Pergerakan XAU/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 2040.33. Cermati pergerakan XAU/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 2049.41-2053.95, karena ada potensi XAU/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 2040.33. Sebaliknya waspadai jika XAU/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 2053.95, karena ada potensi XAU/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 2063.03.

Pergerakan CLSK sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bullish, dan berpotensi naik ke sekitar level 74.21. Cermati pergerakan CLSK jika membentuk sebuah pola candlestick bullish yang valid di sekitar area Support 73.27-72.80, karena ada potensi CLSK kembali bergerak bullish ke sekitar area 74.21. Sebaliknya waspadai jika CLSK bergerak bearish dan bertahan di bawah area 72.80, karena ada potensi CLSK berbalik bergerak bearish ke sekitar area 71.86.

Ketika pasar berangsur-angsur kembali ke aktivitas normal setelah perayaan Natal dan Tahun Baru, fokus perhatian diprakirakan akan bergeser ke publikasi angka inflasi AS untuk bulan Desember (11 Januari). Faktanya, para investor akan mencari konfirmasi lebih lanjut mengenai tekanan disinflasi dalam ekonomi AS, selalu dengan latar belakang meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga pertama oleh Federal Reserve yang akan terjadi pada suatu saat di musim semi, dengan bulan Maret sebagai kandidat yang paling mungkin. Pandangan ini terus menjadi pendorong yang hampir eksklusif di balik pergerakan harga dolar, dalam konteks di mana EUR/USD mendekati penghalang psikologis 1,1000 setelah rilis data Payrolls AS pada hari Jumat. Rilis data penting lainnya di AS termasuk Neraca Perdagangan November (9 Januari), Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan seperti biasa (11 Januari) dan Harga Produsen (12 Januari). Dalam konteks data di dalam negeri, Produksi Industri, hasil Neraca Perdagangan dan Pesanan Pabrik akan membuat Jerman tetap menjadi pusat perhatian dalam tujuh hari ke depan. Di Eropa, angka-angka PDB, Produksi Industri dan Produksi Manufaktur akan menarik perhatian menjelang akhir minggu. Di Tiongkok, IHK bulan Desember akan dirilis bersamaan dengan pembacaan Neraca Perdagangan yang selalu relevan (12 Januari). Inflasi juga akan menjadi sorotan di Australia pada tanggal 10 Januari. Di ranah bank sentral, Bank of Korea (BoK) akan melangsungkan pertemuan pada tanggal 11 Januari dan diprakirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya pada 3,50%.

Emas mengalami pemulihan di akhir pekan dan menutup minggu ini dengan sedikit perubahan. XAU/USD dapat naik lebih tinggi setelah $2.060 dikonfirmasi sebagai support. Data inflasi Desember dari AS dapat memicu aksi besar berikutnya pada XAU/USD. Setelah membukukan tiga kenaikan mingguan berturut-turut hingga akhir tahun 2023, Emas memulai tahun baru dengan langkah mundur dan kehilangan hampir 1% sebelum menghapus pelemahan mingguannya pada hari Jumat. Prospek jangka pendek untuk Emas bergantung pada data inflasi AS untuk bulan Desember, yang dapat mempengaruhi prospek suku bunga Federal Reserve (The Fed) dan memicu reaksi besar pada XAU/USD minggu depan. Harga Emas Turun Tipis untuk Mengawali Tahun 2024 Aksi pasar tetap tenang pada hari Selasa karena kondisi perdagangan mulai perlahan-lahan normal setelah akhir pekan yang panjang. Saat Dolar AS (USD) melakukan pemulihan teknis setelah kinerja suram yang terlihat dalam beberapa minggu terakhir di tahun 2023, XAU/USD menutup hari di wilayah negatif. Pada hari Rabu, IMP Manufaktur ISM AS meningkat menjadi 47,4 di bulan Desember dari 46,7 di bulan November. Selain itu, jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir di bulan November mencapai 8,79 juta, turun sedikit dari 8,85 juta di bulan Oktober. Meskipun data-data ini gagal memicu reaksi pasar yang nyata, USD diuntungkan oleh aksi penghindaran risiko dan menyebabkan XAU/USD terus melemah. Karena indeks utama Wall Street kehilangan sekitar 1% pada hari itu, Emas turun ke level terendah dalam hampir dua minggu di $2.030. Lapangan kerja sektor swasta di AS naik 164.000 di bulan Desember dan gaji tahunan naik 5,4%, Automatic Data Processing (ADP) melaporkan pada hari Kamis. