Aksi profit taking dipasar emas terus terjadi selama sesi perdagangan awal pekan ini (4/12). Harga emas diperdagangkan dengan volatilitas yang sangat besar ibarat RollerCoaster karena pelaku pasar bertarung dengan spekulasi pasar tentang pemangkasan uku bunga the Fed yang diperkirakan akan terjadi lebih cepat dari yang perkirakan sebelumnya. Selama sesi perdagangan Asia (4/12) harga emas dibuka melonjak mencapai $2,151 per ons - angka tertinggi yang belum pernah terlihat sebelumya karena probability penurunan suku bunga the Fed terus meningkat dan bergeser lebih dekat dari sebelumnya. Berdasarkan pantauan Fed Wtch Tools, 58.06% memperlihatkan bahwa penurunan suku bunga the Fed akan dimulai lebih awal pada Maret 2024, bergeser dari sebelumnya diperkirakan akan terjaddi pada Mei atau Juni 2024. Selama sesi perdangan Eropa hingga Amerika harga emas kembali bergerak lebih rendah, turun lebih dari lebih dari $130 dari tertinggi Senin (4/12), karena Dolar dan imbal hasil obligasi AS tetap tinggi bahkan setelah laporan Facttory Order AS dirilis mengecewakan.  • US Factory Orders (MoM) (Oct), -3.6% (A) vs. -2.6% (F) vs. 2.8% (P) Pasar nampaknya kembali mencerna komentar kepala the Fed Jerome Powell yang menolak ekspektasi penurunan suku bunga, dengan mengatakan bahwa jika diperlukan, bank sentral AS siap untuk bertindak. Meskipun mereka mengakui bahwa inflasi sedang melambat, dan menyambut baik hasil PCE terbaru. Powell menekankan bahwa masih terlalu dini untuk menyatakan kemenangan.  Jelang penutupan perdagangan Senin (4/12) pada pukul 04:00 WIB, harga emas (spot) diperdagangkan anjlok sebanyak $43.80 atau 2.11% pada level $2,028.09 per ons, setelah capai level tertinggi baru sepanjang masa pada kisaran $2,151 dan terendah $2,020. Harga Emas berjangka kontrak Februari - sebagai kontrak teraktif saat ini diperdagangkan melemah sebanyak $39.60 atau 1.90% pada level $2,050.10 per ons, setelah capai tertinggi $2,152 dan terendah $2,038 di Divisi Comex. Selama perdagangan Selasa (5/12), fokus pasar akan tertuju pada serangkaian laporan manufacturing PMI Asia, Eropa dan Amerika. Prospek perlambatan aktivitas ekonomi global berpotensi kembali mendongkrak harga emas bergerak lebih tinggi. Hingga sepekan kedepan, pasar akan terfokus pada laporan tenaga kerja AS pada Rabu (6/12) hingga Jumat (8/12). Matauang Indeks Dolar Amerika menguat sepanjang sesi perdagangan Senin (4/12), merespon komentar kepala the Fed Jerome Powell yang menolak ekspektasi penurunan suku bunga, Meskipun bank mengakui bahwa inflasi sedang melambat. Dampak dari pengetatan kebijakan selama dua tahun terakhir, tampak menjadi perhatian khusus para pengambil kebijakan the Fed untuk sangat berhati-hati dalam mengembalikan suku bunga berada pada posisi lebih rendah. Hingga jelang penutupan perdagangan Senin (4/12) pada pukul 04:00 WIB, Indeks Dolar AS diperdagangkan naik sebanyak 49 poin atau 0.47% pada