'AA+' 네이버, 만기 회사채 공모채 발행해 차환 실적 둔화한 게임사, 현금상환·단기자금으로 대응 (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 저금리 시기 발행한 회사채의 만기가 최근 들어 속속 돌아오는 가운데 국내 정보기술(IT) 기업들의 희비가 엇갈리고 있다. 네이버는 탄탄한 재무안정성을 바탕으로 순조로운 차환이 전망되는 반면, 실적이 둔화한 주요 게임사들은 현금 상환과 단기자금 조달 등 다른 수단을 택하고 있다. 네이버[출처: 네이버 홈페이지]  ◇ 'AA+' 네이버, 최대 2천500억 회사채 발행 추진 9일 투자은행(IB) 업계에 따르면 네이버는 이달 공모 회사채 발행을 위한 수요예측에 나선다. 만기 구조는 3년물과 5년물이며, 발행 규모는 1천500억원이다. 수요예측 결과에 따라 2천500억원까지 증액 가능성도 열려 있다. 네이버는 다음 달 25일 만기가 도래하는 2천500억원 규모의 회사채를 차환하기 위해 이번 회사채 발행을 추진하는 것으로 풀이된다. 네이버는 지난 2021년 2월 3년물 2천500억원, 5년물 4천500억원 등 총 7천억원의 회사채를 찍었다. 표면금리는 각각 1.237%, 1.602%다. 시장에서는 네이버가 무난히 증액 발행까지 마칠 수 있을 것이란 예상이 나온다. 올해 들어 한화에어로스페이스와 LG유플러스, 한화솔루션, KCC 등이 수요예측에서 모집예정금액을 크게 웃돌며 흥행에 성공한 데다, 'AA+'의 초우량 등급을 보유한 네이버는 태영건설 워크아웃 등으로 금융시장 불확실성이 높을 때 더 많은 수요를 확보할 수 있기 때문이다. 아울러 올해 시장금리 하락 전망이 힘을 얻고 있는 것도 투자심리에 긍정적이다. 최성종 NH투자증권 연구원은 "국내 크레딧 시장에 대한 경계감에도 회사채 발행시장만큼은 연초 효과가 두드러지는 모습"이라며 "우량 기업에 대한 높은 투자 수요가 나타났다"고 진단했다. 이어 "1~2월은 연초 기관들의 수요 확대에 맞춰 발행이 크게 증가하는 경향을 보인다"고 덧붙였다. 다만 네이버는 3년 전과 비교해 높은 금리에 발행을 피할 수 없을 것으로 보인다. 그간 시장금리가 크게 올랐기 때문이다. 연합인포맥스(화면번호 4743)에 따르면 'AA+'급 공모 무보증 회사채 3년물 민평금리는 지난 8일 기준 3.928%에 형성돼 있다. 엔씨소프트 판교 사옥[출처: 엔씨소프트]  ◇ 게임업계, 실적 둔화에 공모채 외 다른 대안 선택 마찬가지로 회사채 만기가 도래한 게임사들의 대응책은 네이버와 다르다. 2022년 하반기부터 본격화한 실적 둔화의 영향으로 신용도 하향 압력이 커져 새로 공모채를 발행해 대처하기가 쉽지 않은 탓이다. 엔씨소프트는 지난 2019년 발행한 1천100억원 규모의 5년물 회사채 만기가 이달 26일 도래한다. 엔씨는 이를 전액 현금 상환하기로 결정했다. 엔씨 관계자는 "금리를 포함한 전반적 경기 상황을 고려한 결정"이라고 설명했다. 엔씨는 현재 'AA' 신용등급을 보유하고 있지만, 이익 감소 등의 이유로 신용평가사들이 제시한 등급 하향 조정 검토 요인들을 충족하는 상태다. 엔씨의 지난해 3분기 누적 영업이익은 1천334억원으로 2022년 같은 기간에 비해 74% 감소했다. 넷마블은 지난해 10월 만기가 찾아온 1천600억원어치 회사채를 단기자금인 6개월물 기업어음(CP)으로 차환했다. 당시 넷마블 관계자는 "(올해) 상반기 중 시장금리 하락에 대한 기대감이 있어 단기 CP를 선택했다"고 밝혔다. 