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 4% setelah data ini dan tidak memungkinkan XAU/USD untuk melakukan pemulihan yang berarti. Probabilitas Federal Reserve (The Fed) menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin pada bulan Maret turun menjadi 65% pada hari Kamis dari 85% pada awal pekan ini setelah data ketenagakerjaan AS. Data bulanan yang diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan pada hari Jumat bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik 216.000 di bulan Desember, melampaui ekspektasi pasar untuk kenaikan 170.000. Yang perlu diperhatikan, dua angka NFP sebelumnya direvisi lebih rendah dengan total 71.000. Tingkat Pengangguran bertahan stabil di 3,7% pada periode yang sama, tetapi Tingkat Partisipasi Angkatan Kerja turun menjadi 62,5% dari 62,8% di bulan November. Meskipun reaksi awal memberikan dorongan pada USD, rincian yang mendasari laporan pekerjaan tidak memungkinkan mata uang tersebut untuk mempertahankan kekuatannya. Sebagai gantinya, XAU/USD pulih kembali di atas $2.050 setelah jatuh di bawah $2.030 dengan reaksi langsung. Terakhir, IMP Jasa ISM turun ke 50,6 di bulan Desember dari 52,7 di bulan November, yang semakin membebani USD. Harga Emas Dapat Menunjukkan Reaksi Signifikan terhadap Data Inflasi AS Kalender ekonomi minggu depan tidak akan menawarkan rilis data tingkat tinggi di paruh pertama minggu ini. Oleh karena itu, para pelaku pasar cenderung menilai perkembangan teknikal untuk peluang perdagangan. Pada hari Kamis, Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) akan mempublikasikan data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Desember. IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, diperkirakan akan naik 0,3% secara bulanan untuk menyamai kenaikan di bulan November. Sebuah laporan IHK inti bulanan sebesar 0,5% atau lebih tinggi dapat mendorong kenaikan imbal hasil AS dan membebani XAU/USD. Di sisi lain, angka yang lebih lunak dari perkiraan dapat menghidupkan kembali ekspektasi untuk perubahan kebijakan The Fed pada bulan Maret. Pada hari Jumat, data IHK dari Tiongkok, negara dengan permintaan Emas terbesar di dunia, akan diawasi dengan cermat oleh para investor. Pada bulan November, IHK bulanan turun 0,5%. Laporan negatif lainnya dapat menyoroti kurangnya momentum dalam belanja konsumen dan merugikan Emas. Prospek Teknis Emas Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian naik ke 60 pada hari Jumat, menunjukkan kemiringan bullish dalam bias jangka pendek. $2.060 (level statis) sejajar sebagai level pivot bagi XAU/USD. Jika XAU/USD mulai menggunakan level tersebut sebagai support, XAU/USD dapat menargetkan $2.080 (titik akhir tren naik terbaru) dan $2.100 berikutnya. Pada sisi negatifnya, Simple Moving Average (SMA) 20-hari dan garis tren naik yang berasal dari awal Oktober membentuk level support utama di $2.040. Jika Emas turun di bawah level ini dan gagal merebutnya kembali, $2.020-$2.015 (level Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru, SMA 50-hari) dan $2.000 (level psikologis, level statis) dapat ditetapkan sebagai target turun berikutnya.  

