Jangkaan inflasi AS meningkat buat kali pertama dalam tempoh dua minggu apabila peniaga menilai semula prospek mereka untuk langkah Fed seterusnya. Bank Rizab Persekutuan St. Louis (FRED) terbaru yang dikeluarkan pada petang Isnin, petunjuk jangkaan inflasi AS, yang diukur oleh kadar inflasi 10 dan 5 tahun, menunjukkan bahawa penunjuk jangkaan inflasi AS pulih kepada 2.34% dan 2.31% daripada paras yang lebih rendah sejak Oktober 2006. Pemulihan dalam petunjuk jangkaan inflasi AS mewajarkan keuntungan dolar baru-baru ini, walaupun ucapan terkini daripada pembuat dasar Fed menandakan campuran isyarat hawkish dan dovish. Di sebalik sikap hawkish Gabenor Fed Atlanta Rafael Bostic dan Gabenor Fed Cleveland Loretta Mester, indeks dolar mencatatkan keuntungan terbesar sejak November pada hari sebelumnya, ditutup berhampiran 107.80 pada hari Isnin. Walaupun penunjuk jangkaan inflasi yang lebih kukuh, yang memberikan harapan bull dolar, pengumuman minggu ini data aktiviti bulanan AS awal dan minit Fed adalah penting untuk kejelasan mengenai arah pasaran.

Emas ditutup rendah berbanding dolar pada Jumaat berikutan dolar dan hasil bon meningkat dan minit Fed diteliti. Emas/USD mungkin membuka minggu ini dengan penyatuan yang tajam, menunjuk kepada pertemuan Fibo 38.2%. Emas dibuka rata, berakhir pada $ 1751, terkini di bawah tekanan pada dolar yang lebih kukuh. Dolar mencatatkan keuntungan mingguan terbesarnya dalam tempoh lebih sebulan apabila pelabur memberi tumpuan kepada kenaikan hasil bon dan terus bertaruh pada laluan kenaikan kadar Rizab Persekutuan. Indeks dolar, yang mengukur dolar AS berbanding sekumpulan mata wang utama, meningkat 0.0.3 peratus kepada 106.93, memadamkan penurunan mingguan terbesarnya sejak Mac 2020 yang dicetuskan oleh data inflasi AS. Pada hari Jumaat, hasil Perbendaharaan AS meningkat untuk hari kedua berturut-turut, dengan hasil 10 tahun terakhir pada 3.821%. Awal minggu ini, data jualan runcit AS yang lebih kukuh daripada jangkaan mencurahkan air sejuk atas jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mengurangkan kenaikan kadar faedah. Di samping itu, komen-komen hawkish daripada pegawai Fed seperti James Bullard membantu menggagalkan jangkaan bahawa Fed akan menghentikan seketika kenaikan kadar faedah, meningkatkan dolar dan hasil Perbendaharaan. Sementara itu, Kit Juckes, seorang ahli ekonomi di Societe Generale, berkata, "Kemungkinan proses mengurangkan kedudukan sebelum akhir tahun ini telah bermula secara rasmi." Beliau menambah, "Dolar telah bergerak lebih tinggi disebabkan oleh pertumbuhan ekonomi A.S. yang lebih kukuh, kadar faedah yang lebih tinggi, terma perdagangan dan krisis geopolitik, dan 2022 hampir menjadi ribut sempurna memihak kepada dolar, dengan keadaan mudah tunai merosot dan kedudukan berkurangan." " Pada minggu depan, minit mesyuarat Fed akan mendedahkan pandangan Fed (FOMC) mengenai kelembapan yang dijangkakan dalam kadar kenaikan kadar faedah. Namun, pembuat dasar juga akan menekankan bahawa kadar faedah akhir mungkin sedikit lebih tinggi daripada yang dijangkakan sebelum ini kerana pasaran buruh masih terlalu ketat. Dari segi data, kami menjangkakan PMI pembuatan akan berundur sedikit dan kekal di atas 50 pada November," kata penganalisis TD Securities. Dalam perdagangan emas, penganalisis menjelaskan: "Pengurus dana terus meningkatkan kedudukan bersih mereka secara agresif dalam pasaran emas. Memandangkan trend berikut kekal sebagai enjin pulangan utama bagi pengurus dana dalam perdagangan emas, ini digariskan oleh korelasi yang kukuh antara kedudukan pengurus dana CFTC dan jangkaan bebas kami untuk kedudukan penasihat niaga hadapan, dengan peningkatan ketara dalam kedudukan emas bersih lebih berkemungkinan disebabkan oleh isyarat momentum menurun yang lemah dalam emas daripada keyakinan yang semakin meningkat dalam peralihan Fed dalam fokus dasar. " Malah, pengurus dana meliputi kedudukan pendek dengan ketara, tetapi hanya sedikit peningkatan kedudukan panjang. Memandangkan kami mendapati bahawa pengurus dana selain penasihat niaga hadapan juga boleh menjadi penjual pendek bersih, naratif popular terbaru ini juga boleh membantu menjelaskan saiz penutup pendek dalam data minggu ini.

