За последние два дня золото прибавило менее 1%, но этот рост важен, так как обозначил слом нисходящей тенденции с конца декабря. Рост в четверг и пятницу также утверждает способность золота прибавлять выше своей 50-дневной скользящей средней, что не удавалось месяц назад. С пика в самом конце прошлого года цена золота формировала тенденцию к снижению, формируя последовательность снижающихся локальных максимумов и минимумов.  С середины февраля на финансовых рынках усиливается аппетит к риску, что подтверждается синхронным усилением покупок на европейских и азиатских рынках в дополнение к вовсю идущему ралли криптовалют с начала месяца.  Но не стоит спешить, так как утверждать слом нисходящего коридора можно лишь после закрепления над предыдущим пиком. Прямо сейчас цена золота тестирует эту вершину вблизи $2055. Это сильный уровень, так как от него усиливались продажи с начала января. Более того, с августа 2020 цене не удаётся закрепиться над этим уровнем. Это вполне можно считать историческим сопротивлением. Говорить о реализации бычьего сценария по золоту можно будет после закрытия дневной свечи выше $2055. В этом случае первой целью роста видится область $2088 – декабрьский пик.  Но есть и ещё более долгосрочный сценарий. Откат с начала года по середину февраля можно рассматривать как классическую коррекцию по Фибоначчи на 61.8% от первого импульса роста с минимумов октября. Реализацией этого сценария будет рост до $2255 (161.8% от изначального роста). Команда аналитиков FxPro

Пара EUR/GBP продолжает консолидироваться вблизи 0.8550. Второй день подряд пара демонстрирует околонулевую динамику, в то время как участники рынка ожидают появления новых драйверов на рынке. Опубликованные вчера предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен в Германии за февраль показали дальнейшее замедление инфляции до 2.7% в годовом выражении против 3.1% в январе. При этом базовая инфляция (без учета цен на продовольственные товары и энергоносители), на которую ориентируется Европейский центральный банк (ЕЦБ) при определении вектора национальной денежно-кредитной политики, снизилась в феврале с 2.9% до 2.5%, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 2.6%. Замедление темпов роста базовой инфляции указывает на возможность скорого смягчения монетарной политики ЕЦБ, поскольку президент Кристин Лагард ранее намекала на возможное снижение ставок предстоящим летом. Сегодня будут опубликованы данные по инфляции в Еврозоне. Аналитики прогнозируют, что индекс потребительских цен также покажет снижение с 2.8% до 2.5%, что ещё больше повысит вероятность смягчения европейской денежной политики на одном из ближайших заседаний. На этом фоне европейская валюта может столкнуться с дополнительным давлением и продолжить развитие "медвежьего" тренда. Что касается британской статистики, то согласно опубликованным в четверг данным, общий объем потребительских займов в Англии вырос в январе на 1.877 млрд фунтов, что оказалось выше прогноза в 1.600 млрд фунтов. Количество одобренных ипотечных займов при этом достигло 55.23 тыс - самого большого значения с 2022 года. Рост рынка кредитования указывает на адаптацию британских домохозяйств к текущему уровню ключевой процентной ставки и дает возможность Банку Англии сфокусироваться на борьбе с инфляцией и не торопиться со смягчением национальной денежно-кредитной политики. В таких условиях контраст монетарных курсов ЕЦБ и Банка Англии может стать главным аргументом в пользу дальнейшего снижения пары EUR/GBP.

