Pasar Saham-saham menunjukkan tanda-tanda pemulihan setelah awal tahun yang penuh tantangan. S&P 500 dan Nasdaq Composite secara khusus berada di wilayah positif, dengan para investor mulai bangkit kembali, didorong oleh kebangkitan saham-saham teknologi besar. Imbal hasil obligasi 10 tahun menghabiskan sebagian besar hari perdagangan di bawah 4%, berkontribusi pada sentimen positif. Meskipun minggu ini diprakirakan akan dimulai dengan tenang, para pedagang dengan cepat mendapatkan kembali kepercayaan diri mereka, terutama menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Kamis. Jika prakiraan pendinginan saat ini bertahan, kenaikan bulan ke bulan diantisipasi menjadi 0,3%, menandai laju pertumbuhan harga inti tahunan paling lambat sejak Mei 2021. Hal ini diharapkan akan dianggap positif bagi pasar risiko, memperkuat optimisme untuk penurunan suku bunga berbasis pasar. Pembacaan yang jelas dari data hari Jumat tidak mudah dipastikan untuk konsensus "pemikiran kelompok", dengan beberapa orang terbang buta sementara yang lain melihat jalur pendaratan yang sangat jelas; oleh karena itu, pasar jelas tidak jelas untuk memulai minggu ini. Meskipun begitu, masuk akal untuk berargumen bahwa keseluruhan bukti dari data hari Jumat cenderung lebih condong ke arah sinyal perlambatan ekonomi dengan cara yang mirip dengan Goldilocks. Dengan pertumbuhan dan inflasi yang tetap lemah, gambaran yang muncul menunjukkan Federal Reserve yang melakukan normalisasi dan kemungkinan akan menurunkan suku bunga tahun ini, mungkin secepatnya pada bulan Maret atau Mei jika inflasi mendukung. Perdebatan penting sekarang berkisar pada kecepatan dan intensitas dari tindak lanjut ini. Laporan IHK AS pada hari Kamis diantisipasi akan menjadi sangat penting dalam memberikan wawasan lebih lanjut. Namun, reaksi pasar terhadap konsensus atau angka yang sedikit di bawahnya masih belum pasti, terutama dengan angka-angka bisikan inflasi yang lebih lemah yang beredar. Bagi para investor indeks, mempertahankan harmoni masih bisa menjadi perjuangan yang sulit. Situasi saat ini untuk saham-saham sedang tidak menentu, dengan sedikit dukungan yang diharapkan dari pertumbuhan jangka pendek. Ada dilema: jika ekonomi melambat, ini bisa berdampak buruk pada pertumbuhan pendapatan, tetapi jika ekonomi berakselerasi, ini bisa menunda penurunan suku bunga dan berdampak pada saham-saham teknologi yang bernilai tinggi dan saham-saham lainnya. Kuncinya adalah menemukan keseimbangan yang sempurna – perlambatan ekonomi yang menjaga inflasi tetap terkendali dan selaras dengan lintasan penurunan suku bunga Federal Reserve tanpa mengarah ke skenario hard landing. Ini mirip dengan skenario Goldilocks, di mana segala sesuatunya harus ditentukan dengan tepat agar pasar dapat mencapai kinerja optimal. Pasar Minyak Harga minyak jatuh, mengalami pelemahan antara 3% dan 4% setelah Saudi Aramco secara signifikan menurunkan harga jual resmi minyak mentahnya untuk pengiriman Februari di semua pasar. Fundamental permintaan yang lemah mempengaruhi keputusan ini di pasar minyak fisik global. Meskipun penurunan harga telah diantisipasi secara luas, ternyata penurunan tersebut lebih besar daripada yang diprakirakan oleh para analis. Para penyuling di Asia memberikan tekanan untuk mendapatkan kargo yang kompetitif dari Arab Saudi, yang harganya lebih mahal dibandingkan dengan minyak mentah yang dipasok dari wilayah lain. Langkah Saudi Aramco ini juga ditafsirkan sebagai upaya untuk mendapatkan kembali pangsa pasar yang hilang di tengah pengurangan produksi yang dilakukan oleh OPEC+. Pasokan non-OPEC, terutama dari AS, telah mengisi kekosongan dari berkurangnya produksi OPEC+.

