Harga XAU/USD Saat Ini: 1.993,79 Inflasi Amerika Serikat naik lebih dari yang diantisipasi di bulan Januari, memacu aksi penghindaran risiko. Angka-angka IHK AS mendukung sikap menunggu dan melihat Federal Reserve. XAU/USD diperdagangkan di posisi terendah baru dua bulan dan memiliki ruang untuk memperpanjang kemerosotannya. Emas spot jatuh pada hari Rabu setelah rilis angka inflasi Amerika Serikat (AS). XAU/USD diperdagangkan serendah $1.989,97, terendahnya dalam dua bulan, dan saat ini diperdagangkan di kisaran $1.993 per troy ons. Dolar AS diperdagangkan dengan nada lemah sepanjang paruh pertama hari, namun secara drastis berubah arah setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa IHK naik 0,3% MoM di bulan Januari, sementara pembacaan inti di periode yang sama mencetak 0,4%, melampaui ekspektasi pasar. Dibandingkan dengan tahun sebelumnya, inflasi naik 3,1%, lebih baik dari 3,4% sebelumnya tetapi di atas ekspektasi 2,9%. Akhirnya, IHK tahunan inti naik 3,9%, sama dengan pembacaan bulan Desember tetapi melampaui prakiraan pasar sebesar 3,7%. Angka inflasi yang lebih kuat dari yang diantisipasi mengkonfirmasi sikap Federal Reserve (The Fed) untuk memperpanjang masa tunggu sebelum beralih ke pengetatan kebijakan moneter melalui penurunan suku bunga. Akibatnya, pasar keuangan berubah menjadi penghindaran risiko, dengan saham-saham anjlok, imbal hasil obligasi pemerintah melonjak, dan Dolar AS memanfaatkannya dengan baik, menguat terhadap semua mata uang utama lainnya. Prospek Teknis XAU/USD Jangka Pendek Dari perspektif teknis, kasus penurunan lanjutan XAU/USD semakin kuat. Pasangan aset ini bertemu dengan para penjual di sekitar Simple Moving Average (SMA) 20 bearish pada grafik harian, dan mencapai titik terendah di sekitar SMA 100 bullish, dengan yang terakhir memberikan dukungan dinamis di $1.990. Indikator teknis, sementara itu, menawarkan kemiringan bearish yang kuat dalam level negatif, yang mencerminkan minat jual yang kuat. Grafik 4 jam menunjukkan indikator teknis terus mengarah ke selatan meskipun berkembang di wilayah oversold, memperingatkan potensi penurunan. Namun, ini dapat berarti beberapa konsolidasi sebelum pergerakan arah berikutnya karena tidak ada tanda-tanda lain dari kemungkinan pemulihan. Akhirnya, XAU/USD berkembang jauh di bawah semua moving average, dengan SMA 20 mempercepat penurunannya di bawah SMA yang lebih panjang, di sekitar $2.022. Level-level support: 1.989,90 1.976,50 1.962,70 Level-level resistance: 2.005,90 2.018,50 2.032,10

Inflasi AS melambat lebih rendah dari yang diharapkan, mencapai 3,1% YoY di bulan Januari. IHK Inti menolak turun, naik sebesar 0,4% MoM dan 3,9 YoY, sehingga menyulitkan The Fed. Reaksi risk-off di pasar akan terus berlanjut selama beberapa hari ke depan. Kacamata merah tidak cukup - semua angka pada laporan inflasi bulan Januari mengalahkan estimasi. Sementara Indeks Harga Konsumen (IHK) turun dari 3,4% menjadi 3,1%, para ekonom memprakirakan 2,9%. Bertahan di atas 3% adalah mengecewakan. Inflasi yang mendasari terlihat lebih buruk. Federal Reserve (The Fed) berfokus pada IHK Inti, yang tidak termasuk harga energi dan makanan, yang ditetapkan di pasar global. IHK inti naik 0,4% MoM, laju tahunan 4,8%, sementara IHK inti YoY naik 3,9%, sama seperti di bulan Desember. Inflasi yang membandel membuat frustasi The Fed dan para pedagang. Awal bulan ini, AS melaporkan kenaikan 353.000 lapangan pekerjaan, hampir dua kali lipat dari ekspektasi, dan di atas revisi naik. Meskipun data tersebut mengimplikasikan lebih banyak konsumsi dan, oleh karena itu, lebih banyak penjualan untuk perusahaan, laporan tersebut juga menyertakan laporan yang mengkhawatirkan tentang upah. Pendapatan rata-rata per jam naik dengan cepat sebesar 4,5%, mengindikasikan lebih banyak inflasi di masa depan –  tingkat yang lebih tinggi. Laporan IHK tidak cukup lemah untuk menghidupkan kembali harapan penurunan suku bunga di bulan Maret - setidaknya