Пара EUR/USD начала расти по направлению к 1,0950 после сдержанных действий в понедельник. Технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на усиление бычьего импульса. Ястребиные комментарии представителей ЕЦБ могут продолжить оказывать поддержку евро. В начале недели пара EUR/USD не смогла сделать решительного движения ни в одну из сторон и закрылась практически без изменений в понедельник. В начале вторника пара начала расти в направлении 1,0950. В отсутствие важных данных комментарии представителей центральных банков могут повлиять на ход торгов. В понедельник доллар США оставался устойчивым по отношению к своим основным конкурентам, поскольку базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США в первой половине дня поднялась к отметке 4%. Однако после неоднозначного открытия Уолл-стрит основные фондовые индексы в США выросли, и доллар США не смог набрать обороты, что позволило паре EUR/USD оставаться в узком диапазоне. Цена евро на этой неделе В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Сильнее всего евро торговался против японской иены.   USD EUR GBP CAD AUD ИЕНА NZD CHF USD   -0.40% 0.01% 0.10% -0.33% 1.07% -0.33% -0.57% EUR 0.39%   0.40% 0.49% 0.08% 1.41% 0.07% -0.21% GBP -0.01% -0.41%   0.10% -0.33% 1.06% -0.33% -0.58% CAD -0.09% -0.50% -0.09%   -0.42% 0.92% -0.43% -0.72% AUD 0.32% -0.08% 0.33% 0.42%   1.36% 0.00% -0.28% ИЕНА -1.08% -1.44% -1.06% -0.94% -1.33%   -1.35% -1.63% NZD 0.32% -0.08% 0.33% 0.44% 0.00% 1.39%   -0.25% CHF 0.57% 0.21% 0.58% 0.70% 0.29% 1.61% 0.27%   Карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).   Между тем, официальные представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжили противостоять ожиданиям рынка относительно снижения ключевых ставок в первой половине следующего года. Политик ЕЦБ Питер Казимир заявил в понедельник, что снижение инфляции, наблюдавшееся в последние несколько месяцев, недостаточно для того, чтобы объявить о победе и перейти к следующему этапу политики. Аналогичным образом, член Совета управляющих Яннис Стурнарас заявил агентству Reuters, что прежде чем снижать процентные ставки, необходимо, чтобы инфляция устойчиво оставалась ниже 3% к середине следующего года. Если представители ЕЦБ подтвердят свою готовность проявить терпение, прежде чем рассматривать возможность изменения политики, евро может сохранить свою силу в краткосрочной перспективе. С другой стороны, неоднозначный тон представителей Федеральной резервной системы в отношении перспектив политики затрудняет доллару США поиск спроса. Президент ФРБ Кливленда заявил в понедельник в интервью Financial Times, что рынки "немного опережают" ФРС в вопросе снижения ставок. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли, однако, заявила, что снижение ставок потребуется в следующем году, чтобы предотвратить чрезмерное ужесточение. Технический анализ EUR/USD Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся к отметке 60, что свидетельствует о росте бычьего импульса. EUR/USD сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне 1.0950, где расположена средняя точка долгосрочного восходящего канала регрессии. Если 4-часовое закрытие произойдет выше этого уровня, пара может нацелиться на 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1030 (верхняя граница восходящего канала). 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.0870 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), нижняя граница восходящего канала) и 1.0830 (200-дневная SMA, 200-периодная SMA).

