在日本央行发布声明后，美元/日元空头回补反弹强于预期；在笔者看来，这提供了一个重新介入做空美元兑日元的绝佳机会。然而，今年目前这个时点和年底融资费用状况难以预测可能会抑制美元/日元展开大幅反转。因此，美国时段午盘流动性指标下降，美元/日元已经回补144关口这一高位。 我们认为，市场过于看重日本央行行长植田和男对美联储政策转变会影响日本货币政策转向时机这一说法进行的回击。 美联储按兵不动；债券市场则不再飙升。毕竟，由于美国长期国债的大幅上涨，30年期固定抵押贷款利率已经从去年10月接近8%的高点大幅回落。房地美每周更新的数据显示，本周利率自8月10日以来首次达到6%。 值得注意的是，美国国债市场持续上涨预计将使10年期日本国债收益率保持在目前1%的基准利率下方，为明年1月日本央行调整债券收益率曲线控制政策提供了理由和机会。 继经历隔夜受挫后，日元预计将主要受美国利率政策的影响，若PCE价格指数疲弱，可能会使得美元/日元回到142的水平。此外，焦点仍将集中在美联储官员的声明和讲话。

在英国公布通胀和生产者价格指数之前，英镑/美元走低。 英国通胀月率预计将上升 0.01%，而通胀年率可能会降至 4.4%。 在美联储鸽派情绪的影响下，美元收复近期跌幅。 周三亚市，英镑/美元回吐上一交易日涨幅，走低至 1.2720 附近。周三英国公布一系列经济数据之前，英镑/美元面临下行压力。 英国 11 月份消费者物价指数(CPI)、生产者物价指数 (PPI) 和零售价格指数定于当天晚些时候公布。预计月度消费者通胀将从前值持平0.0%增长0.01%。然而，通胀年率可能为 4.4%，低于前值 4.6%。 英国央行 12 月份的会议上将政策利率维持在 5.25% 的 15 年高水平。鉴于经济前景黯淡，劳动力市场状况更加宽松，市场参与者预计将从 2024 年 6 月起推出四次降息。预期利率路径表明，到明年年底，关键利率可能会从 5.25% 降至 4.25%。 英国央行副行长萨拉-布里登（Sarah Breeden）周二表示，为抑制通胀压力，政策保持在限制性水平至关重要。虽然其强调这两种情况都不代表预测，但她指出通胀高企 “显然代价更高”。布里登讲话与行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）的评论一致，后者也强调了保持限制性政策很重要。 美元指数（DXY）前一交易日下跌，截至发稿时美元走高至102.20附近。美联储释放鸽派情绪表明 2024 年初有可能放松货币政策后，美元试图收回近期跌幅。 美国新屋开工数超出预期，达到 156 万，超过期值 136 万。然而，营建许可略微下降至 146 万，略低于期值 147 万。投资者可能将在周三关注成屋销售变化和央行消费者信心调查。 英镑/美元：关键技术水平   总览 今日最新价 1.272 今天日内变化 -0.0005 今天日内变化% -0.04 今日开盘价 1.2725   趋势 20日移...

由于美元试图收回近期跌幅，WTI 走低 美国任命特别工作组保护红海航运贸易。 美国预计将增加石油产量，2024 年的产量可能超过全球不断增长的需求。 周三亚洲时段，西德克萨斯中质原油（WTI）价格下跌至每桶 74.00 美元附近，中断了两日连涨势头。不过，伊朗领导的胡塞武装组织在红海对商船发动袭击，导致地缘政治混乱，为原油价格提供了支撑。 针对红海商船遇袭事件，美国（US）已采取行动，成立了一个特别工作组，以保障红海商业安全。这一决定是在美国国防部长劳埃德-奥斯汀（Lloyd Austin）与该地区各国国防部长于周二举行虚拟会谈后做出的。与此相反，胡塞武装则承诺无视美国领导的海军任务，继续发动袭击。 根据标准普尔全球商品洞察，美国预计将增加石油产量，从而促进非欧佩克+供应的强劲增长，而这种增长在来年很可能会超过不断增长的全球需求。这一预测表明，原油价格的上行可能会受到限制。 美国石油协会（API）截至 12 月 15 日当周原油库存量从之前的 234.9 万上升至 93.9 万。美国能源信息署将于周三发布原油库存变化报告。预期显示库存将有所改善，预计将从之前的 425.9 万下降至 223.3 万。 壳牌公司（Shell PLC）和埃奎诺公司（Equinor ASA）周二宣布批准在美国墨西哥湾建立一个日产 9 万桶的石油和天然气平台。此外，他们还表示打算积极投资勘探，以维持生产至 2050 年。 WTI 美国原油：需要关注的技术水平 概述 今日最后价格 74.03 今日每日变动 -0.36 今日每日变化 % -0.48 今日每日开盘价 74.39   走势 每日均线 20 73.32 每日 SMA50 78.16 每日 SMA100 81.46 每日 SMA200 77.58   水平 前日高点 74.47 前日最低价 72.19 前一周最高价 72.7...

