美元/日元在周四亚市和欧市早盘下跌1.4%，主要是因为市场对日本央行将很快开始退出超低宽松货币政策的预期增强，大幅提振日元。 另一方面，美联储可能完成加息，市场猜测美联储可能最快于2024年3月初开始降息。 汇价最新跌势突破了137.23/151.90升势的38.2%回档位146.30，该位在本周初限制攻击，令空头继续盘整。 日图技术前景更加看跌，均线处于看跌聚合中，产生大量的看跌交叉，14天RSI转跌，深陷负值区域，印证短期看跌前景。 空头下一个目标为144.57（137.23/151.90升势的50%回档位），可能在这种环境下大跌，有限的调整料将提供更好的卖空水平。 突破的38.2%回档位146.30将转为阻力位，应限制汇价反弹并令空头保持完好。 只有重返10/100日均线上方才能抑制空头并缓解下行风险。 阻力：146.30; 147.00; 147.45; 148.44 支撑：145.00; 144.57; 144.00; 142.84.

英镑的反弹尝试可能会在 1.2600 遇到强大阻力。 疲软的 ADP 报告未能打击美元。 英镑/美元在确认 1.2730 双顶后承压。 英镑/美元在从时段低点 1.2540 反弹后，试图在欧洲早盘时段收复一些失地，尽管 1.2600 似乎是一个艰难的阻力区域。 周四英镑/美元从 1.2700 以上的三个月高点加速反转后，英镑的空头仍在控制之中。由于对 2024 年全球经济放缓的担忧加剧，市场情绪恶化，支撑着避险货币美元。 美国 ADP 就业报告的疲软未能打击美元的信心，本周美元有望大幅回升，因为全球大多数主要央行都在押注货币宽松政策。投资者目前正在关注周五的非农就业报告，以获得更多有关美国劳动力市场的线索。 在英国，英国央行行长贝利坚持认为有必要将利率维持在当前水平一段时间，尽管他提到了金融稳定的风险，并指出了中国的不确定性对全球经济的挑战。 技术面看跌。在 1.2600 下方，英镑/美元已确认了 1.2730 的双顶，增加了向 1.2517 和 1.2460 的下行压力。 需要关注的技术水平 英镑/美元 总览 最新价 1.2566 日内变化 0.0010 日内变化% 0.08 今日开盘价 1.2556   趋势 20日移动均线 1.2516 50日移动均线 1.2324 100日移动均线 1.2469 200日移动均线 1.248   水平 前一天高点 1.2614 前一天低点 1.2552 上周高点 1.2733 上周低点 1.2591 上月高点 1.2733 上月低点 1.2096 日图38.2%斐波那契回撤位 1.2576 日图61.8%斐波那契回撤位 1.259 日图轴心支撑位1 1.2534 日图轴心支撑位2 1.2512 日图轴心支撑位3 1.2472 日图轴心阻力位1 1.2596 日图轴心阻力位2 1.2636 日图轴心阻力位3 1.2...

日元周四获得强劲的正面牵引力，并受到多种因素的支撑。 日本央行行长上田讨论了从负利率转向并提振日元的可能性。 较软的风险基调进一步有利于避险的日元，并对美元/日元施加巨大的下行压力。 在对日本央行(BoJ)政策立场即将转变的坚定预期之后，日元(JPY)周四受到积极的买盘，兑美元汇率升至三个月高点以上。日本央行行长植田和男会见了日本首相岸田文雄，并表示他对货币政策的解释包括工资上涨前景。这反过来助长了人们的猜测，即连续第二年工资大幅上涨将为日本央行提供一个考虑退出长达十年的货币刺激的机会。 这标志着与美联储结束其政策紧缩活动并将在2024年开始降息的预期相比，出现了很大的分歧。除此之外，股市普遍走弱有利于日元的相对避险地位。另一方面，美元从周三触及的两周高点回落，并拖累美元/日元进一步跌破146.00关口，至9月初以来的最低水平。交易员现在期待美国公布的每周首次申请失业救济数据，以在北美市场晚些时候获得一些动力。 随后，市场注意力将转移到周五公布的最终国内生产总值(GDP)数据上，尽管焦点仍将集中在备受关注的美国月度就业数据上，即周五公布的非农就业报告。与此同时，上述基本面背景似乎有利于日元多头，并表明美元/日元阻力最小的路径是下行。 每日文摘市场推动者:日元全面走强，押注日本央行转向鹰派 美国紧张的就业市场正在松动的迹象引发了对经济放缓的担忧，并打压了投资者的情绪，有利于避险的日元。 美国劳工部周二报告称，10月份工作岗位减少61.7万个，至873万个，为两年半以来的最低水平。 ADP报告显示，美国私营部门雇主11月份仅增加了10.3万个就业岗位，低于上月向下修正的10.6万个。 这些数据再次证实了市场对美联储政策立场即将转变的预期，以及在3月政策会议上降息25个基点的押注。 周四和周五将继续公布一系列关键的美国就业数据，分别是每周首次申请失业救济人数和关键的非农就业数据。...