EUR/USD текущая цена: 1,0918 Опрос IFO в Германии показал, что деловой климат ухудшился в декабре. Политики ЕЦБ и ФРС исповедуют принцип "выше более долгий срок". Пара EUR/USD держится выше 1,0900, быки взяли паузу, но сохраняют контроль. Пара EUR/USD в понедельник держится в узком диапазоне около отметки 1,0900, а доллар США торгуется разнонаправленно, поскольку инвесторы пытаются переварить последние заявления центральных банков. Федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) приняли решение о сохранении процентных ставок на последних заседаниях в 2023 году, сохраняя статус кво уже третье заседание подряд, подтверждая тем самым окончание ужесточения денежно-кредитной политики без прямого заявления об этом. Прогнозы и сопроводительные заявления, однако, различались, поскольку риски для инфляции и роста в Еврозоне представляются более высокими. Тем не менее, тяга к риску выросла, в результате чего доллар США остался в минусе, несмотря на обнадеживающие макроэкономические данные из США. С началом новой недели в сети появились свежие комментарии политиков. С одной стороны, член Совета управляющих ЕЦБ Питер Казимир заявил, что ошибка, связанная с преждевременным смягчением, будет более значительной, чем риск слишком долгого сохранения жесткой политики. С другой стороны, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что на следующем этапе необходимо определить, как долго монетарная политика будет оставаться ограничительной, а не когда снижать ставки. В Германии был опубликован декабрьский опрос IFO по деловому климату, который оказался хуже ожиданий. Основной показатель снизился с 87,2 в ноябре до 86,4, а ожидания сократились до 84,3. Наконец, оценка текущей ситуации составила 88,5, снизившись с 89,4 в предыдущем месяце. В макроэкономическом календаре США сегодня нет ничего интересного. Краткосрочный технический прогноз EUR/USD Пара EUR/USD демонстрирует скромный рост, удерживаясь у нижней границы пятничного диапазона. На дневном графике видно, что пара удерживается выше 23,6% коррекции Фибоначчи от ралли 1,0447/1,1016 на уровне 1,0883. В то же время пара держится выше всех скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) держится во флэте выше более длинных и на несколько пунктов ниже уровня поддержки Фибоначчи. Наконец, индикатор Momentum незначительно опускается ниже уровня 100, а индикатор относительной силы (RSI) движется на север в районе 56, не давая четких указаний на направление движения. На 4-часовом графике наблюдается нейтрально-бычья позиция. Пара EUR/USD привлекает покупателей в районе бычьей 20-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 1,0905. Технические индикаторы, однако, не обладают достаточной силой, но остаются в пределах положительных уровней, что говорит о том, что быки удерживают власть. Шансы на продолжение нисходящего движения должны возрасти, если пара пробьет вышеупомянутую поддержку Фибоначчи. Уровни поддержки: 1,0905 1,0880 1,0845 Уровни сопротивления: 1.10930 1.0965 1.1000  

Всем привет, приближаемся к концу торгового года и это скорее всего последняя видеоаналитика в декабре. На этой неделе есть новости, которым по силам качнуть рынок перед праздниками, а мы соответственно можем заработать.  

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов по основным котировкам на 18 ДЕКАБРЯ 2023 г: EUR/USD: 1,1005 - граница нисходящего тренда GBP/USD: 1,2790 - граница нисходящего тренда AUD/USD: 0,6530 - граница восходящего тренда NZD/USD: 0,6080 - граница восходящего тренда USD/JPY: 145,90 - граница нисходящего тренда USD/CHF: 0,8820 - граница нисходящего тренда USD/CAD: 1,3610 - граница нисходящего тренда USD/RUB: 100,50 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда EUR/RUB: 106 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда GOLD: 2017,00 - граница восходящего тренда WTI: 68 - граница восходящего тренда Данное видео посвящено демонстрации торгового плана по основным котировкам (EUR/USD,​ GBP/USD,​ AUD/USD,​ USD/JPY,​ USD/CHF, USD/CAD, EUR/RUB и USD/RUB) на ближайшие сутки

