關於我們
- 日本央行週二維持鷹派傾向後日圓上漲，但缺乏跟進盤。
- 地緣政治緊張局勢和全球經濟前景不確定，提振避險資產日圓。
- 對聯準會提前降息的押注減弱為美元和美元/日圓提供了支撐。
週三亞市，日圓在前一天強勁的雙向價格波動後走高，但缺乏看漲信念，仍維持在震盪區間內。日本央行行長植田和男在會後記者會上的演講表明，逐步退出大規模刺激政策和使得短期利率退出負值區域的條件正在逐步具備。除此之外，日本出口增幅高於預期以及地緣政治緊張局勢也為避險日圓提供了一些支撐。
同時，日本央行下調了對 2024 財年核心消費者物價的預測，從而降低了立即開始收緊超寬鬆政策的預期。這因此可能抑制日圓多頭的激進押注，再加上美元維持潛在看漲情緒，應有助於限制美元/日圓下行空間。美國宏觀數據–第四季國內生產毛額（GDP）初值和核心 PCE物價指數（Core PCEPrice Index）分別定於週四和週五公佈之前，交易者可能更願意保持觀望。
每日市場動態摘要：日圓因日本央行為結束負利率敞開大門而獲得支撐
- 日本央行週二表示，持續實現 2% 通膨目標的可能性正在逐步增加，這為貨幣政策正常化奠定了基礎。
- 日本最大的商業遊說團體經濟團體聯合會（Keidanren）負責人呼籲今年薪資漲幅應超過通膨率，為日本央行放棄超寬鬆政策鋪路。
- 全球經濟前景，尤其是歐洲的經濟前景仍不明朗，再加上地緣政治緊張局勢，這在一定程度上為避險日元提供了支撐。
- 本週三公佈的數據顯示，日本出口年率成長9.8%，其中對中國的出口13個月來首次成長，對美國的出口也創下歷史新高。
- 1 月日經銀行日本製造業採購經理人指數（PMI）從 12 月的 47.9 略微上升至 48.0，但仍連續第八個月處於收縮區間。
- 同時，1 月日經銀行服務業採購經理人指數 從 51.5 上升至 52.7，綜合採購經理人指數從 12 月的 50.0 上升至 51.1。
- 美國軍隊襲擊了伊朗支持的武裝組織在伊拉克西部使用的三個設施，以直接回應伊朗武裝組織針對駐中東美軍的一系列升級襲擊。
- 美元週二觸及六週高點附近持穩，因市場預期聯準會在美國經濟復甦後不會急於降息。
- 交易員正觀望歐元區和美國公佈簡要採購經理人指數（PMI），這將為全球經濟健康狀況提供新的視角，並推動對日圓的需求。
- 不過，焦點仍將集中在分別於週四和週五公佈的美國第四季 GDP 先期數據和美國核心 PCE 物價指數（聯準會看重的通膨指標）。
技術分析：美元/日圓等待突破近期交易區間，然後再展開接下來的方向走勢
從技術角度看，美元/日圓無法繼隔夜從 147.00 以下水平反彈後繼續上行，這需要看漲交易者謹慎行事。因此，審慎的做法是等待美元/日圓突破 148.80 區域或上週五觸及的數周高點後出現一些跟進買盤，然後再對本月初以來的近期升勢設立頭寸。鑑於日線圖上的震盪指標持穩於正區，仍遠未進入超買區域，現貨金價接下來的目標可能是突破149.30-149.35 區域附近的中間阻力，然後自11 月17 日以來首次奪回150.00心理關口。
另一方面，100 日簡單移動均線（SMA）目前位於 147.55 附近，似乎在構成跌破 147.00 關口或隔夜波段低點前的支撐。下一個相關支撐位在 146.60-146.55 區域附近，跌破該區域後，美元/日圓可能會進一步跌向 146.10-146.00 水平支撐位。該水平應該是一個關鍵的中樞點，如果美元/日圓明確跌破該水平，將否定短線看漲前景，並使看跌交易者的傾向發生反轉。
今日日圓兌主要貨幣對價格
下表顯示了今天日圓兌主要貨幣對價格波動百分比。日圓兌澳幣匯率最強。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.02% | -0.03% | 0.04% | 0.08% | -0.09% | -0.05% | -0.02% | |
| 歐元 | 0.02% | -0.01% | 0.05% | 0.07% | -0.07% | -0.05% | -0.01% | |
| 英鎊 | 0.03% | 0.01% | 0.06% | 0.08% | -0.07% | -0.04% | 0.00% | |
| 加幣 | -0.04% | -0.01% | -0.06% | 0.03% | -0.13% | -0.09% | -0.06% | |
| 澳幣 | -0.07% | -0.08% | -0.10% | -0.04% | -0.12% | -0.14% | -0.10% | |
| 日圓 | 0.08% | 0.07% | 0.08% | 0.11% | 0.18% | 0.02% | 0.06% | |
| 紐西蘭元 | 0.06% | 0.02% | 0.01% | 0.08% | 0.13% | -0.03% | 0.01% | |
| 瑞士法郎 | 0.02% | 0.00% | -0.01% | 0.06% | 0.10% | -0.07% | -0.03% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行的決策如何影響日圓？
日本央行的任務之一是掌控貨幣，因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本和美國公債殖利率息差對日圓有何影響？
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大，從而有利於美元/日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？
日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日圓，原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講，其價值可能會走高。
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