（12日終値）ドル・円相場：1ドル＝144.88円（前営業日比▲0.41円）ユーロ・円相場：1ユーロ＝158.66円（▲0.75円）ユーロ・ドル相場：1ユーロ＝1.0951ドル（▲0.0021ドル）ダウ工業株30種平均：37592.98ドル（▲118.04ドル）ナスダック総合株価指数：14972.76（△2.58）10年物米国債利回り：3.94％（▲0.02％）WTI原油先物2月限：1バレル＝72.68ドル（△0.66ドル）金先物2月限：1トロイオンス＝2051.6ドル（△32.4ドル）※△はプラス、▲はマイナスを表す。（主な米経済指標）　　　　　　　　　＜発表値＞　　　　＜前回発表値＞12月米卸売物価指数（PPI）前月比　　　　　　　　　　　　　　　　▲0.1％　　　　▲0.1％・改前年比　　　　　　　　　　　　　　　　1.0％　　　　　　0.8％・改食品とエネルギーを除くコア指数前月比　　　　　　　　　　　　　　　　0.0％　　　　　　　0.0％前年比　　　　　　　　　　　　　　　　1.8％　　　　　　　2.0％※改は改定値、▲はマイナスを表す。（各市場の動き）・ドル円は続落。米10年債利回りが4.00％台まで上昇すると全般ドル買いが先行し、22時30分前に一時145.57円と日通し高値を付けたものの、すぐに失速した。米労働省が発表した12月米卸売物価指数（PPI）が予想を下回ると、前日の12月米消費者物価指数（CPI）発表後に高まったインフレ警戒感が後退し、米連邦準備理事会（FRB）の早期利下げ観測が再燃。米長期金利の低下とともにドル売りが優勢となり、0時30分前に一時144.36円と日通し安値を更新した。米10年債利回りも一時3.91％台まで低下した。　ただ、10日の安値144.32円が目先サポートとして働くと下げ渋った。米10年債利回りが3.97％台まで低下幅を縮...

　12日の欧州外国為替市場でドル円は小動き。20時時点では145.14円と17時時点（145.15円）と比べて1銭程度のドル安水準だった。新規の手がかりが乏しいなか、時間外の米長期金利の動向を睨んで145円を挟んで小幅の上下に終始した。米10年債利回りが再び3.96％台まで低下するとドル円は売りに押されるも、東京タイムにつけた安値144.85円を前に下げ渋り145円前半に持ち直した。　ユーロドルは上値が重い。20時時点では1.0960ドルと17時時点（1.0965ドル）と比べて0.0005ドル程度のユーロ安水準だった。対資源国通貨などでのユーロ売りも重しに1.0957ドルまでやや下値を広げた。ユーロ豪ドルは1.6355豪ドル、ユーロ加ドルは1.4636加ドルまでユーロ安となった。前日比マイナス圏で推移する独長期金利の動きもユーロの重し。　ユーロ円は20時時点では159.07円と17時時点（159.15円）と比べて8銭程度のユーロ安水準だった。ドル円が再び145円割れの動きになる局面でユーロ円も158.98円まで安値を更新した後は下げ渋るも、ユーロドルの重い動きが上値を圧迫し159円前半で戻りが鈍い。本日これまでの参考レンジドル円：144.85円　-　145.41円ユーロドル：1.0957ドル　-　1.0985ドルユーロ円：158.98円　-　159.57円トレーダーズ・ウェブ

　ドル円は昨日、12月米消費者物価指数（CPI）が予想を上回る結果になったことを受けて、一時昨年12月11日以来の高値となる146.41円まで急伸したが、米長期金利の上昇が失速したこともあり145円前半に押し戻された。本日これまでのドル円は144.85円まで下押し、145円を挟んでの上下に終始している。　12月米CPIは前年比+3.4％と前月や市場予想を上回り、先週末に発表された12月米雇用統計に続いて強い結果となった。米連邦準備理事会（FRB）が3月の連邦公開市場委員会（FOMC）で利下げを開始するとの期待を後退させる内容になったと言える。ただ、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）グループがFF金利先物の動向に基づき算出する「フェドウオッチ」によると、3月利下げの確率は依然として6割を超えるなと、市場の米早期利下げ観測は根強い。　本日は12月米卸売物価指数（PPI）の発表が予定されている。PPIは個人が購入する商品やサービスの原材料や中間財など売り手側の価格の変動を指数化したもので、CPIよりも景気を反映させるのが早いとも言われており、CPIほどではないが注目度は高い。11月PPIは前年比+0.9％と10月の+1.3％から伸びが鈍化したが、12月予想は+1.3％と再び伸びが加速すると見込まれている。ドル円は足もとで145円の大台の攻防となっているが、PPIも強い結果となれば市場の米早期利下げ観測に修正が入り、ドル円はレンジ下限を145円に切り上げ、再び上値を試す動きになる可能性はある。一方、弱い結果となれば145円を挟んで上下し、22-23日の日銀会合を控え新規の手がかり待ちとなりそうだ。　植田日銀総裁の発言も手がかりに一時日銀が1月会合でマイナス金利解除に動くとの警戒感が強まったが、ここに来て日銀の政策転換は早くても4月会合というのがメインシナリオとなっている。関係者...

