Prospek AUD/USD: Berubah Menjadi Berisiko setelah Inflasi Australia yang Lebih Lemah, Fokus Tetap pada FOMC

• AUD/USD turun ke level terendah satu minggu menyusul rilis data inflasi Australia yang lebih lemah.
• Data manufaktur Tiongkok yang lemah semakin melemahkan Aussie di tengah penguatan USD yang moderat.
• Turunnya imbal hasil obligasi AS dapat membatasi USD dan memberikan dukungan menjelang keputusan kebijakan FOMC.

Pasangan AUD/USD berada di bawah tekanan jual yang berat pada hari Rabu dan mundur lebih jauh dari level tertinggi dua minggu, di sekitar area 0,6625 yang disentuh pada hari sebelumnya. Penurunan yang stabil menyeret harga spot tersebut ke level terendah lebih dari satu minggu, di sekitar area 0,6560-0,6555, selama awal sesi Eropa dan disponsori oleh kombinasi beberapa faktor.

Dolar Australia (AUD) melemah secara keseluruhan sebagai reaksi atas angka inflasi konsumen domestik yang secara mengejutkan lebih lemah dan survei faktor resmi yang lebih lemah dari Tiongkok. Biro Statistik Australia melaporkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) utama naik 0,6% pada kuartal keempat dan kenaikan tahunan melambat lebih dari yang diharapkan, menjadi 4,1%, atau level terendah sejak kuartal yang berakhir Desember 2021. Data tersebut menegaskan kembali ekspektasi pasar bahwa siklus pengetatan Reserve Bank of Australia (RBA) telah berakhir dan langkah selanjutnya adalah penurunan. Selain itu, data dari Biro Statistik Nasional menunjukkan bahwa IMP Manufaktur Tiongkok sedikit meningkat menjadi 49,2 pada bulan Januari, meskipun masih di bawah angka 50 yang memisahkan pertumbuhan dari kontraksi. Hal ini menunjukkan bahwa ekonomi terbesar kedua di dunia ini berjuang untuk mendapatkan kembali momentum di awal tahun 2024 dan semakin melemahkan Aussie yang merupakan proksi Tiongkok.

Selain itu, munculnya beberapa aksi beli terhadap Dolar AS (USD) juga berkontribusi pada nada yang ditawarkan di sekitar pasangan AUD/USD. Para investor terus mengurangi ekspektasi mereka terhadap kecepatan dan skala penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) setelah data makro AS yang kuat, yang menunjukkan ekonomi yang masih tangguh. Indeks Keyakinan Konsumen AS dari Conference Board membaik selama tiga bulan berturut-turut dan melonjak menjadi 114,8 di bulan Januari, atau level tertinggi sejak Desember 2021. Selain itu, laporan Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) yang diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan bahwa lowongan pekerjaan AS secara tak terduga meningkat menjadi 9,02 juta di bulan Desember. Hal ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja terlalu kuat bagi The Fed untuk mulai memangkas suku bunga di kuartal pertama, yang pada gilirannya membantu USD untuk berdiri tegak di dekat level tertingginya sejak tanggal 13 Desember yang disentuh pada awal pekan ini.

Sementara itu, risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah tampaknya semakin menguntungkan status safe haven Greenback. Meskipun demikian, penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS yang sedang berlangsung dapat membatasi pergerakan apresiasi lebih lanjut dan memberikan dukungan pada pasangan AUD/USD. Para pedagang mungkin juga akan menahan diri untuk tidak memasang taruhan terarah yang agresif dan lebih memilih untuk menunggu lebih banyak isyarat tentang waktu kapan The Fed akan mulai menurunkan suku bunga. Oleh karena itu, fokus pasar akan tetap tertuju pada hasil pertemuan kebijakan moneter FOMC yang sangat dinanti-nantikan selama dua hari, yang dijadwalkan akan diumumkan hari ini. Menuju ke risiko peristiwa penting bank sentral, para trader akan menghadapi rilis laporan ADP AS mengenai ketenagakerjaan sektor swasta dan IMP Chicago. Namun demikian, latar belakang fundamental yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan mata uang ini adalah ke arah bawah.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknis, beberapa aksi jual lanjutan di bawah level terendah minggu lalu, di sekitar pertengahan 0.6500-an, akan mengkonfirmasi penembusan lebih dari kisaran perdagangan satu minggu. Namun, kejatuhan selanjutnya dapat menemukan beberapa support di dekat Simple Moving Average (SMA) 200-hari, yang saat ini dipatok di dekat area 0,6525, yang jika ditembus dengan pasti akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif dan masih jauh dari zona oversold, pasangan AUD/USD mungkin akan melemah lebih jauh di bawah level psikologis 0,6500 dan menguji zona support 0,6465.

Di sisi lain, setiap pergerakan positif kembali di atas angka bulat 0,6600 dapat terus menarik para penjual baru di dekat penghalang horizontal kuat 0,6620-0,6625. Akan tetapi, penembusan yang meyakinkan pada penghalang tersebut dapat memicu rally short-covering dan mengangkat harga spot ke resistance SMA 50-hari di dekat pertengahan 0,6600-an dalam perjalanan menuju area 0,6685 dan angka bulat 0,6700. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan menunjukkan bahwa pasangan AUD/USD telah mencapai titik terendah dan membuka jalan untuk pergerakan naik jangka pendek lebih lanjut.