Пара GBP/USD торгуется в узком канале в районе 1.2700 в начале новой недели. Пара испытывает проблемы с ростом, но пока что сохраняется краткосрочный бычий тренд. Тяга к риску и комментарии чиновников ФРС могут повлиять на оценку доллара США позднее. Пара GBP/USD потеряла почти 100 пунктов в пятницу, но все же смогла зафиксировать недельный прирост более чем на 1% за предыдущую неделю. В понедельник рынки остаются относительно спокойными из-за отсутствия важных данных. Рынки, вероятно, будут обращать пристальное внимание на тягу к рискам и комментарии чиновников ФРС. Цена фунта за последние 7 дней В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Фунт стерлингов был наиболее сильным по отношению к доллару США.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -1.43% -1.08% -1.60% -2.20% -1.84% -1.96% -1.23% EUR 1.41%   0.34% -0.17% -0.76% -0.40% -0.53% 0.19% GBP 1.07% -0.35%   -0.53% -1.11% -0.77% -0.90% -0.15% CAD 1.58% 0.18% 0.51%   -0.59% -0.23% -0.38% 0.37% AUD 2.14% 0.75% 1.08% 0.57%   0.34% 0.20% 0.95% JPY 1.81% 0.41% 0.65% 0.22% -0.35%   -0.14% 0.60% NZD 1.95% 0.55% 0.89% 0.36% -0.21% 0.14%   0.74% CHF 1.21% -0.19% 0.14% -0.37% -0.96% -0.60% -0.76%   Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка). Потерпев значительные потери против основных конкурентов в среду и четверг, доллар США (USD) восстановился в пятницу, поддержанный отчетом по индексу PMI и ястребиными комментариями политиков ФРС. Индекс PMI США S&P Global Composite улучшился до 51.0 в декабре против 50.7 в ноябре, что указывает на умеренное ускорение темпов роста частного сектора. Между тем, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступил против растущих ожиданий рынка относительно снижения ставки ФРС в марте, заявив, что думать так преждевременно и что рынки, возможно, слишком остро реагируют на ситуацию. Аналогичным образом, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он ожидает только двух снижений ставки на 25 б.п. в 2024 году и что первое снижение вряд ли произойдет до третьего квартала. Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что пока рано объявлять о победе над инфляцией, но воздержался от исключения снижения ставки уже в марте. В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением. Медвежья активность на Уолл-стрит в сочетании с дополнительными ястребиными комментариями ФРС может помочь доллару сохранить устойчивость и затруднить рост GBP/USD. В среду Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь. GBP/USD: технический анализ Индекс относительной силы стабилизировался чуть выше 50, а пара GBP/USD осталась в пределах долгосрочного восходящего канала регрессии после резкого падения в пятницу. Хотя техническая картина пока не указывает на усиление бычьего импульса, покупатели, вероятно, сохранят интерес до тех пор, пока поддержка 1.2660 (нижняя граница восходящего канала) остается нетронутой. С другой стороны, 1.2700 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления. Как только GBP/USD начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, она может нацелиться на 1.2750 (средняя точка восходящего канала) и 1.2800 (психологический уровень, статический уровень). В случае если GBP/USD закроется ниже 1.2660, возможны дополнительные потери в направлении 1.2625 (100-SMA) и 1.2600 (психологический уровень, статический уровень).

Пара EUR/USD восстановила позиции после закрытия на отрицательной территории в пятницу. Технический прогноз пары на ближайшую перспективу говорит о сохранении бычьего тренда. Евро может нацелиться на 1.1000, как только преодолеет 1.0950. Пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории в пятницу, но все же набрала более 1% за предыдущую неделю. После спокойной азиатской сессии в понедельник пара восстановила свои позиции и поднялась к 1.0950. Ястребиные комментарии главы ФРБ Нью-Йорка помогли доллару США удержать позиции в преддверии выходных и заставили EUR/USD развернуться вниз. Уильямс заявил, что в настоящее время в ЦБ снижение ставок не обсуждают, а рынок, возможно, слишком остро реагирует на ситуацию. В то же время глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в выходные, что не исключает возможности снижения ставки на мартовском заседании, что не позволило доллару США сохранить силу в начале новой недели. С другой стороны, агентство Reuters сообщило, что чиновники ЕЦБ вряд ли будут рассматривать возможность изменения политики до марта. Ссылаясь на семь источников, знакомых с вопросом, издание сообщило, что чиновники считают, что будет сложно снизить ключевую ставку до июня. Цена евро за последние 7 дней В таблице ниже показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Наиболее сильным евро был по отношению к доллару США.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   -1.51% -1.19% -1.55% -2.19% -1.85% -1.96% -1.28% EUR 1.48%   0.30% -0.04% -0.67% -0.35% -0.46% 0.26% GBP 1.19% -0.30%   -0.35% -0.98% -0.65% -0.76% -0.07% CAD 1.53% 0.05% 0.34%   -0.63% -0.30% -0.41% 0.28% AUD 2.14% 0.67% 0.96% 0.63%   0.32% 0.22% 0.90% JPY 1.82% 0.32% 0.54% 0.31% -0.35%   -0.12% 0.58% NZD 1.92% 0.45% 0.75% 0.41% -0.22% 0.11%   0.68% CHF 1.25% -0.23% 0.06% -0.28% -0.91% -0.58% -0.68%   Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (котировка). В понедельник важных данных, которые могли бы потенциально повлиять на поведение пары, не будет. Участники рынка продолжат следить за комментариями чиновников ЦБ. В случае если в ФРС попытаются противостоять ожиданиям рынка относительно снижения ставки уже в марте, потенциал роста EUR/USD может остаться ограниченным. С другой стороны, евро, скорее всего, продолжит расти по отношению к доллару, если в ЕЦБ исключат возможность снижения ключевой ставки до июня. EUR/USD: технический анализ После отступления к 50 в пятницу, индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике в начале понедельника поднялся к 60, что говорит о том, что последний откат был технической коррекцией и бычий настрой EUR/USD остается в силе. С точки зрения роста, средняя точка долгосрочного восходящего канала регрессии совпадает с непосредственным сопротивлением на 1.0950 перед 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1030 (верхняя граница восходящего канала). Промежуточная поддержка расположена на 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) перед 1.0860 (100-SMA, нижняя граница восходящего канала) и 1.0830 (200-DMA, 200-SMA).