摘要 10月份，美国贸易逆差连续第二个月扩大，出口下降，进口仅小幅增长。净出口被定位为第四季度增长的一个相当中性的力量，但我们仍处于早期阶段。 两次是巧合，但三次会成为趋势 10月份贸易逆差连续第二个月扩大至-643亿美元，逆差几乎与7月份一样大，与2020年底的水平一致(图表)。尽管赤字正常化的过程可能仍在进行，但赤字仍比疫情之前高出约45%。正如上周发布的商品贸易初步数据所示，出口下降了1.0%，即26亿美元，而进口仅增长了0.2%，即5亿美元。 出口疲软在很大程度上与一系列消费品类别下降21亿美元以及仍不稳定的汽车类别下滑9.27亿美元有关。大多数其他类别在这个月上涨。在消费品领域，跌幅最大的是宝石钻石、珠宝和手机、电子产品和电视等高价商品，这表明海外利率的上升正在放缓消费品在海外的支出，就像它们在美国逐渐放缓一样。10月份工业用品出口增长2.0%，这是连续第四个月出现增长。有机化学品、石油和天然气出口的回升推动了最新的增长，而农业相关产品表现疲软。尽管最近势头强劲，但由于全球工业生产增长放缓，工业用品出口同比下降超过9%(如图)。 虽然进口略有增长，但这一增长在很大程度上可以归因于资本货物增加了18亿美元。今年迄今为止，由于商品需求疲软，进口总额仍较低，汽车进口是唯一的例外。年初至今，进口减少了约1.5亿美元，而出口总额比去年同期高出约3，000万美元。

在最近的一次讲话中，欧洲央行行长拉加德表示，当经济转型的融资需求超过分散的金融市场的能力时，发展资本市场联盟就变得至关重要。这是欧盟的起点。根据欧盟委员会的估计，为能源和数字化转型融资每年将需要超过7000亿欧元。减少资本市场碎片化的一个方法是降低投资者收集信息的成本，例如通过统一标准和法规，并在可能的情况下简化标准和法规。这将提高投资者的风险承受能力，降低发行者的融资成本。这将是迈向急需的资本市场联盟的重要一步。 在最近的一次重要讲话中，欧洲央行行长拉加德强烈呼吁采取行动建立资本市场联盟。面对“巨大的融资挑战，现在是采取行动的时候了。因此，我鼓励我们所有人勇敢起来，不要错过这一时刻。”融资挑战涉及能源和数字化转型方面的巨大投资需求。据欧盟委员会称，“每年将需要超过6200亿欧元的额外投资，以实现绿色交易和让欧盟重振力量”的目标，而数字转型(弥补欧盟在该领域的投资缺口)预计每年至少需要1250亿欧元。有趣的是，拉加德将美国与19世纪的铁路发展和相关融资需求进行了比较，后者导致了资本市场的发展，以利用国内外投资者基础。考虑到银行系统过于分散，无法满足全国的投资需求，这是必要的。根据欧洲央行行长的说法，历史告诉我们“当需要为超过分散的金融市场能力的经济转型提供融资时，资本市场联盟就会出现。” 资本市场分散可能有许多原因。投资者可能更喜欢国内资产----首选栖息地----因为他们有更好的理解和更容易获得信息。投资者可能不太熟悉外国资产，可能会认为信息收集的成本太高。监管方面的国际差异----例如破产法----增加了这一成本，并可能成为国际投资的障碍。上市规则方面的国际差异可能会降低公司利用国际资本市场的意愿。

