歐元兌美元在美元走軟的背景下升值，預計因美國總統日而交投清淡

• 歐元兌美元週一連續第四個交易日上漲。
• 歐洲股市在前一周錄得上漲後有所回落，對歐元構成壓力。
• 舊金山聯邦儲備銀行主席瑪麗戴利建議，2024年降息三次是合理的基準線。
• 預計美國聯邦儲備銀行在 3 月和 5 月都不會降息。

歐元兌美元貨幣對週一連續第四個交易日延續上漲勢頭，美元（USD）因美國總統日假期交投清淡而保持低迷。儘管上週五美國生產者 物價指數（PPI）的改善使美元兌 歐元（EUR）走強，但歐元兌美元仍以上漲報收。

歐洲貨幣市場在上週錄得漲幅後走低，這可能會拖累歐元。不過，亞洲市場走高，可能是受主要央行將避免進一步升息的預期推動。此外，歐洲中央銀行（ECB）管理委員會成員弗朗索瓦-維勒魯瓦-德-加爾豪（Francois Villeroy de Galhau）提到，有幾個原因說明他們不應推遲首次降息。

舊金山聯邦儲備銀行（Fed）主席瑪麗戴利（Mary C. Daly）週五發表鴿派言論後，美元指數（DXY）繼續下跌。戴利在全美商業經濟協會年度經濟政策會議上發表演說時表示，2024 年降息三次是合理的基線。她強調，現在考慮讓經濟在沒有乾預的情況下運作還為時過早。這些言論導緻美國公債殖利率走低，進而給美元帶來壓力。

每日市場動態摘要：歐元/美元因美元低迷而走高

• 前聯準會官員詹姆斯-布拉德（James Bullard）建議，聯準會應考慮在 3 月的會議上降低利率，以防止因利率升高而阻礙經濟活動。
• 市場情緒表明，美國聯邦儲備委員會可能在 3 月和 5 月都不會降息。根據 CME FedWatch 工具，6 月降息 25 個基點 (bps) 的可能性約為 52%。
• 美國生產者物價指數（PPI）年增率為 0.9%，預期為 0.6%，前值為 1.0%。此外，PPI 月較上季成長 0.3%，前值為下降 0.1%。
• 美國核心生產者物價指數（年同比）成長 2.0%，高於預期的 1.6%和前值 1.7%。同樣，核心生產者物價指數（月率）數據顯示上升 0.5%，而預期為上升 0.1%，前值為下降 0.1%。
• 密西根消費者信心指數初值從先前的 79.0 上升至 79.6，低於預期的 80.0。
• 歐洲中央銀行（ECB）行長克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）上週表示，最近的數據顯示近期經濟活動持續低迷。雖然目前的通貨緊縮趨勢預計將持續下去，但拉加德強調，必須確保人們相信這一趨勢最終將導致可持續實現歐洲央行 2% 的通膨目標。

技術分析：歐元/美元面臨前一週高點 1.0800 的阻擋

歐元兌美元週一交投於1.0780附近，位於心理阻力位1.0800下方。如果突破這一心理阻力位，歐元兌美元將獲得上行支撐，重上上周高點1.0805。

下檔方面，歐元/美元可能會在4小時圖的9週期指數移動平均線（EMA）1.0773和23.6%斐波那契回檔位1.0767附近找到關鍵支撐區域。若跌破該區域，該貨幣對可能會測試 1.0700 心理關卡之後的主要支撐位 1.0750。

從技術分析來看，歐元兌美元的4小時圖的相對強弱指數（RSI）高於50大關，顯示看漲情緒。此外，移動平均收斂背離指標（MACD）位於中線上方，並在訊號線上方顯示背離，顯示看漲動能已確認。

歐元/美元：四小時圖

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

歐元常見問題

什麼是歐元？

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。
歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元兌日圓（4%）、歐元/英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。

什麼是歐洲央行，它對歐元有什麼影響？

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。
歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率–或對較高利率的預期–通常對歐元有利，反之亦然。
歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

通膨數據如何影響歐元幣值？

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行 2% 的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。
與同類國家相比，相對較高的利率通常會對歐元有利，因為這會使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

經濟數據如何影響歐元的價值？

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。
強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。
歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

貿易差額對歐元有何影響？

歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期內的出口收入與進口支出之間的差額。
如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。