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов по основным котировкам на 15 ДЕКАБРЯ 2023 г: EUR/USD: 1,0735 - граница восходящего тренда GBP/USD: 1,2505 - граница восходящего тренда AUD/USD: 0,6530 - граница восходящего тренда NZD/USD: 0,6080 - граница восходящего тренда USD/JPY: 145,90 - граница нисходящего тренда USD/CHF: 0,8820 - граница нисходящего тренда USD/CAD: 1,3610 - граница нисходящего тренда USD/RUB: 100,50 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда EUR/RUB: 106 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда GOLD: 2029,00 - граница восходящего тренда WTI: 68 - граница восходящего тренда Данное видео посвящено демонстрации торгового плана по основным котировкам (EUR/USD,​ GBP/USD,​ AUD/USD,​ USD/JPY,​ USD/CHF, USD/CAD, EUR/RUB и USD/RUB) на ближайшие сутки

Пара EUR/USD демонстрирует смешанную динамику в ходе торговой сессии пятницы и удерживает позиции вблизи психологического сопротивления 1.1000. За последние два дня рост европейской валюты составил 200 пунктов, что преимущественно связано с резким ослаблением американского доллара на фоне итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Вчера участники рынка следили за заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ), итоги которого были подведены в 13:15 GMT. Чиновники сохранили процентные ставки на текущих уровнях: ключевую - на отметке 4.50%, маржинальную - 4.75%, а ставку по депозитам - 4%. В сопроводительном заявлении указано, что стоимость заимствований будет удерживаться на пиковых значениях так долго, как это будет необходимо. Согласно прогнозам ЕЦБ, валовой внутренний продукт (ВВП) еврозоны в текущем году вырастет на 0.6% против прогнозируемых ранее 0.7%, а в 2024 году – на 0.8% вместо 1%. Средняя инфляция в текущем году ожидается на уровне 5.4%, в 2024 году - на уровне 2.7%, а в 2025 году - 2.1%. Каких-либо намёков на сроки начала снижения процентных ставок сделано не было. По мнению аналитиков, смягчение европейской монетарной политики начнется гораздо позже, чем в США, что позволит сохранить спрос на евро в ближайшей перспективе. ФРС по итогам заседания в среду также оставила ставку без изменений на уровне 5.5%, однако руководство регулятора признало, что обсуждает смягчение политики. В частности, согласно "точечному графику", в 2024 году процентная ставка может снизиться как минимум трижды, в 2025 году - еще четыре раза, а в 2026 году - три, после чего составит 2-2.25%, в то время как инфляция закрепится на целевом уровне 2%. Участники рынка полагают, что первое снижение ставки может быть согласовано уже в марте. По данным инструмента FedWatch Tool вероятность подобного сценария сейчас оценивается в 70%. Дополнительное давление на доллар продолжает оказывать снижение доходности трежерис, что является еще одним подтверждением подготовки рынка к смене вектора американской денежно-кредитной политики. Учитывая сказанное, пара EUR/USD сохраняет потенциал для роста. 