AUD/USD berada di sekitar zona 0,6700 pada hari Senin. Keraguan seputar rebound di Tiongkok membebani AUD. Perhatian pasar saat ini terfokus pada Penjualan Ritel dan inflasi. Dolar Australia berhasil membalikkan penurunan awal ke zona 0,6680, memicu beberapa kenaikan korektif pada AUD/USD ke area 0,6700 menjelang akhir sesi NA di awal pekan. Performa bearish greenback menawarkan sedikit kelegaan pada mata uang Australia, yang tampaknya secara eksklusif berfokus pada perkembangan ekonomi Tiongkok dan rebound (yang masih sulit dipahami) di era pasca-COVID. Faktor-faktor yang berkontribusi pada kurangnya traksi naik yang meyakinkan saat ini di pasar spot juga termasuk sesi negatif lainnya di pasar komoditas, di mana harga tembaga memperpanjang retracement multi-sesinya dan bijih besi mundur dari puncaknya baru-baru ini. Ke depannya, lintasan Dolar Australia kemungkinan akan dipengaruhi oleh beberapa faktor kunci dalam beberapa hari mendatang, terutama rilis angka inflasi AS yang dilacak oleh IHK (11 Januari) dan Harga Produsen (12 Januari), sementara Penjualan Ritel dan hasil inflasi di Australia akan mendikte sentimen di dalam negeri. Grafik harian AUD/USD Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek Penurunan AUD/USD lebih lanjut dapat menguji level terendah 2024 di 0,6640 (5 Januari) sebelum SMA 200-hari di 0,6582. Penurunan di wilayah ini akan menemukan support sementara di sekitar SMA 55 hari di 0,6575 sebelum level terendah Desember 2023 di 0,6525 (7 Desember). Jika pembeli mendapatkan kembali kendali, perhatian diprakirakan akan bergeser ke level tertinggi Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), yang muncul sebelum level tertinggi Juli 2023 di 0,6894 (14 Juli) dan puncak Juni di 0,6899 (16 Juni). Ketika pasangan mata uang ini menembus area ini, level psikologis 0,7000 akan menjadi level berikutnya yang harus dipantau. Zona konflik yang signifikan adalah sekitar 0,6650, menurut grafik 4 jam. Jika zona ini dilewati, tidak ada level perselisihan yang perlu diperhatikan hingga 0,6525 dan 0.6452. MACD sedikit bergerak di zona positif, dan RSI mendekati angka 45. Di sisi lain, tren bullish dapat menemukan resistance pertama di sekitar SMA 55 di 0,6776, yang dianggap sebagai garis pertahanan terakhir sebelum level tertinggi sebelumnya di 0,6870. Lihat Grafik Live AUD/USD   INDEKS TREN INDEKS OB/OS INDEKS VOLATILITAS 15M Bearish Netral Menyusut 1H Bearish Netral Tinggi 4H Bullish Netral Menyusut 1D Bullish Netral Rendah 1W Bearish Netral Tinggi Diperbaharui pada 8 Januari, 18:00 GMT  

Harga EUR/USD saat ini: 1,0945 Fokus minggu ini adalah Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat. Data Eropa yang beragam gagal mendorong pergerakan yang terarah. EUR/USD secara teknis netral di sekitar 1,0940, bulls perlu menaklukkan kembali 1,1000. Pasangan EUR/USD diperdagangkan dengan lancar di sekitar pembukaan harian, diperdagangkan di zona harga 1,0940 menjelang pembukaan Wall Street. Pasangan mata uang ini berusaha keras untuk menentukan arah, terbatas pada level yang sudah dikenal sejak Rabu lalu. Minat spekulatif menilai angka-angka terkait ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS) minggu lalu, yang secara umum lebih kuat dari yang diantisipasi. Angka-angka tersebut memicu keraguan terhadap kapan Federal Reserve (The Fed) dapat melanjutkan penurunan suku bunga pertama, tetapi pada akhirnya, para investor mempertahankan taruhan pada penurunan suku bunga di bulan Maret, membatasi kenaikan Dolar AS. Minggu ini, fokus akan tertuju pada inflasi, karena Amerika Serikat akan mempublikasikan Indeks Harga Konsumen bulan Desember, yang diperkirakan sebesar 3,2% YoY, di atas 3,1% sebelumnya. Namun, pembacaan tahunan inti diprakirakan sebesar 3,8%, turun dari 4% di bulan November. Kalender makroekonomi cukup sibuk selama jam perdagangan Eropa, karena Jerman melaporkan Neraca Perdagangan bulan November, yang membukukan surplus yang disesuaikan secara musiman sebesar €20,4 miliar, mengalahkan ekspektasi. Selain itu, Pesanan Pabrik