EUR/USD kembali goyah di sekitar 1,1000. Dolar menguat di tengah berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga. Inflasi AS mengejutkan dengan kenaikan di bulan Desember. EUR/USD gagal untuk mengunjungi kembali atau melampaui batas psikologis 1,1000 pada hari Kamis, memicu pergerakan korektif yang ditandai segera setelah angka inflasi AS naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Desember. Memang, IHK (Consumer Price Index) AS yang lebih kuat dari prakiraan pada bulan terakhir tahun 2023 memberikan dukungan kepada greenback karena investor memangkas ekspektasi mereka bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas FFTRnya pada Kuartal 2. Penurunan harian pada pasangan mata uang ini juga terjadi di tengah kinerja imbal hasil AS yang beragam di berbagai jatuh tempo karena para investor mengubah harga taruhan mereka pada potensi penurunan suku bunga. Berbicara mengenai The Fed, L. Mester (Cleveland) menyampaikan bahwa The Fed belum sampai pada titik untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga; ia menekankan perlunya bukti tambahan yang mengindikasikan kemajuan ekonomi seperti yang diantisipasi. Mester menambahkan bahwa penilaian saat ini oleh The Fed berkisar pada penentuan durasi di mana suku bunga tinggi dan kebijakan restriktif harus dipertahankan, sementara ia menyoroti bahwa penurunan inflasi yang berkelanjutan merupakan prasyarat untuk diskusi mengenai potensi penurunan suku bunga. Lebih lanjut, ia menyoroti pentingnya The Fed menyempurnakan kebijakannya untuk mencapai soft landing. Tidak ada rilis data dalam kalender domestik, data AS menunjukkan IHK utama naik 3,4% pada tahun ini hingga Desember dan 3,9% dari tahun sebelumnya untuk IHK Inti. Selain itu, Klaim Awal mingguan naik 202 ribu dalam pekan hingga 6 Januari. Grafik harian EUR/USD Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Jika EUR/USD terus menurun dan menembus level terendah 2024 di 1,0876 (5 Januari), pasangan mata uang ini dapat bersentuhan dengan SMA 200-hari di 1,0846. Jika yang terakhir hilang, level terendah Desember 2023 di 1,0723 (8 Desember) dapat kembali mendahului level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023), yang diikuti oleh level terendah 2023 di 1,0448 (3 Oktober) dan level bulat di 1,0400. Sejauh ini, prospek optimis pasangan mata uang ini diprediksi tidak akan berubah di atas SMA 200-hari. Grafik 4 jam terus menunjukkan konsolidasi jangka pendek. Penembusan dari tema ini mengekspos area puncak baru-baru ini di 1,0998. Wilayah ini dilampaui menunjukkan bahwa 1,1139 kemungkinan besar akan dikunjungi. MACD sebagian besar telah pulih, mengindikasikan pemantulan jangka pendek, sementara RSI (Relative Stength Index) telah naik melewati 53. Lihat Grafik Live EUR/USD

Indeks Dolar AS berangsur melemah dipertengahan sesi perdagangan Amerika menyusul melemahnya imbal hasil obligasi pemerintah AS setelah sebelumnya sempat diperdagangkan naik tajam mencapai tertinggi 102.77. Dolar menguat sesaat setelah inflasi AS dilaporkan kembali menguat selama periode Desember, diantaranya:  • US Core CPI (MoM) (Dec), 0.3% (A) vs. 0.3% (F) vs. 0.3% (P) • US Core CPI (YoY) (Dec), 3.9% (A) vs. 3.8% (F) vs. 4.0% (P) • US CPI (MoM) (Dec), 0.3% (A) vs. 0.2% (F) vs. 0.1% (P) • US CPI (YoY) (Dec), 3.4% (A) vs. 3.2% (F) vs. 3.1% (P) • US Initial Jobless Claims, 202K (A) vs. 211K (F) vs. 203K (P) Dolar berangsur melemah selama pertengahan sesi Amerika setelah lelang obligasi pemerintah AS mencatatkan imbal hasil yang lebih rendah karena rendahnya peminat dibandingkan