belum – tetapi tren penurunan inflasi yang sedang berlangsung masih membuat Dolar AS tidak menjadi liar sekaligus membatasi penurunan saham dan Emas. Serupa dengan respon NFP, saya memprakirakan dampaknya akan berlangsung selama beberapa hari dan tidak memprakirakan adanya pembalikan segera. Namun demikian, meskipun data tersebut mengecewakan, data tersebut tidak menghancurkan, dan para investor akan kembali fokus pada laporan Penjualan Ritel pada hari Kamis, di antara angka-angka lainnya. Keputusan bulan Maret masih lebih dari sebulan lagi – dan masih ada satu lagi laporan IHK. Pasar mendapat pukulan, Dolar AS mendapat dorongan, namun volatilitas akan terus berlanjut.

AUD/USD turun ke posisi terendah tahunan baru di dekat 0,6450. Kenaikan IHK AS yang dipimpin oleh greenback membebani spot. Kepercayaan Konsumen di Australia membaik di bulan Februari. Dolar Australia mengalami tekanan jual baru di tengah rebound Dolar AS (USD) yang tiba-tiba dan kuat, yang secara khusus diperburuk setelah angka inflasi AS naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Januari. Yang terakhir, tekanan beli yang kuat mengangkat Indeks USD (DXY) ke level tertinggi baru di dekat level 105,00 untuk pertama kalinya sejak pertengahan November, bersama dengan kenaikan yang sama kuatnya pada imbal hasil AS, semua ini merupakan respon dari para investor atas kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) yang lebih lambat daripada yang diantisipasi (mungkin bulan Juni?). Kembali ke sisi domestik, retracement kuat pada hari Selasa kini membuka peluang untuk pelemahan lebih lanjut pada dolar Australia, yang sejauh ini terlihat ditopang oleh dinamika USD, tren penurunan tahunan pada harga tembaga dan bijih besi, dan ketidakpastian yang ada di mana-mana di sekitar ekonomi Tiongkok. Sisi positifnya, sikap hawkish terbaru dari RBA yang dikombinasikan dengan ketatnya pasar tenaga kerja dan fundamental yang solid seharusnya dapat mempertahankan tekanan turun pada mata uang Australia. Mengenai Reserve Bank of Australia (RBA), para pelaku pasar terus mengevaluasi keputusan suku bunga baru-baru ini setelah bank sentral sesuai dengan konsensus dan mempertahankan suku bunga di 4,35% sambil menyarankan potensi kenaikan suku bunga di masa depan. Dalam Statement on Monetary Policy (SoMP), RBA sedikit merevisi ke bawah proyeksi inflasi, memproyeksikan kedua indikator tersebut tetap di bawah 3% pada kuartal keempat tahun 2025. Selain itu, RBA menurunkan proyeksi pertumbuhan PDB, yang mencerminkan prospek yang kurang optimis untuk belanja konsumen jangka pendek dan investasi perumahan. Grafik harian AUD/USD Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek Bangkitnya kembali kecenderungan penjualan dapat menyebabkan AUD/USD awalnya menantang level terendah 2024 di 0,6452. (13 Februari). Hilangnya level tersebut dapat membawa kemungkinan pengujian level terendah 2023 di 0,6270 (26 Oktober) kembali ke radar, sebelum level bulat 0,6200 dan level terendah 2022 di 0,6169 (13 Oktober). Pada kenaikan, SMA 200-hari utama di 0,6567 tampak sebagai tujuan berikutnya yang harus diperhatikan sebelum SMA 55-hari menengah di 0,6638. Penembusan zona ini dapat menyebabkan pasangan mata uang ini mencoba puncak Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), diikuti oleh puncak Juli 2023 di 0,6894 (14 Juli) dan level tertinggi Juni 2023 di 0,6899 (16 Juni), semuanya sebelum level acuan utama 0,7000. Perlu ditegaskan kembali bahwa AUD/USD perlu melewati SMA 200-hari utama dengan cara yang cukup meyakinkan untuk memungkinkan kenaikan ekstra dalam jangka pendek. Grafik 4 jam menunjukkan retracements ekstra dalam waktu dekat. Sementara itu, menembus 0,6452 akan mengakibatkan penurunan ke 0,6347 sebelum 0,6338. Pada sisi bullish, 0,6610 merupakan rintangan langsung di depan SMA 200 di 0,6624. Pelampauan zona ini mengindikasikan kemungkinan kenaikan ke 0,6728. MACD mendekati zona positif, sementara RSI mendekati tolok ukur 30.