Penganalisis JPMorgan mengekalkan kecenderungan kenaikan harga jangka sederhana terhadap dolar dalam laporan terbaru mereka. Petikan utama Dengan prospek ketidaktentuan makroekonomi menghampiri paras tertinggi 50 tahun, dan hasil Perbendaharaan A.S. menyumbang lebih separuh daripada pasaran global, prospek berterusan penurunan dolar yang luas adalah rapuh. Yang pasti, pertumbuhan di luar AS telah berkurangan, tetapi ia belum keluar dari hutan lagi. Semasa empat jeda terakhir Fed, dolar telah menunjukkan prestasi yang tidak konsisten dan bergantung kepada pertumbuhan; Secara lebih konsisten, kadar faedah A.S. jatuh tanpa mengira hasil pertumbuhan ekonomi. "Dolar bernilai tinggi, tetapi kemungkinan kemelesetan AS tidak pernah lebih tinggi sejak tahun 70-an, sebelum Fed menamatkan kenaikan kadarnya," kata JPMorgan. Gabungan kejutan pertumbuhan ekonomi dan inflasi amat penting bagi faktor-faktor yang mempengaruhi trend dolar. Kebarangkalian kemelesetan AS adalah begitu tinggi sehingga kita lebih berhati-hati terhadap mata wang berisiko, tetapi jika kadar faedah AS mencapai kemuncak, USDJPY boleh menjadi yang paling terjejas.

GBPJPY masih berlegar berhampiran paras tertinggi mingguan, menjadikannya sukar untuk mengesahkan trend menembusi rintangan bulanan. GBPJPY kekal lemah dan isyarat MACD menurun menimbulkan cabaran kepada lembu jantan. Tahap sokongan pembalikan rintangan, purata bergerak utama menjadi tahap sokongan langsung GBPJPY. Peniaga sedang menunggu laporan Penyata Musim Luruh UK pada pagi Khamis, dengan GBPJPY berlegar sekitar 166.00. Dalam tempoh ini, GBPJPY gagal mengesahkan trend yang disebabkan oleh aliran menaik hari sebelumnya iaitu aliran menurun selama dua minggu. Kegagalan GBPJPY untuk menembusi tahap rintangan utama lebih awal mungkin berkaitan dengan isyarat MACD menurun dan pasaran berhati-hati menjelang peristiwa penting di UK. Berita lain: GBPUSD berusaha untuk mendapatkan semula 1.2000 sebelum pembebasan bajet musim luruh UK Walau bagaimanapun, prospek untuk GBPJPY terus meningkat mungkin kasar kerana paras tertinggi minggu sebelumnya adalah sekitar 169.10, kemudian tanda psikologi 170.00, maka paras tertinggi Oktober 2022 sekitar 172.15 menjadi rintangan terbalik untuk GBPJPY. Pada masa yang sama, jika GBPJPY memulakan pembetulan, perlu terlebih dahulu mengekalkan garis rintangan sebelumnya sejak 31 Oktober, iaitu sekitar 165.70 pada masa akhbar. Selepas ini, EMA 100 hari dan 200 hari sekitar 164.00 dan 162.30 harus menjadi sasaran kenaikan harga. Sekiranya GBPJPY terus jatuh di bawah paras 162.30, paras terendah pada 11-12 Oktober iaitu 159.70 akan menjadi sokongan GBPJPY yang kukuh. Secara keseluruhan, GBPJPY kekal menaik, walaupun prospek terbalik dan panjang.