level 103.71, setelah capai tertinggi 103.86 dan terendah 103.04. USD/JPY mengalami kenaikan moderat dan diperdagangkan pada 147.329 merespon penguatan Dolar dan imbal hasil obligasi AS karena dinamika pasar bergeser mengikuti data ekonomi terkini dan sinyal Fed terbaru jelang pertemuan FOMC pekan depan. Euro dan pasar matauang berisiko lainnya melemah tajam selama sesi perdagangan awal pekan seiring dengan penguatan Dolar. Minimnya data semakin menyeret fokus pasar tertuju pada pergeseran proyeksi suku bunga the Fed yang mudah berubah karena signal yang campuran. Berikut adalah pergerakkan pasar matauang jelang penutupan 4 Desember 2023 pukul 04:00 WIB, • AUDUSD : 0.66143 ,  -58 /  -0.87% • EURUSD : 1.08297 ,  -50 /  -0.46% • GBPUSD : 1.26221 ,  -85 /  -0.67% • NZDUSD : 0.61640 ,  -43 /  -0.69% • USDJPY : 147.329 , +53 / +0.36% • USDCAD : 1.35513 , +57 / +0.42% • USDCHF : 0.87334 , +43 / +0.49% • USDCNH : 7.14580 , +273 / +0.38% Minyak Minyak Mentah dunia kembali diperdagangkan melemah tajam selama sesi perdagagan awal pekan (4/12) akibat keputusan OPEC+, serta ketidakpastian pertumbuhan permintaan bahan bakar global. Pekan lalu, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC+) dan sekutunya (OPEC+) menyetujui pengurangan produksi secara *sukarela* pada kuartal pertama tahun 2024. Kesepakatan yang bersifat sukarela tersebut justru menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana pengurangan produksi harus dibagi antar 23 negara anggota grup tersebut. Menjadikan keputusan pengurangan produksi tidak efektif mengatasi gejolak dipasar minyak dunia. Merespon hal tersebut, harga minyak terus diperdagangkan melemah bahwa dengan penurunan yang tidak tanggung-tanggug. Berikut adalah pergerakkan harga minyak jelang penutupan 4 Desember 2023 pukul 04:00 WIB, • OIL (SPOT) : $73.37 ,  -$1.03 /  -1.38% • WTI : $73.26 ,  -$0.81 /  -1.09% • BRENT : $78.03 ,  -$0.85 /  -1.08% Sentimen Selama perdagangan Selasa (5/12), fokus pasar akan tertuju pada serangkaian laporan manufacturing PMI Asia, Eropa dan Amerika. Prospek perlambatan aktivitas ekonomi global berpotensi kembali mendongkrak harga emas bergerak lebih tinggi. Pasar juga akan memperhatikan pertemuan Bank Sentral Australia yang akan mengumumkan tingkat suku bunga terbarunya pada pukul 10:30 WIB. Dan laporan JOLTS Job Openings AS pada pukul 22:00 WIB. Hingga sepekan kedepan, pasar akan terfokus pada laporan tenaga kerja AS pada Rabu (6/12) hingga Jumat (8/12).  

Pergerakan XAU/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 2020.02. Cermati pergerakan XAU/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 2032.13-2038.19, karena ada potensi XAU/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 2020.02. Sebaliknya waspadai jika XAU/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 2038.19, karena ada potensi XAU/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 2050.31.  

