USD/JPY　EUR/USD　EUR/JPY　GBP/USD 1WK　10.07　8.47　9.05　8.92 1MO　8.96　7.00　8.77　7.57 3MO　8.72　6.76　8.91　7.42 6MO　8.75　6.72　9.00　7.53 9MO　8.75　6.72　9.05　7.67 1YR　8.90　6.89　9.11　7.90 　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　GBP/JPY　AUD/USD　USD/CHF 1WK　8.52　11.19　8.56 1MO　8.69　9.57　7.07 3MO　9.00　9.60　6.81 6MO　9.38　9.68　6.88 9MO　9.58　9.74　6.93 1YR　9.79　9.90　7.17 東京時間10:33現在　参考値 ドル円の短期ボラは依然高め推移となっているが、昨日に比べると水準が少し落ち着いたみんかぶ（FX）

　6日の香港市場は様子見ムードか。今週は7日に中国の貿易統計、8日に米国の雇用統計、9日に中国の物価統計が発表される。また、中国で来年の経済運営の基本方針を決める中央経済工作会議の開催が近づいているとされている。国内外のイベントを控え、投資家は積極的にリスクを取りにくいだろう。　一方、米長期金利の低下が支援材料になりそうだ。5日に発表された10月の米雇用動態調査（JOLTS）で非農業部門の求人件数は873万3000件と、2021年3月以来の低水準となった。これを受けて米連邦準備理事会（FRB）の利上げ局面が終了したとの見方が強まり、米10年債利回りは前日の4.286％から4.167％と9月上旬以来の水準に低下した。　5日のNY市場でダウ平均は79.88米ドル安と続落した。指数が年初来高値圏で推移するなか、主力株を中心に利益確定売りが出た。一方、米長期金利の低下を好感してハイテク株比率の高いナスダック総合指数は反発。同日の香港株の米国預託証券（ADR）は、主力株ではアジア生保のAIAグループ（01299）が香港終値を下回った半面、欧州金融のHSBC（00005）、大型ネット株のテンセント（00700）、アリババ集団（09988）が上回って引けた。トレーダーズ・ウェブ

東京市場　ピボット分析（資源国通貨）ピボット分析オージードル終値0.6552　高値0.6623　安値0.65440.6681　ハイブレイク0.6652　抵抗20.6602　抵抗10.6573　ピボット0.6523　支持10.6494　支持20.6444　ローブレイクキーウィドル終値0.6129　高値0.6174　安値0.61260.6208　ハイブレイク0.6191　抵抗20.6160　抵抗10.6143　ピボット0.6112　支持10.6095　支持20.6064　ローブレイクドルカナダ終値1.3592　高値1.3594　安値1.35341.3673　ハイブレイク1.3633　抵抗21.3613　抵抗11.3573　ピボット1.3553　支持11.3513　支持21.3493　ローブレイクみんかぶ（FX）

東京市場　ピボット分析（新興国通貨）ピボット分析ランド円終値7.76　高値7.84　安値7.737.93　ハイブレイク7.89　抵抗27.82　抵抗17.78　ピボット7.71　支持17.67　支持27.60　ローブレイクシンガポールドル円終値109.72　高値110.17　安値109.55110.70　ハイブレイク110.43　抵抗2110.08　抵抗1109.81　ピボット109.46　支持1109.19　支持2108.84　ローブレイク香港ドル円高値5.10　安値5.07　終値5.0918.98　ハイブレイク18.92　抵抗218.87　抵抗118.81　ピボット18.76　支持118.70　支持218.65　ローブレイクトルコリラ円高値5.10　安値5.07　終値5.095.13　ハイブレイク5.12　抵抗25.10　抵抗15.09　ピボット5.07　支持15.06　支持25.04　ローブレイクみんかぶ（FX）

