日圓兌美元止住兩連跌，關注美國通膨率

• 週二亞洲時段，日圓重新獲得一些正面的牽引力。
• 美元/日圓在過去兩日強勢上揚後回落
• 在周三的美國聯邦貨幣市場委員會（FOMC）會議之前，投資者期待美國消費物價指數（CPI）帶來新的推動力。

日圓（JPY）在周一連續第二日下跌，並抹去了上週兌美元（USD）的大部分強勁漲幅，理由是日本央行（BoJ）即將轉變政策立場的可能性越來越小。彭博新聞社（Bloomberg News）報告稱，日本央行官員認為本月放棄負利率政策的必要性不大，而且沒有足夠的證據表明工資增長有理由結束超寬鬆貨幣政策。這一點，再加上美國股市創下年內收盤新高的正向風險基調，成為沉重打壓日圓的關鍵因素。

這反過來又推動美元/日圓在周一突破 146.00，從上週五的震盪低點反彈超過 400 點，從上週四觸及的個多月低點反彈近 500 點。然而，強勁的升勢在 200 小時簡單移動平均線（SMA）附近耗盡，拖累現貨價格在周二亞洲時段跌至 145.70 附近，美元價格走勢低迷。在美國經濟有望軟著陸的背景下，交易商目前似乎不願下激進的方向性賭注，而更願意等待聯準會（Fed）下一步政策舉措的進一步明朗。

上週五公佈的備受關注的美國非農就業報告（NFP）顯示，美國經濟在11月份再次實現了穩健的就業成長，失業率降至3.7%。這反過來又迫使投資者削減了對聯準會在 2024 年 3 月降息 25 個基點（bps）的押注。同時，紐約聯邦儲備銀行週一公佈的一項調查顯示，11月份消費者通膨預期降至兩年多來的最低水平，再次證實了美國央行可能在明年上半年開始放鬆貨幣政策的猜測。

因此，投資人將密切關注週四公佈的美國消費者通膨數據，以及週三公佈的生產者物價指數（PPI）。然而，備受矚目的 FOMC 貨幣政策會議的結果仍是投資者關注的焦點，該會議定於週三召開。人們將從所謂的 “點陣圖 “中尋找有關美聯儲利率路徑的新線索，這反過來將推動美元需求，並有助於確定美元/日元貨幣對的近期走勢。

每日摘要市場動向：在美國數據/央行事件風險到來之前，日圓重新受到追捧

• 日圓成為週一表現最差的 G10 貨幣，此前有報道淡化了日本央行接近收緊政策的猜測。
• 路透社週五引述三位熟悉日本央行想法的消息人士的話報道稱，日本央行行長上田上週關於政策選擇的講話無意暗示潛在的退出時機。
• 彭博新聞社（Bloomberg News）週一也援引消息人士的話報道稱，日本央行官員尚未看到工資強勁增長的足夠證據來證明本月放棄負利率政策是合理的。
• 這是在美國股市近期反彈的背景下出現的，週一美國股市收盤創下年內新高，反過來又對避險的日元構成了沉重的下行壓力。
• 在聯準會何時可能開始放鬆政策利率和降息的不確定性下，美元難以利用美國就業數據樂觀帶來的利多。
• 紐約聯邦儲備銀行週一的一項調查顯示，消費者預計一年後的通膨率為3.4%，低於10月份3.6%的預期，也是2021年4月以來的最低值。
• 這與強於預期的美國就業數據一道，提升了美國經濟軟著陸的希望，並推低了2024年3月首次降息的預期。
• 投資者現在期待著至關重要的美國消費者通膨數據，預計該數據將顯示 11 月整體 CPI 環比增長 0.1%，同比增速降至 3.1%。
• 同時，11 月的核心指數（不包括波動較大的食品和能源價格）預計將從月率 0.2% 上升至 0.3%，年率將穩定在 4.0%。
• 不過，本週三備受矚目的 FOMC 貨幣政策決議仍將是市場關注的焦點，該決議將對近期美元價格走勢產生關鍵影響。

技術分析：美元/日圓在 200 小時均線附近面臨阻力，看跌潛力似乎完好無損

從技術角度來看，隔夜在 200 小時均線附近的失守以及隨後在周二亞洲時段的回落值得看漲交易者謹慎行事。不過，任何進一步下跌都可能在 145.40 附近找到一些支撐，該區域是上週四觸及個多月低點後近期強勁反彈的 23.6%斐波那契回撤位。由於日線圖上的震盪指標仍深陷負面區域，一些跟進賣盤可能會使美元/日圓貨幣對加速下滑，進一步跌向145.00 心理關口，進而跌向38.2% 斐波那契回檔位，即144.70-144.65 區域附近。

另一方面，146.00 整數位元現在似乎是一個直接障礙。同時，多頭需要等待 200 小時均線阻力位（目前位於 146.00 附近）持續走強，然後才能進一步上行。然後，美元/日圓可能會突破 147.00 大關，並測試 147.40-147.50 供應區附近的下一個相關障礙。後者應該是一個關鍵的中樞點，如果果斷突破，將表明近期從 152.00 附近（即年度最高點）的大幅回撤已經結束，並使看漲交易者的傾向發生轉變。

今日日圓價格

下表顯示了今天日圓（JPY）兌上市主要貨幣的百分比變化。日圓對美元匯率最強。

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

日圓常見問題

推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓（JPY）是世界上交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本和美國公債殖利率之間的差異對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。