欧州株　銀行株や保険株が買われる、英スタンダードチャタードは１．５％超の上げ東京時間18:26現在英ＦＴＳＥ100　 7635.36（+58.77　+0.78%）独ＤＡＸ　　16710.97（+163.94　+0.99%）仏ＣＡＣ40　 7474.07（+86.45　+1.17%）スイスＳＭＩ　 11227.80（+74.18　+0.67%）※仏ＣＡＣ40、スイスSMIは15分遅れ【銀行株】東京時間18:26現在ＨＳＢＣ　　　　　　 614.10（+2.70　+0.44%）バークレイズ　　　147.78（+2.20　+1.51%）Ｓチャータード　 622.80（+9.40　+1.53%）ロイズＴＳＢ　　　　 45.69（+0.45　+0.98%）ドイツ銀行　　　　　　12.23（+0.03　+0.28%）コメルツバンク　　 11.50（+0.15　+1.32%）ＢＮＰパリバ　　　　 61.38（+0.58　+0.95%）ソシエテ　ジェネラル　 23.77（+0.23　+0.98%）クレディ・アグリコル　　 13.24（+0.17　+1.28%）【保険株】東京時間18:26現在プルデンシャル　　　　　 831.00（+7.00　+0.85%）アビバ　　　　　　　　　　 425.20（+2.60　+0.62%）アドミラル・グループ　 2581.00（+10.00　+0.39%）アリアンツ　　　　　　 241.70（+2.05　+0.86%）ミュンヘン再保険　　 379.00（+4.70　+1.26%）アクサ　　　　　　　　　 29.56（+0.33　+1.11%）みんかぶ（FX）

　12日午後の東京外国為替市場でユーロドルはじり安。17時時点では1.0965ドルと15時時点（1.0976ドル）と比べて0.0011ドル程度のユーロ安水準だった。独10年債利回りが前日終値水準より低下して始まったことで、ユーロドルは上値が重く1.0961ドルまでじり安。昨日欧州引けまでは4.02％台で取引されていた米10年債利回りが、その後低下したことで窓を開けて独長期金利は低下している。　ドル円はもみ合い。17時時点では145.15円と15時時点（145.25円）と比べて10銭程度のドル安水準だった。145.20円を挟んで方向感なくもみ合いに終始。　ユーロ円は上値が重い。17時時点では159.15円と15時時点（159.42円）と比べて27銭程度のユーロ安水準だった。独長期金利の低下に伴うユーロドルの売りに連れて、ユーロ円も上値が重い。本日これまでの参考レンジドル円：144.85円　-　145.41円ユーロドル：1.0961ドル　-　1.0985ドルユーロ円：159.02円　-　159.57円トレーダーズ・ウェブ

通貨オプション　ボラティリティー　ドル円1週間物8%台後半　USD/JPY　EUR/USD　EUR/JPY　GBP/USD1WK　8.81　6.12　8.25　7.001MO　9.37　6.38　8.92　7.023MO　9.43　6.40　9.20　7.176MO　9.44　6.38　9.38　7.449MO　9.37　6.42　9.45　7.721YR　9.48　6.62　9.56　8.01　　　　　　　　　　GBP/JPY　AUD/USD　USD/CHF1WK　8.67　8.84　7.051MO　9.28　9.33　7.023MO　9.68　9.46　7.016MO　10.07　9.57　7.019MO　10.21　9.64　7.031YR　10.37　9.83　7.20東京時間16:18現在　参考値ドル円の1週間物は8%台後半推移と、落ち着いてきている。みんかぶ（FX）