Harga EUR/USD saat ini: 1,0710 Survei ZEW Jerman menunjukkan penilaian terhadap situasi saat ini semakin memburuk. Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat secara tak terduga naik di bulan Januari. EUR/USD mendekati 1,0700 dengan momentum bearish yang kuat, dapat menembus lebih rendah. Pasangan EUR/USD menghabiskan paruh pertama hari ini dengan diperdagangkan secara tidak mulus di sekitar zona harga 1.0770, karena Euro tidak dapat mengambil keuntungan dari pelemahan Dolar AS secara luas. Performa optimis ekuitas Asia setelah akhir pekan yang panjang melemahkan permintaan terhadap Greenback. Sektor teknologi terus memimpin kenaikan di antara saham-saham, karena Nikkei 225 melonjak menyusul berita bahwa Tokyo Electron meningkatkan panduan pendapatan dan laba setahun penuh. Di sisi lain, kenaikan Euro dibatasi oleh berita-berita lokal. Pasar keuangan berubah menjadi lebih berhati-hati di Eropa menyusul Survei ZEW Jerman yang mengecewakan dan menjelang rilis pembaruan Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS). Jerman melaporkan bahwa Sentimen Ekonomi meningkat lebih dari yang diantisipasi di bulan Februari, naik ek 19,9 dari 15,2 di bulan sebelumnya. Sentimen Ekonomi Zona Euro juga membaik, menjadi 25 dari 22,7 di bulan Januari. Namun, penilaian terhadap situasi saat ini anjlok ke -81,7, angka terendah sejak Juni 2020. Pada catatan positif, survei menunjukkan responden memprakirakan penurunan suku bunga di AS dan Bank Sentral Eropa (ECB) akan segera terjadi dalam enam bulan ke depan. Terakhir, AS melaporkan bahwa inflasi pada bulan Januari lebih tinggi dari yang diantisipasi, dan neraka pecah. IHK bulanan naik 0,3%, sementara angka inti naik 0,4%. Dibandingkan dengan tahun sebelumnya, inflasi naik 3,1%, lebih baik dari 3,4% sebelumnya tetapi di atas ekspektasi 2,9%. Akhirnya, IHK tahunan inti naik 3,9%. Pasar berubah menjadi menghindari risiko, dengan saham-saham anjlok dan Dolar AS melonjak di seluruh pasar FX, karena inflasi yang lebih tinggi berarti tidak ada penurunan suku bunga dalam waktu dekat. Prospek Teknis EUR/USD dalam Jangka Pendek EUR/USD diperdagangkan pada posisi terendah baru di bawah 1,0720, dan pullback pasca rilis telah dangkal, menunjukkan bahwa penurunan dapat berlanjut. Grafik harian menunjukkan Simple Moving Average (SMA) 100 tanpa arah yang terus membatasi kenaikan di sekitar 1,0790, sementara SMA 20 terus mengarah ke selatan di atasnya. Pada saat yang sama, indikator-indikator teknis berbalik turun tajam dalam level negatif, meskipun jauh di atas level jenuh jual. Dalam waktu dekat, dan menurut grafik 4 jam, kasus bearish menguat. Pasangan mata uang ini berkembang di bawah rata-rata pergerakan bearish, dengan lonjakan dalam perdagangan harian di atas SMA 20 dengan cepat berbalik. Akhirnya, indikator-indikator teknis mengarah ke selatan hampir secara vertikal, yang mencerminkan minat jual yang kuat. Level-level support: 1,0695 1,0650 1,0610 Level-level resistance: 1,0745 1,0790 1,0840 Lihat Grafik Live EUR/USD

