미국 10년물 국채금리 틱 차트[출처: 연합인포맥스]  (서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 아시아 시장에서 미국 국채금리가 만기별 혼조세를 나타냈다. 연방준비제도(Fed·연준)의 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 발표를 하루 앞두고 단기물 국채금리는 간밤의 하락세를 이어갔지만, 장기물 금리는 반등했다. 21일 연합인포맥스 해외금리 현재가(화면번호 6531)에 따르면 오전 10시 53분 현재 미국 10년물 국채금리는 1.58bp 오른 4.2911%에 거래됐다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 0.81bp 내린 4.6147%에, 30년물 국채금리는 1.51bp 오른 4.4628%로 마쳤다. 간밤 미 국채금리는 하락했다. 1월 FOMC 의사록을 기다리는 가운데 중국 경기 둔화에 대한 우려가 반영됐다는 분석이다. 채권시장 참가자들은 1월 의사에서 FOMC 위원들이 기준금리 인하 시점에 대해 구체적으로 논의했을지 주목하고 있다. 최근 시장의 초점이 '언제 첫 금리 인하를 할 것인가'에서 '과연 금리 인하를 할 것인가'로 옮겨가는 가운데 FOMC 내용이 예상보다 매파적이라면 시장이 혼란을 겪을 가능성이 크다. 간밤 윌리엄 더들리 전 뉴욕 연방준비은행 총재는 연준이 금리 인하가 아니라 금리를 더 올려야 하는 것은 아닌지 의심해봐야 한다고 말했다. 아시아 시장에서 달러화는 보합권에서 등락했다. 달러 인덱스는 같은 시간 전장 대비 0.01% 상승한 104.042에 거래됐다. sskang

이창용 한국은행 총재  (서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 도이체방크는 한국은행이 이달 금융통화위원회에서 기준금리를 동결할 것으로 내다봤다. 줄리아나 리 도이체방크 아태지역 경제 리서치 책임자는 21일 연합인포맥스와의 인터뷰에서 한은이 기준금리를 현 수준인 3.5%에서 유지하고 중립적인 정책 기조를 유지할 것으로 예상했다. 그는 "한은이 최근 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 관련 리스크가 커지는 점을 인식하면서도 기준금리를 너무 일찍 내리면 물가가 다시 오르고 부동산 가격 상승을 부추길 수 있다는 점을 거듭 강조할 것으로 보인다"고 분석했다. 유가와 농산물 가격의 높은 불확실성에 대한 우려를 감안할 때, 한은은 1월 물가가 크게 둔화하더라도 인플레이션 전망에 큰 변화를 줄 가능성이 작다. 도이체방크의 올해 헤드라인 소비자물가지수(CPI) 상승률을 2.5%로, 근원 CPI 상승률을 2.2%로 전망하며 한은의 전망보다 0.1%포인트 정도 낮게 예상했다. 리 책임은 "성장 측면에서는 민간 소비 위축에도 올해 수출 증가를 통한 경기 회복 기대를 재차 강조할 가능성이 크다"며 "올해 한국의 성장률은 1.4%에서 2.2%로 반등할 것으로 본다"고 전했다. 한편, 한은은 이전 전망에서 올해 성장률을 2.1%로 예상한 바 있다. sskang

(서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 한국을 대표하는 경제·금융 전문매체 연합인포맥스가 법무법인 태평양과 가상자산 시장 활성화 방안을 고민하는 자리를 마련한다. 연합인포맥스(대표이사 사장 최기억)는 법무법인 태평양과 함께 오는 22일 오후 2시부터 5시까지 한국거래소 컨퍼런스홀에서 '크립토 스프링에 대비한 제도개선 과제'란 주제로 세미나를 개최한다고 21일 밝혔다. 1부 세션에서는 가상자산거래소 법인계좌 허용 필요성에 대해 다룰 예정이다. 가상자산은 가상자산 이용자 보호법 통과 등으로 제도권에 편입된 시장이지만, 여전히 국내 법인은 접근하기 어렵다. 법인계좌는 시장 활성화 차원에서 업계가 그간 꾸준히 요구해온 내용이다. 