Harga Emas terkoreksi lebih lanjut dari level tertinggi dua minggu di $2.041 pada hari Senin. Dolar AS rebound di tengah penghindaran risiko, meskipun imbal hasil obligasi pemerintah AS turun. Harga Emas dapat mengalami pullback setelah menutup minggu ini di atas SMA 50 hari di $2.033. Harga Emas membalikkan sebagian kenaikan minggu sebelumnya ke level tertinggi dua minggu di $2.041 di perdagangan Asia pada hari Senin. Bangkitnya permintaan Dolar AS dan sentimen risiko yang lemah membantu koreksi harga Emas. Namun, sisi bawah dari harga Emas dapat tetap tertahan oleh penurunan yang berkepanjangan pada imbal hasil obligasi pemerintah AS. Harga Emas Tetap Defensif di Tengah Awal Pekan yang Tenang Dolar AS menarik permintaan aset haven baru, berkat pelemahan baru di pasar saham Tiongkok, karena ketegangan geopolitik muncul kembali antara Tiongkok dan Taiwan, seperti halnya antara Washington dan Beijing. Kementerian Perdagangan Tiongkok mengatakan pada hari Senin, "AS secara keliru mengklaim bahwa Tiongkok telah menciptakan 'kelebihan kapasitas', yang sepenuhnya mencerminkan unilateralisme dan perilaku hegemonik pihak AS." Secara terpisah, pihak berwenang Tiongkok mengatakan bahwa Pasukan Penjaga Pantai Fujian meningkatkan patroli di perairan dekat pulau-pulau Kinmen di Taiwan "untuk memperkuat inspeksi penegakan hukum di area-area utama." Para investor juga berdagang dengan hati-hati menjelang kalender AS yang penuh dengan data, dengan data Pesanan Barang Tahan Lama (Durable Good Orders) dan laporan inflasi PCE yang akan menjadi pusat perhatian di tengah-tengah penundaan penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed). Pasar saat ini memprakirakan hanya sekitar 20% kemungkinan bahwa The Fed dapat mulai menurunkan suku bunga di bulan Mei, jauh lebih rendah daripada kemungkinan lebih dari 90% sebulan yang lalu, menurut CME FedWatch Tool. Untuk pertemuan bulan Juni, probabilitas penurunan suku bunga saat ini berada di sekitar 70%, turun dari 77% yang terlihat beberapa hari yang lalu. Pesan-pesan yang saling bertentangan baru-baru ini dari para pembuat kebijakan The Fed dikombinasikan dengan data ekonomi AS yang beragam mendorong para pedagang untuk mengambil untung dari posisi Dolar AS mereka sebelum rilis sejumlah statistik utama dari AS minggu ini. Minggu lalu, IMP Manufaktur S&P Global AS naik menjadi 51,5 dari 50,7 di bulan Februari, sementara IMP Jasa S&P Global turun tipis menjadi 51,3 dari 52,5. Lebih lanjut, penghindaran risiko telah mendorong lonjakan permintaan baru untuk obligasi pemerintah AS, yang berkontribusi pada pelemahan yang diperpanjang dalam imbal hasil obligasi Treasury AS di seluruh kurva. Imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih lembut membantu membatasi koreksi harga Emas. Dalam beberapa hari ke depan, dinamika Dolar AS dan imbal hasil obligasi pemerintah AS serta tren risiko akan memengaruhi pergerakan harga Emas, karena para pedagang akan melihat data Penjualan Rumah Baru AS untuk mendapatkan beberapa insentif perdagangan. Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian Prospek teknis jangka pendek untuk harga Emas tetap konstruktif, namun pullback singkat tidak dapat dikesampingkan dalam sesi mendatang. Logam mulia ini menghasilkan penutupan mingguan di atas rintangan Simple Moving Average (SMA) 50-hari utama di $2.033, menjaga potensi bullish tetap utuh, didukung oleh penembusan wedge menurun yang terlihat minggu lalu. Namun, Relative Strength Index (RSI) 14-hari beringsut lebih rendah untuk menantang garis tengah, membenarkan penurunan terbaru dalam harga Emas. Support terdekat saat ini terlihat pada SMA 21 hari di $2.025. Kegagalan untuk mempertahankannya dapat memicu penurunan baru menuju $2.007, SMA 100 hari yang mengarah ke atas. Sebelum itu, level terendah hari Jumat di $2.016 dapat membantu para optimis Emas. Di sisi lain, jika pembeli Emas melawan balik kendali, merebut kembali SMA 50 hari akan sangat penting untuk menargetkan level tertinggi 7 Februari di $ 2.044 sekali lagi. Penghalang kenaikan berikutnya untuk harga Emas kemudian terlihat pada penghalang psikologis $2.050.