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов и цели по основным котировкам на 1 - 4 марта 2024г: EUR/USD и индекс США: Полезно вспомнить, что важную роль в оценке ситуации на рынке в целом (и в котировке EUR/USD, в частности) традиционно выполняет индекс доллара. В этой связи уделим несколько строк его тренду и условиям накануне публикации сегодня ВВП в США, которые будут определять работу трейдера с золотом и сегодня. В условиях восходящего (краткосрочного) тренда в ИНДЕКСЕ ДОЛЛАРА (от 103,45) в котировке EUR/USD мы наблюдаем с 22.02.2024г. появление новой цели 1,0880 для продавцов - новый разворот в структуре среднесрочного тренда вниз. Важность цели 1,0880 в котировке EUR/USD, но и сегодня (в случае ВОЗВРАТА в данную область) актуальность данной цели не снижается в рамках логики работы именно в начале среднесрочного тренда здесь. Важно понять, что именно на ВОЗВРАТЕ в подобные точки разворота тренда для трейдера и появляется возможность входа в рынок. При этом крайне важна и ОБЯЗАТЕЛЬНАЯ страховка каждой сделки, и грамотная фиксация прибыли на МАКСИМУМАХ и МИНИМУМАХ дня. В ИНДЕКСЕ ДОЛЛАРА нисходящий (среднесрочный) тренд берет начало от 104,95 еще с 14.02.2024г. Однако растущая инфляция в США (по итогам января) сохраняет для ФРС основания и причины для продолжения политики высоких процентных ставок и в будущем. В этой связи регулярные попытки роста индекса доллара достаточно логичны и обоснованы в макроэкономических реалиях экономики Америки. Стагнации роста в показателях ВВП в США, рост числа заявок на пособия по безработице также охладили пыл покупателей на рынке акции за океаном, что провоцирует разворот среднесрочного тренда по ИНДЕКСУ DOWJONES в районе 39250. Классический отток ликвидности с рынка акций придает конкурентные преимущества покупателям американской валюты в подобной ситуации. ИНДЕКС ДОЛЛАРА, получив глоток свежей ликвидности, демонстрирует стремление к росту с новой силой после разворота краткосрочного тренда на уровне 103,45. Краткосрочный тренд, как показано на фото ниже, все еще сохраняте точку разворота на уровне 103,45 в восходящем направление, что позволяет выцеливать покупателям 103,45 для своих сделок, но только на ВОЗВРАТЕ к подобным целям в начале тренда. Дополнительную уверенность продавцам из области 1,0880 в EUR/USD дает и присутствие разворота тренда в ИНДЕКСЕ ЕВРО, где с 23.02.2024г мы обсуждаем в каждой видео-статье наличие разворота среднесрочного тренда из области 106,15 вниз. Подобная ситуация единства и слабость конкурентов доллара США создает необходимость выцеливать момент возврата в область цен, где берет начало тренд для новых сделок.   BTC/USD: В ситуации с криптовалютами индекс доллара также выполняет полезную, ориентирующую функцию на рынке. Как уже обсуждали выше, область 103,45 в ИНДЕКСЕ ДОЛЛАРА (разворот краткосрочного тренда на рост) все еще не сломлена, поэтому не удивительно появление цели на продажу в BTC по итогам 28 февраля в районе 63800, которая все еще (так как начало тренда здесь) актуальна и сегодня. btc2 Рост доллара и появление разворота краткосрочного тренда вниз в BTC/USD позволяет переключить внимание участников рынка на продажи, но ТОЛЬКО на ВОЗВРАТЕ в район 63800 и сегодня. btc Таким образом, вслед за разворотом тренда в нисходящем направлении в EUR/USD из области 1,0880 и в DOWJONES из области 39250, теперь и BTC показывает 63800 как ключевую цель для продавцов на рынке. Данный факт вновь напоминает и доказывет (откатом от 63800 вниз) как важно учетывать корреляцию между инструментами при выборе актуальных целей и качественных цен для входа именно в начале тренда.  