Inflasi Eropa lebih tinggi dari yang diantisipasi di bulan Desember, menurut estimasi awal. Sektor tenaga kerja Amerika Serikat tetap lebih ketat dari yang diharapkan oleh The Fed. EUR/USD berusaha keras untuk melanjutkan tren bullishnya, meningkatkan peluang penembusan bearish. Dolar AS memulai tahun ini dengan pijakan yang kuat, menguat terhadap sebagian besar mata uang utama. EUR/USD turun ke 1,0876, mundur lebih jauh dari puncaknya di akhir Desember di 1,1139, dan menuju perdagangan akhir pekan di sekitar 1,0980. Pasar keuangan kembali dari liburan musim dingin dan mencari arah baru. Minat spekulatif mengambil beberapa keuntungan setelah perdagangan yang tipis membantu EUR/USD mencapai level tertinggi multi-bulan. Namun, para investor juga memilih untuk mengurangi taruhan pada penurunan suku bunga yang akan datang setelah angka-angka ekonomi makro mengkonfirmasi kontraksi ekonomi yang berlanjut hingga Desember 2023, sementara inflasi di Zona Euro tetap tinggi di akhir tahun. Mengenai Perkembangan Makroekonomi Di satu sisi, S&P Global merilis estimasi akhir Indeks Manajer Produser (IMP) bulan Desember, yang menunjukkan produksi manufaktur dan jasa tetap berada di bawah 50 – garis yang memisahkan kontraksi dan ekspansi - di Uni Eropa (UE) dan Amerika Serikat (AS). Yang terakhir menerbitkan IMP ISM resmi, dengan indeks manufaktur mencetak 47,4 dan indeks jasa menghasilkan 51,4, yang memberikan beberapa dukungan untuk Dolar AS. Di sisi lain, Jerman merilis estimasi awal Indeks Harga Konsumen (HICP), yang secara tak terduga melonjak menjadi 3,8% YoY pada bulan Desember, menurut estimasi awal. Di saat yang sama, HICP Uni Eropa naik 2,9% di tahun ini hingga Desember, jauh lebih tinggi dari 2,4% sebelumnya. Terakhir, Penjualan Ritel Jerman turun 2,5% MoM di bulan November, jauh lebih buruk dari yang diantisipasi. Pertumbuhan yang terbatas namun inflasi yang masih tinggi dapat mempengaruhi keputusan bank sentral. Gagasan tentang kemajuan yang lebih lambat disambut baik selama hal itu terjadi karena adanya pelonggaran tekanan harga. Angka-angka yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) harus tetap berpegang pada mantra "lebih tinggi lebih lama", karena kenaikan suku bunga tambahan berisiko menimbulkan resesi yang tajam. Di seberang sana, bagaimanapun juga, Federal Reserve (The Fed) tampaknya menghadapi situasi yang sedikit lebih baik, namun angka-angka makroekonomi tidak cukup kuat untuk menunjukkan penurunan suku bunga pada kuartal pertama tahun ini. Sementara itu, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) meluncurkan notulen rapat bulan Desember. Para pejabat mencatat bahwa "suku bunga kebijakan kemungkinan berada pada atau mendekati puncaknya untuk siklus pengetatan ini," yang sebenarnya tidak mengejutkan setelah tiga kali berturut-turut mempertahankan suku bunga. Selain itu, dokumen tersebut menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan percaya bahwa penurunan suku bunga mungkin dilakukan pada tahun 2024, namun tidak memberikan petunjuk tentang kapan atau bagaimana hal tersebut dapat terjadi. Pasar Tenaga Kerja AS Tetap Ketat Petunjuk penting tentang ke mana arah The Fed selanjutnya datang dari sektor tenaga kerja. AS menerbitkan beberapa angka terkait ketenagakerjaan, termasuk survei ADP dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP). ADP mengindikasikan bahwa sektor swasta menambahkan 164 ribu posisi baru di bulan Desember, jauh lebih tinggi daripada 115 ribu yang diantisipasi oleh para pelaku pasar. Laporan NFP menunjukkan bahwa negara ini menciptakan 216 ribu pekerjaan baru di bulan Desember, sementara tingkat pengangguran bertahan stabil di 3,7% menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS), kedua angka tersebut mengalahkan ekspektasi. Pendapatan Rata-rata Per Jam naik 4,1% YoY dari 3,9% di bulan November. Laporan yang optimis ini memberikan dorongan jangka pendek bagi Dolar AS, karena ini berarti The Fed perlu mempertahankan suku bunga pada level saat ini lebih lama dari