東京市場　ピボット分析（クロス円）ピボット分析ユーロ円終値158.87　高値159.72　安値158.58160.67　ハイブレイク160.20　抵抗2159.53　抵抗1159.06　ピボット158.39　支持1157.92　支持2157.25　ローブレイクポンド円終値185.35　高値186.19　安値185.07187.12　ハイブレイク186.66　抵抗2186.00　抵抗1185.54　ピボット184.88　支持1184.42　支持2183.76　ローブレイクスイス円終値168.17　高値168.91　安値167.73169.99　ハイブレイク169.45　抵抗2168.81　抵抗1168.27　ピボット167.63　支持1167.09　支持2166.45　ローブレイク豪ドル円終値96.42　高値97.52　安値96.2798.45　ハイブレイク97.99　抵抗297.20　抵抗196.74　ピボット95.95　支持195.49　支持294.70　ローブレイクNZドル円終値90.19　高値90.84　安値90.0891.42　ハイブレイク91.13　抵抗290.66　抵抗190.37　ピボット89.90　支持189.61　支持289.14　ローブレイクカナダドル円終値108.26　高値108.85　安値108.00109.59　ハイブレイク109.22　抵抗2108.74　抵抗1108.37　ピボット107.89　支持1107.52　支持2107.04　ローブレイクみんかぶ（FX）

＊米JOLTS求人件数（10月）0:00予想　942.0万人　前回　953.3万人　このあと日本時間０時に１０月の米求人件数が発表される。予想コンセンサスは９４２万件と前回から減少が見込まれている。前回は予想外に２カ月連続の増加となり、様々なセクターで労働市場が力強さを維持していることが示された。特に宿泊・飲食サービスでの急増が全体を押し上げていた。離職率は３カ月連続で２．３％と２０２１年１月以来の低水準を維持しており、労働者が転職をためらっていることが示唆されている。　ただ、熟練労働者への需要が冷え込みつつあることも示されており、９月の上振れは一時的な要因との指摘もある。その中で、今後の労働市場はこれまでのひっ迫感が薄れて行く可能性が指摘されている。今回はその見方を反映し、求人件数の緩やかな減少が加速すると見られているようだ。宿泊・飲食サービスも９月の増加から再び減少に転じることが予想されている。　一方、労働者がより高賃金で再就職先を見つけることに懐疑的になっていることから、離職率の予想は２．２％と、前回からさらに低下が予想されている。MINKABU PRESS編集部　野沢卓美みんかぶ（FX）

米株価指数先物（12月限）（NY時間08:49）（日本時間22:49）ダウ先物　36174（-94.00　-0.26％）S＆P500　4562.00（-14.50　-0.32％）ナスダック100先物　15800.75（-68.25　-0.43％）　米株価指数先物市場でダウ先物、Ｓ＆Ｐ５００、ナスダック１００とも軟調な推移を見せており、本日は続落して始まりそうだ。今週に入って米株式市場はこれまでの上昇を見直す動きが出ている。　１１月相場の急速な上昇から過熱感も指摘されているほか、市場が熱望している来年の利下げ期待も若干行き過ぎとの見方も多い。ただ、いまのところ下押す動きまではなく、クリスマスラリーへの期待は根強いようだ。　本日はＩＳＭ非製造業景気指数と米求人件数が公表され、市場のボラティリティを高める可能性がある。しかし、市場は明日のＡＤＰ雇用統計と金曜日の米雇用統計に備えるために様子見のスタンスを続けるのではとの指摘も出ている。　前日はＩＴ・ハイテク株主導で下落していたが、「ＩＴ・ハイテク株には高い成長性と収益性の見通しがある一方、米金融政策への不透明感がリスクになっている」との指摘も出ている。　ゲーム開発のテイクツー・インタラクティブ <TT> が時間外で下落。同社のロックスター・ゲームス部門がビデオゲーム「グランド・セフト・オート（ＧＴＡ）ＶＩ」の最初のトレーラーを公開した。ただ、同タイトルの発売予定を２０２５年としているだけで正確な発売日が不明なことに市場は失望している模様。　ネット証券のロビンフッド <HOOD> が時間外で上昇。１１月の仮想通貨の取引量が１０月よりも約７５％上回ったと発表したことが材料視されている。　ドラックストアや医療保険管理などを手掛ける総合ヘルスケア大手のＣＶＳヘルス <CVS> が時間外で上昇。取引開始前...