Доллар продолжает получать поддержку от позитивной макро статистики, поступающей из США и от ястребиной риторики представителей руководства ФРС. Они же, в той или иной степени, но каждый по-своему говорят о негативных последствиях, которые могут наступить для финансовой системы и экономики США, если начать преждевременное смягчение монетарной политики. Так, по вчерашним заявлениям главы ФРБ Кливленда Лоретты Местер, инфляция остается проблемой, которую ФРС необходимо преодолеть. Снижение ставок, по ее мнению, может возобновиться позднее в этом году, но пока данные дают ФРС достаточно пространства для действий. «Замедление роста занятости — это то, что необходимо увидеть для снижения ставок», - также сказала Местер. Но пока что, если следовать ее логике, здесь у США все нормально: американский рынок труда остается напряженным, зарплата наемных работников растет, а безработица находится на минимальных многолетних уровнях, ниже отметки 4,0%. В следующую пятницу Минтруда США представит свежие данные по рынку труда страны. Ожидается, что безработица в феврале осталась на прежнем уровне в 3,7%. Во вторник планируется публикация PMI (от ISM) для сферы услуг экономики США. А сегодня, в 15:00 (GMT) будет опубликован индекс деловой активности PMI в производственном секторе. Предполагается рост индекса в феврале до 49,5 с 49,1 в январе. Если он достигнет отметки 50,0 или превысит ее (это будет впервые с октября 2022 года), то это усилит вероятность удержания процентных ставок ФРС на высоком уровне более продолжительное время. Это, в свою очередь, будет оказывать доллару поддержку, в то время как другие крупнейшие мировые ЦБ задумываются о смягчении своих монетарных политик. С технической же точки зрения, индекс доллара (CFD #USDX в терминале МТ4) остается торговаться в зоне среднесрочного бычьего рынка (выше ключевого уровня поддержки 103.75) и долгосрочного - выше ключевого уровня поддержки 100.75. Ввиду этого, выше отметки 103.75 предпочтительными остаются длинные позиции. Пробой локального уровня сопротивления 104.25 в этом случае может стать самым ранним сигналом для новых покупок, если только из США не начнут поступать негативные макро показатели и, прежде всего, индексы CPI с замедляющимися показателями. Уровни поддержки: 104.00, 103.97, 103.75, 103.40, 103.00, 102.00, 101.85, 101.00, 100.75, 100.00 Уровни сопротивления: 104.25, 104.59, 104.90, 105.00, 106.00, 106.80, 107.00, 107.30   *) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram

Пара GBP/USD зафиксировала потери второй день подряд в четверг. В начале пятницы пара остается ниже ключевого уровня сопротивления 1,2650. Улучшение настроения в отношении рисков может помочь GBP/USD восстановиться в преддверии выходных. Пара GBP/USD продолжила снижаться и закрыла второй день подряд на отрицательной территории в четверг. Хотя в начале пятницы пара уверенно держится выше уровня 1,2600, технический прогноз пока не указывает на наращивание импульса восстановления. После диких колебаний, вызванных непосредственной реакцией на индекс цен на товары личного потребления (PCE), индекс доллара США (USD) в четверг вырос, чему способствовало ослабление рисковых настроений и осторожные комментарии политиков Федеральной резервной системы (ФРС) по поводу изменения политики. Индекс базовых цен PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, в январе вырос на 0,4% (м/м), а в годовом исчислении - на 2,8%. Оба показателя совпали с оценками аналитиков. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что слишком быстрое снижение ставок может привести к застою инфляции, а президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила, что они не могут ожидать продолжения прошлогодней дезинфляции. Индекс PMI для производственной сферы от ISM из США станет последним выпуском данных на этой неделе. Рынки ожидают, что основной индекс PMI отриазит рост до 49,5 с 49,1. Показатель выше 50 может помочь доллару привлечь спрос. Инвесторы также обратят пристальное внимание на инфляционный компонент исследования, индекс выплаченных цен. Неожиданное падение этого субиндекса ниже 50, что свидетельствует о снижении инфляции, может повредить доллару, даже если основной индекс PMI окажется лучше прогноза. Тем временем фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории в ходе европейской сессии. Бычье открытие Уолл-стрит может обусловить тягу к риску и помочь GBP/USD подняться. Технический анализ GBP/USD Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается ниже отметки 50, а пара GBP/USD - ниже уровня 1,2650, где 200-периодная простая скользящая средняя пересекается с  23,6% коррекции долгосрочного восходящего тренда. В случае если GBP/USD не удастся отвоевать 1,2650, продавцы могут попытаться сохранить контроль. При таком сценарии 1.2600 (психологический уровень, статический уровень) станет первой поддержкой перед 1.2540 (38,2% коррекции). Если GBP/USD поднимется выше 1.2650 и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, технические покупатели могут начать действовать и открыть дверь для расширенного отскока в направлении 1.2680 (статический уровень) и 1.2700 (статический уровень, психологический уровень).