meningkat 0,3% di bulan yang sama, di bawah 1,0% yang diantisipasi oleh para pelaku pasar. Zona Euro merilis Kepercayaan Investor Sentix bulan Januari, yang menghasilkan -15,8, sementara Penjualan Ritel turun 0,3% MoM. Sesi Amerika tidak akan merilis data yang relevan, meskipun beberapa pembicara The Fed akan hadir. Prospek Teknikal EUR/USD dalam Jangka Pendek Grafik harian untuk pasangan EUR/USD menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini masih cukup netral untuk empat hari berturut-turut. Simple Moving Average (SMA) 20 mempertahankan kecenderungan bullish namun bertindak sebagai resistance dinamis di sekitar 1,0970. Sementara itu, moving average yang lebih panjang tetap tidak memiliki arah, jauh di bawah level saat ini, sementara indikator-indikator teknis tidak bergerak ke mana-mana di sekitar garis tengahnya, yang mencerminkan tidak adanya minat yang terarah. Dalam waktu dekat, dan menurut grafik 4 jam, EUR/USD juga netral. Pasangan mata uang ini diperdagangkan di sekitar SMA 20 yang datar, sementara SMA 200 yang tidak memiliki arah memberikan support dalam perdagangan harian di sekitar 1,0920. Terakhir, indikator teknikal mendatar di sekitar garis tengahnya, sejalan dengan tidak adanya arah yang jelas. Level-level support: 1,0920 1,0885 1,0840 Level-level resistance: 1,0970 1,1015 1,1060 Lihat Grafik Live EUR/USD

Pasar Eropa melemah setelah laporan pekerjaan AS yang beragam. Inflasi mendominasi di minggu depan. Musim laporan keuangan kuartal keempat dimulai minggu ini. Pasar ekuitas terus bergulat saat kita memulai pekan yang baru, dengan saham-saham Eropa dan Asia kembali melemah. Laporan lapangan pekerjaan AS pada hari Jumat membawa kekhawatiran baru mengenai kemungkinan The Fed untuk menurunkan suku bunga pada bulan Maret seperti yang telah diantisipasi oleh pasar secara luas, dengan angka penggajian yang tinggi bersamaan dengan angka pertumbuhan upah yang lebih tinggi. Namun, rinciannya menyoroti bahwa sebagian besar pertumbuhan pekerjaan tersebut berasal dari mereka yang mengambil pekerjaan paruh waktu, dengan pekerjaan penuh waktu bergerak lebih rendah secara tajam. Dengan penurunan tajam pada IMP jasa ISM, pertumbuhan pekerjaan yang ditopang oleh pekerjaan paruh waktu, dan tingkat pengangguran yang lebih tinggi, kita telah melihat pasar kembali pada pandangan bahwa bulan Maret akan menjadi awal dari siklus pelonggaran The Fed. Pekan ini membawa fokus utama pada inflasi, dengan angka IHKTokyo malam ini yang memulai periode yang juga melaporkan harga konsumen Australia, AS, dan Tiongkok. Datang di saat pasar masih berada di bawah tekanan karena kekhawatiran bahwa kita mungkin akan melihat Federal Reserve mundur dari lintasan yang diharapkan oleh pasar saat ini, kemampuan untuk mempertahankan lintasan penurunan inflasi adalah kunci untuk kesehatan pasar. Dimulainya musim laporan keuangan kuartal keempat membawa sumber bias arah yang baru bagi pasar, dengan para pedagang mengamati dengan cermat tanda-tanda awal atas konsumsi AS pada periode perayaan. Ketergantungan yang berlebihan pada teknologi besar menyoroti pentingnya kinerja yang kuat pada kuartal ini, dengan pendapatan AI sekali lagi cenderung mendominasi karena para pedagang mencoba untuk mengukur potensi ukuran dan tingkat pertumbuhan inovasi baru ini. Pekan ini akan didominasi oleh bank-bank besar, dengan banyak yang mencapai level tertinggi jangka panjang karena kekhawatiran akan meredanya hard landing. Hal ini memungkinkan mereka untuk menghemat uang karena dana yang disisihkan untuk kredit macet dibebaskan. Dengan pendaratan lunak yang memungkinkan The Fed untuk menurunkan suku bunga pada kecepatan yang lebih lambat, bank-bank tersebut dapat mengambil manfaat dari pendekatan yang lebih ragu-ragu dari Powell & co. Meskipun begitu, dengan banyak bank yang mengalami kerugian besar yang belum direalisasi karena lonjakan imbal hasil obligasi yang tak terduga, pandangan umum bahwa bank menginginkan suku bunga yang lebih tinggi telah ditantang selama beberapa tahun terakhir.