에밀리 파커 전 코인데스크 이사는 '해외거래소의 법인 명의 계좌 현황과 규제 동향'을 주제로 발표한다. 조진석 코다 대표와 최연택 삼정KPMG 상무는 각각 법인계좌 관련 규제 개선 방향, 기업의 가상자산 회계 처리 기준 등의 주제를 다루는 등 법인계좌 해외 동향 및 규제 개선 방안 등에 대해 논의할 예정이다. 1부 세션 토론은 박종백 법무법인 태평양 변호사가 좌장을 맡는다. 발제자 외에 김종승 SK텔레콤 웹3.0 팀장, 윤민섭 디지털자산거래소 공동협의체(DAXA·닥사) 정책본부장, 오상록 하이퍼리즘 대표, 진창호 보스턴컨설팅그룹 파트너가 토론자로 참여한다. 2부 세션에서는 '가상자산시장 내 시장조성자의 역할'을 주제로 박영주 법무법인 태평양 변호사가 발표를 맡는다. 가상자산 시장 내 시장조성자의 경우 법적인 근거가 현재 없어 이를 어떻게 볼 것인지에 대해 불분명한 부분이 많은 상황이다. 3부 세션에서는 가상자산업계 내 화두로 떠오른 미국 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)에 대해 다룰 예정이다. 이현우 크로스앵글 대표는 '미국 비트코인 현물 ETF 승인의 의미 및 효과와 한국에 미치는 영향'이란 주제로 발표한다. 비트코인 현물 ETF의 경우 전통 금융권에도 영향을 미치는 사안인 만큼, 이번 세션에서는 학계와 기존 금융권의 통찰을 엿볼 수 있다. 3부 세션 토론에서는 발표자 외에 고동원 성균관대 법학전문대학원 교수, 류혁선 카이스트 경영공학부 교수, 유진환 삼성자산운용 팀장이 토론자로 나선다. 본 세미나 참가 신청은 이날 오후 6시까지 가능하며, 온, 오프라인 중 하나를 택해 참석할 수 있다. 오프라인 참석의 경우 선착순으로 모집한다. 참가 신청은 링크(event-us.kr/BKLseminar/event/76915)를 참조하면 된다.   joongjp  

(서울=연합인포맥스) 황남경 기자 = 워크아웃에 돌입한 태영건설의 59개 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장 처리 방안을 제출하는 기한이 다가왔지만, 사업장마다 사업성 유무와 대주 구성 등 이해관계가 복잡해 정리 방안을 마련하는 데 어려움을 겪고 있다. 대표적인 예는 태영건설의 PF 사업장 가운데 가장 큰 규모인 마곡 CP4 개발사업이다. 이미 본PF 절차를 거쳐 공정률이 80%에 달하는 상황이지만, 공사에 필요한 추가 자금 지원을 두고 대주단과 차주의 줄다리기가 이어지고 있다. 21일 관련 업계에 따르면 마곡 CP4 개발사업 대주단의 대리은행을 맡고 있는 신한은행은 차주인 시행사에 추가 자금 지원을 두고 금리 조건 등 협상을 이어가고 있다. 대주단은 시장 상황을 고려해 차주에 8.5%의 금리에 수수료 1%를 포함한 9.5%를 제안한 것으로 알려졌다. 다만 차주인 시행사와 시공사 태영건설은 기존 PF 대출의 금리가 3~6%인 점에 따라 금리 수준이 과도하다는 입장이다. 또 대리은행이 최근 유동성 우려가 불거진 롯데건설의 상황을 참고했는데, 마곡 사업장은 사실상 분양 리스크가 없다는 설명이다. 대주단 한 관계자는 "처음 제안한 금리가 점점 낮아져 8.5% 수준까지 간 것으로 알고 있다"며 "그런데도 태영과의 간극이 크다고 한다. 차주가 어느 정도의 금리 수준을 바라는지 모르겠지만, 자금을 지원하는 입장에선 시장 상황을 고려하지 않을 수가 없다"고 말했다. 마곡 CP4 개발사업은 태영건설의 PF 사업장 중 규모가 가장 큰 곳으로, PF 대출 규모만 1조6천억원에 달한다. 대출 기관은 총 59곳이다. 이 개발사업은 국민연금이 지난 2021년 2조3천억원 규모의 선매입 계약을 체결한 사업장이다. 부동산 시설이 준공되면 사전에 정한 가격으로 인수하겠다는 계약이다. 사실상 분양 리스크는 없는 사업장이지만, 공사를 마무리하기 위해선 3천700억원 규모의 추가 자금이 필요하다. (연합인포맥스가 1월 22일 단독 송고한 '"국민연금이 사기로 했는데"…마곡CP4·김해 산단, 태영 본PF도 쉽지 않다' 기사 참고) 문제는 마곡 사업장 외에도 태영건설이 책임준공을 약속한 수많은 사업장의 이해관계 조정이 쉽지 않다는 점이다. 