金價仍受到聯準會降息押注、地緣政治風險和中國經濟困境的支撐

• 黃金價格重新獲得積極的牽引力，並從多周的峰值停止其糾正性下滑。
• 溫和的聯準會預期和地緣政治風險繼續支撐黃金/美元。
• 美國公債殖利率上升支撐了美元，並可能限制美元進一步升值。

黃金價格(XAU/USD)在2024年的第一個交易日吸引了新的買家，並在歐洲市場早期維持其出價基調。貴金屬目前在2,075美元附近交易，當日上漲超過0.50%，並受到越來越多的押注支持，即聯準會將很快開始降息，最早於3月。這一點，加上地緣政治風險和對中國脆弱經濟復甦的擔憂，為無收益的黃金提供了一些支撐。

儘管如此，受美國公債殖利率進一步上升的支撐，美元溫和走強，使金價低於上週四觸及的多周高點。交易員似乎也不願意下激進的賭注，他們更願意等待週三FOMC會議紀要的發布。本週繁忙的美國經濟日程還包括重要的宏觀數據，包括週五的非農業就業(NFP)報告，這將影響美元，並為金屬提供新的動力。

每日市場推動者摘要:儘管美國債券殖利率上升，美元溫和走強，黃金價格堅持上漲

• 黃金價格在2023年實現了13%的年漲幅，這是自2020年以來最好的一年，並且似乎有望延續其最近確立的升值趨勢。
• 對聯準會將在2024年實現經濟軟著陸並最早在3月放鬆政策的希望為黃金提供了支撐。
• CME的FedWatch工具顯示，聯準會在3月降息的可能性超過85%，到年底累計降息150個基點。
• 烏克蘭和中東戰爭帶來的地緣政治風險，以及中國的經濟困境，進一步支撐了這種避險貴金屬。
• 美國軍隊在紅海對伊朗支持的胡塞組織進行了反擊，以回該地區幾艘軍用和商用船隻遭到的一系列襲擊。
• 週末發布的中國官方PMI表明，製造業活動進一步惡化，2023年底幾乎沒有復甦跡象。
• 與此同時，週二的一項私部門調查顯示，12月中國工廠活動擴張速度加快，但2024年的商業信心仍低迷。
• 由於美國公債殖利率進一步上升，美元從五個月低點回升，可能會限制黃金/美元的進一步上漲。
• 基準10年期美國公債殖利率從上週觸及的7月份以來的最低水準進一步回升，支撐了美元。
• 交易員現在期待週三發布的FOMC會議記錄和包括NFP報告在內的重要美國宏觀數據，以尋找一些有意義的動力。
• 本週繁忙的經濟日程還包括週三的ISM製造業PMI和JOLTS職位空缺，隨後是周四的ADP報告。

技術分析:金價需要突破2077-2078美元關口，多頭才能奪取控制權

從技術角度來看，上週三在2077-2078美元區域附近的歷史高點收盤，現在似乎成為2，088美元區域或多周高點之前的直接障礙。一些後續買盤應該會讓金價重回2100美元整數關卡。隨後的上漲有可能進一步提升黃金/美元，重新測試12月初創下的紀錄高點2144美元附近。

另一方面，2060-2058美元區域現在似乎在保護2048美元水平區域和2040美元區域之前的直接下跌空間。未能守住上述支撐位可能會使金價容易加速滑向2020美元的中間支撐位，並向50天簡單移動平均線(SMA)移動，目前位於2006美元區域和2000美元心理關卡附近。

今天的美元價格

下表顯示了今天美元對所列主要貨幣的百分比變化。美元對瑞士法郎最堅挺。

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基礎貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基準)/日元(報價)。

利率常見問題

什麼是利率？
利率是金融機構對借款人的貸款收取的，並作為利息支付給儲蓄者和儲戶。它們受到基礎貸款利率的影響，而基礎貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。央行通常有責任確保物價穩定，這在大多數情況下意味著將核心通膨率控制在2%左右。
如果通貨膨脹低於目標，中央銀行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通膨率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，以試圖降低通膨率。

利率如何影響貨幣？
較高的利率通常有助於一國貨幣走強，因為它們使該國成為對全球投資者更具吸引力的投資場所。

利率是如何影響黃金價格的？
更高的利率總體上打壓了黃金價格，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。
如果利率很高，通常會推高美元的價格，由於黃金是以美元定價的，這就有降低黃金價格的效果。

什麼是聯邦基金利率？
聯邦基金利率是美國銀行間拆借的隔夜利率。這是經常被引用的聯準會在FOMC會議上設定的總體利率。它被設定為一個範圍，例如4.75%-5.00%，儘管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。
市場對未來聯邦基金利率的預期由CME FedWatch工具跟踪，該工具可以預測未來聯準會貨幣政策決定的金融市場行為。