넷마블 역시 실적 저하와 과중한 차입 등의 영향으로 2022년 신용등급이 한 단계 낮아졌는데, 이에 따라 공모채 발행을 택하기가 부담스러웠던 것으로 해석된다. 카카오게임즈는 2021년 3월 발행한 5천억원 규모 전환사채(CB) 투자자들의 조기상환청구권(풋옵션) 행사가 오는 3월부터 가능해져 긴장감이 높아지고 있다. 해당 CB는 표면이자율과 만기이자율이 모두 0%다. 투자자들은 모두 카카오게임즈의 주가 상승에 베팅한 상황이다. 다만 CB의 주식 전환가액은 5만2천100원으로 지난 8일 카카오게임즈 종가 2만6천원보다 두 배 넘게 높다. 많은 투자자가 풋옵션을 행사하면 카카오게임즈의 부담도 커질 수 있다. 한편, 펄어비스(1천470억원)와 컴투스(1천200억원)도 2021년 7월 찍은 3년물 회사채의 만기가 오는 7월 도래한다. hskim

(서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 메리츠증권이 지난해 순이익이 5천900억원으로 전년 대비 28.8% 감소했다고 7일 밝혔다. 지난해 매출액은 전년 대비 16.8% 감소한 47조4천483억원, 영업이익은 전년 대비 19.3% 줄어든 8천813억원을 기록했다. 메리츠증권은 실적 악화 원인에 대해 "파생상품평가 및 거래이익 감소 때문"이라고 말했다. 메리츠화재 사옥[메리츠화재 제공] hrsong

김주현 금융위원장 (서울=연합뉴스) 김주현 금융위원장이 14일 오전 서울 명동 은행회관에서 열린 제4차 금융규제혁신회에서 모두발언을 하고 있다. 2022.11.14 [금융위원회 제공. 재판매 및 DB 금지] photo   (서울=연합인포맥스) 정원 기자 = 김주현 금융위원장이 불완전판매 등에 따른 소비자 보호 문제와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 금융 리스크에 신속 대응하겠다는 입장을 재차 강조했다.   김 위원장은 7일 서울 중구 예금보험공사에서 열린 금융발전심의회 전체회의에서 "올해도 산적한 금융현안들에 대해 철저히 대응해 나가겠다"며 이같이 말했다. 김 위원장은 자본시장과 관련해선 "우리 정부 출범과 함께 자본시장의 '코리아 디스카운트' 해소를 위한 전방위적 조치를 추진하고 있다"며 "그간 소외됐던 일반 주주들의 권익을 제고하고 배당제도와 외국인 투자절차를 선진화했다"고도 했다. 특히, 김 위원장은 이날 다가올 미래 변화에 대비하는 것이 중요하다는 입장도 거듭 밝혔다. 김 위원장은 인구구조와 기후 변화, 기술 도약 등이 향후 국내 경제에 광범위한 영향을 주는 요인이 될 것으로 전망하면서 "새로운 도전에 대한 적절한 응전이 미래를 이끌게 될 것"이라고 했다. 김 위원장은 "젊은 세대는 충분한 소비와 자산 형성을 하고, 고령 세대는 노후를 든든히 대비할 수 있도록 창의적인 금융기회 확대 방안을 모색하겠다"며 "신재생에너지 발전설비 확충과 저탄소 공정으로의 전환 등에 금융부문이 기여할 방법도 마련하겠다"고 덧붙였다. 이날 금발심 회의에서는 고종완 한국자산관리연구원 원장과 신인석 중앙대 경영학부 교수, 박선영 동국대 경제학과 교수, 정중호 하나은행 자문위원, 권재민 S&P 한국대표, 문혜영 세종 변호사, 박영호 BCG 파트너 등 7명의 위원을 새롭게 위촉했다. 금융위는 '국민의 삶과 함께하는 따뜻하고 든든한 금융'을 비전으로 ▲민생을 지키는 신뢰받는 금융 ▲위기에 강한 튼튼한 금융 ▲미래를 이끄는 역동적 금융을 올해 업무계획의 3대 핵심 목표로 제시했다. jwon