Harga AUD/USD Saat Ini: 0,6607 Dolar AS pulih lebih lanjut pada hari Kamis, meskipun data AS beragam, didukung oleh imbal hasil yang lebih tinggi. AUD/USD mundur namun menemukan support di SMA 200 hari. Dolar Australia perlu merebut kembali 0,6640 untuk menguat kembali. AUD/USD naik selama sesi Asia ke 0,6650 namun kemudian berbalik turun, mencapai level terendah tiga hari di 0,6570 sebelum pulih ke area 0,6600. Dolar AS menguat selama dua hari berturut-turut, meskipun harga-harga ekuitas di Wall Street naik. Data yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa Kredit Sektor Swasta naik 0,3% di bulan Oktober, di bawah ekspektasi 0,4%, dan Price Capital Expenditure meningkat 0,6% selama kuartal ketiga, di bawah konsensus pasar sebesar 1%. Data yang agak lemah dari laporan terbaru dari Australia membebani ekspektasi pengetatan Reserve Bank of Australia, sebagian diimbangi oleh komentar Gubernur Bullock. Pada hari Jumat, pembacaan akhir IMP Manufaktur akan dirilis. IMP Manufaktur NBS Tiongkok secara tak terduga turun di bulan November dari 49,5 ke 49,4, dan IMP Non-Manufaktur turun dari 50,6 ke 50,2. Angka-angka ini menunjukkan bahwa tidak ada pemulihan yang signifikan di Tiongkok, yang merupakan faktor negatif bagi Dolar Australia. Pada hari Jumat, IMP Manufaktur Caixin akan dirilis. Dolar AS menguat pada hari Kamis karena data menunjukkan perlambatan inflasi, dan laporan Klaim Pengangguran mingguan memberikan sinyal yang beragam, dengan Klaim Awal naik kurang dari yang diharapkan tetapi Klaim Lanjutan mencapai level tertinggi sejak November 2021. Imbal hasil AS naik tipis. Pada hari Jumat, IMP Manufaktur ISM akan dirilis, diprakirakan akan naik ke 47,8 (minggu lalu, IMP S&P Global berada di bawah ekspektasi di 49,4). Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek AUD/USD mundur, menemukan support di Simple Moving Average (SMA) 200-hari. Indikator teknis pada grafik harian mendukung kenaikan, namun, Relative Strength Index (RSI) turun dari 70, menunjukkan konsolidasi lebih lanjut ke depan. Penutupan harian di atas 0,6650 akan membuka pintu untuk kenaikan lebih lanjut, sementara penembusan di bawah 0,6575 akan mengindikasikan perpanjangan koreksi. Pada grafik 4 jam, Dolar Australia baru-baru ini menembus di bawah garis tren dan jatuh di bawah SMA 20 periode. Area 0,6590 tampaknya menjadi level support yang perlu dipertimbangkan, diikuti oleh 0,6570, dan di bawahnya, target berada di 0,6530. Jika pasangan mata uang ini naik di atas 0,6640, Dolar Australia kemungkinan akan menguat, bersiap untuk menguji 0,6660, yang merupakan pertahanan terakhir sebelum level tertinggi baru. Level-level support: 0,6590 0,6570 0,6530 Level-level resistance: 0,6635 0,6660 0,6685 Lihat Grafik Live AUD/USD  

EUR/USD masih berada di bawah tekanan jual untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis. Data inflasi Jerman yang lebih lemah pada hari Rabu memberikan tekanan di tengah penguatan USD yang sedang. Para pedagang saat ini melihat IHK Zona Euro untuk mendapatkan dorongan menjelang data PCE AS. Pasangan EUR/USD melanjutkan penurunan korektif hari sebelumnya dari area 1,1015, atau level tertinggi sejak 10 Agustus dan bergerak lebih rendah untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis. Pasangan mata uang ini turun ke area 1,0920 selama awal sesi Eropa dan tertekan oleh kombinasi beberapa faktor. Data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa inflasi Jerman melambat lebih dari yang diharapkan pada bulan November dan turun menjadi 2,3%, atau level terendah sejak Juni 2021. Selain itu, inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, turun ke 3,8% pada November dari 4,3% pada bulan sebelumnya, memicu spekulasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB ) akan menurunkan suku bunga tahun depan. Hal ini, pada gilirannya, terlihat melemahkan mata uang