sebelumnya. Lelang obligasi 30tahun AS mencatatkan yield sebesar 4.229% dari 4.230% dengan Bid to Cover Ratio sebanyak 2.37 kali, lebih rendah dari sebelumnya pada 2.430 kali. Yield lelang obligasi jangka pendek juga tercatat lebih rendah diantaranya :  • 4-week Bill Acution : 5.280% vs. 5.290% • 8-week Bill Acution : 5.275% vs. 5.285% Hal tersebut menopang harapan pemangkasan suku bunga pertama tahun ini tetap tinggi pada pertemuan Maret mendatang, meski inflasi dilaporkan naik. Hingga jelang penutupan perdagangan Kamis (11/1) pada pukul 03:30 WIB, Dolar AS diperdagangkan melemah sebanyak 7 poin atau 0.07% pada kisaran 102.29, setelah capai tertinggi 102.77 dan terendah 102.16. Ditengah volatilitas pasar Dolar, sekeranjang matauang berisiko diperdagangkan campuran. Berikut adalah pergerakkan pasar matauang jelang penutupan perdagangan 11 Januari 2024 pada pukul 03:30 WIB, • AUDUSD : 0.66804 , -18 / -0.27% • EURUSD : 1.09617 , -9 / -0.09% • GBPUSD : 1.27480 , +7 / +0.05% • NZDUSD : 0.62281 , +1 / +0.02% • USDJPY : 145.464 , -28 / -0.19% • USDCAD : 1.34036 , +25 / +0.19% • USDCHF : 0.85354 , +28 / +0.33% • USDCNH : 7.17870 , +0 / +0.00% Emas Harga emas menetap pada level $2,024 per ons jelang penutupan perdagangan Kamis (11/1), setelah diperdagangkan bergejolak mencapai terendah $2,013 per ons menyusul kenaikan data inflasi AS selama periode Desember. Meskipun demikian, penurunan harga emas nampak terbatas dan bahkan mampu kembali menetap diatas level $2,020 per ons karena imbal hasil obligasi AS melemah menyusul hasil lelang yang tidak sesuai dengan harapan pasar, mendorong semakin kuatnya harapan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS pada pertemuan Mei mendatang. Berdasarkan pantauan Fed Watch Tools, peluang pemangkasan suku bunga dalam tiga bulan kedepan terus menguat, diantaranya :  Pertemuan 31 Januari 2024 :   - ease: 4.7% vs. 4.7% (10/1)   - stay: 95.3% vs. 95.3% (10/1) Pertemuan 20 Maret 2024 :   - ease: 71.4% vs. 67.4% (10/1)   - stay: 28.6% vs. 32.6% (10/1) Pertemuan 1 Mei 2024 :   - ease: 97.5% vs. 94.0% (10/1)   - stay: 2.5% vs. 6.0% (10/1) Hingga jelang penutupan perdagangan perdagangan Kamis (11/1) pada pukul 03:30 WIB , Harga emas (spot) mencatatkan kenaikan sebesar $1.74 atau 0.09% pada level $2,025.84 per ons, setelah capai tertinggi $2,040 dan terendah $2,013. Pada saat yang sama, emas berjangka kontrak Februari sebagai kontrak teraktif saat ini diperdagangkan naik sekitar $0.90 atau 0.04% pada level $2,028.70 per ons, setelah capai tertinggi $2,056 dan terendah $2,017 di Divisi Comex. Minyak Harga minyak mentah dunia kembali bergerak lebih tinggi seiring dengan meningkatnya ketegangan di Laut Merah setelah sebuah kapal tanker minyak ditumpangi oleh kelompok bersenjata di Oman. Dipasar pot, harga minyak diperdagangkan naik sebanyak 88 sen atau 1.23% pada level $72.16 per barel pada saat penulisan pada pukul 03:30 WIB, setelah capai tertinggi $73.76 dan terendah $71.19. Pada saat yang sama, minyak mentah berjangka WTI AS naik sebanyak $69 sen atau 0.97% pada level $72.06 per barel dan Brent London naik sekitar 61 sen atau 0.79% pada level $77.41 per barel. Sentimen Selama perdagangan Jumat (11/1), Serangkaian data ekonomi akan ramai dirilis sejak sesi Asia hingga Amerika. Dipasar Asia, laporan Inflasi dan Neraca Perdagangan Tiongkok akan dirilis masing-masing pada pukul 08:30 WIB dan 10:00 WIB. Necara Perdagangan dan GDP Inggris akan dirilis siang nanti pada pukul 14:00 WIB, disusul dengan laporan inflasi produsen AS (PPI) pada pukul 20:30 WIB malam nanti.  