태영건설이 맡은 PF 사업장의 대주단은 오는 26일까지 워크아웃 주채권은행인 KDB산업은행에 사업장 처리 방안을 제출해야 한다. 이후 삼일회계법인의 자산·부채 실사를 거쳐 오는 4월 2차 채권자협의회에서 기업개선계획을 결의하기 위해서다. 사업장마다 시공사를 유지하고 사업을 이어갈 건지, 대체 시공사를 선정할지 등을 결정해야 한다는 의미다. 다만 공사를 이어가도 마곡 사업장처럼 추가 자금의 규모를 두고 줄다리기가 이어질 가능성이 크다. 특히 18개 브릿지론 사업장의 경우엔 이해관계가 더욱 복잡하다. 서울과 수도권 인근의 우수한 입지가 아니라면 대체 시공사를 선정하기가 어렵기 때문이다. 경·공매에 나서더라도 사업 초기 부지 매입가보다 낮아진 땅값에 후순위 채권자의 원금 회수는 어려워진다. PF 업계 관계자는 "그야말로 수십 가지의 경우의 수가 가능한 상황이다"며 "이번 주까지 정리 방안을 마련하겠지만, 제출하라니 일단 내는 수준이다. 실사 과정에서 사업장마다 입장이 계속 변할 가능성도 있다"고 말했다. [그래픽] 태영건설 워크아웃 향후 절차출처: 연합뉴스 nkhwang

5억달러 발행에 19.2억달러 몰려…안정성 부각, SSA 대거 유입 (서울=연합인포맥스) 피혜림 기자 = 한국주택금융공사가 5억달러 규모의 글로벌본드(144A/RegS) 발행에 성공했다. 주택경기 둔화와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크 부상 등 녹록지 않은 대외 환경이 펼쳐지고 있지만 글로벌 기관을 사로잡는 데에는 어려움이 없었다. [연합뉴스 자료사진]  한국주택금융공사는 해외 로드쇼 등을 통해 관련 리스크 속에서도 상환 안정성은 굳건하다는 점을 강조했다. 특례보금자리론 매입 등을 위해 해외 조달 활용도를 높인 점이 오히려 채권 유동성이 늘어나는 효과를 불러오면서 투자 매력을 높였다. ◇부동산 경기에 쏠리는 눈…안정성 부각, 전 세계 기관 눈독 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국주택금융공사는 전일 아시아와 유럽, 미국 등에서 진행한 북빌딩(수요예측)을 통해 5억달러어치 소셜본드(social bond) 발행을 확정했다. 트랜치(tranche)는 3.5년물 고정금리부채권(FXD)이다. 한국주택금융공사 채권에 대한 관심은 뜨거웠다. 발행액의 4배에 달하는 19억2천만달러의 주문이 유입됐다. 특히 중앙은행과 국제기구 등 SSA(Sovereigns·Supranationals & Agencies) 기관들의 투자 열기가 거셌다. 초우량 기관으로 꼽히는 이들이 가져간 물량이 절반을 넘어서면서 양질의 투자자를 두루 포섭했다. 한국주택금융공사의 위상은 지역별 배정 비중에서도 여실히 드러났다. 이번 채권의 아시아 배정 비율은 56%에 불과했다. 남은 44%의 물량은 유럽·중동(EMEA)과 미국의 몫이었다. 과거 발행물의 70% 안팎을 아시아에서 가져갔던 것과 대조적이다. 최근 주택금융 사업에 대한 해외 기관들의 시선이 까다로워졌다는 점에서 전 세계를 사로잡은 주택금융공사의 인기는 더욱 눈길을 끈다. 최근 부동산 경기 등에 대한 불안감이 커진 데다 태영건설 워크아웃 사태 등으로 한국 금융기관의 부동산 PF 리스크에 대한 우려가 다시 도마 위에 올랐다. 주택금융공사는 이러한 분위기를 고려해 조달 전 로드쇼 등을 통해 해외 기관과의 소통에 적극적으로 나섰다. 지난주 홍콩과 싱가포르를 직접 찾아 기관들의 의구심을 해소하는 데 집중했다. 특히 주택금융공사는 PF 리스크와의 단절성을 강조해 투자자들의 우려를 완화했다는 후문이다. 한국주택금융공사의 PF 업무는 주택금융신용보증기금에서 담당하는 반면 주금공 채권은 공사 고유 계정으로 분리돼 있어 관련 리스크와는 무관하다. 이에 북빌딩 개시 후 전 세계 기관들의 매수 주문이 이어졌다. 