bersama. Di sisi lain, Dolar AS (USD) menarik beberapa aksi beli lanjutan dan pulih lebih jauh dari level terendah tiga setengah bulan yang disentuh pada hari Rabu. Hal ini, bersama dengan beberapa reposisi perdagangan menjelang pembacaan inflasi utama dari Zona Euro dan AS, ternyata menjadi faktor utama yang memberikan tekanan pada pasangan EUR/USD. Namun, sisi negatifnya, tampaknya tertahan karena para pedagang mungkin menahan diri untuk tidak memasang taruhan bearish yang agresif pada mata uang bersama setelah Bank Sentral Eropa yang hawkish. Anggota Dewan Pemerintahan ECB Yannis Stournaras memperingatkan pada hari Rabu terhadap taruhan prematur tentang kapan suku bunga akan diturunkan. Hal ini muncul di atas notulen moneter ECB bulan Oktober yang diterbitkan Kamis lalu, yang menunjukkan bahwa dewan gubernur terbuka untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk menjaga stabilitas harga. Oleh karena itu, IHK Zona Euro akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi Euro dan memberikan dorongan pada pasangan EUR/USD. Perhatian pasar kemudian akan beralih ke data Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) AS. Indeks Harga PCE inti, yang merupakan tolok ukur pilihan Federal Reserve (The Fed) untuk mengukur tren jangka panjang, akan dilihat sebagai konfirmasi bahwa inflasi melambat dan dapat mempengaruhi ekspektasi ketika bank sentral dapat mulai menurunkan suku bunga pada tahun 2024. Beberapa pejabat The Fed baru-baru ini menyarankan bahwa pelonggaran dapat dilakukan lebih awal jika inflasi terus menurun. Gubernur The Fed Christopher Waller pada hari Selasa mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga dalam beberapa bulan ke depan. Selain itu, Presiden The Fed Atlanta Rafael Bostic pada hari Rabu mengatakan bahwa dia yakin inflasi akan turun. Selain itu, Presiden The Fed Cleveland Loretta Mester melihat kemajuan yang jelas dalam mengembalikan inflasi ke target 2%, memperkuat spekulasi bahwa suku bunga di AS telah mencapai puncaknya. Selain itu, harga pasar saat ini menunjukkan bahwa The Fed dapat mulai melonggarkan kebijakan moneternya paling cepat pada Maret 2024. Oleh karena itu, data inflasi yang penting akan memainkan peran penting dalam mendorong USD dalam waktu dekat dan memberikan dorongan yang berarti bagi pasangan EUR/USD. Menuju ke risiko data utama, rilis yang mengecewakan dari data IMP Tiongkok untuk bulan November mengurangi selera investor terhadap aset berisiko dan dipandang sebagai pendorong bagi dolar safe haven. Prospek Teknis Dari perspektif teknis, kegagalan untuk memanfaatkan momentum penembusan minggu ini melalui level Fibonacci retracement 61,8% dari penurunan Juli-Oktober membuat para pedagan bullish harus berhati-hati. Meskipun begitu, osilator pada grafik harian bertahan dengan nyaman di wilayah positif. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) pada grafik tersebut telah menurun dari kondisi overbought dan mendukung prospek munculnya beberapa aksi beli di level yang lebih rendah. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD kemungkinan akan menemukan beberapa support di dekat level 1,0900, yang jika ditembus akan membuka jalan bagi penurunan menuju level Fibo 50%, di sekitar area 1,0860. Beberapa aksi jual lanjutan dapat mengekspos pertemuan 1,0770-1,0765, yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan Fibo 38,2%. Di sisi lain, para pembeli saat ini mungkin menunggu beberapa aksi beli lanjutan dan penerimaan di atas level psikologis 1,1000 sebelum menempatkan taruhan baru. Pasangan EUR/USD kemudian dapat mempercepat pergerakan positif dan bertujuan untuk menguji swing high bulanan bulan Agustus, di sekitar area 1,1065. Momentum dapat berlanjut lebih jauh menuju angka bulat 1,1100, di atas itu harga spot tersebut dapat naik ke rintangan relevan berikutnya di dekat area 1,1150 (level tertinggi 27 Juli).