Akselerasi Indeks Harga Produsen (Producer Price Index) AS diprakirakan akan terus berlanjut. Faktanya, Biro Statistik Tenaga Kerja AS memperkirakan inflasi yang dilacak oleh IHP akan sedikit lebih tinggi pada bulan terakhir tahun 2023, menyusul angka datar sebelumnya dan penurunan bulanan 0,4% pada bulan Oktober. Rilis laporan IHP semakin signifikan hampir seiring dengan publikasi angka inflasi bulanan yang diukur oleh IHK (Consumer Price Index) dan PCE (Personal Consumption Expenditures), semuanya dengan latar belakang sikap bergantung pada data saat ini dari The Fed dan mengingat meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga di beberapa titik di awal musim semi. IHP utama diprakirakan akan naik 0,1% MoM dan 1,3% dari tahun sebelumnya. Selain itu, IHP inti terlihat naik pada 0,2% bulanan dan 1,9% selama dua belas bulan terakhir. Sejauh ini, antisipasi untuk IHP tampak masuk akal, terutama jika mempertimbangkan kenaikan dalam data Indeks Harga Konsumen (IHK) yang dirilis pada hari Kamis. Kejutan positif lainnya dalam rilis tersebut dapat memberikan dukungan sementara pada Dolar AS, meskipun dampak nyata pada proses pengambilan keputusan The Fed tampak kabur (untuk menjadi optimis).

Harga konsumen inti AS melanjutkan kenaikannya secara bertahap pada bulan terakhir tahun 2023. Pasar melompat dengan harapan bahwa suku bunga akan turun lebih cepat. Dorongan para pejabat Federal Reserve akan membentur tembok skeptisisme. Game over untuk inflasi – itulah yang ingin dinyatakan oleh para investor, bahkan ketika kenaikan harga tetap tidak nyaman. Optimisme akan mendorong saham-saham dan membebani Dolar AS untuk beberapa waktu. AS melaporkan kenaikan 0,3% pada Indeks Harga Konsumen Inti (IHK Inti) seperti yang diharapkan. Namun, angka tersebut merupakan tingkat tahunan sebesar 3,6%. Selain itu, IHK Inti YoY berada di 3,9%, di atas ekspektasi 3,8%, sementara IHK Utama berada di 0,3% MoM dan 3,4% YoY, keduanya di atas ekspektasi. Apakah data yang sebagian besar lebih kuat dari ekspektasi mengimplikasikan lonjakan untuk Dolar AS dan mencairnya Emas dan saham? Tidak secepat itu. Pertama, IHK Inti YoY masih turun ke 3,9% – data ini membaik, hanya saja lebih lambat dari yang diharapkan. Kedua, seperti yang telah disebutkan, pasar tampaknya sangat ingin melihat inflasi turun, dan data harus mengejutkan untuk mengubah pandangan tersebut. Akankah Federal Reserve (The Fed) memangkas suku bunga pada pertemuan bulan Maret? Ada dua laporan IHK lagi dan beberapa rilis Nonfarm Payrolls sebelum pertemuan tersebut. Di antara itu, bank sentral akan membuat keputusan suku bunga lagi pada akhir Januari – dan banyak kesempatan untuk berbicara. Saya memprakirakan para pejabat akan menolak anggapan bahwa biaya pinjaman akan turun di sekitar ekuinoks. Mereka tidak menyukai euforia pasar dan terutama penurunan suku bunga jangka panjang yang cepat, yang tercermin dalam imbal hasil Treasury. Inflasi masih bisa muncul jika peminjam dan konsumen tetap gamang. Meskipun begitu, setiap dorongan hawkish oleh bank sentral kemungkinan akan mendapat anggukan kecil dari para investor, sebuah penurunan sebelum langkah risk-on berikutnya. Secara keseluruhan, perpaduan antara beberapa bukti penurunan harga dan optimisme akan menurunkan Dolar AS, sementara mengirim saham dan Emas lebih tinggi.