과거 한국물 투자가 많지 않았던 중앙아시아와 유럽, 중남미 등의 SSA 기관들도 물량 확보 의지를 드러내면서 투자 저변을 한층 확대했다. ◇특례보금 여파에 외화 시장 활용도 배가…시장 안착도 속도 한국주택금융공사는 지난해 2월 글로벌본드 데뷔전을 마친 후 달러화 선순위채 조달에도 속도를 내고 있다. 그동안 유로화 커버드본드를 중심으로 발행을 이어갔으나 조달 수요가 늘어나면서 달러화 선순위채는 물론 다양한 이종통화 시장에서 커버드본드를 찍고 있다. 지난해 특례보금자리론 판매가 급증하면서 이에 대응해 외화 조달에 적극적으로 나서고 있는 것으로 풀이된다. 주택금융공사가 은행권으로부터 매입해야 할 특례보금자리론이 상당 부분 남아있다는 점에서 지난해에 이어 올해도 쉽사리 조달 고삐를 죄지 못하는 모습이다. 발행 시장에서는 꾸준한 조달이 오히려 시장 입지를 돈독히 다져주고 있다. 지속적인 발행이 채권 유동성을 늘리는 효과로 이어지면서 기관 입장에선 오히려 투자 매력이 높아졌다. 금리 인하 기대감에 따른 투자 열기에 힘입어 수급적인 측면보다는 정규 발행사(frequent issuer)로서의 이점이 더욱 부각되고 있는 셈이다. 시장 호조에 힘입어 주택금융공사 채권의 입지 또한 강화되고 있다. 발행을 거듭할수록 유통금리가 축소되면서 국책은행과의 격차를 좁혀가고 있다. 주택금융공사는 이번 채권의 가산금리(스프레드)를 3년물 미국 국채금리에 58bp를 더한 수준으로 확정했다. 최초제시금리(IPG, 이니셜 가이던스)보다 32bp 낮은 수치다. 이는 유통물보다 7bp가량 낮은 수준으로, 마이너스(-) 뉴이슈어프리미엄(NIP)을 달성했다. 지난해 글로벌본드 데뷔 당시까지만 해도 주택금융공사는 국책은행 채권과의 격차가 상당했다. 하지만 20bp 수준까지 벌어졌던 간극은 이번 조달로 6bp 수준까지 좁혀진 것으로 전해진다. 국책은행은 한국물 시장의 대표주자로 꼽힌다. 한국주택금융공사의 국제 신용등급은 AA급 수준이다. 무디스와 S&P, 피치는 각각 'Aa2', 'AA', AA-' 등급을 부여하고 있다. 이번 딜은 씨티그룹글로벌마켓증권과 HSBC, JP모건, KB증권, 노무라, 스탠다드차타드가 주관했다. phl

(뉴욕=연합인포맥스) 임하람 특파원 = 미국의 경기선행지수(LEI)가 부진한 흐름을 이어갔다. 다만, 경기선행지수는 미국 경제가 올해 침체를 피할 것임을 시사했다. 미 경기선행지수 출처: 콘퍼런스보드   미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 20일(현지시간) 올해 1월 미국의 경기선행지수가 전월보다 0.4% 하락한 102.7을 기록했다고 발표했다. 1월 수치는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치(0.3%↓)와 전월치(0.2%↓)보다 부진했다. 경기선행지수는 작년 7월부터 올해 1월까지 6개월간 3.0% 하락했다. 이는 앞선 6개월의 하락 폭인 4.1%보다는 개선된 수준이다. 콘퍼런스보드의 선행지수는 실업보험 청구 건수, 제조업체 신규 수주, 민간 주택 신규 허가, 주가, 소비자 기대치 등 10개 항목을 기초로 추산한다. 1월로 끝나는 6개월 기준으로 위 10개 항목 중 6개가 플러스(+)를 기록했다. 이는 2년 만에 처음이다. 콘퍼런스보드는 미국 경제는 침체를 면할 것으로 전망되나, 성장률은 거의 소강할 것으로 보인다고 전망했다. 콘퍼런스보드는 "경기선행지수는 더 이상 올해의 경기침체를 전망하지 않는다"라면서 "그러나 올해 2~3분기 실질 국내총생산(GDP) 성장률은 '제로(0)' 수준으로 둔화할 것으로 보인다"고 말했다. 한편 1월 동행지수는 전월보다 0.2% 상승한 112.1을 기록했다. 이는 전월과 같은 상승률이다. 동행 지수에는 고용자 수, 개인소득, 제조업 무역 및 소비, 산업생산 등이 포함된다. 1월 후행지수는 전월 대비 0.4% 오른 118.6으로 집계됐다. 전월에 0.4% 하락했던 후행지수가 상승 전환한 것이다. hrlim