Pergerakan XAU/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 2040.33. Cermati pergerakan XAU/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 2049.41-2053.95, karena ada potensi XAU/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 2040.33. Sebaliknya waspadai jika XAU/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 2053.95, karena ada potensi XAU/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 2063.03.

Pergerakan CLSK sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bullish, dan berpotensi naik ke sekitar level 74.21. Cermati pergerakan CLSK jika membentuk sebuah pola candlestick bullish yang valid di sekitar area Support 73.27-72.80, karena ada potensi CLSK kembali bergerak bullish ke sekitar area 74.21. Sebaliknya waspadai jika CLSK bergerak bearish dan bertahan di bawah area 72.80, karena ada potensi CLSK berbalik bergerak bearish ke sekitar area 71.86.

Ketika pasar berangsur-angsur kembali ke aktivitas normal setelah perayaan Natal dan Tahun Baru, fokus perhatian diprakirakan akan bergeser ke publikasi angka inflasi AS untuk bulan Desember (11 Januari). Faktanya, para investor akan mencari konfirmasi lebih lanjut mengenai tekanan disinflasi dalam ekonomi AS, selalu dengan latar belakang meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga pertama oleh Federal Reserve yang akan terjadi pada suatu saat di musim semi, dengan bulan Maret sebagai kandidat yang paling mungkin. Pandangan ini terus menjadi pendorong yang hampir eksklusif di balik pergerakan harga dolar, dalam konteks di mana EUR/USD mendekati penghalang psikologis 1,1000 setelah rilis data Payrolls AS pada hari Jumat. Rilis data penting lainnya di AS termasuk Neraca Perdagangan November (9 Januari), Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan seperti biasa (11 Januari) dan Harga Produsen (12 Januari). Dalam konteks data di dalam negeri, Produksi Industri, hasil Neraca Perdagangan dan Pesanan Pabrik akan membuat Jerman tetap menjadi pusat perhatian dalam tujuh hari ke depan. Di Eropa, angka-angka PDB, Produksi Industri dan Produksi Manufaktur akan menarik perhatian menjelang akhir minggu. Di Tiongkok, IHK bulan Desember akan dirilis bersamaan dengan pembacaan Neraca Perdagangan yang selalu relevan (12 Januari). Inflasi juga akan menjadi sorotan di Australia pada tanggal 10 Januari. Di ranah bank sentral, Bank of Korea (BoK) akan melangsungkan pertemuan pada tanggal 11 Januari dan diprakirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya pada 3,50%.

Emas mengalami pemulihan di akhir pekan dan menutup minggu ini dengan sedikit perubahan. XAU/USD dapat naik lebih tinggi setelah $2.060 dikonfirmasi sebagai support. Data inflasi Desember dari AS dapat memicu aksi besar berikutnya pada XAU/USD. Setelah membukukan tiga kenaikan mingguan berturut-turut hingga akhir tahun 2023, Emas memulai tahun baru dengan langkah mundur dan kehilangan hampir 1% sebelum menghapus pelemahan mingguannya pada hari Jumat. Prospek jangka pendek untuk Emas bergantung pada data inflasi AS untuk bulan Desember, yang dapat mempengaruhi prospek suku bunga Federal Reserve (The Fed) dan memicu reaksi besar pada XAU/USD minggu depan. Harga Emas Turun Tipis untuk Mengawali Tahun 2024 Aksi pasar tetap tenang pada hari Selasa karena kondisi perdagangan mulai perlahan-lahan normal setelah akhir pekan yang panjang. Saat Dolar AS (USD) melakukan pemulihan teknis setelah kinerja suram yang terlihat dalam beberapa minggu terakhir di tahun 2023, XAU/USD menutup hari di wilayah negatif. Pada hari Rabu, IMP Manufaktur ISM AS meningkat menjadi 47,4 di bulan Desember dari 46,7 di bulan November. Selain itu, jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir di bulan November mencapai 8,79 juta, turun sedikit dari 8,85 juta di bulan Oktober. Meskipun data-data ini gagal memicu reaksi pasar yang nyata, USD diuntungkan oleh aksi penghindaran risiko dan menyebabkan XAU/USD terus melemah. Karena indeks utama Wall Street kehilangan sekitar 1% pada hari itu, Emas turun ke level terendah dalam hampir dua minggu di $2.030. Lapangan kerja sektor swasta di AS naik 164.000 di bulan Desember dan gaji tahunan naik 5,4%, Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Kamis. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 4% setelah data ini dan tidak memungkinkan XAU/USD untuk melakukan pemulihan yang berarti. Probabilitas Federal Reserve (The Fed) menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin pada bulan Maret turun menjadi 65% pada hari Kamis dari 85% pada awal pekan ini setelah data ketenagakerjaan AS. Data bulanan yang diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan pada hari Jumat bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik 216.000 di bulan Desember, melampaui ekspektasi pasar untuk kenaikan 170.000. Yang perlu diperhatikan, dua angka NFP sebelumnya direvisi lebih rendah dengan total 71.000. Tingkat Pengangguran bertahan stabil di 3,7% pada periode yang sama, tetapi Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja turun menjadi 62,5% dari 62,8% di bulan November. Meskipun reaksi awal memberikan dorongan pada USD, rincian yang mendasari laporan pekerjaan tidak memungkinkan mata uang tersebut untuk mempertahankan kekuatannya. Sebagai gantinya, XAU/USD pulih kembali di atas $2.050 setelah jatuh di bawah $2.030 dengan reaksi langsung. Terakhir, IMP Jasa ISM turun ke 50,6 di bulan Desember dari 52,7 di bulan November, yang semakin membebani USD. Harga Emas Dapat Menunjukkan Reaksi Signifikan terhadap Data Inflasi AS Kalender ekonomi minggu depan tidak akan menawarkan rilis data tingkat tinggi di paruh pertama minggu ini. Oleh karena itu, para pelaku pasar cenderung menilai perkembangan teknikal untuk peluang perdagangan. Pada hari Kamis, Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) akan mempublikasikan data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Desember. IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, diperkirakan akan naik 0,3% secara bulanan untuk menyamai kenaikan di bulan November. Sebuah laporan IHK inti bulanan sebesar 0,5% atau lebih tinggi dapat mendorong kenaikan imbal hasil AS dan membebani XAU/USD. Di sisi lain, angka yang lebih lunak dari perkiraan dapat menghidupkan kembali ekspektasi untuk perubahan kebijakan The Fed pada bulan Maret. Pada hari Jumat, data IHK dari Tiongkok, negara dengan permintaan Emas terbesar di dunia, akan diawasi dengan cermat oleh para investor. Pada bulan November, IHK bulanan turun 0,5%. Laporan negatif lainnya dapat menyoroti kurangnya momentum dalam belanja konsumen dan merugikan Emas. Prospek Teknis Emas Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian naik ke 60 pada hari Jumat, menunjukkan kemiringan bullish dalam bias jangka pendek. $2.060 (level statis) sejajar sebagai level pivot bagi XAU/USD. Jika XAU/USD mulai menggunakan level tersebut sebagai support, XAU/USD dapat menargetkan $2.080 (titik akhir tren naik terbaru) dan $2.100 berikutnya. Pada sisi negatifnya, Simple Moving Average (SMA) 20-hari dan garis tren naik yang berasal dari awal Oktober membentuk level support utama di $2.040. Jika Emas turun di bawah level ini dan gagal merebutnya kembali, $2.020-$2.015 (level Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru, SMA 50-hari) dan $2.000 (level psikologis, level statis) dapat ditetapkan sebagai target turun berikutnya.  