yang diantisipasi sebelumnya. Minggu mendatang akan membawa petunjuk baru mengenai tekanan harga AS. Negara ini akan merilis Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Desember pada hari Kamis mendatang, yang diprakirakan naik 0,2% MoM. Pada hari Jumat, giliran Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan yang sama, yang diprakirakan akan membukukan kenaikan bulanan sebesar 0,2%. Penjualan Ritel Uni Eropa bulan November menonjol dalam kalender ekonomi makro Eropa. Prospek Teknis EUR/USD Dari sudut pandang teknikal, pasangan EUR/USD mengakhiri minggu ini dengan pelemahan besar, dan meskipun bears mendominasi, mereka masih kurang terkendali. Grafik mingguan menunjukkan pasangan ini bertemu dengan para penjual di sekitar Simple Moving Average (SMA) 200 yang datar pada akhir Desember, namun berkembang jauh di atas SMA 20 dan 100 yang sedikit bearish. Indikator-indikator teknis, sementara itu, telah berbalik sedikit lebih rendah dalam level positif, masih jauh di atas garis tengahnya. Namun, pada grafik harian, risiko pergerakan ke selatan telah meningkat. EUR/USD berjuang untuk pulih di atas SMA 20 yang bullish, yang membatasi kenaikan di sekitar 1,0950. SMA 200 tanpa arah memberikan support di sekitar 1,0845, level pertama yang akan ditembus untuk turun minggu depan. Terakhir, indikator-indikator teknis naik-turundi sekitar garis tengahnya, tidak memiliki kekuatan arah yang jelas. EUR/USD perlu memulihkan level acuan 1,1000 untuk menghentikan sikap negatif, dengan resistance di 1,1060 dan 1,1120. Di bawah 1,0900, 1,0845 yang disebutkan di atas adalah level support terdekat, dengan penembusan di bawah level tersebut akan mengekspos area 1,0760.

GBP/USD memasuki fase konsolidasi setelah gagal bertahan di atas 1,2700 pada hari Kamis. 1,2650 sejajar sebagai support teknis jangka pendek utama bagi pasangan mata uang ini. Nonfarm Payrolls di AS diperkirakan akan naik 170.000 di bulan Desember. GBP/USD mengumpulkan momentum bullish dan naik ke 1,2730 di sesi Eropa pada hari Kamis, namun berbalik arah di paruh kedua hari itu dan ditutup hampir tidak berubah di bawah 1,2700. Pasangan mata uang ini relatif tenang dan berfluktuasi dalam band sempit di hari Jumat. Data dari AS menunjukkan bahwa lapangan kerja di sektor swasta naik 164.000 di bulan Desember. Angka ini melampaui ekspektasi pasar sebesar 115.000 dengan selisih yang cukup besar. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan mencapai 202.000 pada minggu yang berakhir 30 Desember, turun dari 220.000 pada minggu sebelumnya. Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 4% setelah data ini dan membantu Dolar AS (USD) menemukan pijakan di paruh kedua hari Kamis. Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan merilis laporan pekerjaan bulan Desember pada hari Jumat. Nonfarm Payrolls (NFP) diprakirakan akan naik 170.000 dan Tingkat Pengangguran diprakirakan akan naik ke 3,8% dari 3,7% di bulan November. Jika terjadi kenaikan 200.000 atau lebih pada NFP, para investor dapat mengurangi taruhan pemangkasan suku bunga bulan Maret dan memberikan dorongan pada USD, menyebabkan GBP/USD melemah. Di sisi lain, angka yang mendekati 100.000 dapat menegaskan kembali poros kebijakan Federal Reserve (The Fed) dan memicu penurunan imbal hasil AS. Dalam skenario ini, GBP/USD dapat menguat bersama dengan saham-saham AS. Analisis Teknis GBP/USD 1,2650 (Simple Moving Average (SMA) 200 periode, Fibonacci retracement 23,6% dari tren naik terbaru) terbentang sebagai support kunci bagi GBP/USD. Jika pasangan mata uang ini turun di bawah level tersebut dan mulai menggunakannya sebagai resistance, para penjual teknis dapat mengambil tindakan dan membuka peluang untuk penurunan yang berlanjut menuju 1,2600 (level psikologis, level statis) dan 1,2550 (Fibonacci retracement 38,2%). Pada sisi atas, resistance pertama terletak di 1,2690-1,2700 (SMA 100 periode, level psikologis) sebelum 1,2740 (batas bawah saluran regresi naik yang ditembus) dan 1,2800 (level psikologis, level statis).

