歐盟數據好壞參半，鮑威爾偏向鷹派，歐元兌美元下挫

• 德國工廠訂單大增 8.9%，與歐盟零售銷售下降 1.1%形成鮮明對比，歐元兌美元出現震盪。
• 聯準會鮑威爾和卡什卡利的鷹派言論調整了對美國貨幣政策的預期，打壓歐元。
• 利率期貨顯示聯準會降息預期縮減，預計為 113 個基點。
• 交易員關注歐盟工業生產數據和聯準會演講。

歐元兌美元在北美時段盤初失守，此前公佈的歐元區（歐盟）經濟數據好壞參半，而上週末美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）的講話偏向鷹派。截至發稿時，歐元兌美元報 1.0729，下跌 0.12%。

歐元/美元在一週低點附近徘徊，因交易商下調聯準會降息預期，從而提振美元

紐約開盤前的歐盟數據喜憂參半，德國工廠訂單月率成長 8.9%，超出預期的 0%，原因是飛機訂單大幅成長。同時，歐洲央行（ECB）的一項調查顯示，歐洲各國家庭下調了未來 12 個月的通膨預期，媒體預計物價將上漲 3.2%，低於一個月前的 3.5%。

儘管這是一個利好消息，但歐盟12 月零售銷售報告不如預期，下滑了-1.1%，低於預期的-1%和11 月份0.3% 的擴張，這限制了歐元/美元的上行空間。

交易員們仍在消化美國聯邦儲備委員會主席傑羅姆-鮑威爾週日微妙的”鷹派”傾向，此前他曾表示，”過早行動的危險在於工作尚未完全完成” 。週一，美國公債殖利率飆升，而對美國央行激進寬鬆週期的押注則減弱。

與此同時，聯準會官員進一步發表了一些鷹派言論。明尼蘇達聯邦儲備銀行主席尼爾-卡什卡利（Neil Kashkari）表示，貨幣政策 “可能不會像我們假設的那樣緊縮”。同時，芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，他並不漠視 3 月的降息，並強調良好的通膨數據可以為放鬆政策鋪平道路。

與聯邦基金利率（FFR）掛鉤的利率期貨顯示，交易商預計降息幅度僅113個基點，低於1月12日預期的168個基點。儘管鮑威爾暗示他們將放寬政策，但與市場預期並不接近。

截至目前，美國公債殖利率幾乎沒有變化，而以美元指數（DXY）衡量的美元兌綠卡匯率僅微漲了0.05%。

本週接下來，歐盟將在周三公佈工業生產數據。美國方面，洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）、尼爾-卡什卡里（Neil Kashkari）和蘇珊-柯林斯（Susan Collins）等聯準會發言人將發表演說。

歐元/美元價格分析：技術展望

歐元兌美元跳水並兩次測試當前年初至今（YTD）低點 1.0723，此前突破了從 2023 年 10 月低點（約 1.0740/60 區間）繪製的關鍵支撐趨勢線。若日線收盤價低於該水平，則可能為挑戰 1.0700 鋪路。 11月10日的1.0656是進一步下行點位，其後為11月1日的震盪低點1.0516。

看漲方面，如果買方收復1.0760，則可能為收復100天移動均線（DMA）1.0783鋪路。下一個目標是 1.0800。

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