  CJ ENM 로고 [출처 : 연합뉴스 자료사진]   (서울 = 연합인포맥스) 박준형 기자 = CJ ENM이 지난해 적자 전환한 것으로 나타났다.   CJ ENM은 지난해 146억원의 영업손실을 거둬 전년 대비 적자로 전환했다고 7일 공시했다. 매출은 4조3천683억원으로 1년 전보다 8.8% 줄었다. 이러한 실적은 시장 전망치에 비해 선방한 것이다. 연합인포맥스가 최근 1개월간 실적 전망치를 발표한 주요 증권사를 대상으로 컨센서스를 실시한 결과, CJ ENM은 지난해 460억원의 영업손실과 4조3천812억원의 매출을 거둘 것으로 관측됐다. 한편 지난해 4분기 영업이익과 매출은 각각 587억원, 1조2천596억원을 거뒀다. 부문별로 살펴보면, 작년 4분기 미디어 부문은 3천271억원의 매출과 23억원의 영업이익을 내며 흑자전환에 성공했다. TV 광고 매출이 부진하면서 매출은 줄었으나, 티빙의 유료 가입자가 확대되고 '운수 오진 날', '이재 곧 죽습니다' 등 콘텐츠 판매가 늘어나며 수익성을 개선했다. 티빙은 국내 OTT 최초로 광고형 요금제(AVOD)를 도입하는 등 비즈니스 모델 다각화를 통한 수익성 개선을 예고하고 나섰다. 올해는 '환승연애3', '우씨왕후', '2024 KBO 시리즈' 등 콘텐츠를 강화하고 광고 요금제 도입 등으로 개선세를 공고히 한다는 목표다. 영화·드라마 부문은 3천1억원의 매출과 53억원의 영업손실을 거뒀다. 미국 작가ㆍ배우 파업으로 중단됐던 피프스시즌의 딜리버리가 재개되며 인기시리즈 '도쿄바이스 시즌2'를 비롯해 다수 영화와 다큐멘터리가 글로벌 OTT에 공급되며 적자 규모를 줄였다. 올해는 글로벌 제작과 유통을 확대할 예정이다. 애플TV+의 '세브란스 시즌2'와 훌루의 '나인 퍼펙트 스트레인저스 시즌2' 등 인기가 검증된 시즌제 드라마의 후속 시리즈를 시작으로 영화와 다큐멘터리 등 약 25편 이상을 딜리버리해 외형 성장 및 수익성 확대를 본격화한다는 방침이다. 음악 부문은 2천567억원의 매출과 354억원의 영업이익을 거두며 사상 최대 실적을 냈다. 음반 및 음원 매출이 전년 대비 35.3% 증가했다. 올해는 일본 걸그룹인 'ME:I'가 오는 4월 데뷔 앨범 발매 및 팬 미팅이 예정돼 있고, '제로베이스원' 일본 데뷔 등으로 사업경쟁력이 높아질 것으로 기대했다. 커머스 부문은 3천757억원의 매출과 260억원의 영업이익을 냈다. '브티나는 생활' 등 모바일 라이브 커머스가 전년 대비 34.5% 성장하는 성과를 거뒀으며, 'A+G', '셀렙샵', '지스튜디오' 등 자체 패션 브랜드 성수기 효과로 취급고가 성장했다. 한편 스튜디오드래곤은 1천611억원의 매출과 38억원의 손실을 거뒀다. CJ ENM은 2024년 핵심 사업의 수익성 강화를 통해 이익 턴어라운드에 속도를 낸다는 계획이다. CJ ENM 관계자는 "신성장 사업의 이익 개선과 음악 사업부문의 고성장에 힘입어 턴어라운드가 가속화되고 있다"며 "티빙 경쟁력 제고, 피프스시즌의 프리미엄 콘텐츠 딜리버리 확대, 신규IP 기반 글로벌 음악사업 가속화를 통해 수익성 극대화에 집중하겠다"고 밝혔다. jhpark6