EUR/USD berusaha keras untuk menemukan arah dan terus diperdagangkan di bawah 1,0800. Inflasi tahunan di AS diprakirakan melemah ke 2,9% di bulan Januari. USD dapat berada di bawah tekanan jual bila rilis IHK lebih lemah dari prakiraan. EUR/USD terus bergerak naik dan turun dalam saluran ketat di bawah 1,0800 pada hari Selasa pagi setelah menutup hari pertama minggu ini dengan sedikit lebih rendah. Data Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Januari dari AS dapat membantu pasangan mata uang ini keluar dari kisarannya di paruh kedua hari ini. Inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan IHK, diprakirakan akan melemah menjadi 2,9% di bulan Januari dari 3,4% di bulan Desember. IHK Inti terlihat naik 3,7% pada periode yang sama, turun dari kenaikan 3,9% yang tercatat di bulan Desember. Secara bulanan, IHK dan IHK Inti diprakirakan akan naik 0,2% dan 0,3%. Angka-angka inflasi kemungkinan tidak akan mengubah pandangan pasar mengenai keputusan kebijakan Federal Reserve (The Fed) di bulan Maret. CME Group FedWatch Tool menunjukkan bahwa pasar memprakirakan hampir 90% kemungkinan bahwa The Fed akan tetap mempertahankan suku bunga pada pertemuan berikutnya. Namun, para investor masih ragu-ragu apakah akan ada perubahan kebijakan di bulan Mei. Meskipun para investor dapat memilih untuk menunggu dan melihat lebih banyak data ketenagakerjaan dan inflasi sebelum bersiap untuk penurunan suku bunga The Fed di bulan Mei, hasil data IHK Inti bulanan yang lebih lemah dari prakiraan, mendekati 0%, dapat memicu aksi jual jangka pendek dalam Dolar AS (USD) dan membantu EUR/USD mendorong lebih tinggi. Di sisi lain, kejutan kenaikan dapat berdampak sebaliknya pada valuasi USD dan memaksa pasangan mata uang ini untuk tetap bertahan. Analisis Teknis EUR/USD Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik 4 jam tetap berada di bawah 50 dan EUR/USD menutup 5 candle terakhir pada grafik 4 jam di bawah Simple Moving Average (SMA) 20 periode dan 50 periode, yang menyoroti kurangnya minat pembeli. Pada sisi negatifnya, 1,0730 (titik akhir tren turun terbaru) sejajar sebagai support pertama sebelum 1,0700 (level psikologis). Melihat ke utara, resistance pertama terletak di 1,0800 (level psikologis, level statis) sebelum 1,0820-1,0830 (SMA 100 periode, Fibonacci retracement 23,6%) dan 1,0900 (Fibonacci retracement 38,2%, SMA 200 periode).

  Analisa Teknikal   Continuation Bullish / Naik Level Demand : 2019.83 - 2021.42 Prediksi Emas untuk pagi ini cenderung menurun, hal ini karena pengaruh dari tanda kenaikan inflasi yang akan di rilis malam ini, pengaruh pendukung untuk kenaikan ini juga karena dari USD yang sebelumnya telah menaikan suku bunga dan dampak dari dedolarisasi yang dimana dengan menaikan suku bunga ini akan mengundang investor cenderung Kembali menggunakan USD lagi. Namun dari beberapa negara ada kemungkinan menunjukan ketidakpuasaan terhadap pengaruh pemerintahan di US sehingga,  ini akan pengaruh ke investor yang cenderung ragu terhadap Us sehingga ada kemungkinan dedolarisasi dan mengganti ke aset yang lebih baik kedepannya. Pengaruh pelemahan Emas ini juga cenderung akan berdampak cukup Panjang terhadap penurunan sehingga hal ini akan menjadi sorotan. Secara trend juga akan menunjukan kelanjutan trend untuk penurunan yang berdampak cukup tinggi terhadap pengaruh emas.   Analisa Fundamental Futures emas lebih rendah selama sesi AS pada Senin. Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan April diperdagangkan pada USD2,00 per troy ons pada waktu penulisan, menurun 0,25%. Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi rendah USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD2.025,50 dan resistance pada USD2.061,30. Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, naik 0,02% dan diperdagangkan pada USD104,02. Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan Maret naik 0,74% dan diperdagangkan pada USD22,76 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan Maret naik 1,11% dan diperdagangkan pada USD3,72 per pon.