Inflasi Eropa lebih tinggi dari yang diantisipasi di bulan Desember, menurut estimasi awal. Sektor tenaga kerja Amerika Serikat tetap lebih ketat dari yang diharapkan oleh The Fed. EUR/USD berusaha keras untuk melanjutkan tren bullishnya, meningkatkan peluang penembusan bearish. Dolar AS memulai tahun ini dengan pijakan yang kuat, menguat terhadap sebagian besar mata uang utama. EUR/USD turun ke 1,0876, mundur lebih jauh dari puncaknya di akhir Desember di 1,1139, dan menuju perdagangan akhir pekan di sekitar 1,0980. Pasar keuangan kembali dari liburan musim dingin dan mencari arah baru. Minat spekulatif mengambil beberapa keuntungan setelah perdagangan yang tipis membantu EUR/USD mencapai level tertinggi multi-bulan. Namun, para investor juga memilih untuk mengurangi taruhan pada penurunan suku bunga yang akan datang setelah angka-angka ekonomi makro mengkonfirmasi kontraksi ekonomi yang berlanjut hingga Desember 2023, sementara inflasi di Zona Euro tetap tinggi di akhir tahun. Mengenai Perkembangan Makroekonomi Di satu sisi, S&P Global merilis estimasi akhir Indeks Manajer Produser (IMP) bulan Desember, yang menunjukkan produksi manufaktur dan jasa tetap berada di bawah 50 – garis yang memisahkan kontraksi dan ekspansi - di Uni Eropa (UE) dan Amerika Serikat (AS). Yang terakhir menerbitkan IMP ISM resmi, dengan indeks manufaktur mencetak 47,4 dan indeks jasa menghasilkan 51,4, yang memberikan beberapa dukungan untuk Dolar AS. Di sisi lain, Jerman merilis estimasi awal Indeks Harga Konsumen (HICP), yang secara tak terduga melonjak menjadi 3,8% YoY pada bulan Desember, menurut estimasi awal. Di saat yang sama, HICP Uni Eropa naik 2,9% di tahun ini hingga Desember, jauh lebih tinggi dari 2,4% sebelumnya. Terakhir, Penjualan Ritel Jerman turun 2,5% MoM di bulan November, jauh lebih buruk dari yang diantisipasi. Pertumbuhan yang terbatas namun inflasi yang masih tinggi dapat mempengaruhi keputusan bank sentral. Gagasan tentang kemajuan yang lebih lambat disambut baik selama hal itu terjadi karena adanya pelonggaran tekanan harga. Angka-angka yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) harus tetap berpegang pada mantra "lebih tinggi lebih lama", karena kenaikan suku bunga tambahan berisiko menimbulkan resesi yang tajam. Di seberang sana, bagaimanapun juga, Federal Reserve (The Fed) tampaknya menghadapi situasi yang sedikit lebih baik, namun angka-angka makroekonomi tidak cukup kuat untuk menunjukkan penurunan suku bunga pada kuartal pertama tahun ini. Sementara itu, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) meluncurkan notulen rapat bulan Desember. Para pejabat mencatat bahwa "suku bunga kebijakan kemungkinan berada pada atau mendekati puncaknya untuk siklus pengetatan ini," yang sebenarnya tidak mengejutkan setelah tiga kali berturut-turut mempertahankan suku bunga. Selain itu, dokumen tersebut menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan percaya bahwa penurunan suku bunga mungkin dilakukan pada tahun 2024, namun tidak memberikan petunjuk tentang kapan atau bagaimana hal tersebut dapat terjadi. Pasar Tenaga Kerja AS Tetap Ketat Petunjuk penting tentang ke mana arah The Fed selanjutnya datang dari sektor tenaga kerja. AS menerbitkan beberapa angka terkait ketenagakerjaan, termasuk survei ADP dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP). ADP mengindikasikan bahwa sektor swasta menambahkan 164 ribu posisi baru di bulan Desember, jauh lebih tinggi daripada 115 ribu yang diantisipasi oleh para pelaku pasar. Laporan NFP menunjukkan bahwa negara ini menciptakan 216 ribu pekerjaan baru di bulan Desember, sementara tingkat pengangguran bertahan stabil di 3,7% menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS), kedua angka tersebut mengalahkan ekspektasi. Pendapatan Rata-rata Per Jam naik 4,1% YoY dari 3,9% di bulan November. Laporan yang optimis ini memberikan dorongan jangka pendek bagi Dolar AS, karena ini berarti The Fed perlu mempertahankan suku bunga pada level saat ini lebih lama dari yang