關於我們
- 週三日圓連續第三日溫和下跌
- 日本央行轉鷹預期以及市場情緒謹慎應限制避險貨幣日圓的跌勢
- FOMC會議紀錄前投資者目前關注美國經濟數據帶來新的推力
日圓（JPY）兌美元連續第二日維持守勢，使得美元/日圓在周三歐洲時段持穩於142.00關口附近。元旦期間日本發生了 7.6 級強烈地震，這反過來又被視為削弱日元的關鍵因素。儘管如此，日本央行（BoJ）和聯準會（Fed）在2024年扭轉政策分歧的預期，加上地緣政治風險和中國的經濟困境，有助於限制避險日圓的跌勢。
另一方面，由於越來越多的人認為聯準會今年將放寬貨幣政策，美元（USD）難以利用前一天強勁反彈至逾一周高位的機會。這反過來又成為美元/日圓的阻力。儘管如此，在 FOMC 會議紀要公佈之前，一些對提前降息的疑慮阻礙了交易商積極地進行方向性押注。週三，投資者還將迎來美國 ISM 製造業採購經理人指數和 JOLTS 職缺數據的發布，這些數據應能提供一些有意義的推動力。
隨後，市場的注意力將轉向美國私部門就業 ADP 報告，以及分別於週四和週五公佈的官方非農就業數據（NFP）。這些關鍵的勞動力市場報告將影響市場對聯準會下一步政策舉措的預期，這將對美元價格動態起到關鍵影響，並決定主要貨幣對的近期走勢。儘管如此，上述基本面背景似乎對日圓多頭有利，因此在對貨幣對從上週觸及的 7 月 28 日以來最低水平延續近期回升走勢進行定位之前，需要謹慎行事。
每日摘要市場動向：日圓兌美元逆轉隔夜部分跌勢
- 週一日本發生 7.6 級地震後，市場的初步反應在日本央行政策立場轉向鷹派的預期中迅速消退。
- 預計日本央行將在 3 月的年度薪資談判之後，於 4 月退出其超寬鬆政策，但也不排除 1 月採取此措施的可能性。
- 同時，市場普遍預期聯準會最快將於 3 月開始降息，並在年底前累積降息 150 個基點。
- 然而，隔夜美國公債殖利率的大幅上揚反映了市場對聯準會是否會按照市場定價實施貨幣寬鬆政策的懷疑。
- 週二，基準 10 年期美國公債殖利率兩週來首次升至 4.0% 以上，並對美元構成了強勁提振。
- 美國公債殖利率的上升拖累了經濟成長型股票，並引發了美國股市的修正性下跌，使避險貨幣日圓受益，美元/日圓匯率受限。
- 目前，交易員們將在 FOMC 會議記錄前關注美國 ISM 製造業採購經理人指數和 JOLTS 職缺數據，以確定潛在的降息時機。
- 隨後，市場的注意力將轉移到週四的 ADP 美國私部門就業報告上，但焦點仍在周五至關重要的非農就業數據（NFP）。
技術分析：美元兌日圓在 200 日均線下方佔上風
從技術角度來看，儘管日線圖上的看跌震盪指標要求看漲交易者保持謹慎，但突破142.00 整數位的走勢可能為進一步上漲奠定了基礎。因此，隨後的任何上漲都更有可能在 142.40 附近吸引新的賣家，並在非常重要的 200 日簡單移動平均線（SMA）支撐突破點（目前在 143.00 附近）附近受阻。
另一方面，141.55 區域目前似乎保護著近期的下行趨勢，跌破該區域後，美元/日圓可能會跌回 141.00 整數位元。一些後續賣盤將推動匯價指向上週觸及的 140.25 附近的個多月低點和 140.00 心理關口。 140.00 心理關卡應是關鍵支點，如果被果斷突破，將成為看跌交易者的新觸發點。現貨價格可能會加速跌向 139.35 區域，進而跌向 139.00 關卡、138.75 區域和 138.00 關卡（7 月 28 日低點）。
今日日圓價格
下表顯示了今天日圓（JPY）兌上市主要貨幣的百分比變化。日元對澳幣最堅挺。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日元 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.11% | -0.05% | 0.02% | 0.07% | -0.16% | -0.08% | -0.07% | |
| 歐元 | 0.11% | 0.05% | 0.13% | 0.17% | -0.05% | 0.02% | 0.04% | |
| 英鎊 | 0.05% | -0.05% | 0.08% | 0.12% | -0.11% | -0.03% | -0.02% | |
| 加幣 | -0.02% | -0.13% | -0.08% | 0.03% | -0.17% | -0.10% | -0.09% | |
| 澳幣 | -0.07% | -0.16% | -0.12% | -0.04% | -0.22% | -0.15% | -0.14% | |
| 日元 | 0.16% | 0.05% | 0.09% | 0.18% | 0.22% | 0.05% | 0.09% | |
| 紐西蘭元 | 0.08% | -0.02% | 0.03% | 0.11% | 0.15% | -0.08% | 0.02% | |
| 瑞士法郎 | 0.08% | -0.03% | 0.01% | 0.09% | 0.14% | -0.09% | -0.02% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。
日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？
日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的決策如何影響日圓？
日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？
日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資者更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。
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