The Lonnie di chart 4 jamnya nampak bergerak dalam kondisi yang ranging/sideways hal ini dapat Kita konfirmasi melalui EMA 50 yang bergerak datar serta berjalan melalui badan dari barchart namun dengan adanya pola Bearish 123 yang diikuti oleh beberapa bearish Ross Hook (RH) nampaknya Seller mulai masuk ke USD/CAD meski begitu dengan munculnya pola Descending Broadening Wedge maka The Lonnie masih berpotensi untuk terkoreksi menguat keatas hingga ke level 1.3508 dan selama penguatan tersebut tidak menembus keatas level 1.3538 maka USD/CAD berpotensi untuk melanjutkan pelemahannya hingga ke level 1.3412 dan bila level ini berhasil ditembus kebawah dan momentum serta volatilitasnya mendukung maka tidak mustahil USD/CAD akan melanjutkan pelemahannya hingga ke level 1.3365.

Dengan munculnya penyimpangan tersembunyi antara pergerakan harga Perak dengan indikator Stochastic Oscillator serta munculnya pola bullish 123 yang diikuti oleh Ross Hook (RH) serta harga yang bergerak diatas WMA 30 Shift 2 maka dapat Kita ketahui kalau aset komoditi Perak tengah berada dalam kondisi yang menguat dimana saat ini tengah berusaha untuk menguji dan menembus keatas level 23.021 bila level ini berhasil ditembus maka level 23.268 akan menjadi target berikutnya yang akan dituju namun apabila dalam perjalanannya menuju ke level-level tersebut tiba-tiba terjadi koreksi hingga Perak melemah kebawah level 23.325 maka skenario penguatan yang telah dijabarkan sebelumnya akan menjadi tidak valid dan batal dengan sendirinya.

EUR/USD membalikkan sebagian dari kenaikannya di hari Senin. F. Panetta dari ECB membiarkan pintu terbuka untuk penurunan suku bunga. Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun diperdagangkan dengan sedikit penurunan. Pemantulan kecil pada Greenback mendorong sedikit retracement di ruang terkait risiko di awal pekan, mendorong EUR/USD untuk mundur ke pertengahan 1,0700-an setelah pengujian singkat di area di atas 1,0800. Bangkitnya kembali minat beli terhadap Dolar AS mengikuti pergerakan naik imbal hasil AS yang sedang berlangsung di berbagai jangka waktu, sementara para investor terus mengevaluasi kemungkinan Federal Reserve (The Fed) memulai siklus pelonggarannya di bulan Mei atau Juni. Pernyataan terbaru dari Ketua Jerome Powell semakin memperkuat penilaian ini, menekankan pendekatan hati-hati The Fed terhadap penyesuaian suku bunga dan perlunya peningkatan kepercayaan diri sebelum mempertimbangkan pemangkasan. Mendukung hal di atas, Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari menyarankan minggu lalu bahwa Komite harus menilai data dengan hati-hati sebelum memutuskan penurunan suku bunga, mengindikasikan bahwa 2-3 kali penurunan suku bunga tahun ini mungkin sesuai. Sementara itu, koleganya Thomas Barkin (Richmond) pada hari Kamis menyatakan bahwa data inflasi yang akan datang diperkirakan akan baik. Mengenai penurunan suku bunga, para investor masih mengantisipasi The Fed untuk mempertahankan suku bunga pada pertemuan 20 Maret, sementara kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 bp pada 1 Mei mendekati 51%, menurut FedWatch Tool dari CME Group. Di sisi lain, dalam sebuah konferensi pada hari Sabtu, Fabio Panetta, anggota Dewan Pemerintahan ECB dan kepala Bank of Italy, menyatakan bahwa saat ini semakin dekat untuk pergeseran sikap kebijakan moneter. Ia menunjukkan bahwa inflasi telah menurun dengan cepat dan menekankan bahwa penerapan penurunan suku bunga, meskipun terlambat namun agresif, berpotensi mengakibatkan volatilitas pasar. Grafik harian EUR/USD Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Jika EUR/USD menembus level terendah 2024 di 1,0722 (6 Februari), selanjutnya mungkin akan menuju level terendah November 2023 di 1,0516 (1 November), diikuti oleh level terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023). Ini akan diikuti oleh level terendah 2023 di 1,0448 pada 3 Oktober dan level bulat 1,0400. Prospek pasangan mata uang ini diprakirakan akan tetap bearish selama perdagangannya tetap di bawah SMA 200 hari di 1,0830. Pada sisi atas, spot harus menembus di atas puncak mingguan di 1,0932 (24 Januari) untuk mencapai puncak mingguan berikutnya di 1,0998 (11 Januari), yang memperkuat penghalang psikologis di 1,1000. Lebih jauh ke utara dari titik ini sejajar dengan level tertinggi Desember 2023 di 1,1139 (28 Desember). Grafik empat jam saat ini menunjukkan beberapa kemajuan. Namun, pergerakan bullish dapat mencoba menargetkan 1,0805 sebelum melanjutkan ke SMA 100 di 1,0824, di atas 1,0897. Di sisi lain, penembusan di bawah 1,0722 mengindikasikan penurunan ke 1,0656. MACD menggoda zona positif, dan RSI rebound ke area 48.