Apabila konflik Rusia-Poland meningkat, EURGBP dijangka menguji 0.8700 Ucapan Presiden ECB Christine Lagarde akan membayangkan kemungkinan tindakan dasar monetari masa depan Dalam kenyataan musim luruh Britain, kenaikan cukai dan pemotongan perbelanjaan untuk menampung hutang £ 60bn akan diperhatikan dengan teliti EURGBP jatuh mendadak daripada rintangan tahap pusingan pada 0.8800 dan kemudian berayun ke belakang dan ke belakang dalam julat 0.8720-0.8740 pada awal sesi Tokyo. Di tengah-tengah peningkatan konflik geopolitik, aset itu dijangka memulakan semula penurunannya dan mungkin mendapat sokongan perantaraan pada 0.8700. Sentimen dalam kalangan pelabur zon euro terjejas apabila Rusia memperluaskan aktiviti ketenteraannya kepada anggota Pertubuhan Perjanjian Atlantik Utara (NATO), Poland selepas melemahkan Ukraine. Pelabur memerlukan dorongan baru untuk mengambil tindakan selanjutnya, dan hasil mesyuarat duta NATO yang diadakan oleh Poland akan memberikan dorongan yang sama. Peningkatan ketegangan geopolitik selanjutnya boleh mempercepatkan gangguan rantaian bekalan untuk blok perdagangan. Di samping itu, ucapan Presiden ECB Christine Lagarde akan kekal menjadi tumpuan. Lagarde dijangka memberikan petunjuk mengenai kemungkinan tindakan dasar monetari masa depan. Di samping itu, panduan mengenai tekanan inflasi adalah yang paling penting. Di pihak British, data inflasi dan kenyataan musim luruh pertama di bawah Perdana Menteri Rishi Sunak dan Setiausaha Fiskal Jeremy Hunt akan menjadi yang paling penting. Inflasi utama di UK dijangka meningkat kepada 10.7% berbanding 10.1% sebelum ini. Inflasi teras, yang tidak termasuk harga minyak mentah dan makanan, mungkin menyederhana kepada 6.4 peratus berbanding 6.5 peratus sebelum ini. Untuk belanjawan musim luruh, pelabur akan memerhatikan garpu kenaikan cukai dan pemotongan perbelanjaan untuk menangani lubang fiskal £ 60bn. Sumber kementerian kewangan memberitahu Sky News bahawa "lubang hitam" fiskal mungkin setinggi £ 60bn - yang mungkin memerlukan pemotongan perbelanjaan sehingga £ 35bn dan tambahan £ 25bn yang dibangkitkan melalui cukai. Di samping itu, angka had pada bil tenaga akan menjadi penting.

Jualan runcit China merosot dengan ketara kepada -0.5% y/y pada bulan Oktober berbanding 1.0% dijangka berbanding 2.5% sebelumnya, manakala pengeluaran perindustrian dijangka pada 5.0% y/y berbanding 6.3% sebelum ini. Sementara itu, pelaburan aset tetap bandar China perlahan kepada 5.8% tahun ke tahun pada bulan Oktober berbanding 5.9% yang dijangkakan dan 5.9% sebelumnya. Ketidaktentuan pasaran Data ekonomi China lemah dan dolar Australia pada umumnya tidak menentu berbanding dolar. Pada masa akhbar, AUDUSD memegang stabil sekitar 0.6695.