外汇市场交易什么？

要点：

*外汇市场是一个双向市场

*外汇市场对于做空没有任何限制

当我们在外汇市场进行交易时，我们其实是在买入一种货币的同时卖出另一种货币。这就是为什么外汇是用“货币对”来进行交易的。作为一个直观的例子，我们可以参考下图：

如果我们做多一对货币对，例如上图的美元/日元。我们实际上是买入美元的同时卖出日元。当我们相信美元/日元的汇率将会上涨时，我们就会做出这样的交易抉择。而在美元/日元汇率上涨到我们的预期水平后再卖出美元，以换回更多的日元。

在外汇市场，我们还可以从另一角度进行交易：我们可以用做多的相同方式做空美元/日元。当我们在做空美元/日元时，我们实际上是卖出了美元，买入了日元。在这类交易中，我们会希望美元/日元的汇率下跌，这样我们就能以比我们最初卖出美元获得日元的更低的价格来买回美元。

因此，我们不仅可以低买高卖，我们还可以选择先高卖，再低买。外汇市场对做空没有任何限制，并且在卖出美元/日元之前，我们不需要持有任何美元。这就是我们所熟知的“双向市场”。

那么外汇市场的交易优势是什么呢？

1.外汇市场有高杠杆、低成本的优势

2.且与全球其他市场紧密相关

3.每周5天24小时不间断运作

外汇市场的高杠杆和低成本

外汇市场允许您利用高杠杆进行交易。杠杆意味着您的头寸规模可以远远超出账户资本。例如：如果您有一个5000美元的账户，只要您想，您就可以持仓10000美元、50000美元、甚至是100000美元。

学习外汇：如何利用杠杆

当然，杠杆的使用在任何市场上都会带来副作用，外汇市场也不例外。您在任何交易中的利润或亏损都和您的头寸规模有关。因此，如果您使用的杠杆比例太大且交易没能朝您想要的方向发展，那么您可能面临超乎您想象的巨额亏损。

外汇市场的另一优势就是开通账户的低成本。虽然开通账户的最低启动额是由您所选择的交易经纪公司决定的，但作为一个交易者，很多时候并不是成本越低越好，找到一个平衡更加重要。

低成本的另一方面体现在交易成本上。外汇市场的交易成本仅仅是货币对之间的点差（即经纪公司提供的买入价和卖出价之间的差额）。如果您的交易正在朝您所期望的方向发展，那么点差越小就意味着您可以越早实现盈利。

外汇市场与其他市场保持相关性

众所周知，2013年世界上最热门的股市当属日经225指数。日经225指数，即日本的股票市场，受日本首相和日本央行非常激进的货币政策影响在那一年屡创新高。随着世界上的所有市场愈发密切的关联性，或许您不难推测出日元是2013年表现最好的货币之一，同时日元的强势也帮助了日经225指数在2013年取得了57%回报率的佳绩。

学习外汇：外汇市场与许多市场都紧密关联

其实这很好理解：因为所有的金融市场都是以各国的货币结算的，所以当资本流入一个国家的市场时，那个国家的货币就会被大量的交易。这种思维或分析也被称之为跨市场分析或市场之间的关联性。而这种市场之间的关联性很大程度的促进了外汇市场的发展。因为一旦全球资本开始朝某个国家流动，那么这个国家货币的现有趋势很可能会成倍的增长。

每周5天，每天24小时的活跃市场

股票市场对于那些需要工作谋生却又想积极进行交易的人来说并不友好。纽约证券交易所就是在很多人开始上班后才开盘，而收盘也基本是在人们一天的工作结束前（美国股票的交易时间为美东时间周一至周五的上午9：30至下午4：00）。这意味着如果您想保持积极的交易，那您可能需要付钱请别人来帮您进行交易。

外汇市场则不存在这样的问题。每天24小时的交易时间意味着即使您生活在西半球，您在工作结束回家后也可以交易日本或澳大利亚的新闻。最重要的是，每个交易时段都有不同的交易机会，而您肯定能找到一个适合您的交易良机。

最后外汇市场与其他市场的不同之处呢？

外汇交易和股票交易占据著全球交易市场上的绝大部分份额，交易员和投资者也经常拿这两个市场进行比较，以确定哪个市场更适合进行投资。在选择交易外汇或者股票时，首先需要确认你适合哪种交易类型。了解外汇市场和股票市场的不同点和相似点，可以帮助投资者和交易员基於市场状况、流动性和交易量做出交易决策。

外汇市场和股票市场的五大不同
下表总结了一些外汇市场和股票市场的关键不同点

不同点	外汇市场	股票市场
交易量	日交易量为5万亿美元	日交易量为2000亿美元
流动性	高	低
交易时间	24小时	8小时
佣金	很少或没有	有佣金
关注范围	范围较窄，重点关注八大货币对	十分广泛