S&P 500 mengalami sedikit penurunan pada hari Senin setelah mencapai rekor tertinggi minggu lalu, yang berpuncak pada penutupan bersejarah di atas 5.000 untuk pertama kalinya pada hari Jumat. Para investor tampak berhati-hati dengan mengurangi beberapa risiko menjelang rilis data inflasi AS yang berpotensi menggerakkan pasar yang dijadwalkan pada hari Selasa. Ini adalah fenomena pasar yang umum terjadi ketika tren dominan berbalik arah menjelang peristiwa-peristiwa risiko yang signifikan. Mempertimbangkan rally luar biasa di S&P 500 (SPX) tahun ini, adalah masuk akal untuk mengantisipasi kemunduran di SPX karena para investor menyesuaikan portofolio mereka untuk memitigasi potensi risiko yang terkait dengan peristiwa yang akan datang. Namun, bisa jadi ada lebih dari yang terlihat. Baik pasar dan para investor jelas sangat bersemangat, mendorong tolok ukur S&P 500 ke rekor tertinggi pada tahun 2024, didorong oleh ekonomi AS yang kuat dan kemungkinan penurunan suku bunga akhir tahun ini. S&P 500 telah melewati angka 5.000 untuk pertama kalinya, naik 5% tahun ini dan 21% lebih tinggi dari penurunan yang terjadi pada akhir Oktober (hanya tiga bulan lalu) Tidak semua saham diminati oleh pivot dovish The Fed; namun, pasar obligasi merasakan beratnya pasokan yang sedang berlangsung, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun yang mendekati level tertinggi 2 bulan di 4,17-18, naik 30 basis poin dalam tujuh sesi terakhir. Sementara itu, rilis IHK AS seharusnya mengkonfirmasi bahwa tren disinflasi terus berlanjut. Namun, dengan tidak adanya pembeli obligasi asing yang menghindari obligasi AS, hal tersebut mungkin tidak cukup untuk pasar obligasi, karena hasil konsensus inti bulan ke bulan masih terlalu panas untuk membuat The Fed merasa nyaman. Memang, tingkat inflasi tahun-ke-tahun diperkirakan akan menurun dengan tingkat kepastian yang tinggi. Fenomena ini terutama disebabkan oleh efek basis. Pada Januari 2023, terjadi kenaikan 0,5% dibandingkan bulan sebelumnya. Oleh karena itu, angka yang lebih rendah dari ini secara alami akan menurunkan tingkat inflasi tahun-ke-tahun untuk metrik utama dan metrik inti. Sementara angka 0,2% untuk angka utama diantisipasi dan harus diserap dengan baik, angka inflasi inti di 0,3% agak ambigu. Kekhawatirannya adalah bahwa angka ini berpotensi menyebabkan tingkat tahunan yang lebih tinggi, yang mungkin tidak menguntungkan. Oleh karena itu, di pasar yang sangat overcaffeinated, sebuah downside miss pada data inti kemungkinan diperlukan agar merpati terbang, imbal hasil obligasi menguat, dan mungkin juga saham. Jadi, jika kita mendapatkan 0,3% yang diantisipasi, yang sudah terpatri dalam sentimen pasar, kita tidak akan mendapatkan sesuatu yang mendekati reaksi lintas pasar yang gembira. Hasil 0,4% akan menjadi kejutan negatif yang sangat besar dalam skenario terburuk. Sayangnya, semua taruhan akan hilang  secara kiasan dan dalam konteks ini secara harfiah, karena ada banyak uang yang mendukung tren disinflasi. Kenaikan suku bunga acuan yang ditakuti akan membuat cerita pelonggaran inflasi menjadi dingin, membuat probabilitas pemangkasan suku bunga di bulan Mei turun hingga 50% dan membalikkan reli pasar saham yang sedang mencari lebih banyak dorongan dari The Fed yang dovish. AS belum keluar dari masalah inflasi, bahkan jika pasar ingin berpura-pura sebaliknya.