EUR/USD turun tipis di awal hari Jumat setelah membukukan kenaikan kecil pada hari Kamis. Laporan lapangan pekerjaan bulan Desember yang optimis dari AS dapat membebani pasangan mata uang ini menjelang akhir pekan. 1,0920 sejajar sebagai support teknis jangka pendek utama bagi pasangan mata uang ini. EUR/USD menguat selama jam perdagangan Eropa pada hari Kamis, namun kesulitan untuk melanjutkan pemulihan di paruh kedua hari ini karena kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS mendukung Dolar AS (USD). Pasangan ini tetap berada di posisi yang lemah dan diperdagangkan di wilayah negatif di bawah 1,0950 karena fokus pasar bergeser ke laporan pekerjaan bulan Desember dari AS. Harga Euro Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama lainnya minggu ini. Euro adalah yang terlemah terhadap Dolar AS.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   1.12% 0.40% 0.80% 1.53% 2.78% 1.36% 1.19% EUR -0.97%   -0.55% -0.17% 0.57% 1.69% 0.40% 0.17% GBP -0.41% 0.55%   0.41% 1.12% 2.47% 0.94% 0.71% CAD -0.81% 0.14% -0.23%   0.71% 1.98% 0.54% 0.34% AUD -1.56% -0.58% -1.14% -0.76%   1.08% -0.19% -0.40% JPY -2.85% -1.71% -2.39% -1.83% -1.11%   -1.32% -1.72% NZD -1.37% -0.39% -0.94% -0.55% 0.20% 1.28%   -0.21% CHF -1.14% -0.16% -0.72% -0.31% 0.42% 1.65% 0.25%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding). Pergeseran positif yang disaksikan dalam sentimen risiko menyulitkan USD untuk menemukan permintaan pada hari Kamis. Setelah Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk bulan Desember mencapai 164.000 mengalahkan ekspektasi pasar 115.000, namun, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 4% dan membantu USD membatasi pelemahannya. Eurostat akan merilis Harmonized Index of Consumer Prices, pengukur inflasi yang lebih disukai oleh Bank Sentral Eropa (ECB), untuk bulan Desember di sesi Eropa. Para investor memperkirakan inflasi HICP akan naik ke 3% secara tahunan dari 2,4% di bulan November. Kejutan kenaikan dapat membantu Euro mempertahankan penguatannya, namun pergerakan EUR/USD kemungkinan akan didominasi oleh data AS di hari ini. Nonfarm Payrolls (NFP) di AS diperkirakan akan naik 170.000 di bulan Desember, menyusul kenaikan yang lebih kuat dari prakiraan sebesar 199.000 yang tercatat di bulan November. CME Group FedWatch Tool menunjukkan bahwa pasar menetapkan probabilitas 65% bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin di bulan Maret, turun dari 85% yang terlihat di awal minggu ini. Angka NFP yang berada di atau di atas 200.000 dapat menyebabkan investor untuk menilai kembali probabilitas perubahan kebijakan di bulan Maret dan memberikan dorongan untuk USD. Di sisi lain, angka yang mengecewakan di bawah 150.000 dapat menarik spekulasi dovish The Fed dan memungkinkan EUR/USD menguat menjelang akhir pekan. Analisis Teknis EUR/USD Simple Moving Average (SMA) 20 periode pada grafik 4 jam tetap berada di atas EUR/USD setelah menyelesaikan persilangan bearish dengan SMA 100 periode. Selain itu, indikator Relative Strength Index (RSI) berbalik ke selatan dan turun di bawah 40, menyoroti bias bearish. 1,0920 (SMA 200 periode) sejajar sebagai support terdekat sebelum 1,0880 (batas bawah saluran tren regresi naik) dan 1,0850 Fibonacci retracement 38,2% dari tren naik terbaru). Pada sisi atas, EUR/USD dapat menghadapi resistance di 1,0970 (SMA 100 periode), 1,1000 (level psikologis, level statis) dan 1,1050 (titik tengah saluran naik).

