Pergerakan GBP/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 1.27000. Cermati pergerakan GBP/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 1.27338-1.27507, karena ada potensi GBP/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 1.27000. Sebaliknya waspadai jika GBP/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 1.27507, karena ada potensi GBP/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 1.27845.

Pergerakan XAU/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 2038.36. Cermati pergerakan XAU/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 2047.83-2052.57, karena ada potensi XAU/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 2038.36. Sebaliknya waspadai jika XAU/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 2052.57, karena ada potensi XAU/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 2062.05.

Pergerakan CLSK sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 72.06. Cermati pergerakan CLSK jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 73.02-73.50, karena ada potensi CLSK kembali bergerak bearish ke sekitar area 72.06. Sebaliknya waspadai jika CLSK bergerak bullish dan bertahan di atas area 73.50, karena ada potensi CLSK berbalik bergerak bullish ke sekitar area 74.46.

Pasar keuangan mengangkat taruhan penurunan suku bunga Federal Reserve di bulan Maret meskipun ada data IHK AS. Bank Sentral Eropa tidak memiliki ruang tambahan untuk kenaikan suku bunga, pivot yang belum dikonfirmasi di sini. EUR/USD kehilangan potensi bullish, namun penurunan yang lebih kuat masih belum jelas. Pasangan EUR/USD mengakhiri minggu ini hampir tidak berubah di area 1,0950, dengan para investor merasa sedikit kecewa setelah menilai perkembangan ekonomi terbaru. Sepanjang paruh pertama minggu ini, pasar keuangan tidak memiliki momentum yang terarah di tengah kalender ekonomi makro yang langka dan data tingkat pertama Amerika Serikat (AS) yang dijadwalkan pada hari Kamis. Perkembangan Ekonomi di Amerika Serikat dan Zona Euro Dolar AS diperdagangkan dengan nada lemah menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS karena para investor berharap angka-angka yang lemah akan membuat Federal Reserve (The Fed) tetap berada di jalur penurunan suku bunga. Namun, angka-angka tersebut melampaui ekspektasi pasar. IHK bulan Desember berada di level 0,3% MoM dan 3,4% YoY, lebih tinggi dari angka bulan November. Akhirnya, inflasi tahunan inti turun dari 4% ke 3,9%, masih di atas 3,8% yang diantisipasi. Berita ini awalnya memicu kekhawatiran mengenai potensi penurunan suku bunga The Fed. Dolar AS melonjak bersama dengan imbal hasil obligasi pemerintah karena saham-saham menjadi negatif. Namun setelah debu mereda, minat spekulatif kembali muncul, dan kembali bertaruh pada penurunan suku bunga paling cepat bulan Maret mendatang. CME FedWatch Tool menunjukkan 70% peluang pemotongan 25 basis poin (bp), dibandingkan dengan sekitar 60% peluang menjelang rilis. Lebih lanjut membantu sentimen untuk pulih, Indeks Harga Produsen (IHP) AS yang dirilis pada hari Jumat lebih lemah dari yang diantisipasi. IHP mengalami kontraksi 0,1% MoM dan naik 1,0% dari tahun sebelumnya di bulan Desember. Tingkat tahunan inti mencatat 1,8%, di bawah 2% sebelumnya dan ekspektasi 1,9%. Sementara itu, Euro tidak dapat memanfaatkan pelemahan USD di awal. Data Eropa yang beragam