＊ISM非製造業景気指数（11月）0:00 予想　52.4　前回　51.8　　このあと日本時間０時に１１月のＩＳＭ非製造業景気指数が発表され、予想は５２．４と前回から上昇が予想されている。前回１０月分は雇用指数の減速が影響し、５カ月ぶりの低水準となった。米経済が１０－１２月（第４四半期）に入って減速しつつあることを示唆していたが、今回は前回からの反動もあり、判断基準である５０は維持するものと見られている。　外食、娯楽、旅行などの分野での持続的な支出が、引き続きサービス部門の活動を緩やかに支えている。先日発表の１１月の米地区連経済報告（ベージュブック）では、旅行・観光業が月半ばまで概ね好調であったことを示しており、このセクターを引き続き支援するものと思われる。　ただ、企業需要の先行きが不透明な中で、企業は仕入れよりも在庫圧縮を優先していることが顕著になっており、慎重なアプローチを取っている。今回もその状況が継続していることが示唆されると見られているようだ。MINKABU PRESS編集部　野沢卓美みんかぶ（FX）

　5日の欧州外国為替市場でドル円は小動き。22時時点では147.08円と20時時点（147.06円）と比べて2銭程度のドル高水準だった。米10年債利回りが4.22％台で推移していることで上値は重く、本日のNYカットオプションの147.00円と147.10円付近での小動きが続いた。　ユーロドルは弱含み。22時時点では1.0814ドルと20時時点（1.0832ドル）と比べて0.0018ドル程度のユーロ安水準だった。欧州各国の11月サービス部門購買担当者景気指数（PMI）改定値が予想を上回り一時買い戻しが入ったものの、1.08ドル前半で引き続き上値が重い。　ユーロ円は22時時点では159.05円と20時時点（159.30円）と比べて25銭程度のユーロ安水準だった。159円半ばで買い戻しが一服すると、159円前後に再び押し戻されるなどユーロドル同様に上値の重い動きとなった。　オセアニア通貨は軟調に推移した。豪ドル／ドルは0.6557ドル、豪ドル円は96.43円、NZドル／ドルは0.6136ドル、NZドル円は90.25円前後まで弱含みに推移した。本日こまでの参考レンジドル円：146.68円　-　147.38円ユーロドル：1.0804ドル　-　1.0847ドルユーロ円：158.58円　-　159.72円トレーダーズ・ウェブ

通貨オプション　リスクリバーサル　ドル円　　1.49-1.72　　円コールオーバーユーロ円　　1.70-2.12　　円コールオーバーポンド円　　1.78-2.52　　円コールオーバー※リスクリバーサルとは同じ権利行使期日、取引金額、25％デルタのコールとプットを反対売買したときの差額をあらわしたもの。理論上はコールとプットの価格は一致するが、実際のマーケットでは通貨の需給に偏りがあるため、差額が生じる。

人民元が対ドルで下げ幅拡大、オフショア人民元1ドル＝7.24元付近までドル買いが再開していることに加え、中国景気減速懸念で人民元が売られている。オフショア人民元は対ドルで0.7%下落、1ドル＝7.2399元。オンショア人民元は対ドルで0.65%下落、1ドル＝7.219元付近。中国のゼロコロナ政策は来年も続く見通しで、景気減速懸念から中国金融市場から資金が流出している。先日、中国の複数の銀行が元安阻止のためドル売り・元買いを行ったが影響は限定的。FOMC後にはドル買い・人民元売り再開で再びオフショア人民元は過去最安値を目指す可能性。上海株もマイナス圏に沈んでいる。

通貨オプション　リスクリバーサル　ドル円　　1.64-2.02　　円コールオーバーユーロ円　　1.79-2.40　　円コールオーバーポンド円　　2.19-2.96　　円コールオーバー※リスクリバーサルとは同じ権利行使期日、取引金額、25％デルタのコールとプットを反対売買したときの差額をあらわしたもの。理論上はコールとプットの価格は一致するが、実際のマーケットでは通貨の需給に偏りがあるため、差額が生じる。