Harga EUR/USD saat ini: 1,0978 Sentimen pasar yang lebih baik membuat Dolar AS berada dalam posisi yang lemah menjelang pembukaan pasar AS. Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat bulan Desember diprakirakan sebesar 3,2% YoY. EUR/USD bullish dalam waktu dekat, arahnya akan bergantung pada sentimen pasar. Pasar keuangan mengakhiri hari Rabu dengan suasana hati yang lebih baik, dibantu oleh Wall Street yang mengakhiri hari di zona hijau. Indeks Asia dan Eropa menguat, mempertahankan kenaikan menjelang pembukaan pasar Amerika Serikat (AS) dan rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. Minat spekulatif tetap berada di sisi lain untuk sebagian besar minggu ini, menunggu petunjuk baru tentang apa yang akan dilakukan oleh Federal Reserve (The Fed) selanjutnya. Minggu lalu, angka-angka terkait ketenagakerjaan Amerika yang lebih kuat dari yang diantisipasi meragukan peluang penurunan suku bunga dalam waktu dekat, meskipun setelah keadaan tenang, pasar tetap bertaruh bahwa suku bunga akan diturunkan pada bulan Maret mendatang. Angka-angka IHK kemungkinan akan mengkonfirmasi atau menyangkal pandangan tersebut, dan pasar akan bereaksi sebagai konsekuensinya. Tekanan harga terlihat naik 3,2% YoY, meningkat dari 3,1% sebelumnya. Namun, pembacaan tahunan inti diprakirakan sebesar 3,8%, turun dari 4% sebelumnya. Terakhir, IHK bulanan diprakirakan sebesar 0,2%. Hasil yang di luar ekspektasi pasar dapat menyebabkan spekulasi tentang berkurangnya peluang penurunan suku bunga di bulan Maret, mendorong pasar saham lebih rendah dan Dolar AS lebih tinggi karena penghindaran risiko. Sementara itu, Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) François Villeroy de Galhau mengatakan bahwa ekonomi Prancis melambat tetapi tidak akan mengalami resesi, dan menambahkan bahwa inflasi akan melambat di bawah 3% dalam beberapa bulan dan kembali ke 2% pada akhir 2025. Awal pekan ini, Villeroy menegaskan bahwa bank sentral harus menurunkan suku bunga tahun ini. Prospek Teknis EUR/USD dalam Jangka Pendek EUR/USD diperdagangkan di dekat level tertinggi mingguan baru di 1,0988, dan grafik harian menunjukkan bahwa para pembeli ingin merebut kembali kendali. Pasangan mata uang ini berusaha keras untuk menghapus Simple Moving Average (SMA) 20 yang bullish, yang berada tepat di sekitar level saat ini, karena moving average yang lebih panjang bertahan tanpa arah jauh di bawah level saat ini. Sementara itu, indikator-indikator teknis tetap tertahan di garis tengahnya tanpa kekuatan arah yang jelas. Dalam waktu dekat, dan menurut grafik 4 jam, para pembeli menambah tekanan. EUR/USD berkembang di atas SMA 20 yang sedikit bullish, yang naik di atas SMA 200 yang datar. Pada saat yang sama, harga berjuang di sekitar SMA 100 tanpa arah, dengan penembusan yang jelas di atasnya yang semakin mendorong kenaikan. Akhirnya, indikator-indikator teknis berdetak lebih tinggi dalam level positif, dengan kekuatan bullish yang moderat namun masih cenderung pada risiko naik. Level-level support: 1,0960 1,0920 1,0885 Level-level resistance: 1,1015 1,1060 1,1100 Lihat Grafik Live EUR/USD