menunjukkan bahwa jalur pemulihan masih panjang. Komentar-komentar dari perwakilan Bank Sentral Eropa (ECB) sebagian besar bernada hawkish namun gagal memberikan dorongan pada mata uang bersama. Di antara komentar yang paling terkenal, pengambil kebijakan ECB dan kepala Bank of France Francois Villeroy de Galhau mengatakan bahwa penurunan suku bunga akan dilakukan pada tahun 2024 "selama fundamental yang mendasarinya tidak memberikan kejutan yang tidak terduga." Selain itu, ia juga mengklarifikasi bahwa ECB akan tetap bertahan hingga ekspektasi inflasi "tertahan dengan kuat" pada 2%. ECB telah mencapai poros kebijakan moneternya meskipun tidak ada konfirmasi resmi mengenai hal ini. Presiden Christine Lagarde kemungkinan besar akan tetap membuka pintu untuk kenaikan suku bunga tambahan dan menegaskan kembali sikapnya yang bergantung pada data. Namun, mengingat kondisi makroekonomi yang buruk dan tekanan harga yang terus-menerus, penurunan suku bunga di Uni Eropa mungkin lebih dekat daripada yang diyakini pasar. Para Pengambil Kebijakan dalam Sorotan Dengan pertemuan kebijakan moneter yang masih jauh, komentar-komentar dari para pejabat akan sangat diawasi dalam beberapa hari mendatang untuk mencari petunjuk baru mengenai apa yang akan dilakukan oleh bank-bank sentral selanjutnya. Sementara itu, minggu depan akan menjadi minggu yang ringan dalam hal rilis makroekonomi. AS akan mempublikasikan Penjualan Ritel bulan Desember dan estimasi awal Indeks Sentimen Konsumen Michigan bulan Januari. Di seberang kolam, Zona Euro akan menawarkan estimasi akhir Indeks Harga Konsumen (HICP) Jerman dan Uni Eropa bulan Desember. Prospek Teknis EUR/USD Pasangan EUR/USD tampaknya kehilangan kekuatan bullish yang disaksikan pada bulan Desember. Pasangan mata uang ini berada di ujung bawah kisaran minggu sebelumnya, dan tidak jauh dari level terendah Januari yang ditetapkan di 1,0876. Pembacaan teknis pada grafik mingguan mencerminkan kurangnya keyakinan arah. EUR/USD berada di bawah 200 Simple Moving Average (SMA) yang datar, memberikan resistensi dinamis di sekitar 1,1150. Sementara itu, SMA 20 dan 100 juga tidak memiliki kekuatan terarah, dengan SMA yang lebih pendek di 1,0766, target bearish potensial jika pasangan mata uang ini menembus level terendah bulanan yang disebutkan di atas. Akhirnya, indikator-indikator teknis tidak mengarah ke mana-mana, meskipun bertahan di level positif. Kasus bearish akan semakin kuat pada penurunan di bawah level 1,0800. Grafik harian menunjukkan bahwa EUR/USD dapat berada di bawah tekanan jual baru di sesi mendatang. Pasangan ini telah bertemu dengan para penjual di sekitar SMA 20 sepanjang minggu ini, dengan indikator kehilangan kekuatan naik sebelumnya, dan saat ini mendatar di sekitar 1,0980. Pada saat yang sama, SMA 100 dan 200 tetap tidak memiliki arah, jauh di bawah level saat ini. Indikator Momentum mendapatkan kekuatan turun yang moderat dalam level negatif, sementara indikator Relative Strength Index tetap tidak memiliki arah di sekitar 53, menunjukkan bahwa minat bearish belum cukup. EUR/USD mencapai puncaknya di 1,1000 di awal Januari, level yang harus ditembus untuk menghilangkan nada suram. Namun, pasangan mata uang ini perlu melanjutkan pemulihannya melampaui 1,1120 untuk berubah menjadi bullish. Di tengah-tengah, resistance berada di sekitar 1,1060  dalam perdagangan harian.