Pergerakan XAU/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bullish, dan berpotensi naik ke sekitar level 2041.16. Cermati pergerakan XAU/USD jika membentuk sebuah pola candlestick bullish yang valid di sekitar area Support 2034.58-2031.29, karena ada potensi XAU/USD kembali bergerak bullish ke sekitar area 2041.16. Sebaliknya waspadai jika XAU/USD bergerak bearish dan bertahan di bawah area 2031.29, karena ada potensi XAU/USD berbalik bergerak bearish ke sekitar area 2024.72.

Pergerakan CLSK sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 76.34. Cermati pergerakan CLSK jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 77.00-77.33, karena ada potensi CLSK kembali bergerak bearish ke sekitar area 76.34. Sebaliknya waspadai jika CLSK bergerak bullish dan bertahan di atas area 77.33, karena ada potensi CLSK berbalik bergerak bullish ke sekitar area 77.99.

Pergerakan EUR/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 1.08018. Cermati pergerakan EUR/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 1.08218-1.08318, karena ada potensi EUR/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 1.08018. Sebaliknya waspadai jika EUR/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 1.08318, karena ada potensi EUR/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 1.08518.

Laporan pendapatan yang luar biasa dari sektor teknologi membuat Euro bertahan. Data Amerika Serikat mengindikasikan pertumbuhan yang berkelanjutan dan pasar tenaga kerja yang masih ketat. EUR/USD menutup minggu ini dengan kenaikan, namun kenaikan masih diragukan. Pasangan EUR/USD mengakhiri penurunan beruntun dan membukukan kenaikan mingguan yang moderat untuk menetap di zona harga 1,0830 pada hari Jumat, karena para investor terus menjatuhkan Greenback. Di satu sisi, kenaikan Euro tidak terlalu besar, karena data lokal mengindikasikan kontraksi ekonomi yang berkelanjutan, hanya didukung oleh sentimen pasar yang optimis. Di sisi lain, Dolar AS tertekan oleh meredanya ekspektasi perubahan sikap tunggu dan lihat Federal Reserve (The Fed). Data Mengkonfirmasi Masalah di Eropa Penurunan ekonomi di Zona Euro berlanjut di bulan Februari, menurut Indeks Manajer Produsen (IMP) Hamburg Commercial Bank (HCOB). Survei bulan Februari menunjukkan perlambatan laju kontraksi berkat sektor jasa yang relatif stabil mengimbangi penurunan tajam dalam aktivitas manufaktur. IMP Gabungan Pendahuluan HCOB Zona Euro naik sedikit dari 47,9 di bulan Januari menjadi 48,9 di bulan Februari, karena indeks manufaktur mengalami kontraksi menjadi 46,1 dari sebelumnya 46,6, sementara IMP Jasa melonjak menjadi 50 setelah mencetak 48,4 di bulan Januari. Situasi tampak lebih buruk di Jerman, karena penurunan meningkat di bulan Februari. IMP Pendahuluan HCOB turun ke 46,1 dari 47,0 di bulan Januari. Sektor manufaktur, khususnya, mengalami penurunan output yang tajam dan dipercepat, dengan indeks turun dari 45,5 menjadi 42,3. Kontraksi di sektor jasa lebih ringan, karena IMP Jasa meningkat menjadi 48,2 dari 47,7. Akhirnya, negara ini mengkonfirmasi Produk Domestik Bruto Kuartal 4 pada -0,3% QoQ, seperti yang diprakirakan sebelumnya. Lebih lanjut, Survei Ekspektasi Konsumen bulanan Bank Sentral Eropa (ECB) menunjukkan bahwa konsumen memprakirakan inflasi akan tetap tinggi selama 12 bulan ke depan, dengan ekspektasi naik menjadi 3,3% di bulan Januari dari 3,2% di bulan sebelumnya. Data ini mengkonfirmasi apa yang telah diketahui oleh para spekulan dan tidak memiliki dampak yang relevan terhadap Euro. Ketahanan Amerika Serikat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) Amerika Serikat (AS) merilis risalah rapat terakhirnya, dan dokumen tersebut menunjukkan kepada para pengambil kebijakan bahwa, meskipun kenaikan suku bunga tidak mungkin dilakukan, mereka tidak akan bergerak ke arah yang berlawanan hingga mereka mendapatkan "keyakinan yang lebih besar" bahwa inflasi sedang surut. Selain itu, para pejabat The Fed secara umum optimis akan berhasil dalam pertempuran mereka melawan tekanan harga, karena meskipun inflasi meningkat, inflasi bergerak menuju target bank sentral 2%. Namun, perlu dicatat bahwa pertemuan tersebut berlangsung sebelum rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Januari yang lebih tinggi dari yang diantisipasi. Angka-angka tersebut merusak kepercayaan diri para investor dan mendorong spekulasi penurunan suku bunga hingga bulan Juni. S&P Global merilis estimasi IMP pendahuluan AS, yang menunjukkan aktivitas manufaktur berkembang pada laju tercepat sejak September 2022, dengan indeks melonjak menjadi 51,5 dari 50,7 di bulan Januari. Indeks jasa tercatat 51,3, menyusut dari 52,5 sebelumnya dan meleset dari ekspektasi 52, sementara IMP Gabungan terkonfirmasi di 51,4, sedikit di bawah 52 yang diposting pada Januari. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun menjadi 201.000 pada pekan yang berakhir pada tanggal 16 Februari, terendah dalam lebih dari sebulan, menandakan bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat. Intinya, data AS jauh lebih menggembirakan dibandingkan data Eropa, tetapi tidak cukup untuk memicu permintaan Dolar AS. Kartu Liar Mingguan Sebagian besar dari apa yang terjadi di seluruh pasar Valas disebabkan oleh sentimen, yang terakhir berasal dari kinerja ekuitas dunia yang kuat. Pasar saham menguat, dengan beberapa indeks utama mencapai rekor tertinggi di seluruh dunia. Katalisnya adalah Nvidia (NVDA), raksasa teknologi Amerika yang saat ini berfokus pada AI generatif, karena perusahaan ini melaporkan pendapatan dan pendapatan yang optimis, sehingga mendorong sektor teknologi. Di Amerika Serikat, Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 ditutup pada rekor tertinggi pada hari Kamis, sementara Nasdaq Composite mendekati level tertinggi sepanjang masa. Optimisme menyebar ke luar negeri, dengan Nikkei 225 Jepang dan Stoxx 600 pan-Eropa juga mencapai rekor. Kekuatan saham-saham membantu EUR/USD tetap hijau meskipun ada ketidakseimbangan kekuatan ekonomi antara Amerika Serikat dan Zona Euro. Pertanyaan besarnya adalah apakah optimisme akan cukup untuk membatasi permintaan Dolar AS karena imbal hasil obligasi pemerintah menekan level tertinggi dalam beberapa minggu. Apa yang akan Terjadi Selanjutnya dari Sisi Makroekonomi AS akan mempublikasikan Pesanan Barang Tahan Lama bulan Januari dan revisi Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat, yang diprakirakan akan mengkonfirmasi pertumbuhan tahunan sebesar 3,3%. Hal-hal akan menjadi lebih menarik pada hari Kamis ketika negara ini akan mengumumkan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE), pengukur inflasi favorit Federal Reserve (The Fed). Inflasi PCE inti diprakirakan naik 0,4% MoM di bulan Januari, dua kali lipat dari 0,2% yang tercatat di bulan Desember. Selain itu, IMP Manufaktur ISM bulan Februari akan dirilis pada hari Jumat. di luar negeri, fokus akan tertuju pada inflasi. Jerman dan Zona Euro akan merilis Indeks Harga Konsumen (HICP) masing-masing untuk bulan Februari. Prospek Teknis EUR/USD Dari sudut pandang teknikal, pasangan EUR/USD masih berisiko berbalik melemah. Pasangan mata uang ini diperdagangkan...

Emas mengalami kesulitan untuk mengumpulkan momentum yang terarah. Data inflasi PCE AS dari AS minggu depan dapat membantu XAU/USD keluar dari kisarannya. Resisten kunci jangka pendek untuk pasangan mata uang ini tampaknya telah terbentuk di $2.030. Emas (XAU/USD) berfluktuasi dalam saluran yang relatif sempit karena gagal mendapatkan keuntungan dari tekanan jual yang luas terhadap Dolar AS (USD) minggu ini. Namun demikian, XAU/USD akhirnya membukukan kenaikan mingguan yang kecil. Data inflasi dari AS akan diawasi dengan ketat oleh para investor, tetapi pembeli dapat tetap ragu untuk bertaruh pada tren naik yang stabil hingga pasangan ini stabil di atas $2.030. Harga Emas Berusaha Keras untuk Mengumpulkan Momentum Bullish Emas naik tipis pada hari Senin, namun kenaikan logam kuning ini terbatas, dengan kondisi perdagangan yang tetap tipis karena libur Hari Presiden di AS. Membaiknya sentimen risiko pada hari Selasa membuat USD sulit menemukan permintaan dan XAU/USD berhasil membukukan kenaikan harian yang kecil. Federal Reserve (The Fed) mengatakan dalam risalah pertemuan kebijakan Januari pada hari Rabu bahwa sebagian besar pengambil kebijakan mencatat risiko yang terkait dengan bergerak terlalu cepat untuk melonggarkan kebijakan. Selain itu, publikasi tersebut menunjukkan bahwa para pejabat menyoroti ketidakpastian mengenai berapa lama sikap kebijakan yang ketat akan diperlukan. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik hampir 1% pada hari itu dan tidak memungkinkan Emas untuk melanjutkan kenaikan mingguannya. Selama jam perdagangan Asia pada hari Kamis, arus risiko mulai mendominasi aksi di pasar keuangan, memicu aksi jual USD. Indeks utama Wall Street dibuka lebih tinggi dan S&P 500 naik lebih dari 1% untuk mencapai level tertinggi sepanjang masa, sementara Nasdaq Composite bertambah 3% karena lonjakan saham-saham teknologi. Di akhir sesi Amerika, rilis data AS yang optimis membuat imbal hasil AS naik lebih tinggi dan menyulitkan Emas untuk mengumpulkan momentum bullish meskipun ada pelemahan USD secara luas. Jumlah pengajuan tunjangan pengangguran untuk pertama kalinya turun 12.000 menjadi 201.000 dalam pekan yang berakhir pada tanggal 17 Februari, dan survei IMP S&P Global menunjukkan bahwa aktivitas bisnis di sektor swasta terus berkembang dengan laju yang sehat pada awal Februari. Sebagai gantinya, imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun mencapai level tertinggi sejak akhir November di atas 4,35%. Sementara itu, Gubernur Federal Reserve (The Fed) Christopher Waller mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka tidak terburu-buru untuk memulai penurunan suku bunga, dengan alasan perlunya melihat bukti lebih lanjut mengenai penurunan inflasi. "Pemangkasan yang terlalu cepat dapat menyia-nyiakan kemajuan inflasi dan berisiko besar terhadap perekonomian," kata Waller. Reaksi pasar tetap lemah menjelang akhir pekan dan Emas tetap berada dalam kisaran mingguannya pada hari Jumat. Harga Emas Dapat Bereaksi terhadap Data Inflasi PCE AS Minggu Depan Agenda ekonomi AS akan menampilkan data Pesanan Barang Tahan Lama untuk bulan Januari pada hari Selasa. Dalam skala bulanan, Pesanan Barang Tahan Lama diprakirakan turun 4,5% setelah tidak berubah pada bulan Desember. Meskipun data ini tidak mungkin memicu reaksi pasar yang signifikan, hasil rilis yang positif dan tak terduga dapat mendukung USD. Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) akan merilis estimasi kedua pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) untuk kuartal keempat 2023 pada hari Rabu. Pasar tidak memprakirakan adanya revisi terhadap ekspansi tahunan sebesar 3,3% yang diumumkan pada estimasi awal. Pada hari Kamis, data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) bulan Januari akan dicermati oleh para pelaku pasar. Indeks Harga PCE Inti, pengukur inflasi yang lebih disukai oleh Federal Reserve (The Fed), terlihat naik 0,4% secara bulanan menyusul kenaikan 0,2% yang tercatat pada bulan Desember. Pasar cukup yakin bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada kisaran 5,25%-5,5% pada pertemuan kebijakan bulan Maret. Probabilitas penurunan suku bunga di bulan Mei saat ini mencapai 20%, menurut CME FedWatch Tool. Posisi pasar menunjukkan bahwa USD tidak memiliki banyak ruang untuk naik meskipun data inflasi PCE mengkonfirmasi bahwa tidak akan ada perubahan kebijakan The Fed hingga Juni. Di sisi lain, angka inflasi PCE Inti bulanan yang lemah sebesar 0,2% atau lebih rendah dapat menghidupkan kembali ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Mei. Dalam skenario ini, imbal hasil AS dapat mendorong lebih rendah dan memungkinkan Emas untuk mengumpulkan momentum bullish. Selama jam perdagangan sesi Asia pada hari Jumat, para investor akan memperhatikan data IMP Manufaktur NBS dan IMP Non-Manufaktur NBS dari Tiongkok. Jika kedua IMP ini berada di wilayah ekspansi di atas 50, Emas dapat memperoleh keuntungan dari optimisme yang meningkat untuk prospek permintaan yang membaik. Prospek Teknis Emas Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian turun ke 50, yang mencerminkan kurangnya momentum bullish. Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru membentuk level pivot di $2.020. Jika XAU/USD turun di bawah level ini dan mengkonfirmasikannya sebagai resistance, XAU/USD dapat menemukan support kuat di $2,005-$2.000 (Simple Moving Average (SMA) 100-hari, level psikologis) sebelum menargetkan $1.980 (Fibonacci retracement 38,2%). Pada sisi atas, $2.030 (SMA 50 hari, level statis) sejajar sebagai resistance terdekat. Penutupan harian di atas rintangan ini dapat menarik para pembeli teknis dan membuka peluang untuk kenaikan lebih...