下面本文将深入探讨上述五大不同便於投资者理解。

1.交易量
外汇市场和股票市场最大的区别之一是外汇市场的巨额交易量。据统计预估，外汇市场的日交易量为5万亿美元，且大多数的交易品种集中在欧元/美元、美元/日元、英镑/美元以及澳元/美元。相比之下，股票市场的日交易量仅为2000亿美元。

如此大的交易量可以为投资者带来很多好处。交易量高意味著投资者可以更容易地执行订单，也不容易出现滑点。虽然所有市场都会出现缺口，但交易量高的市场能够帮助投资者更好的进入或者退出市场。

2.流动性
通常而言，交易量越大的市场流动性就会越高。流动性越高，利差会更小，投资者的交易成本也会降低。与股票相比，外汇市场几个主要货币对都具有极低的点差和交易成本，这也是外汇市场相较於股票市场的主要优点之一。

3.交易时间
外汇是一种场外交易市场，这意味著它不是通过传统的交易所进行交易，交易主要通过银行间市场进行。换言之，外汇交易可以在不同国家的不同时间段进行交易，没有时间限制。外汇市场是一个24小时交易市场，每周交易五天。另一方面，股票市场需要在不同的时间交易，受不同的变量影响。点此访问我们的主要指数页面，了解更多关於这些市场的交易规则和交易时间。

4.佣金
大多数外汇交易商都不会收取佣金，取而代之的是会收取点差，即买入价和卖出价之间的价差。而交易股票或者期货合约时，例如标普500指数，投资者则必须向交易商支付佣金。

与其他差价合约相比，外汇的点差十分透明，下图中可以明确看到欧元/美元在执行交易时的点差，点差可以用来计算仓位执行前的成本。

5.交易范围
外汇市场中投资者的交易主要集中在八大货币对上，而股票市场的交易品种则数以万计。由於只有8个经济体需要关注，而且外汇是成对交易的，因此交易员将寻找两种货币之间的差异和趋势，以匹配外汇对进行交易。与数以万计的股票品种相比，八大货币对更适於投资者重点关注，并且影响这些货币走势的重要经济数据可以在DailyFX财经日历上一目了然。

外汇市场和股票市场哪个好？
交易外汇市场还是股票市场在很大程度上取决於投资者的交易目标和擅长的交易方式。下图是外汇市场和股票市场在交易方式上的优缺点对比，可以帮助投资者更好的选择适合自己的交易市场。

投资者类型	定义	优点	缺点	外汇VS股票
短期交易者（剥头皮交易者）	投资者利用价格的微小波动，在几分钟内完成交易的一种交易方式。	投资者可以更多地关注波动性，而不是影响市场的基本变量。	由於一次设置过多的仓位，若不能及时进行调整，新手可能会损失更多的账户资金。	剥头皮交易更适合外汇交易，因执行仓位成本较小。部分交易所需要大量的资本账户余额来进行交易，而大多数外汇交易商只要求你有足够的资金来维持保证金要求。
中期交易者	投资者可以持有一个或多个交易日的头寸，通常根据技术面的运行来触发交易。	与其他类型的投资者相比，仅需要较少的资金要求，因交易者寻找更大的波动。	这种交易需要伴随大量的分析，可能会比较耗时。	外汇交易和股票交易都适合。
长期交易者	基於对长期的基本面因素进行分析，投资者会对某一个仓位持有数月或者数年。	一旦交易触发，投资者就不需要花费太多的时间进行分析。	为了应对市场的波动性，账户需要大规模的资金。	更适合股票交易，因为外汇市场比股市的双向波动更为频繁。

关於外汇交易和股市交易的其他问题

如何从外汇交易转向股市交易？
从外汇交易转向股票交易，首先需要了解这两大市场的根本不同。从本质上来说，汇率变动是由利率以及市场预期变动引起的，而股票则依赖於企业收入、资产负债表的预期以及其所处的经济体环境等。

外汇交易和大宗商品交易有什么不同？
外汇和大宗商品在监管、杠杆和汇率限制方面存在差异。外汇市场受到的监管远低於大宗商品市场，大宗商品市场受到高度监管。杠杆既存在於外汇市场，也存在於大宗商品市场，但由於外汇市场的流动性更大，波动性更小（杠杆会放大损益），因此杠杆在外汇市场更受欢迎。

另外大宗商品和股票一样在交易所交易。大宗商品交易所为大宗商品的价格波动设定了上限和下限，当这些限价受到冲击时，交易所可能会根据交易的产品暂停一段时间。外汇和股票市场则没有这些限制。