Emas pulih dari level terendah beberapa minggu di bawah $2.020. Gambaran teknis menunjukkan kecenderungan bullish dalam prospek jangka pendek. Pasar akan mencermati data dari Tiongkok dan berita utama geopolitik di minggu mendatang. Emas memulai pekan ini di bawah tekanan bearish yang moderat namun berhasil menghapus kerugian menjelang akhir pekan. Para investor masih melihat kemungkinan kuat bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memilih untuk menurunkan suku bunga pada bulan Maret, tidak membiarkan imbal hasil obligasi AS mendorong lebih tinggi dan mendukung XAU/USD. Kalender minggu depan tidak akan menawarkan rilis data tingkat tinggi dari AS, tetapi angka pertumbuhan Tiongkok dan berita utama geopolitik dapat mempengaruhi valuasi logam mulia. Harga Emas Menguat Menjelang Akhir Pekan Pergeseran negatif yang terlihat pada selera risiko membuat Dolar AS (USD) menguat di awal pekan dan menyebabkan Emas tertekan lebih rendah. Indeks ekuitas utama di Asia mengalami kerugian besar karena berita tentang manajer kekayaan Zhongzhi Enterprise Group Tiongkok yang mengajukan likuidasi kebangkrutan setelah gagal membayar utang. Namun, di kemudian hari, XAU/USD berhasil menghapus sebagian dari kerugiannya karena suasana pasar membaik. Saham AS menguat di tengah meningkatnya optimisme bahwa pemerintah AS akan terhindar dari shutdown setelah para pemimpin DPR dan Senat mengumumkan kesepakatan luas mengenai kesepakatan pengeluaran sebesar $1,59 triliun pada hari Minggu malam. Sementara itu, survei bulanan Federal Reserve Bank of New York menunjukkan bahwa ekspektasi inflasi konsumen setahun ke depan turun ke level terendah sejak Januari 2021 di 3%, menyebabkan imbal hasil obligasi Treasury AS turun lebih rendah dan mendukung XAU/USD. Dengan tidak adanya rilis data makroekonomi tingkat tinggi, pasar berubah menjadi berombak pada hari Selasa. Sementara indeks utama Wall Street terkoreksi lebih rendah setelah rally pada hari Senin, USD mulai menguat dan menyulitkan XAU/USD untuk mengumpulkan momentum pemulihan. Membaiknya sentimen risiko membatasi kenaikan USD di pertengahan minggu dan membantu pasangan ini menemukan pijakan. Inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Konsumen (IHK), naik menjadi 3,4% pada skala tahunan di bulan Desember dari 3,1% di bulan November, demikian dilaporkan Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) pada hari Kamis. IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 0,3% secara bulanan sesuai dengan ekspektasi pasar dan kenaikan di bulan November. Menyusul beberapa fluktuasi liar dengan reaksi langsung, Emas menyentuh level terendah baru beberapa minggu di bawah $ 2.020 karena imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 4%. Mengomentari data inflasi bulan Desember, "laporan IHK membantu menggarisbawahi bahwa jalur menuju normalisasi inflasi kemungkinan akan diperpanjang," kata analis TD Securities. "Kecuali jika terjadi kemerosotan ekonomi dan pasar tenaga kerja yang berarti, The Fed tidak akan melonggarkan kebijakan sampai mereka yakin bahwa inflasi berada di jalur yang jelas dan "berkelanjutan" menuju target 2%." Namun demikian, angka inflasi yang beragam gagal meyakinkan para investor bahwa the Fed akan menunda perubahan kebijakan menjelang akhir kuartal kedua. Probabilitas CME FedWatch Tool untuk penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret hampir tidak berubah di sekitar 70%. Akibatnya, Emas pulih kembali di atas $2.040 pada Jumat pagi. Sementara itu, meningkatnya ketegangan geopolitik akibat berita bahwa pasukan AS dan Inggris melakukan serangan terhadap beberapa target Houthi di wilayah yang dikuasai Houthi di Yaman semakin mendukung Emas menjelang akhir pekan. Rilis data terakhir minggu ini dari AS menunjukkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Produsen (IHP) naik 1% secara tahunan pada bulan Desember, di bawah ekspektasi pasar sebesar 1,3%. Secara bulanan, IHP Inti tidak berubah selama tiga bulan berturut-turut. Akibatnya, XAU/USD naik ke level tertinggi mingguan di atas $2.050, sementara USD berusaha keras untuk menemukan permintaan. Harga Emas Dapat Bereaksi terhadap Data Tiongkok dan Berita Utama Geopolitik Emas kemungkinan akan tetap tenang untuk memulai minggu ini, dengan pasar AS yang tetap tutup untuk memperingati Hari Martin Luther King, Jr. Day pada hari Senin. Angka Penjualan Ritel dan Produksi Industri untuk bulan Desember, bersama dengan data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat dari Tiongkok akan diawasi secara ketat oleh para pelaku pasar di sesi Asia pada hari Rabu. Jika data-data ini menunjukkan bahwa ekonomi Tiongkok mengakhiri tahun ini dengan catatan yang kuat, Emas dapat naik lebih tinggi sebagai reaksi pertama. Agenda ekonomi AS akan menawarkan data Penjualan Ritel bulan Desember dan data Klaim Pengangguran Awal mingguan pada hari Rabu dan Kamis. Penjualan Ritel diperkirakan naik 0,3% secara bulanan pada bulan Desember. Karena data ini tidak disesuaikan dengan perubahan harga, investor tidak mungkin bereaksi jika data ini mendekati konsensus pasar. Namun, hasil rilis yang negatif dapat melemahkan USD. Jumlah aplikasi pertama kali untuk tunjangan pengangguran turun menjadi 202.000 dalam pekan yang berakhir 6 Januari. Angka di bawah 200.000 minggu depan dapat menyoroti kondisi pasar tenaga kerja yang ketat dan mendukung USD dalam waktu dekat. Periode pemadaman The Fed akan dimulai pada hari Sabtu, 20 Januari. Para pengambil kebijakan dapat memberikan komentar minggu depan, namun mereka tidak mungkin memberikan panduan mengenai kemungkinan waktu penurunan suku bunga pertama. Para pelaku pasar juga akan terus memantau...