美元走强带动美元/加元上涨 加央行隔夜维持关键利率在5.0%不变 美国11月ADP就业人口增长10.3万，前值10.6万 周四将公布加拿大10月营建许可和美国上周初请失业金人数 美元/加元在周四亚市走强。美元需求回升以及油价下跌提振该货币对反弹。目前汇价交投于1.3605，日内下跌0.09%。 周三，加央行维持隔夜关键利率在。0%不变，打开进一步加息大门。该央行提到经济增长放缓和消费者支出物价压力下降，作证加息正帮助降低通胀。 货币市场预计该央行最快于3月降息，4月降息25个基点。不过加央行行长 Tiff Macklem表示，央行甚至没有考虑降息，因为通胀高于目标水平。 另一方面，分析师预计加息周期完成，美联储将维持利率至少至7月份，比早前预料的要晚。周三公布的数据显示，11月ADP私营部门就业人口增长10.3万，前值10.6万， 预期13万。 展望未来，市场参与者将急切关注加拿大10月营建许可。此外，美国也将公布上周初请失业金人数，预计增长22.2万。重点是周五公布的美国非农数据，预计11月非农人口增长18.5万，失业率依然持稳于3.9%。数据将指引美元/加元。 美元/加元 美元/加元 今日最后价格 1.3605 今日每日变动 0.0013 今日每日变化 % 0.10 今日每日开盘价 1.3592   走势 每日均线 20 1.3664 每日 SMA50 1.369 每日 SMA100 1.3575 日线 SMA200 1.3517   水平 前日高点 1.3596 前日低点 1.3549 前一周高点 1.3661 前一周低点 1.3487 上月高点 1.3899 上月最低点 1.3541 每日斐波那契 38.2% 波动率 1.3567 每日斐波那契 61.8% 1.3578 每日支点 S1 1.3562 每日支点 S2 1.3532 每日支...

印度卢比因美元买盘重新抬头而失去牵引力。 市场预计印度储备银行（RBI）将维持回购利率在 6.5% 不变。 在印度储备银行利率决定和美国非农就业数据公布之前，投资者正在等待周四公布的美国上周初请失业金人数 印度卢比（INR）周四在美元需求重燃的情况下继续走低。印度储备银行（RBI）为期三天的货币政策会议于周三开始。印度储备银行行长达斯（Shaktikanta Das）将于周五宣布货币政策委员会（MPC）的决定。 市场普遍预计，印度央行将在连续第五次货币政策会议上将利率维持在 6.50%不变。通胀率高于 4% 的目标、原油价格波动以及对厄尔尼诺和农业产出的担忧将使央行继续按兵不动。 投资者将关注将于周四晚些时候公布的美国上周初请失业金人数。本周的焦点将是印度央行的利率决议和美国就业数据，包括周五的非农就业和失业率。预计 11 月份非农就业人数将增加 18.5 万人，失业率将维持在 3.9% 不变。 每日市场动态摘要：服务业增长放缓导致印度卢比走软 根据标普全球评级公司（S&P Global Ratings）的最新报告，印度有望在 2030 年成为世界第三大经济体。 印度股票市值首次突破 4 万亿美元，这主要得益于温和的油价、有弹性的国内宏观经济数据、外资重新流入，以及邦议会选举结果公布后对 2024 年政策连续性的日益乐观。 11 月份标普全球印度服务业采购经理人指数从 10 月份的 58.4 放缓至 56.9，低于市场一致预期的 58.0。 11 月份 ADP 私人就业人数从 10 月份的10.6万下降至 10.3万，低于市场预期13万。 路透社的一项民意调查显示，分析师预计紧缩周期已经结束，美联储将至少在 7 月份之前维持利率不变，晚于此前的预期。 技术分析：印度卢比前景仍具建设性 印度卢比当日走软。美元/印度卢比货币对仍处于82.80-83.40这一熟悉的多月交...