Dolar AS mengalami sedikit rebound namun terus menghadapi tekanan. Inflasi di Spanyol dan Jerman melambat lebih dari yang diprakirakan. Meskipun EUR/USD turun, risiko tetap condong ke sisi atas. EUR/USD mencapai level tertinggi baru tiga bulan di 1,1016 namun gagal bertahan di atas 1,1000 dan mundur, meskipun ada minat risiko. Inflasi semakin melambat di Eropa, sementara ekonomi AS menunjukkan pertumbuhan yang lebih kuat dari yang dilaporkan sebelumnya selama kuartal ketiga. Greenback tetap rentan menjelang rilis data AS. Di Jerman, inflasi, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK), turun menjadi 3,2% secara tahunan di bulan November dari 3,8% di bulan Oktober, di bawah ekspektasi pasar sebesar 3,5%. Di Spanyol, tingkat tahunan melambat dari 3,5% menjadi 3,2%. Pada hari Kamis, Eurostat akan merilis IHK Zona Euro. Juga akan dirilis Penjualan Ritel Jerman dan Tingkat Pengangguran. Jika inflasi dari Zona Euro mengkonfirmasi apa yang telah ditunjukkan oleh data Spanyol dan Jerman, maka hal ini dapat memicu spekulasi lebih lanjut mengenai penurunan suku bunga dari Bank Sentral Eropa (ECB). Namun, para pejabat ECB ingin melihat lebih banyak data sebelum berubah menjadi dovish, terutama karena para ekonom memperingatkan bahwa inflasi kemungkinan akan meningkat dalam dua bulan ke depan. Bagaimanapun, hal ini merupakan berita yang disambut baik oleh ECB. Imbal hasil obligasi turun di kedua sisi Atlantik, dengan penurunan yang paling menonjol di Jerman, di mana imbal hasil obligasi 10 tahun turun menjadi 2,43%, terendah sejak awal Agustus. Data yang dirilis pada hari Rabu mengungkapkan bahwa ekonomi AS berekspansi pada kuartal ketiga pada tingkat tahunan 5,2%, di atas 4,9% yang dilaporkan sebelumnya. Angka ini membantu menguatkan Dolar AS karena memberikan kepastian mengenai kinerja ekonomi AS. Namun, Beige Book kemudian menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi melambat pada periode sebelum 18 November. Pada hari Kamis, data AS yang akan dirilis termasuk Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti dan Klaim Pengangguran mingguan. Kedua laporan tersebut sangat penting dan dapat memicu lebih banyak penurunan untuk Dolar AS jika menunjukkan inflasi yang melambat lebih lanjut dan pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek EUR/USD turun setelah naik selama empat hari berturut-turut, mundur dari level tertinggi tiga bulan di atas 1,1000. Meskipun mundur, bias tetap condong ke sisi atas. Namun, Relative Strength Index (RSI) saat ini berada di atas 70 dan akan berbalik turun, mengisyaratkan adanya konsolidasi ke depan. Penutupan harian di atas 1,1010 akan membuka peluang kenaikan lebih lanjut. Pada grafik 4 jam, risiko masih terlihat condong ke sisi atas. Pasangan mata uang ini telah menemukan support di Simple Moving Average (SMA)-20. Penembusan yang solid di bawah 1,0960 akan menunjukkan penurunan lebih lanjut ke depan, dengan support berikutnya di 1,0925, dekat garis tren naik. Pada sisi atas, area 1,1000 menyajikan resistance yang harus diperhitungkan. Di atas level tertinggi saat ini, level resistance berikutnya berada di 1,1050. Lihat Grafik Live EUR/USD

Harga Emas mengumpulkan kecepatan untuk mendapatkan dorongan baru yang lebih tinggi. Dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury bertemu dengan pasokan baru karena para pedgang mempertimbangkan taruhan The Fed yang dovish. Harga Emas mengincar Golden Cross dan lebih banyak kenaikan karena RSI berubah bullish lagi. Harga Emas kembali ke zona hijau pada Jumat pagi, menghentikan penurunan korektif dari level tertinggi enam bulan di $2.052 yang terlihat pada hari Kamis. Pelemahan baru dalam Dolar Amerika Serikat (USD) dan imbal hasil obligasi Treasury AS menjadi penopang yang baik untuk harga Emas, karena fokus bergeser