得益於美元下跌，歐元兌美元在近期高點附近盤整

• 歐元在 1.1000 下方失去動力，下行嘗試暫時有限。
• 由於市場無視聯準會官員對過度樂觀的警告，美元依然疲軟。
• 正向的風險情緒令打壓歐元空頭

歐元從週一低點回升的勢頭已經減弱，跌破了 1.1000 的關口，但看跌嘗試缺乏跟進。美元（USD）兌大多數對手貨幣仍在數月低點附近低迷，這使得該貨幣對無法出現更深層的反轉。

隨著市場對聯準會（Fed）3 月降息25個基點的定價，正面的市場情緒不斷刺激投資人的風險偏好，支撐著歐元。

另一方面，歐元區最近的宏觀經濟數據描繪了一個黯淡的前景，這可能會讓歐元多頭望而卻步。 11 月消費者物價指數（CPI）終值證實了通貨緊縮的趨勢，週一的 IFO 調查顯示德國企業的情緒正在惡化。

這些數據，加上疲軟的第三季國內生產毛額（GDP ）以及萎縮的服務業和製造業採購經理人指數（PMI），使人們對歐洲央行（ECB）在12 月會議後表現出的鷹派立場產生了疑問。

每日市場動態摘要：歐元在四個月高點附近保持穩定

• 歐元在周三失去了動力，但在積極的市場情緒下，看跌企圖有限。
• 亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）確認沒有降息的 “緊迫性”，並指出將在2024年第二季度採取首次寬鬆舉措。
• 今天晚些時候，芝加哥聯邦儲備銀行主席、鷹派人物 Austan Goldsbee 可能會推翻降息希望。
• 根據芝加哥商品交易所集團聯準會觀察工具（CME Group Fed Watch Tool）的數據，投資人認為美國央行在 3 月會議上降息 0.25% 的可能性接近 75%。
• 紅海的不確定性迫使航運公司改變運輸路線。這推高了石油價格，可能會損害歐元，因為歐元區是石油淨進口國。
• 美元維持疲軟態勢，美元指數（DXY）在四個月低點附近波動，受到低美債殖利率的拖累。

技術分析：歐元在 1.1000 以下失去動力

歐元賣家出現在 1.1000 下方，將貨幣對推向 1.0950區域。美元指數仍被限制在先前的支撐位 102.45 下方，市場情緒良好，維持在近期高點不遠處。

從更廣泛的角度來看，大趨勢仍然看漲，但1.1010 區域可能是一個強阻。若突破該位，下一個目標將是 8 月的高點 1.1060，以及 7 月 24 日和 27 日的高點 1.1150。

下檔方面，該貨幣對應突破 1.0880 和 4 小時 100 簡單移動均線 (SMA) 1.0870，以增加看跌壓力，並將看跌焦點轉向 1.0825，進而跌至 12 月低點 1.0715。

歐元常見問題

什麼是歐元？

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。
歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元兌日圓（4%）、歐元/英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。

什麼是歐洲央行，它對歐元有什麼影響？

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。
歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率–或對較高利率的預期–通常對歐元有利，反之亦然。
歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

通膨數據如何影響歐元幣值？

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行 2% 的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。
與同類國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這會使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值？

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。
強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。
歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

貿易差額對歐元有何影響？

歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期內的出口收入與進口支出之間的差額。
如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣就會增值，這完全是由於尋求購買這些商品的外國買家產生了額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。

Fed常見問題

聯準會是做什麼的，它對美元有什麼影響？

美國的貨幣政策由聯準會制定。聯準會有兩項任務：實現價格穩定和促進充分就業。聯準會實現這些目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率超過聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，增加整個經濟的借貸成本。這導緻美元（USD）走強，因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的資金存放地。
當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸，這就會拖累美元。

聯準會多久召開貨幣政策會議？

聯準會（Fed）每年舉行八次政策會議，由聯邦公開市場委員會（FOMC）評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。
參加 FOMC 的有 12 名聯準會官員–理事會的 7 名成員、紐約聯邦儲備銀行行長以及其餘 11 個地區儲備銀行行長中的 4 位，他們輪流擔任，任期一年。

什麼是量化寬鬆政策（QE），它對美元有何影響？

在極端情況下，聯準會可能會採取一種名為量化寬鬆（QE）的政策。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，在危機期間或通膨率極低時使用。它是聯準會在 2008 年大金融危機期間的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，並用這些美元從金融機構購買高等級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。

什麼是量化緊縮（QT），它對美元有什麼影響？

量化緊縮（QT）是量化寬鬆的反向過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常會對美元價值產生正面影響。