先物主導で一貫した上昇トレンドを形成し高値圏で着地した。　大引けの日経平均株価は前営業日比６７０円０８銭高の３万３４４５円９０銭と４日ぶり急反発。プライム市場の売買高概算は１４億３２４５万株、売買代金概算は３兆５２９８億円。値上がり銘柄数は１５４０、対して値下がり銘柄数は９５、変わらずは２５銘柄だった。　きょうの東京市場は、前日までの地合いとは打って変わって日経平均は急速な切り返しをみせた。前日の米国株市場では米長期金利の低下を背景にハイテク株が強さを発揮、ＮＹダウは安かったもののナスダック総合株価指数はプラス圏で着地。米１０年債利回りは４．１％台まで低下しており、株式市場の相対的な割高感が緩和され、グロース株中心に投資資金が誘導された。これを受けて東京市場でも市場センチメントが改善した。取引時間中に米株価指数先物が強い動きを示していたことも追い風となったほか、今週末のメジャーＳＱ算出を控え、先物を絡めた買い攻勢が顕著で全体指数を押し上げた。値上がり銘柄数は１５００を上回り、プライム上場銘柄の９３％の銘柄が上昇する文字通りの全面高様相となっている。ただ、売買代金は３兆５０００億円台で前日の水準を若干下回った。　個別では、４営業日連続で４０００億円超の売買代金をこなしたレーザーテック <6920> が５％を超える上昇をみせたほか、東京エレクトロン <8035> 、アドバンテスト <6857> など半導体製造装置関連が高い。トヨタ自動車 <7203> が活況高。さくらインターネット <3778&g...

【これからの見通し】週末の米雇用統計を控えて、ドル高の動き続く　きょうはどうか　今週はドルが買い戻されている。　米利上げ停止観測、早期利下げ開始観測などが広がるなかでドル相場は１１月に鮮明な下降トレンドを示した。米金融当局者らは、まだインフレ目標を達成していない状況での市場の利下げ開始織り込みに牽制球を投げている。先週末のブラックアウト入りを目前にしたタイミングで、パウエル議長は従来からのタカ派姿勢を堅持していた。しかし、市場は「金利は抑制的水準に深く入ってきている」との議長発言にドル売り反応を示す場面があった。根強いドル売り圧力が示される相場展開となっていた。　ただ、今週はさすがに金曜日の米雇用統計の注目イベントを控えているとあって、ドル安に対するポジション調整からドルが買い戻される展開が続いている。きょうは米ＡＤＰ雇用統計（11月）、米非農業部門労働生産性・確報値及び単位労働費用（第3四半期）、米貿易統計（10月）などが発表される予定。昨日はＪＯＬＴＳ求人件数が８７３．３万件と市場予想９３０万件を大幅に下回ったが、市場はドル売りに傾かなかった経緯がある。足元では、ドル安調整の圧力が勝っているようだ。きょうの米指標に対するドル相場の反応で、ポジション調整に進行度合いが推し量れそうだがどうか。　このあとの海外市場で発表される経済指標は、上記の米国関連のほかにもドイツ製造業新規受注（10月）、ユーロ圏小売売上高（10月）、カナダ国際商品貿易（10月）、カナダ中銀政策金利（12月）、カナダＩｖｅｙ購買担当者景況感指数（11月）などが予定されている。　発言イベント関連では、ベイリー英中銀総裁が英中銀金融安定報告について会見を行う。米週間石油在庫統計が発表される。米欧の中銀関係者の発言予定はみられず。minkabu PRESS編集部 松木秀明みんかぶ（FX）

テクニカルポイント　豪ドル/ドル、上昇トレンドに調整も２１日線ではサポートされる0.6715　ボリンジャーバンド　2σ上限（21日間）0.6671　エンベロープ1%上限（10日間）0.6618　一目均衡表・転換線0.6605　10日移動平均0.6586　現値0.6578　200日移動平均0.6539　エンベロープ1%下限（10日間）0.6534　21日移動平均0.6505　一目均衡表・基準線0.6469　100日移動平均0.6396　一目均衡表・雲（上限）0.6360　一目均衡表・雲（下限）0.6354　ボリンジャーバンド　2σ下限（21日間）　豪ドル/ドルは、１１月以降の上昇トレンドに調整が入っている。１０日線を明確に下回り、２００日線を挟んだ推移となっている。ただ、２１日線のサポート水準は維持されており、トレンド性を失ったわけではない。ＲＳＩ（１４日）は５５．９と買いバイアスが弱まっているものの、５０割れには至っていない。目先は２１日線と１０日線が上限のポイントとなりそうだ。みんかぶ（FX）