GBP/USD diperdagangkan dalam range sempit di dekat 1,2700 untuk memulai minggu ini. Pound Sterling dapat menghadapi resistance tangguh di 1,2750. Pembukaan bearish di Wall Street dapat membebani pasangan mata uang ini. GBP/USD menutup minggu sebelumnya hampir tidak berubah karena pemulihan yang menentukan yang terlihat di akhir sesi Amerika pada hari Jumat. Pasangan mata uang ini bertahan stabil di sekitar 1,2700 namun pergeseran negatif yang terlihat dalam sentimen risiko dapat menyulitkan Poundsterling untuk menemukan permintaan. Dolar AS (USD) menguat terhadap rival-rival utamanya dengan reaksi spontan terhadap laporan pekerjaan bulan Desember, namun gagal mempertahankan momentum bullish-nya. PMI Jasa ISM yang mengecewakan dan rincian data pasar tenaga kerja yang mendasari tidak memungkinkan pasar untuk mengurangi taruhan pada perubahan kebijakan Federal Reserve di bulan Maret. Nonfarm Payrolls di AS naik 216.000 di bulan Desember, melampaui ekspektasi pasar untuk kenaikan 170.000. Namun, Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengumumkan revisi ke bawah untuk laporan bulan November dan Oktober. Sementara itu, Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja turun menjadi 62,5% di bulan Desember dari 62,8%, sementara Tingkat Pengangguran bertahan di 3,7%. Terakhir, ISM Services PMI turun menjadi 50,6 di bulan Desember dari 52,7 di bulan November, yang menunjukkan hilangnya momentum dalam aktivitas ekonomi sektor jasa. Pada pagi hari di Eropa, indeks saham berjangka AS turun antara 0,1% dan 0,4%. Dengan tidak adanya rilis data makroekonomi yang berdampak tinggi, persepsi risiko dapat mendorong kinerja USD di paruh kedua hari ini. Pembukaan negatif pada indeks-indeks utama Wall Street, diikuti oleh penurunan yang berkepanjangan, dapat memberikan dorongan pada USD dan membebani GBP/USD. Data Indeks Harga Konsumen (IHK) dari AS dapat memicu aksi besar berikutnya pada hari Kamis. Analisis Teknis GBP/USD GBP/USD bertahan di atas 1,2700, di mana Simple Moving Average (SMA) 100 periode pada grafik 4 jam berada. Namun, pasangan mata uang ini tetap berada di bawah batas bawah saluran regresi naik dan indikator Relative Strength Index (RSI) tetap sedikit di atas 50, gagal memberikan petunjuk arah. Pada sisi atas, 1,2750 (batas bawah saluran naik) sejajar sebagai resistance penting. Apabila GBP/USD kembali dalam saluran naik dengan membalikkan level tersebut menjadi support, maka dapat menargetkan 1,2800 (level psikologis, level statis) dan 1,2820 (level statis). Penutupan 4 jam di bawah 1,2700 dapat menarik penjual teknis dan membuka peluang untuk penurunan yang berlanjut menuju 1,2650 (Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru, SMA 200 periode) dan 1,2600 (level psikologis, level statis).

 Indeks Dolar Amerika berakhir doji, setelah diperdagangkan dengan sangat volatile setelah serangkaian data ekonomi AS yang dirilis campuran selama sesi perdagangan akhir pekan. Dolar menguat mencapai tertinggi 103.11 setelah laporan Nonfarm payrolls AS mencatatkan sebanyak 216K lapangan perkerjaan baru selama periode Desember, lebih baik dari perkiraan dan data sebelumnya pada 170K (F) dan 199K (P). Sedangkan Tingkat Pengangguran tetap pada level 3.7%, lebih rendah dari perkiraan 3.8%. Dolar berbalik melemah dan menetap pada kisaran 102.4, setelah ISM Non-manufactur PMI AS dirilis melemah pada kisaran 50.6, lebih rendah dari perkiraan dan data sebelumnya pada 52.6 (F) dan 52.7 (P). Setelah serangkaian data tenaga kerja AS minggu lalu, taruhan Dovish pada suku bunga pada Maret mendatang sedikit memudar namun masih dominan. Berdasarkan data 7 Januari, peluang pemotongan suku bunga oleh Federal Reserves AS turun menjadi 66.2% dari 68.1% per 1 Desember. Hingga akhir perdagangan Jumat (5/1), Indeks Dolar AS ditutup menguat tipis hanya sekitar 4 poin atua 0.04% pada level 102.47, setelah