Analisa Teknikal   Continuation Bearish / Turun Level Supply : 2044.40 - 2047.05 Prediksi untuk emas hari ini nampaknya akan terkoreksi jelang rilis berita "Non Farm payroll " tersebut. Sebelumnya untuk pergerakan terhadap USD ini akan cenderung naik dan masih belum ada tanda penurunan, namun perlu di perhatiakan jelang Berita Non-Farm payroll tersebut yang dimana kemungkinan terjadi perubahan arah dan juga alasan penguatan terhadap USD ini juga karena  imbal hasil AS dan sepertinya gold sedang terkoreksi untuk turun lagi nantinya, namun harus di perhatikan jelang rilis berita Non-farm payroll tersebut. Prediksi dan Analisa ini di dukung dengan Analisa trend dan Analisa candlestick.   Analisa Fundamental   Harga emas naik tipis di perdagangan Asia pada hari Kamis (04/01), tetapi bergerak di bawah level kunci saat dolar rebound di tengah meningkatnya keraguan tentang kapan tepatnya Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga. Antisipasi data utama nonfarm payrolls juga membuat investor mayoritas berhati-hati untuk membeli selain dolar, yang memberikan lebih banyak hambatan bagi aset non-yielding seperti emas. Logam mulia mengalami peningkatan yang kuat dalam beberapa hari terakhir tahun 2023, di tengah meningkatnya optimisme bahwa The Fed dapat mulai menurunkan suku bunga paling cepat Maret 2024. Namun logam ini terpukul oleh aksi profit taking di awal tahun baru, sementara traders juga memangkas ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal dari bank sentral. Emas spot naik 0,1% menjadi $2.043,68/oz, sementara emas berjangka naik 0,4% ke $2.050,95/oz pukul 13.24 WIB. Kedua instrumen turun sekitar 1% dalam dua hari pertama tahun 2024. Notulen Fed beri sedikit kejelasan tentang waktu penurunan suku bunga; Payrolls ditunggu Emas menambah kerugiannya pada hari Rabu, sementara dolar lanjut rebound tipis setelah notulen rapat Fed bulan Desember memberikan sedikit isyarat tentang kapan bank akan mulai memangkas suku bunga tahun ini. Kendati sebagian besar pejabat Fed melihat suku bunga turun sebanyak 75 basis poin pada tahun 2024, tampaknya hanya ada sedikit konsensus mengenai waktu penurunan suku bunga. Bank sentral mengakui kemajuan yang telah dicapai untuk menurunkan inflasi dengan kenaikan suku bunga selama setahun terakhir. Namun beberapa pengambil kebijakan masih mencatat perlunya kebijakan moneter yang ketat dalam waktu dekat, dengan alasan meningkatnya ketidakpastian atas prospek ekonomi AS. Meskipun ekonomi AS mendingin, inflasi masih tetap berada di atas target tahunan Fed sebesar 2%. Pasar tenaga kerja juga berjalan relatif kuat, dengan data nonfarm payrolls yang akan dirilis pada hari Jumat ini diharapkan dapat memberikan lebih banyak petunjuk mengenai hal tersebut. Fedwatch tool dari CME menunjukkan peluang 65% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Maret, turun dari peluang lebih dari 70% yang terlihat di awal minggu. Meski emas mengalami pelemahan di awal tahun 2024, logam masih naik lebih dari 10% hingga tahun 2023. Logam mulia ini diperkirakan akan mendapat dorongan dari penurunan suku bunga tahun ini, mengingat suku bunga yang tinggi meningkatkan biaya peluang untuk membeli emas.