Tertahan Setelah Rally   Menurut Market Analyst Foreximf.com, harga minyak mentah tertahan setelah terjadi rally yang terjadi karena ketegangan di Timur Tengah berlanjut pasca ditolaknya tawaran gencatan senjata Hamas oleh Israel, yang dilanjutkan Israel dengan membombardir daerah Rafah bagian selatan.  Tertahan di Resistance  Harga minyak mentah masih bergerak di atas trendline naik di time frame H1, tetapi tertahan di area resistance. Momentum bullish terlihat berkurang, tercermin dari mengecilnya candlestick yang terbentuk. High kemarin tidak melebih high sebelumnya, ada kemungkinan koreksi. Prediksi : WEAK OIL Trade Plan : SELL Area       : 76.91 - 77.48 SL                     : 77.57 TP1                   : 76.50 TP2                   : 75.88 Alternatif : BUY Area       : 75.88 - 75.45 SL                     : 75.20 TP1                   : 76.20 TP2                   : 76.50

IHK AS, penggerak pasar terbesar, dapat memicu rally lainnya. Sebuah pendalaman lebih dalam pada konsumsi Amerika dan inflasi di Inggris menjadi penggerak pasar utama lainnya. Absennya para pedagang Tiongkok dari pasar kemungkinan akan berdampak positif pada pasar. Lebih banyak kejutan dari biasanya – itulah kesimpulan setelah laporan Nonfarm Payrolls AS yang luar biasa. Rilis laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) bisa jadi lebih besar lagi, karena semua fokus tertuju pada inflasi. Sementara Tiongkok sedang libur (Tahun Baru Imlek juga berdampak pada pasar), rilis data konsumen dari AS dan data inflasi Inggris menambah bumbu pada minggu yang padat. 1) Hari libur Tiongkok Dapat Mendorong Pasar Negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini libur selama sepekan – tetapi bahkan non-peristiwa pun dapat menggerakkan pasar. Tidak adanya berita besar yang keluar dari Beijing merupakan hal yang positif, karena angka-angka terbaru dari Tiongkok telah mengkhawatirkan. Sebuah jeda dari kekhawatiran terhadap permintaan akan menguntungkan minyak dan juga saham. Satu-satunya risiko adalah sebuah laporan yang menunjukkan bahwa lebih sedikit orang yang bepergian dan berbelanja selama Tahun Baru Imlek, tetapi hal itu tidak mungkin terjadi. Berita buruk kemungkinan akan menunggu minggu depan. 2) Inflasi IHK AS – IHK Inti MoM dan YoY Utama Diperhatikan Selasa, 13:30 GMT/20:30 WIB: Setelah Nonfarm Payrolls mengejutkan dengan angka yang lebih besar dari yang diprakirakan, rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS bisa jadi akan lebih besar lagi. Ada sedikit nuansa di sini: inflasi turun lebih cepat atau lebih lambat dari yang diharapkan. Inflasi yang lebih rendah akan mendorong Emas dan Minyak, sementara melemahkan Dolar AS. Inflasi yang terus berlanjut akan merugikan ekuitas dan logam mulia, sehingga membuat Greenback menguat. Angka yang paling penting untuk diperhatikan adalah IHK Inti MoM – karena ini mewakili perkembangan terbaru dalam angka yang diperhatikan oleh Federal Reserve. The Fed memiliki dampak terbatas pada harga energi dan makanan yang ditetapkan di pasar global dan lebih banyak pada hal lain, seperti perumahan dan investasi. Dengan suku bunga yang lebih tinggi, orang didorong untuk menabung lebih banyak dan mengambil lebih sedikit pinjaman. Diprakirakan