«Голубиному» развороту ФРС удивились не только рынки. Согласно инсайду Financial Times, риторика Джерома Пауэлла по итогам декабрьского заседания FOMC застала Управляющий совет ЕЦБ врасплох. В результате Европейский центробанк все же решил следовать изначально разработанной стратегии, однако получилось не очень хорошо. Доходность облигаций по всему миру продолжила идти вниз, фондовые индексы вверх, а EURUSD впервые с конца ноября коснулась отметки 1,1.  Шок ЕЦБ проявился в критических стрелах со стороны Кристин Лагард в адрес Федрезерва. В ответ на вопрос о чрезмерно агрессивном рыночном ценообразовании в отношении ставки по депозитам, француженка заявила, что целью Европейского центробанка является инфляция, а не намерение избежать рецессии. Камень в огород ФРС, которая долгое время забывала о двойном мандате. Она бросила все силы на борьбу с инфляцией и только в декабре вспомнила о безработице и экономике США в целом.  На первый взгляд, и ЕЦБ, и банк Англии отклонились от курса, взятого Федрезервом. Кристин Лагард заявила, что у Управляющего совета еще есть работа, которую нужно сделать, а Эндрю Бэйли отметил, что у Банка Англии еще есть путь, который нужно пройти. Это позволило рынкам окончательно убедиться, что и на этот раз ФРС будет вожаком стаи. Первым среди центробанков в их цикле ослабления денежно-кредитной политики. Деривативы ожидают от Вашингтона чуть большего снижения ставок, чем от Франкфурта, и более раннего начала – в марте, а не в апреле.  Рыночные ожидания по ставкам ФРС и ЕЦБ Однако несмотря на нежелание ЕЦБ и Банка Англии пойти по стопам Федрезерва в декабре, инвесторы должны воспринимать их решения с осторожностью. Исторически сложилось так, что другие регуляторы следуют за ФРС. Даже если они отклоняются от курса, делать это в течение длительного периода времени очень сложно. К тому же европейская экономика выглядит слабее американской, а инфляция в еврозоне замедляется быстрее, чем в США. У Европейского центробанка больше оснований для ослабления денежно-кредитной политики, и рынки в скором времени это поймут.  Fidelity International, JPMorgan и HSBC считают, что от других регуляторов следует ожидать более быстрой монетарной экспансии, чем от Федрезерва, что позволит доллару США остаться в седле в 2024. Так же экономика еврозоны менее приспособлена к высоким ставкам, чем Штаты.  Впрочем, во время эйфории люди и рынки, как правило, отключают голову. Инвесторов вдохновил курс ФРС на мягкую посадку. При этом более низкие ставки без экономических проблем – отличная новость для акций и облигаций. Они приводят к более дешевому финансированию, а более легкие финансовые условия подогревают внутренний спрос. Проблема в том, что экономика США слишком сильна, чтобы вызвать снижение ставки на целых 150 б.п в 2024.  Все это в конечном итоге может спровоцировать серьезный откат EURUSD, но вероятнее всего не сейчас. Рынком продолжает править жадность, и пока пара торгует выше 1,094, продолжаем покупать.  

ФРС ожидаемо сохранил ключевую ставку на максимальном за 22 года уровне в диапазоне 5.25%-5.50%, но дал старт мощному ралли в акциях и распродаже доллара, кардинально сменив риторику. Невзирая на жёсткие монетарные условия, ключевые индексы получили топливо для развития ралли. Dow Jones обновил исторический максимум, превысив отметку 37200, а фьючерсы на Nasdaq100 с утра в четверг были лишь в 0.5% от пика, установленного чуть более двух лет назад. Стартовавшее в прошлый четверг, ралли в акциях добавило свыше 5.5% к Nasdaq100 и около 3.5% к Dow Jones. Дополнительные силы покупателям придало подтверждение голубиного сдвига ФРС, а ликвидация коротких позиций застигнутых врасплох медведей придала дополнительную амплитуду движению. Причиной для ралли стало изменение прогнозов FOMC, согласно которым комитет в будущем году ожидает три снижения ставки с текущих уровней, хотя до этого прогнозировал ещё одно повышение в этом году и два снижения в 2024. Ровно столько рынки в среднем ожидали еще пару недель назад. Но воодушевившись разворотом в риторике, теперь фьючерсы настраиваются сразу на пять понижений за следующий год. В последние два года рынок методично закладывал в ожидания более мягкую позицию и ФРС работал над «управлением ожиданиями», охлаждая быков. Но не сделал этого сейчас. Если действительно рынок переключился в фазу, когда хвост управляет собакой, то стоит готовится к циклу высокой волатильности в последующие годы. Свежий импульс Пауэлла увёл индекс Dow Jones дальше в область перекупленности по RSI до уровня 85. С конца 2007 года только трижды индекс мы видели аналогичный масштаб перекупленности: ровно 7 лет назад в декабре 2016, а также в октябре 2017 и январе 2018. В первых двух случаях за всплеском следовало более месяца горизонтальной консолидации и последующий рывок вверх. И только в третьем случае последующий рост на 2% за пять сессий обернулся 12% коррекцией. Другими словами, невзирая на экстремумы и очевидную перекупленность, инвесторам стоит быть осторожным со ставками на скорое снижение индексов: мы можем увидеть как затяжную консолидацию, так и обновление максимумов.