Harga Emas masih terbatas dalam band perdagangan yang sempit karena para pedagang menantikan laporan NFP AS. Berkurangnya taruhan terhadap pelonggaran The Fed yang agresif akan meningkatkan imbal hasil obligasi AS dan USD, sehingga membatasi logam tersebut. Sentimen pasar yang berhati-hati akan membatasi penurunan untuk safe-haven XAU/USD menjelang rilis data penting. Harga Emas (XAU/USD) melanjutkan perjuangannya untuk mendapatkan traksi yang berarti dan memperpanjang pergerakan harga konsolidatif sideways-nya, di bawah level $2.050 untuk dua hari berturut-turut pada hari Jumat. Para pedagang memilih untuk menunggu dan bersiap-siap untuk data Nonfarm Payrolls (NFP) bulanan AS yang penting untuk isyarat tentang jalur suku bunga Federal Reserve (The Fed), yang, pada gilirannya, akan memberikan dorongan terarah baru untuk logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil. Laporan pekerjaan bulanan yang diawasi secara ketat ini diprakirakan akan menunjukkan bahwa ekonomi menambahkan 170 ribu pekerjaan baru di bulan Desember dibandingkan 199 ribu di bulan sebelumnya. Sementara itu, tingkat pengangguran diprakirakan akan naik tipis menjadi 3,8% dari 3,7%, sementara pertumbuhan Pendapatan Rata-rata Per Jam terlihat menurun ke tingkat 3,9% YoY dari 4,0% di bulan November. Pertumbuhan pekerjaan yang kuat akan memperkuat pasar tenaga kerja AS yang masih tangguh dan memaksa investor untuk terus mengurangi ekspektasi pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh The Fed. Hal ini akan memungkinkan imbal hasil obligasi Treasury AS dan Greenback untuk memanfaatkan kenaikan baru-baru ini dari level terendah multi-bulan, yang akan menjadi hasil bearish untuk harga Emas. Sebaliknya, kekecewaan apapun akan menegaskan kembali spekulasi pasar bahwa The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan Maret. Hal ini akan memberikan tekanan pada imbal hasil obligasi AS dan USD, menciptakan skenario yang menguntungkan bagi logam mulia untuk melanjutkan pergerakan naiknya baru-baru ini dari sekitar support Simple Moving Average (SMA) 50-hari yang diuji pada 13 Desember. Namun demikian, data-data penting akan memberikan volatilitas di pasar. Menuju ke risiko peristiwa penting bank sentral, ketidakpastian mengenai waktu kapan bank sentral AS akan mulai memangkas suku bunga tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi AS. Faktanya, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di atas level acuan 4,0% dan membantu USD mendekati level tertinggi tiga minggu yang dicapai pada hari Rabu. Hal ini menjadi penghalang bagi harga Emas, meskipun sentimen pasar yang berhati-hati seharusnya dapat membantu membatasi penurunan. Kekhawatiran mengenai pemulihan ekonomi yang lambat di Tiongkok, bersama dengan risiko geopolitik, terus membebani sentimen investor dan memberikan dukungan pada logam mulia safe haven. Namun demikian, XAU/USD tetap berada di jalur yang tepat untuk mencatatkan penurunan untuk pertama kalinya dalam empat minggu sebelumnya. Prospek Teknis Dari perspektif teknis, tampaknya tidak ada yang berubah banyak untuk harga Emas dan kegagalan untuk kembali ke atas level $2.050 menguntungkan para pedagang bearish. Meski begitu, osilator pada grafik harian masih bertahan di wilayah positif dan perlu diwaspadai. Oleh karena itu, akan tetap bijaksana untuk menunggu beberapa aksi jual lanjutan di bawah level terendah mingguan, di sekitar area $2.030, sebelum memposisikan diri untuk penurunan yang lebih dalam. XAU/USD kemudian dapat mempercepat penurunan menuju Simple Moving Average (SMA) 50-hari, saat ini di sekitar area $2.011-2.010, dalam perjalanan menuju level psikologis $2.000. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan menandai penembusan baru dan membuka jalan bagi perpanjangan tren turun yang dialami selama sekitar satu minggu terakhir. Di sisi lain, momentum di luar rintangan langsung $2.050 kemungkinan besar akan menghadapi resistance yang kuat di dekat area $2.064-2.065 sebelum zona $2.077. Kekuatan yang berkelanjutan di luar rintangan tersebut dapat mendorong rally short-covering dan memungkinkan harga Emas untuk kembali merebut ulang level $2.100. Beberapa aksi beli lanjutan akan meniadakan prospek negatif dan menggeser bias jangka pendek kembali mendukung para pedagang bullish. Grafik Harian Emas

Pergerakan XAU/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bullish, dan berpotensi naik ke sekitar level 2052.75. Cermati pergerakan XAU/USD jika membentuk sebuah pola candlestick bullish yang valid di sekitar area Support 2043.79-2039.32, karena ada potensi XAU/USD kembali bergerak bullish ke sekitar area 2052.75. Sebaliknya waspadai jika XAU/USD bergerak bearish dan bertahan di bawah area 2039.32, karena ada potensi XAU/USD berbalik bergerak bearish ke sekitar area 2030.36.