○16:00　◎　10月独製造業新規受注（予想：前月比0.2％／前年同月比▲3.9％）○18:30　◎　11月英建設業購買担当者景気指数(PMI、予想：46.3）○19:00　◎　10月ユーロ圏小売売上高（予想：前月比0.2％／前年比▲1.1％）○19:30　◎　英中銀（BOE）、金融安定報告書を公表○未定　◎　ポーランド中銀、政策金利発表（予想：5.75％で据え置き）○21:00　◇　MBA住宅ローン申請指数○22:15　☆　11月ADP全米雇用報告（予想：13.0万人）○22:30　◇　7－9月期カナダ労働生産性指数（予想：前期比▲0.6％）○22:30　◇　10月カナダ貿易収支（予想：16.0億カナダドルの黒字）○22:30　◎　10月米貿易収支（予想：642億ドルの赤字）○22:30　◇　7－9月期米非農業部門労働生産性・改定値（予想：前期比4.9％）○24:00　☆　カナダ銀行（BOC、中央銀行）、政策金利発表（予想：5.00％で据え置き）○24:00　◇　11月カナダIvey購買部協会景気指数○7日00:30　◇　EIA週間在庫統計※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。トレーダーズ・ウェブ

　本日のロンドン為替市場でユーロドルは、ニューヨーク引け水準で下回った200日移動平均線がそのまま抵抗水準となるか注目される。同線は若干ながら上向きであり、本日は1.0822ドルに位置。なお前回200日線の下で1日を終えたのは11月13日だった。翌日は米消費者物価指数（CPI）の下振れをきっかけに一気に同線を上抜けし、そのまま上値を試した。　ユーロドルは先月29日に8月以来の高値1.1017ドルをつけたものの、その日から反落し、昨日までで5日続落している。上昇中に材料視された米金利低下に対する反応は、このところ極めて限定的だ。やはり、ユーロ圏インフレが想定上に鈍化したことにより、来春にも欧州中央銀行（ECB）が緩和に転じざるを得ないという見方が、米金利動向よりも重要視されているようだ。　14日の欧州中央銀行（ECB）理事会を控え、当局者が金融政策関連のコメントができない「クワイアット期間（quiet period、米でいうブラックアウト期間）」が明日7日から始まる。本日はECB理事会メンバーの講演は特段予定されていないものの、先走りやすい市場に対して何らかのけん制発言が出てくるかもしれず、念のため注意しておきたい。　本日ユーロ圏内の経済指標は、10月独製造業新規受注（予想：前月比0.2％／前年同月比▲3.9％）と同月ユーロ圏小売売上高（予想：前月比0.2％／前年比▲1.1％）。10月の指標ということもあり市場インパクトは小さいだろうが、ユーロの地合いが弱い分だけ、さえない結果に対して相場は敏感に反応しそうだ。　※▲はマイナス。想定レンジ上限・ユーロドル、200日移動平均の上は5日高値1.0847ドル想定レンジ下限・ユーロドル、90日移動平均線1.0742ドル、その下は日足一目均衡表・雲の上限1.0697ドル。トレーダーズ・ウェブ

FF金利誘導目標レンジ 5.25－5.50％■FOMC FF金利公表予定日 2023年12月13日　　　　　　　　　　　現在　　1週間前　　1カ月前5.00-5.25%織り込み度　0.3%　 0.3%　 0.0%5.25-5.50%織り込み度　99.7%　 99.7%　 95.2%5.50-5.75%織り込み度　0.0%　 0.0%　 4.8%■FOMC FF金利公表予定日 2024年1月31日　　　　　　　　　　　現在　　1週間前　　1カ月前5.00-5.25%織り込み度　12.6%　 0.3%　 0.0%5.25-5.50%織り込み度　87.4%　 95.6%　 91.2%5.50-5.75%織り込み度　0.0%　 4.1%　 8.6%5.75-6.00%織り込み度　0.0%　 0.0%　 0.2%※数字は四捨五入をしているため、若干のずれが生じる場合がございます。また、織り込み度は主要な水準のみを記載しており、合計しても100％とならない場合があります。 　トレーダーズ・ウェブ