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким образом, зная местоположение границы актуального тренда в каждый момент времени, трейдер видит лучшую цену для торговли, как в продолжение данного тренда, так и на смене тенденции. Представляю вашему вниманию границы актуальных трендов по основным котировкам на 14 ДЕКАБРЯ 2023 г: EUR/USD: 1,0735 - граница восходящего тренда GBP/USD: 1,2505 - граница восходящего тренда AUD/USD: 0,6530 - граница восходящего тренда NZD/USD: 0,6080 - граница восходящего тренда USD/JPY: 145,90 - граница нисходящего тренда USD/CHF: 0,8820 - граница нисходящего тренда USD/CAD: 1,3550 - граница восходящего тренда USD/RUB: 100,50 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда EUR/RUB: 106 - граница нисходящего (долгосрочного) тренда GOLD: 1973,00 - граница восходящего тренда WTI: 68 - граница восходящего тренда Данное видео посвящено демонстрации торгового плана по основным котировкам (EUR/USD,​ GBP/USD,​ AUD/USD,​ USD/JPY,​ USD/CHF, USD/CAD, EUR/RUB и USD/RUB) на ближайшие сутки

Обещанного три года ждут. На рынках все происходит гораздо быстрее. С начала 2023 инвесторы делали ставки на «голубиный» разворот ФРС, обжигались, а потом вновь и вновь вставали на одни и те же грабли. И только в декабре их настойчивость была вознаграждена. Такого количества позитивных для фондовых индексов сигналов от Федрезерва я давно не припомню. Неудивительно, что S&P 500 взлетел в стратосферу, потянув за собой вверх и EURUSD. Еще две недели назад Джером Пауэлл утверждал, что было бы преждевременно рассуждать о смягчении денежно-кредитной политики. Сейчас он считает, что монетарная экспансия начинает появляться в поле зрения ФРС и является темой для обсуждения. Центробанк осознает риски слишком долгого удержания ставки по федеральным фондам на высоком уровне и сделает все, чтобы не допускать ошибок. Похоже, председатель Федрезерва облачился в Санта-Клауса, чтобы дать рынкам зеленый свет для их традиционного Рождественского ралли.   Еще больше инвесторов зацепили обновленные прогнозы FOMC. ФРС видит целых три акта монетарной рестрикции в 2024 и еще четыре в 2025. В результате ставка по федеральным фондам может упасть до 4,75% в следующем году и до 3,75% еще через год. Самые «ястребиные» прогнозы предполагают, что она останется на уровне 5,5% до конца 2025, в то время как в сентябре речь шла о 6,25% в 2024. Ни один из 19 чиновников не ожидал повышения стоимости заимствований, а 17 считали, что она снизится.  Прогнозы FOMC по ставке по федеральным фондам Одновременно Федрезевр повысил прогнозы по ВВП и снизил по инфляции, что свидетельствует о его уверенности в мягкой посадке экономики США. Именно этот драйвер вкупе с ожиданиями ослабления денежно-кредитной политики лежали в основе ралли S&P 500 в октябре-декабре.  Как я отмечал, если ФРС покажет три акта монетарной экспансии в 2024, рынок добавит к ним еще два-три. Деривативы сигнализируют о падении ставки по федеральным фондам на 150 б.п в следующем году. При этом шансы ее первого снижения в марте подскочили с 47% до 86,5%.  Динамика рыночных ожиданий по ставке ФРС Значит ли это, что «медведи» по EURUSD обречены? Похоже на правду, хотя Credit Agricole утверждает, что гринбэк еще повоюет, так качество поступающих данных из США продолжает превосходить статистику из Европы и Азии. BlackRock, напротив, уверен, что рынки будут сметать все на своем пути, так как ФРС дала понять, что с ней можно бороться и выигрывать. Jefferies полагает, что если за «голубиным» сдвигом ФРС последуют ЕЦБ и Банк Англии, рост глобального аппетита к риску утопит доллар как валюту-убежище.  Поживем – увидим. Благо, что ждать осталось недолго. Уже 14 декабря свои вердикты вынесут Франкфурт и Лондон. Пока лишь отмечу, что стратегия покупок EURUSD на прорыве 1,078 со стоп-лоссом на 1,074 оказалась удачной. Пара не заметила сопротивлений на 1,08 и 1,082 и направляется на север. Главное, чтобы Европейский центробанк не обломал ей крылья. Держим лонги пока евро торгуется выше $1,087.