Dolar AS memetakan sesi yang terombang-ambing pada hari Kamis. EUR/USD masih didukung oleh zona 1,0900. Peristiwa risiko pasangan mata uang ini selanjutnya adalah rilis data Payroll AS. EUR/USD berhasil mendapatkan kembali senyumannya dan secara singkat meninjau kembali band 1,0970/75 pada hari Kamis, di mana para pembeli tampaknya telah menemui resistance awal setelah empat sesi berturut-turut di bawah dominasi penjual. Di sisi lain, Greenback diperdagangkan tanpa arah yang jelas di sekitar zona 102,40. Pergerakan harga yang tidak meyakinkan dalam Indeks USD (DXY) ini terjadi di tengah-tengah kenaikan imbal hasil AS ke level tertinggi dalam tiga minggu di berbagai jatuh tempo. Kenaikan imbal hasil AS mengikuti kecenderungan hawkish dari Risalah FOMC yang dirilis pada hari Rabu, di mana para anggota Komite menyarankan bahwa suku bunga akan mencapai puncaknya selama siklus pengetatan, tetapi arah kebijakan yang tepat akan bergantung pada bagaimana ekonomi berkembang. Para peserta mengakui bahwa dot plot mengindikasikan penurunan pada tahun 2024, tetapi mereka juga mengakui bahwa ekonomi dapat berubah untuk memungkinkan kenaikan suku bunga yang wajar. Yang berkontribusi pada bias naik dalam mata uang Eropa muncul angka inflasi awal yang lebih tinggi dari ekspektasi di Jerman untuk bulan Desember (+3,7% YoY), yang dapat mendukung pandangan bahwa ECB mungkin akan mempertahankan tingkat suku bunga saat ini lebih lama dari yang diantisipasi. Di seberang lautan, laporan ADP yang kuat di bulan Desember tampaknya telah memperkuat kasus untuk pembacaan Nonfarm Payrolls yang kuat di periode yang sama, yang akan dirilis pada hari Jumat.   Grafik harian EUR/USD Grafik 4 jam EUR/USD       Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek Jika EUR/USD terus turun dan menembus level terendah 2024 sejauh ini di 1,0892 (3 Januari), pasangan mata uang ini mungkin akan menghadapi SMA 200 hari yang krusial di 1,0845, di depan level konflik sementara di SMA 55 hari dan 100 hari di 1,0832 dan 1,0760. Jika yang terakhir hilang, level terendah Desember 2023 di 1,0723 (8 Desember) mungkin akan muncul kembali. Penembusan yang meyakinkan dari SMA 200-hari akan mengubah prospek pasangan mata uang ini menjadi negatif (dari yang konstruktif saat ini). Pada grafik 4 jam, sikap bearish tampak dominan di tengah beberapa pola konsolidatif yang baru dimulai, sementara area 1,0900 tetap menjadi zona konflik yang krusial. MACD tampaknya telah memantul dan menopang potensi rebound jangka pendek, sementara RSI di sekitar 40 juga memungkinkan beberapa pergerakan korektif yang lebih tinggi. Namun, sejauh mana dan durasinya belum diketahui. Penembusan zona 1,0900 seharusnya tidak menemukan support signifikan hingga level 1,0723, meskipun skenario ini tampaknya mengharuskan prospek pasangan mata uang ini memburuk secara signifikan (tidak mungkin untuk saat ini). Lihat Grafik Live EUR/USD

Pergerakan GBP/USD sejauh ini sedang mencoba untuk bergerak bearish, dan berpotensi turun ke sekitar level 1.26447. Cermati pergerakan GBP/USD jika muncul sebuah pola candlestick bearish yang valid di sekitar area Resistance 1.26783-1.26951, karena ada potensi GBP/USD kembali bergerak bearish ke sekitar area 1.26447. Sebaliknya waspadai jika GBP/USD bergerak bullish dan bertahan di atas area 1.26951, karena ada potensi GBP/USD berbalik bergerak bullish ke sekitar area 1.27287.