육성권 공정위 사무처장[공정거래위원회 제공]  (세종=연합인포맥스) 이효지 기자 = 공정거래위원회는 주한미국상공회의소(AmCham)를 찾아 '플랫폼법 공정경쟁 촉진법' 제정 추진에 대한 업계 의견을 들었다. 이번 간담회는 지난 11일 육성권 공정위 사무처장이 암참을 찾아 플랫폼법 제정 취지를 설명한 데 이어 암참의 추가 요청으로 마련됐다. 공정위 사무처장과 경쟁정책국장, 디지털경제정책과장 등이 참석했고 암참에서는 제임스 김 회장과 퀄컴 등 회원사 관계자들의 자리했다. 구글, 애플, 메타 등 규제 대상으로 꼽히는 주요 기업들은 불참했다. 제임스 김 회장은 입법 과정에서 업계 의견을 충분히 수렴하도록 공정위가 업계와 지속적으로 소통해줄 것을 요청했다. 육성권 처장은 중소 플랫폼과 스타트업 보호를 위해 신속한 대응이 필수적이라며 플랫폼법 제정으로 이들의 성공 기회가 확대된다고 설명했다. 그는 법 제정 추진 단계마다 플랫폼 업계에 정보를 제공하고 다양한 의견을 수렴하고자 현장 소통에 보다 많은 노력을 기울이겠다고도 했다. hjlee2

  (서울=연합인포맥스) 문정현 기자 = 상업용 부동산 대출 부실 여파로 미국 지역은행 뉴욕커뮤니티뱅코프(NYCB)(NYS:NYCB)의 주가가 연일 폭락하고 있는 가운데, 일부 월가 전문가들은 지역은행들이 이를 크게 우려하지 않고 있다고 지적했다.   지역은행들이 상업용 부동산 관련 손실을 처리하기 위해 자금을 확보해놨지만 그것만으로는 충분하지 않을 것이라는 경고다. 6일 NYCB 주가는 전일 대비 22.22% 하락한 4.20달러에 마감했다. 주가는 지난달 말 배당금 대폭 삭감과 대규모 분기 순손실을 발표해 시장을 충격에 빠뜨린 후 약 60% 폭락했다. 뉴욕 오피스 및 공동주택 부동산 부문에서 예상치 못한 손실을 본 데다 작년 파산한 시그니처 은행 핵심자산 인수로 NYCB에 적용되는 자본요건이 강화되면서 실적이 타격을 받았다. 야후파이낸스에 따르면 애널리스트들은 다른 은행들도 상업용 부동산과 관련한 미래 손실을 흡수하기 위해 올해 더 많은 충당금을 쌓아야 할 것이라고 전망했다. 은행이 충당금을 늘릴수록 수익은 적어진다. NYCB의 4분기 충당금은 5억5천200만달러로 전년 동기의 6천200만달러보다 크게 증가했다. 이는 바로 분기 손실로 이어졌다. 모건스탠리는 "우리가 다루는 거의 모든 은행이 올해 충당금에 대해 지나치게 낮은 컨센서스를 보이고 있다"고 말했다. 웨드부시증권도 "업계 전반에 걸쳐 충당금이 증가할 것으로 본다"고 말했다. 투자자와 전문가들이 우려하는 것은 규제당국이 은행에 충당금을 쌓도록 강요할지 여부다. 실제 일부 외신은 미국 통화감독청(OCC)이 NYCB에 상업용 부동산 대출이 부실하면 배당금을 삭감하라고 더 많은 자금을 확보하라고 압박했다고 보도했다. 월런 글로벌 어드바이저스는 20조달러 규모의 상업용 부동산 시장에서 일부 부동산의 가치가 자유낙하하고 있고 이에 따라 올해 디폴트가 급증할 것이라는 전망에 OCC가 자본 및 충당금의 선제적 증액을 요구할 것이란 사실을 은행들이 몇달전부터 알고 있었다고 지적했다. 웨드부시증권은 포트폴리오 위험에 대한 NYCB의 준비금이 낮았기 때문에 이번 이슈는 NYCB에 국한된 문제라고 말했다. 그러면서도 인플레이션이 다시 확대되고 연준이 더 오랜기간 높은 금리를 유지하고 미국 경제가 침체에 빠질 경우 다른 은행들도 문제가 발생할 것이라고 우려했다. 대출자들이 돈을 갚기 어려워지기 때문이다. 웨드부시는 이와 같은 일이 일어나지 않는다면 상업용 부동산으로 발생한 고통은 은행이 관리 가능한 수준일 것이라고 덧붙였다. jhmoon