原油产量继续超过需求，第四季度原油供应未能实现大幅缩减。 受市场风险偏好提振，能源价格持续走高，WTI油价仍维持在每桶 74.00 美元附近。 胡塞武装在红海发动袭击事件后，地缘政治紧张局势为原油价格提供支撑。 西德克萨斯中质原油（WTI）正在试图积聚上行势头，即使原油供应线受到轻微限制，因为也门胡塞叛军在红海袭击了几艘船只后，几家公司暂时中止了通过红海航道的原油运输。 胡塞叛军誓言将继续袭击通过曼德海峡的民用航运船只，曼德海峡是亚洲和欧洲之间运送原油和货物的重要航道。 来自美国、加拿大、法国、西班牙、挪威和巴林的联合部队正全力以赴开展联合安全行动，以稳定红海地区的局势，并将前往这一重要的航运地区平息叛军的袭击。 尽管叛军袭击油轮令能源市场感到不安，但原油价格的上行空间仍然遇阻，WTI油价勉强守住了 74.00 美元的关口，但由于原油桶储备继续以比石油交易商年初预测的更快速度增加，WTI油价上行空间已所剩无几。 欧佩克+组织正在实施的原油产量上限和限制桶装原油出口配额也无助于提振原油价格，因为全球对化石燃料的需求下滑到了 OPEC 结构性调整所能达到的水平以下，尽管近期每周桶装原油数量有所收缩，但桶装原油储备仍在继续上升。 美国石油协会数据显示，尽管上周美国原油库存下降了234.9万桶，但截至12月15日当周，美国美国石油协会统计的原油库存仍然充足，增加了93.9万桶。美国石油协会报告称，2023年迄今为止，美国整体原油库存攀升了略高于1800万桶，逊于市场分析师预期的本周再下降223.3万桶。 周一美国能源部发布报告称，战略石油储备的桶数增加了 60 万桶，原油市场将关注周三能源信息署（EIA）的原油储备数据。 能源信息署原油库存显示上周原油供应减少了 425.9 万桶，原油投资者将期待能源信息署原油库存再减少 223.3 万桶。 WTI油价技术展望 WTI 美国原油已连...

中国人民银行周三宣布维持各个周期的贷款最优惠利率（LPR）不变。 中国央行将一年期和五年期贷款最优惠利率分别维持在 3.45% 和 4.20% 不变。 市场反应 截至发稿时，澳元/美元维持疲弱，处在0.6750附近，日内跌幅为0.16%。 关于中国人民银行利率决议 中国人民银行（PBoC）货币政策委员会（MPC）每季度按计划召开一次会议。然而，中国基准利率--贷款最优惠利率（LPR）是银行贷款的定价基准，每月固定不变。如果中国人民银行预测通胀高企（鹰派），就会上调利率，这对人民币（CNY）有利。同样，如果中国人民银行认为中国经济通胀率下降（鸽派），并下调利率或维持利率不变，则利空人民币。也就是说，人民币汇率并不是由市场决定的浮动汇率，人民币兑美元主要由中国人民银行每日确定。 利率常见问题 什么是利率？ 利率是金融机构向借款人收取的贷款费用，也是向储蓄人和存款人支付的利息。利率受基准贷款利率的影响，基准贷款利率由央行根据经济形势的变化而设定。央行任务通常是确保物价稳定，这在大多数情况下意味着将核心通胀率设定在 2% 左右。 如果通胀率低于目标，央行可能会下调基本贷款利率，以刺激贷款和推动经济。如果通胀水平大幅超过 2%，央行通常会上调基本贷款利率，试图降低通胀率。 利率如何影响汇率？ 利率上调通常有助于加强一国的货币，因为这使该国成为对全球投资者更具吸引力的资金存放地。 利率如何影响黄金价格？ 利率上升总体上会对黄金价格产生影响，因为高水平 利率会增加持有黄金的机会成本，而不是投资于生息资产或将现金存入银行。 如果利率上升，通常会推升美元价格，而黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。 什么是联邦基金利率？ 联邦基金利率是美国银行相互借贷的隔夜利率。这是美联储在 FOMC 会议上经常引用的关键利率。联邦基金利率被设定为一个区间，例如 4.75%-5.00%，但报价水平为上限...

周三据彭博社报道，纽储行行长阿德里安-奥尔表示，他们对上周显示经济收缩的国内生产总值（GDP）数据感到意外，但目前还不知道这对利率政策前景意味着什么。 主要引述 国内生产总值数据意外低迷。 我们正在对这一复杂情况进行内部分析，并将在明年二月份再次发布货币政策声明。 我们对持续处在极高水平的净移民流入量感到惊讶。 核心通胀将是纽储行未来将面临的挑战，这一点怎么强调都不为过。中央政府和地方政府已经从税率、税收等方面做了大量工作。应对通胀的最后一英里将会很艰难。 还有很长的路要走，尤其是核心通胀或本土通胀水平仍然处在过高水平的情况下。 市场反应 继纽储行行长阿德里安-奥尔发表讲话后，纽元/美元延续涨势。纽元/美元目前报0.6271，当日上涨0.08%。 纽储行常见问题 什么是纽储行？ 纽储行是新西兰的中央银行。其经济目标是实现并维持物价稳定（以消费者物价指数（CPI）衡量的通货膨胀率在1%至3%的范围内），并支持最大限度的可持续就业。 纽储行货币政策如何影响纽元？ 纽储行货币政策委员会（MPC）根据其目标决定适当的官方现金利率（OCR）水平。当通胀高于目标时，纽储行会试图通过上调关键的官方现金利率来抑制通胀，从而使家庭和企业的借贷成本增加，进而为经济降温。纽储行上调利率通常会提振纽元/美元，因为利率上调会带来更高的收益，使新西兰对投资者更具吸引力。相反，纽储行下调利率往往会打压纽元。 纽储行为何关注就业？ 就业对纽储行来说非常重要，因为劳动力市场紧张会助长通货膨胀。纽储行“最大可持续就业 ”被定义为在通胀不加速上升的情况下，能够长期维持的最高劳动力资源利用率。当就业处于最大可持续水平时，通胀率就会处在较低水平且稳定。然而，如果就业水平超过最大可持续水平的时间过长，最终将导致物价上涨不断加快，这就要求货币政策委员会上调利率，以控制通货膨胀水平。 什么是量化宽...