diantisipasi sebelumnya. Minggu mendatang akan membawa petunjuk baru mengenai tekanan harga AS. Negara ini akan merilis Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Desember pada hari Kamis mendatang, yang diprakirakan naik 0,2% MoM. Pada hari Jumat, giliran Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan yang sama, yang diprakirakan akan membukukan kenaikan bulanan sebesar 0,2%. Penjualan Ritel Uni Eropa bulan November menonjol dalam kalender ekonomi makro Eropa. Prospek Teknis EUR/USD Dari sudut pandang teknikal, pasangan EUR/USD mengakhiri minggu ini dengan pelemahan besar, dan meskipun bears mendominasi, mereka masih kurang terkendali. Grafik mingguan menunjukkan pasangan ini bertemu dengan para penjual di sekitar Simple Moving Average (SMA) 200 yang datar pada akhir Desember, namun berkembang jauh di atas SMA 20 dan 100 yang sedikit bearish. Indikator-indikator teknis, sementara itu, telah berbalik sedikit lebih rendah dalam level positif, masih jauh di atas garis tengahnya. Namun, pada grafik harian, risiko pergerakan ke selatan telah meningkat. EUR/USD berjuang untuk pulih di atas SMA 20 yang bullish, yang membatasi kenaikan di sekitar 1,0950. SMA 200 tanpa arah memberikan support di sekitar 1,0845, level pertama yang akan ditembus untuk turun minggu depan. Terakhir, indikator-indikator teknis naik-turundi sekitar garis tengahnya, tidak memiliki kekuatan arah yang jelas. EUR/USD perlu memulihkan level acuan 1,1000 untuk menghentikan sikap negatif, dengan resistance di 1,1060 dan 1,1120. Di bawah 1,0900, 1,0845 yang disebutkan di atas adalah level support terdekat, dengan penembusan di bawah level tersebut akan mengekspos area 1,0760.

GBP/USD memasuki fase konsolidasi setelah gagal bertahan di atas 1,2700 pada hari Kamis. 1,2650 sejajar sebagai support teknis jangka pendek utama bagi pasangan mata uang ini. Nonfarm Payrolls di AS diperkirakan akan naik 170.000 di bulan Desember. GBP/USD mengumpulkan momentum bullish dan naik ke 1,2730 di sesi Eropa pada hari Kamis, namun berbalik arah di paruh kedua hari itu dan ditutup hampir tidak berubah di bawah 1,2700. Pasangan mata uang ini relatif tenang dan berfluktuasi dalam band sempit di hari Jumat. Data dari AS menunjukkan bahwa lapangan kerja di sektor swasta naik 164.000 di bulan Desember. Angka ini melampaui ekspektasi pasar sebesar 115.000 dengan selisih yang cukup besar. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan mencapai 202.000 pada minggu yang berakhir 30 Desember, turun dari 220.000 pada minggu sebelumnya. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 4% setelah data ini dan membantu Dolar AS (USD) menemukan pijakan di paruh kedua hari Kamis. Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan merilis laporan pekerjaan bulan Desember pada hari Jumat. Nonfarm Payrolls (NFP) diprakirakan akan naik 170.000 dan Tingkat Pengangguran diprakirakan akan naik ke 3,8% dari 3,7% di bulan November. Jika terjadi kenaikan 200.000 atau lebih pada NFP, para investor dapat mengurangi taruhan pemangkasan suku bunga bulan Maret dan memberikan dorongan pada USD, menyebabkan GBP/USD melemah. Di sisi lain, angka yang mendekati 100.000 dapat menegaskan kembali poros kebijakan Federal Reserve (The Fed) dan memicu penurunan imbal hasil AS. Dalam skenario ini, GBP/USD dapat menguat bersama dengan saham-saham AS. Analisis Teknis GBP/USD 1,2650 (Simple Moving Average (SMA) 200 periode, Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru) terbentang sebagai support kunci bagi GBP/USD. Jika pasangan mata uang ini turun di bawah level tersebut dan mulai menggunakannya sebagai resistance, para penjual teknis dapat mengambil tindakan dan membuka peluang untuk penurunan yang berlanjut menuju 1,2600 (level psikologis, level statis) dan 1,2550 (Fibonacci retracement 38,2%). Pada sisi atas, resistance pertama terletak di 1,2690-1,2700 (SMA 100 periode, level psikologis) sebelum 1,2740 (batas bawah saluran regresi naik yang ditembus) dan 1,2800 (level psikologis, level statis).