關於我們
- 日圓兌美元回吐了近期的部分強勢漲幅。
- 對日本央行即將改變政策的押注減少打壓日圓。
- 週五美國就業數據優於預期，提振美元。
- 現在，焦點已轉向本週將公佈的美國通膨和聯準會利率決議。
有報導稱，市場對日本央行行長植田和男上週的言論的解讀是斷章取義，其講話並不意味著調整有關政策時機的信號。此外，國內生產毛額疲軟顯示日本經濟依然脆弱，暗示市場對即將升息的預期可能被誇大了。與此相反，美國每月就業數據向好使交易員們押注聯準會可能要到明年 5 月才會啟動一系列降息行動。這因此為美元（USD）提供了一些支撐，使週一美元/日元在上週五自 142.00 點中檔反彈的良好勢頭基礎上，連續第二個交易日獲得了積極動能。
與此同時，投資人似乎相信日本央行數十年的超低利率政策可能即將結束。這一點，加上市場擔憂全球經濟衰退前景加劇，可能會繼續有利於日圓的相對避險地位，並阻止美元/日圓大幅上漲。在本週關鍵數據/事件風險來臨之前，交易者可能也會避免展開激進的方向押注。週二將公佈最新的美國消費者通膨數據，隨後將於週四公佈至關重要的 聯準會貨幣政策決定。這將在影響近期美元波動方面發揮關鍵作用，並為美元/日圓提供一些明顯推力。因此，在確認美元/日圓已經觸底之前，謹慎的做法是等待強勁的跟進買盤。
每日市場動態摘要：日本央行將延後退出寬鬆政策的前景令日圓持續失去動能
- 路透社引述三位熟知內情的消息人士話報道稱，日本央行行長植田和男上週的言論並不意味著政策即將轉向。
- 加上有數據顯示，日本第三季經濟萎縮的幅度比最初估計的要大，年率為 2.9%，這被視為會打壓日圓。
- 美國勞工統計局上週五發布報告稱，11 月美國經濟新增就業 19.9 萬個，而前值為 15 萬個，預期為 18 萬個。
- 報告的其他分項數據顯示，儘管勞動參與率從 62.7% 上升至 62.8%，但失業率從 10 月的 3.9% 降至 3.7%。
- 以平均時薪變動衡量的薪資通膨年率符合一致預期，持穩於 4%。
- 美國就業數據向好迫使投資人降低了對聯準會最早於 2024 年 3 月降息的預期。
- 投資人現在期待週二最新的美國消費者通膨數據，這可能會影響市場對聯準會明年推出一系列降息的預期。
- 聯準會將在周三為期兩天的政策會議結束時宣布政策決議，預計聯準會將按兵不動。
- 與此同時，市場焦點將集中在所謂的 “點陣圖 “和美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾在會後新聞發布會上的言論上。
技術分析：美元/日圓從上週四觸及的數月低點進一步回升，上行潛力似乎有限
從技術角度來看，美元/日圓上週在非常重要的200日簡單移動均線（SMA）下方表現出一定的韌性。隨後的走勢超過了近期從 152.00 附近（即年度最高點）下跌的 23.6%斐波那契回撤位，這有利於看漲交易者。不過，週一亞洲交易時段，這一勢頭在 38.2% 斐波那契回撤位之前出現了停頓，如果這一回撤位被清除，現貨價格將重新回到 146.00 點。這一勢頭可能會進一步擴大，但更有可能繼續遇阻50%菲波納契位即 146.80 附近。
同時，日線圖震盪指標深陷負面區域，支持在更高水準出現一些賣盤的前景。也就是說，145.00 心理關卡現在可能會構成支撐，然後依序是50%菲波納契位 144.55-144.50 區域和 144.00 整數關。如果無法守住上述支撐位，美元/日圓可能會加速下滑，進一步跌至61.8%菲波納契位 143.00 下方。其後是 200 日均線（目前位於 142.35 區域附近）、142.00 標誌和 141.60 區域，即上週四觸及的數月低點。若跌穿該水準出現一些後續賣盤將被視為看跌交易者的新觸發點，並為美元/日圓近期進一步貶值走勢鋪平道路。
今日日圓兌主要貨幣對價格
下表顯示了今天日圓兌主要貨幣對價格波動百分楔形形態。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.07% | 0.01% | 0.05% | 0.32% | 0.31% | 0.16% | -0.09% | |
| 歐元 | 0.07% | 0.08% | 0.12% | 0.39% | 0.38% | 0.22% | -0.02% | |
| 英鎊 | 0.00% | -0.08% | 0.05% | 0.31% | 0.31% | 0.15% | -0.10% | |
| 加幣 | -0.04% | -0.12% | -0.05% | 0.27% | 0.27% | 0.11% | -0.14% | |
| 澳幣 | -0.32% | -0.39% | -0.32% | -0.26% | 0.00% | -0.15% | -0.41% | |
| 日圓 | -0.30% | -0.38% | -0.38% | -0.26% | -0.01% | -0.14% | -0.40% | |
| 紐西蘭元 | -0.17% | -0.24% | -0.16% | -0.11% | 0.15% | 0.15% | -0.26% | |
| 瑞士法郎 | 0.07% | -0.01% | 0.07% | 0.12% | 0.38% | 0.36% | 0.23% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行貨幣政策如何影響日圓？
日本央行的任務之一是控制貨幣，因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響？
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大，從而有利於美元/日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？
日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日圓，原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講，其價值可能會走高。
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