Analisa XAU/USD Hari Ini: Naik Efek Kebijakan Moneter The Fed

Analisa Teknikal  

Conituation Bullish / Naik

Level Demand : 2008.33 – 2014.41

Prediksi untuk gold hari ini cenderung turun sedikit, meski secara garis besar  masih dalam kenaikan, namun untuk sekarang sepertinya akan mengalami penurunan terlebih dahulu, lalu setelah itu akan mengalami kenaikan. Pola kenaikan gold ini Pasar memasuki minggu-minggu penutupan tahun 2023 setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pengetatan kebijakan moneter yang bersejarah kemungkinan besar akan berakhir dan diskusi soal penurunan suku bunga akan “mulai terlihat”. Investor akan mendapat informasi terbaru mengenai inflasi AS untuk tahun ini, sementara Bank of Japan mungkin beranjak menuju ke arah kebijakan yang telah lama ditunggu-tunggu. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.

Hal ini pada gilirannya mendorong rush ke safe haven konvensional. Kekhawatiran akan eskalasi perang Israel-Hamas telah menjadi pendorong utama kenaikan emas bulan ini, menempatkan logam mulia ini pada level tertinggi lebih dari lima bulan di awal Oktober. Sementara bank sentral secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil, bank sentral juga diperkirakan akan menegaskan kembali rencananya untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Secara trend untuk keadaan sekarang mau melanjutkan penurunan terlebih dahulu, lalu kedepaannya akan cenderung naik dalam jangka Panjang dan dukungan dari candlestick juga. Prediksi Analisa ini di dukung dengan Analisa candlestick dan Analisa trendline.
 

Analisa Fundamental

Harga emas stabil di perdagangan Asia pada hari Senin (18/12), bertahan di atas level kunci setelah sinyal dovish dari Federal Reserve memicu pelemahan tajam dolar dan Treasury yields meski sempat rebound pada hari Jumat karena data PMI manufaktur dan jasa yang baik.

Logam mulia rebound dari pelemahannya baru-baru ini pada minggu lalu setelah The Fed mengatakan selesai menaikkan suku bunga dan akan mempertimbangkan pemotongan suku bunga yang lebih dalam pada tahun 2024. Komentar The Fed membuat pasar memperkirakan setidaknya tiga penurunan suku bunga oleh bank sentral, dengan pemangkasan pertama akan dilakukan paling cepat pada Maret 2024.

Selain itu dilansir Reuters Jumat (15/12), produksi di pabrik-pabrik AS naik di bulan November yang terbit Jumat pekan lalu, dibantu oleh rebound produksi kendaraan bermotor setelah berakhirnya pemogokan, tetapi aktivitas melemah di tempat lain karena manufaktur bergulat dengan biaya pinjaman yang lebih tinggi dan melemahnya permintaan.

Meskipun sektor manufaktur mengalami berbagai masalah, ekonomi terus berkembang di akhir tahun. Sebuah survei pada hari Jumat menunjukkan aktivitas bisnis meningkat di bulan Desember di tengah meningkatnya pesanan dan permintaan pekerja di industri jasa.

Produksi manufaktur naik 0,3% di bulan November, Federal Reserve mengatakan. Data untuk bulan Oktober direvisi lebih rendah dan menunjukkan produksi di pabrik-pabrik turun 0,8%, bukan 0,7% seperti yang dilaporkan sebelumnya. Para ekonom yang disurvei oleh laporan memperkirakan produksi pabrik akan naik 0,4%.

Laporan ketiga, dari S&P Global, menunjukkan PMI manufaktur flash turun menjadi 48,2 di bulan Desember di tengah menyusutnya pesanan dari 49,4 di bulan November. Namun, PMI sektor jasa dalam survei ini naik ke 51,3 dari 50,8 dengan sub-komponen pesanan baru, ketenagakerjaan, dan harga input yang semuanya naik.

Dolar merosot ke posisi terendah empat bulan setelah The Fed, sementara Treasury yields jatuh secara keseluruhan dengan suku bunga 10 tahun menembus di bawah 4%.

Emas diuntungkan dari perdagangan ini, karena prospek suku bunga yang lebih rendah meningkatkan daya tarik logam mulia. Suku bunga yang lebih rendah juga mengurangi biaya peluang berinvestasi dalam emas, yang tidak memberikan imbal hasil dan sebagian besar didorong oleh sentimen dan permintaan safe haven.

Emas spot stabil di $2.019,68/oz, sementara emas berjangka sedikit turun 0,1% menjadi $2.033,60/oz pukul 07.37 WIB pada Senin (18/12) pagi ini.

Namun harga emas masih diperdagangkan jauh di bawah rekor tertinggi di atas $2.100 yang dicapai pada awal bulan ini.

The Fed diperkirakan akan pangkas suku bunga pada awal 2024

Pasar saat ini berspekulasi mengenai kapan bank sentral akan mulai memangkas suku bunga. Fed Fund futures mengarah lebih dari 70% kemungkinan bank sentral akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada Maret 2024.

Goldman Sachs memperkirakan bank akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin sebanyak tiga kali, dalam tiga rapat berturut-turut yang dimulai pada Maret 2024.

Pemangkasan suku bunga juga terjadi di tengah meningkatnya optimisme atas soft landing untuk ekonomi AS, meskipun tanda-tanda ketahanan ekonomi – terutama dalam inflasi dan pasar tenaga kerja – dapat menunda penurunan suku bunga The Fed.

Sementara emas mendapat keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah, peningkatan minat risiko juga berpotensi menarik modal dari logam mulia dan beralih ke aset berimbal hasil tinggi yang lebih berisiko.