Пара EUR/USD стабилизировалась выше 1,0800 после закрытия на отрицательной территории в четверг. Данные по инфляции в Еврозоне могут повлиять на оценку евро. В американской экономической повестке будет представлен индекс PMI для производственной сферы от ISM за февраль. EUR/USD оказалась под медвежьим давлением во время американских торгов в четверг и закрыла третий день подряд на отрицательной территории. Хотя в пятницу паре удается удержаться выше уровня 1.0800, ей будет сложно продолжить восстановление, если данные по инфляции в Еврозоне не поддержат евро. Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на товары личного потребления (PCE), в январе снизилась до 2,4% в годовом исчислении, сообщило в четверг Бюро экономического анализа США. Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,8% в годовом исчислении, совпав с прогнозом аналитиков. Ястребиные комментарии политиков Федеральной резервной системы (ФРС), последовавшие за данными по инфляции, помогли доллару США (USD) опередить своих конкурентов и вызвали разворот пары EUR/USD на юг. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что, возможно, целесообразно начать снижать ставки летом, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли утверждала, что слишком быстрое снижение ставок может привести к застою инфляции, а президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила, что нельзя ожидать продолжения прошлогодней дезинфляции. Цена евро на этой неделе В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Сильнее всего евро подешевел по отношению к японской иене.   USD EUR GBP CAD AUD ИЕНА NZD CHF USD   0.03% 0.31% 0.45% 0.84% -0.04% 1.50% 0.46% EUR -0.02%   0.28% 0.41% 0.80% -0.06% 1.47% 0.43% ФУНТ СТЕРЛИНГОВ -0.31% -0.29%   0.14% 0.53% -0.34% 1.16% 0.15% CAD -0.45% -0.42% -0.14%   0.36% -0.49% 1.06% 0.01% AUD -0.84% -0.81% -0.54% -0.40%   -0.86% 0.65% -0.37% ИЕНА 0.04% 0.07% 0.36% 0.49% 0.88%   1.53% 0.49% NZD -1.51% -1.49% -1.21% -1.07% -0.68% -1.55%   -1.05% CHF -0.44% -0.43% -0.15% 0.01% 0.41% -0.50% 1.05%   Карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).   Позже на сессии Евростат опубликует Гармонизированный индекс потребительских цен за февраль. Согласно прогнозам, в годовом исчислении HICP вырастет на 2,5%, по сравнению с январским ростом на 2,8%. Основной индекс HICP за тот же период вырастет на 2,9%. В начале недели данные по HICP в Испании и Франции оказались сильнее ожиданий. Между тем, годовая инфляция HICP в Германии снизилась до 2,7% с 3,1%, как и ожидалось. Если показатель базовый HICP для Еврозоны вырастет сильнее прогноза, то первоначальная реакция может оказать давление на евро. С другой стороны, данные на уровне или ниже рыночного консенсуса могут навредить валюте и оказать давление на EUR/USD. Во второй половине дня на повестке дня в США будет стоять индекс PMI для производственной сферы от ISM. Если основной индекс PMI поднимется выше 50 и укажет на рост активности в секторе, доллар сможет сохранить свою силу перед выходными. Технический анализ EUR/USD EUR/USD нашла поддержку вблизи 1,0800 (психологический уровень, 23,6% окррекции последнего нисходящего тренда), но пока не может преодолеть 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике, которая в настоящее время находится на уровне 1,0820. Между тем, индикатор относительной силы (RSI) остается немного ниже 50, что указывает на отсутствие импульса к восстановлению. Если EUR/USD удастся стабилизироваться выше 1.0820 и начать использовать этот уровень в качестве поддержки, то 1.0860 (пробитая линия восходящего тренда) может стать следующим сопротивлением перед 1.0900-1.0910 (психологический уровень, 50% коррекции Фибоначчи). С другой стороны, 4-часовое закрытие ниже 1.0800 может привлечь технических продавцов и открыть дверь для продолжительного снижения к 1.0760 (статический уровень) и 1.0720 (статический уровень).