capai tertinggi 103.11 dan terendah 101.91. Matauang Pasangan USD/JPY berakhir datar pada level 144.6, naik hanya 1 poin lebih tinggi sesi perdagangan Kamis (4/1), setelah bergerak dengan volatilitas tajam mencapai level tertinggi 12 Desember pada 145.97 dan terendah 143.800. USD/JPY naik tajam menjelang data kunci Nonfarm Payrolls AS dan kembali turun - capai terendah hariannya 143.8 karena pasar terus mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) dalam menghadapi pasar tenaga kerja AS yang masih kuat. GBP/USD menjadi satu-satunya matauang dengan penguatan terbesar terhadap Dolar setelah berbagai data bisnis menunjukkan beberapa bukti bahwa perekonomian Inggris lebih tangguh daripada yang dikhawatirkan pada bulan Desember. Data menunjukkan UK Construction PMI naik pada level 46.8 dari 45.5, lebih tinggi dari perkiraan pada 46.0. Berikut adalah penutupan psar matauang pada perdagangan 5 Januari 2024 pada pukul, • AUDUSD : 0.67130 , +8 / +0.11% • EURUSD : 1.09387 , -6 / -0.05% • GBPUSD : 1.27161 , +34 / +0.27% • NZDUSD : 0.62409 , +7 / +0.11% • USDJPY : 144.614 , +1 / +0.01% • USDCAD : 1.33590 , +12 / +0.09% • USDCHF : 0.85019 , +1 / +0.01% • USDCNH : 7.16150 , -111 / -0.15% Emas Harga emas berakhir sedikit lebih lemah setelah bergejolak pada level $2,024 - $2,063 merespon volatilitas pasar Dolar karena data ekomomi AS yang beragam memberikan keraguan investor tentang waktu yang mungkin lebih lama untuk mempertahankan suku bunga tetap pada level saat ini. Berdasarkan pantauan Fed Watch Tools, peluang pemangkasan suku bunga dalam tiga bulan kedepan mengalami pergeseran, diantaranya :  Pertemuan 31 Januari 2024 :   - ease: 6.2% vs. 17.6%   - stay: 93.8% vs. 42.4% Pertemuan 20 Maret 2024 :   - ease: 66.2% vs. 88.5%   - stay: 33.8% vs. 11.5% Pertemuan 1 Mei 2024 :   - ease: 92.3% vs. 100%   - stay: 7.7% vs. 0.0% Hingga akhir perdagangan Jumat (5/1), Harga emas (spot) mencatatkan kenaikan sebesar $2.28 atau 0.11% pada level $2,045.35 per ons, setelah capai tertinggi $2,063 dan terendah $2,024. Pada saat yang sama, emas berjangka kontrak Februari sebagai kontrak teraktif saat ini diperdagangkan melemah tipis sekitar $0.20 atau 0.01% pada level $2,049.80 per ons, setelah capai tertinggi $2,071 dan terendah $2,030 di Divisi Comex. Minyak Minyak Mentah Dunia kembali diperdagangkan menguat tajam selama sesi perdagangan akhir pekan lalu (5/1) ditengah meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang membebani pasar energi. Sejauh ini, Perusahaan logistik dan pelayaran terus mengalihkan kapal kargo menjauh dari Terusan Suez untuk menghindari perairan yang dipenuhi pemberontak Houthi di lepas pantai Yaman, sehingga membuat Eropa-Aisa menghubungkan jalur pelayaran di sekitar benua Afrika. Baru-baru ini, Iran dilaporkan menahan pengiriman minyak mentah ke Tiongkok menurut laporan Reuters, mengutip sumber yang tidak disebutkan namanya dalam industri minyak. Konflik Israel-Hamas yang sedang berlangsung terus berkecamuk dan berpotensi meluas ke negara-negara tetangga. Meskipun Israel dan Palestina bukan pemain utama dalam industri pasar Minyak Mentah, namun beberapa negara di sekitar wilayah Gaza dipandang sebagai peserta penting. Berikut adalah penutupan harga minyak pada perdagangan 5 Januari 2024, • OIL (SPOT) : $73.88 , +$1.50 / +2.07% • WTI : $73.81 , +$1.62 / +2.24% • BRENT : $78.76 , +$1.17 / +1.51% Sentimen Selama perdagangan pekan ini, fokus pasar akan kembali terfokus pada rangkaian perkembangan geopolitik Timur Tengah dan beberapa fundamental lain yang berpoteni memicu konflik baru. Baru-baru ini, Korea Utara kembali melepaskan tembakan artileri di dekat kepulauan Korea Selatan. Dari rangkaian data ekonomi global, fokus pasar akan tertuju pada laporan Penjualan Ritel Eropa (Senin 8/1), Inflasi Jepang (Selasa 9/1), Inflasi Konsumen AS (Kamis 11/1) dan Inflasi Produsen AS (Jumat 12/1).