EUR/USD berfluktuasi di atas 1,0950 setelah perdagangan hari Kamis yang bergejolak. Prospek teknikal gagal untuk berubah menjadi bullish karena resistance 1,1000 tetap utuh. Data inflasi produsen dari AS akan diawasi dengan ketat oleh para investor. Setelah melonjak ke 1,1000 pada hari Kamis, EUR/USD berbalik arah dan turun di bawah 1,0950. Dengan Dolar AS (USD) yang berusaha keras untuk menemukan permintaan di akhir sesi Amerika, pasangan mata uang ini mendapatkan kembali traksinya dan menutup hari dengan datar. Pasangan mata uang ini bertahan stabil di atas 1,0950 pada Jumat pagi karena pasar menunggu data inflasi produsen dari AS. Angka inflasi yang beragam dari AS meningkatkan volatilitas pasar pada hari Kamis. Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 3,4% secara tahunan di bulan Desember, demikian laporan Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Angka ini mengikuti kenaikan 3,1% yang tercatat di bulan November dan berada di atas ekspektasi pasar sebesar 3,2%. IHK Inti, yang tidak termasuk harga-harga makanan dan energi yang mudah habis, naik 0,3% secara bulanan sesuai dengan estimasi para analis. Data-data ini gagal untuk mempengaruhi posisi pasar terhadap prospek kebijakan Federal Reserve (The Fed) dengan cara yang nyata. CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Maret tetap sekitar 70%. Mengomentari prospek suku bunga, Presiden The Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan kepada Bloomberg bahwa The Fed "belum siap untuk menurunkan suku bunga" dan menambahkan bahwa ia ingin melihat lebih banyak bukti bahwa ekonomi berkembang seperti yang diharapkan. Inflasi harus turun secara "berkelanjutan" sebelum pembicaraan mengenai penurunan suku bunga dapat dilakukan, ujar Mester. Secara tahunan, Indeks Harga Produsen (IHP) diprakirakan akan naik 1,3% di bulan Desember, naik dari 0,9% di bulan November. Kenaikan yang lebih kecil dari perkiraan dapat menyulitkan USD untuk bertahan menjelang akhir pekan. Angka pada atau di atas 1,5% dapat menghidupkan kembali kekhawatiran atas inflasi produsen yang lebih kuat sehingga menyulitkan The Fed untuk mengendalikan inflasi konsumen dan membebani EUR/USD. Analisis Teknis EUR/USD EUR/USD terus berfluktuasi antara Simple Moving Average (SMA) 100 dan 200 periode pada grafik 4 jam, sementara Relative Strength Index (RSI) tetap di dekat 50 setelah kenaikan singkat pada hari Kamis, yang mencerminkan keraguan pasangan mata uang ini. 1,0990-1,1000 (SMA 100 periode, level psikologis) tetap bertahan sebagai resistance kunci. Jika EUR/USD berhasil membalikkan area tersebut menjadi support, pasangan mata uang ini dapat menargetkan 1,1050 (titik tengah saluran tren regresi naik) dan 1,1100 (level psikologis, level statis) selanjutnya. Pada sisi negatifnya, 1,0930 (SMA 200 periode) sejajar sebagai support penting sebelum 1,0900 (level psikologis, batas bawah saluran tren regresi naik) dan 1,0850 (Fibonacci retracement 38,2% dari tren naik terbaru).