周四，澳元/美元连续四日面临抛压。 美元近期反弹的背景下，中国经济困境和澳储行降息押注打压澳元。 美联储鸽派预期可能会限制美元进一步涨势，并为澳元/美元提供一些支撑。 周四亚市，澳元/美元亚市早盘上涨至0.6555-0.6560区域后连续第四天转跌，并跌至逾两周低点。澳元/美元维持疲弱处在 0.6530 附近，中国贸易数据好坏参半，澳元/美元波动不大。 中国海关总署（CGAC）报告称，11 月贸易顺差从前值 565.3 亿美元跃升至 683.9 亿美元。报告的其他细节显示，当月出口意外攀升了 0.5%。尽管如此，11 月进口大幅低于一致预期，录得-0.6%，这加剧了市场对国内需求疲软的担忧。此前，穆迪下调了中国、国有企业和银行的信用前景，这进一步削弱了投资者对风险资产的偏好。 再加上澳大利亚贸易数据不及预期，以及市场对澳储行（RBA）将于 2024 年 8 月/9 月前后降息的押注不断升温，这都削弱代理中国的澳元（AUD）的走势。与此同时，风险情绪疲弱提振避险货币美元（USD）保持近期的强劲涨势，并在周三触及两周高点，这也是澳元/美元走强的原因之一。也就是说，美联储（Fed）的鸽派预期抑制了美元的进一步涨势，并为澳元/美元提供了一些支撑。 投资者似乎相信美联储已经完成政策紧缩路径，现在投资者认为在 3 月份的政策会议上降息 25 个基点的可能性更大。即将公布的美国数据再次证实了这一看法，这些数据表明，长期紧张的劳动力市场可能会有些放松。因此，激进的交易者押注澳元/美元短线从 0.6700 点附近即周一触及的四个多月高点大幅回调之前，应维持谨慎。 现在，市场参与者观望美国时段早盘公布的美国周初请失业金人数数据能带来一些推动力。不过，市场焦点仍将集中在周五重磅数据美国非农。该数据将提供有关美国劳动力市场的新信号，并影响美联储的政策前景，进而推动美元需求，为澳元/美元提供新的方向...

中国11月贸易帐-人民币计价(亿元)录得 4,908.2 亿元人民币，高于前值 4,054.7 亿元人民币。 11 月份出口年率增长 1.7%，而 10 月为-3.1%。11月进口年率增长 0.6%，而上月为 6.4%。 中国11月贸易帐-美元计价(亿美元)出现增长。 中国11月贸易帐-美元计价为 683.9 亿美元，预期 581.0 亿美元，前值 565.3 亿美元。 出口（年率）：0.5%，预期-0.8%，前值-6.4%。 进口（年率 ）：-0.6%，预期 3.0%，前值 3.0%。 其他要点 中国1-11月美元计价出口年率-5.2%。 中国1-11月以美元计价的进口年率-6.0%。 中国1-11月贸易差额+7481.3亿美元。 外汇影响 中国贸易数据好坏参半，澳元/美元走低。澳元/美元当日下跌 0.21%，截至发稿时报 0.6533。  