GBP/USD memasuki fase konsolidasi di atas 1,2750 setelah pemulihan hari Rabu. Inflasi inti bulanan di AS diperkirakan naik 0,3% di bulan Desember. Sentimen pasar tetap optimis di sesi Eropa hari Kamis. GBP/USD memasuki fase konsolidasi di atas 1,2750 di awal hari Kamis setelah ditutup di wilayah positif pada hari Rabu. Meskipun sentimen pasar yang optimis membantu pasangan mata uang ini bertahan di sesi Eropa, para investor dapat menahan diri untuk tidak mengambil posisi besar menjelang laporan inflasi AS yang sangat dinantikan untuk bulan Desember. Harga Pound Sterling Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Pound Sterling (GBP) terhadap mata uang utama lainnya minggu ini. Poundsterling adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -0.29% -0.37% 0.07% 0.04% 0.47% -0.06% -0.01% EUR 0.29%   -0.07% 0.37% 0.34% 0.77% 0.24% 0.27% GBP 0.36% 0.05%   0.42% 0.39% 0.82% 0.30% 0.33% CAD -0.07% -0.36% -0.44%   -0.03% 0.42% -0.13% -0.09% AUD -0.04% -0.33% -0.38% 0.03%   0.45% -0.09% -0.05% JPY -0.50% -0.76% -0.85% -0.39% -0.42%   -0.53% -0.50% NZD 0.06% -0.25% -0.30% 0.12% 0.08% 0.52%   0.03% CHF 0.01% -0.28% -0.35% 0.09% 0.06% 0.49% -0.05%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Indeks-indeks utama Wall Street mengumpulkan momentum bullish di pertengahan minggu dan menyulitkan Dolar AS (USD) untuk menemukan permintaan. Indeks saham berjangka AS terakhir terlihat naik antara 0,3% dan 0,5%, sementara Indeks FTSE 100 Inggris naik 0,5%, menunjukkan bahwa arus risiko terus mendominasi aksi di pagi hari Eropa. Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan merilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Desember. Para investor cenderung bereaksi terhadap pembacaan IHK Inti bulanan, karena tidak terdistorsi oleh efek dasar dan menghilangkan harga makanan dan energi yang bergejolak. Secara bulanan, IHK Inti diprakirakan akan naik 0,3% di bulan Desember untuk menyamai kenaikan di bulan November. Inflasi inti yang lebih rendah dari prakiraan dapat menghidupkan kembali ekspektasi mengenai perubahan kebijakan Federal Reserve (The Fed) di bulan Maret dan memaksa USD untuk terus melemah terhadap mata uang-mata uang lainnya. Di sisi lain, kenaikan IHK Inti yang lebih kuat dari perkiraan dapat menyebabkan pasar menjadi lebih berhati-hati dan menyulitkan GBP/USD untuk melanjutkan kenaikan hari Rabu. Analisis Teknis GBP/USD GBP/USD kembali ke dalam saluran regresi naik dan indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik 4 jam naik ke 60, menyoroti kecenderungan bullish dalam prospek teknis jangka pendek. Pada sisi atas, 1,2800 (level psikologis, level statis) sejajar sebagai resistance berikutnya sebelum 1,2830 (level tertinggi 28 Desember) dan 1,2860 (titik tengah saluran naik). Support pertama terletak di 1,2750 (batas bawah saluran naik) sebelum 1,2700 (Simple Moving Average (SMA) 100 periode, level psikologis) dan 1,2670 (SMA 200 periode).