ke data IMP Manufaktur ISM AS dan penampilan ganda Ketua Federal Reserve (The Fed) AS Jerome Powell nanti hari ini. Harga Emas Menunggu Ketua The Fed Jerome Powell untuk Mendapatkan Dorongan Baru Dolar AS berada di bawah tekanan jual baru di perdagangan Asia pada hari Jumat, dibantu oleh penurunan tipis dalam imbal hasil obligasi Treasury AS, karena para pedagang mendukung ekspektasi yang meningkat dari penurunan suku bunga The Fed pada awal Maret 2024. Oleh karena itu, harga Emas menguat untuk mengambil level $2.050 sekali lagi. Pembacaan lunak terbaru dari data indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) AS mendukung ekspektasi dovish The Fed bersamaan dengan komentar dovish dari para pembuat kebijakan The Fed. Indeks Harga PCE Inti yang sangat dinanti-nantikan naik pada laju tahunan sebesar 3,0% di bulan Oktober, moderat dari rentetan 3,4% selama tiga bulan terakhir, meskipun masih di atas target 2% dari The Fed. Pada basis bulanan, inflasi PCE Inti tidak menunjukkan pertumbuhan pada bulan yang dilaporkan, meleset dari prakiraan kenaikan 0,1% dan turun dari angka 0,4% yang tercatat di bulan September. Sementara itu, Presiden The Fed Bank New York John Williams mengatakan pada hari Kamis, "dalam menyeimbangkan risiko inflasi yang terlalu tinggi dan ekonomi yang lebih lemah, dan berdasarkan apa yang saya ketahui sekarang, penilaian saya adalah bahwa kita berada di, atau mendekati, tingkat puncak kisaran target suku bunga federal fund." Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mengatakan bahwa "kasus dasar" nya tidak menyerukan kenaikan suku bunga lebih lanjut, meskipun masih "terlalu dini untuk mengetahui" apakah The Fed telah selesai dengan kenaikan suku bunga. Ekspektasi akan adanya perubahan kebijakan yang dovish dari The Fed membuat indeks-indeks Wall Street menguat. Meskipun pasar Asia berjuang untuk memanfaatkan penutupan Wall Street yang positif, investor lebih memilih untuk tetap berhati-hati saat bulan Desember dimulai dan menjelang pidato Ketua The Fed Powell, yang akan menjadi penampilan terakhir sebelum 'periode blackout' The Fed yang dimulai pada hari Sabtu menjelang pertemuan kebijakan 12-13 Desember. Para pedagang Emas akan mencermati kata-katanya untuk menilai apakah spekulasi seputar penurunan suku bunga The Fed memiliki dasar. Powell kemungkinan akan mempertahankan sikap retorikanya bahwa pengetatan lebih lanjut masih akan dilakukan jika perkembangan inflasi terhenti. Sementara itu, harga Emas akan terus mendapat dukungan dari ekspansi mengejutkan dalam data IMP Manufaktur Caixin Tiongkok untuk bulan November. Tiongkok adalah konsumen Emas terbesar di dunia. Pada hari Kamis, harga Emas melanjutkan penurunan korektifnya, karena pasar melakukan aksi ambil untung pada posisi beli setelah kenaikan baru-baru ini dan di tengah penutupan bulanan. Arus akhir bulan menawarkan penangguhan sementara untuk Dolar AS. Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian Harga Emas tampaknya telah mendapatkan kembali traksi naiknya, karena indikator Relative Strength Index (RSI) 14-hari telah turun dari wilayah overbought, dan kini berada di zona bullish. Hal ini menunjukkan bahwa ada ruang untuk kenaikan baru. SMA 50 hari sedang mencari penutupan mingguan di atas SMA 200 hari, yang jika terjadi akan memvalidasi Golden Cross. Pada sisi atas, penerimaan di atas level tertinggi multi-bulan di $2.052 akan memperpanjang tren naik menuju resistance statis $2.070. Level tertinggi sepanjang masa di $2.079 akan menjadi target berikutnya bagi para pembeli Emas. Sebagai alternatif, support terdekat terlihat di level terendah hari Kamis di $2.035, di bawahnya akan ada pengujian level terendah hari Selasa di $2.012. Lebih jauh ke selatan, level acuan $2.000 dapat menjadi penyelamat bagi para pembeli Emas.