akan naik 0,3%, tingkat yang relatif tinggi. Kenaikan 0,2% akan sangat berarti. Angka kedua yang perlu diperhatikan adalah IHK YoY. Ini adalah angka yang paling banyak disorot oleh media. Penurunan dari 3,4% ke 3,0% diprakirakan akan terjadi, dan ini akan menjadi kabar baik untuk saham dan Emas, dan akan melemahkan Dolar AS. Namun, kenaikan kecil ke 3,1%, atau lebih tinggi akan merusak pesta. Melihat angka 2% juga akan meningkatkan kepercayaan konsumen, sementara melihat angka di atas 3% akan mengecewakan. Seperti yang ditunjukkan oleh Nonfarm Payrolls, ketika semua angka bergerak ke arah yang sama, dampaknya terhadap pasar jauh lebih kuat daripada ketika data beragam. Namun demikian, saya memprakirakan laporan yang beragam akan mendorong saham, karena itulah trennya pada akhirnya. Gambarannya akan berombak dan pada akhirnya sideways bagi Emas dan Dolar AS. 3) Inflasi Inggris Siap Membangun Narasi Global Rabu, 7:00 GMT/14:00 WIB. Berlawanan dengan AS dan Zona Euro, kenaikan harga di Inggris masih tinggi di 4%. Apakah Inggris unik, atau hanya tertinggal di belakang? Sebuah kenaikan kecil akan terjadi, dan itu akan mendorong Pound. Penurunan yang mengejutkan di bawah 3,9% akan menurunkannya. Guncangan yang lebih besar di kedua arah juga akan berdampak pada Euro, karena kedua mata uang ini memiliki korelasi yang baik. Untuk berdampak pada Dolar AS, kejutan pada inflasi Inggris harus selaras dengan kejutan pada tren inflasi Amerika. Jika keduanya turun lebih dari yang diperkirakan, laporan Inggris akan memperkuat anggapan bahwa inflasi global akan turun, membuat Greenback turun dan meningkatkan Emas dan saham. Laporan lain yang mengecewakan menunjukkan inflasi yang membandel, yang akan merugikan pasar. 4) Penjualan Ritel AS – Akankah Para Pembeli Beristirahat Sejenak? Kamis, 13:30 GMT/20:30 WIB. Jangan pernah meremehkan konsumen AS yang tak kenal lelah – belanja tanpa henti. Namun, kalender ekonomi menunjukkan penurunan kecil dalam penjualan utama setelah kenaikan selama berbulan-bulan. Kenaikan satu bulan lagi akan mendorong Dolar AS dan melemahkan Emas, sementara penurunan yang lebih besar akan berdampak sebaliknya. Apa yang akan terjadi dengan saham? Di sini, ada ruang untuk reaksi yang lebih beragam. Meskipun penjualan yang lebih baik mengimplikasikan suku bunga yang lebih tinggi, hal ini juga mengindikasikan konsumsi yang sehat dan keuntungan perusahaan yang kuat. Karena konsumsi adalah sekitar dua pertiga dari ekonomi AS, rilis ini memiliki dampak yang besar – tetapi relatif singkat, karena kejutan besar sering kali disertai dengan revisi yang signifikan ke arah lain. Secara keseluruhan, laporan ini bisa menjadi peluang untuk melawan reaksi awal. 5) Sentimen Konsumen AS Jumat, 15:00 GMT/22:00 WIB, Kata terakhir minggu ini adalah survei berwawasan ke depan dari Universitas Michigan. Para pembeli tampak tertekan karena kenaikan harga bensin dan inflasi secara umum, namun laporan terbaru untuk bulan Januari menunjukkan lompatan besar dalam kepercayaan diri. Hasil yang sama juga akan terjadi pada publikasi awal untuk bulan Februari. Dampaknya kemungkinan akan serupa dengan Penjualan Ritel, meskipun tidak sekuat itu. Angka lain yang perlu diperhatikan...