11 月美国ADP就业人数变化录得 10.3 万，前值为 10.6 万，低于市场预期，市场出现风险偏好，欧元/美元吸引买盘。 欧元区 10 月零售销售月率上升 0.1%，前值-0.1%，低于期值 0.2%。 周四，欧元区第三季度国内生产总值和美国上周初请失业金人数将成为焦点。 周四亚市早盘，欧元/美元小幅上扬。然而，美元需求重燃以及欧元区数据弱于预期，欧元/美元上行空间可能会受到限制。欧元/美元目前交投于 1.0770 附近，日内涨幅为 0.08%。 美国ADP就业人数变化疲弱，美元指数（DXY）仍连续三日攀升。周三，11 月美国ADP就业人数变化录得 10.3 万，前值为10.6 万 ，低于市场预期。市场参与者将从本周的美国就业数据中获得更多线索，包括美国上周初请失业金人数和非农就业人数。 欧元区零售销售疲弱，一定程度上打压欧元。10 月欧元区零售销售月率上升 0.1%，而 9 月该指标为-0.1%，低于期值 0.2%。欧元区 10 月份零售销售年率从 -2.9% 降至 -1.2%，弱于期值-1.1%。利率处在高水平、消费者信心疲软、对劳动力市场的乐观情绪减弱，这些因素共同抑制了私人消费。 欧洲央行董事会成员伊莎贝尔-施纳贝尔上个月表示，加息仍是一个选项，因为打压通胀的最后阶段可能是最艰难的。不过，在连续三次通胀意外处在低水平后，欧洲央行董事会成员伊莎贝尔-施纳贝尔改变了立场。市场对欧央行明年降息142个基点的预期十分激烈，现在看来，欧央行首次降息最快也要到2024年3月。 展望未来，投资者将等待欧元区第三季度国内生产总值公布，该数据预计将保持稳定，欧元区第三季度国内生产总值季率为-0.1%。美国方面，将公布美国上周初请失业金人数。 欧元/美元   总览 今日最新价 1.0769 今天日内变化 0.0007 今天日内变化% 0.07 今日开盘价 1.0762 &...

周四据路透社报道，日本央行行长植田和男表示，宽松的货币政策和经济刺激措施的效果正在支撑日本经济。 关键引述 日本经济将继续温和复苏，主要受到宽松的金融条件和经济刺激措施效果的支持。 日本经济的不确定前景极高。 正密切关注金融、外汇市场对日本经济、物价的影响。 将在 债券收益率控制曲线政策的指引下耐心地继续实施货币宽松政策，以支持经济活动、工资增长周期。 我们尚未达到能够持续、稳定、充分确定地实现物价目标的局面。 市场反应 发稿时，美元/日元交投于147.05附近，当日下跌0.22%。 日本央行常见问题 什么是日本央行？ 日本央行是日本中央银行，负责制定日本货币政策。日本央行的任务是发行纸币并进行货币和金融管制，以确保物价稳定，即实现 2% 左右的通胀目标。 日本央行的政策是什么？ 日本央行自 2013 年起开始实施超宽松货币政策，以便在低通胀环境下刺激经济和推动通胀。日本央行货币政策以量化和质化宽松（QQE）为基础，即印钞购买政府或企业债券等资产，以提供流动性。2016 年，日本央行加倍推进宽松政策战略，进一步放宽政策，首先推出负利率，然后直接控制 10 年期政府债券的收益率。 日本央行货币决策如何影响日元？ 日本央行推出大规模刺激政策导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离不断加大，导致这一过程加剧，这些央行选择大幅上调利率来应对数十年来的高水平通胀。日本央行压低利率的政策导致与其他货币的汇率差不断扩大，拖累日元贬值。 日本央行超宽松政策可能得以迅速改变吗？ 日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通胀率上升，并已超过日本央行设定的 2% 的目标。不过，日本央行认为，持续稳定地实现 2% 的目标还遥遥无期，因此突然改变当前政策的可能性不大。

根据澳大利亚统计局周四公布的最新澳大利亚外贸数据，澳大利亚10月商品及服务贸易帐收窄至71.29亿澳元，低于期值7500亿澳元和前值6786万澳元。   进一步数据显示，澳大利亚 10 月商品/服务出口月率为 0.4%，前值为-1.0%。澳大利亚 10 月份商品/服务进口月率-1.9%，前值 8.0%。 市场反应 截至记者发稿时，澳元/美元货币对当日上涨 0.07%，报 0.6554。 关于澳大利亚贸易账 澳大利亚统计局公布的贸易账是澳大利亚商品进口和出口的差额。出口数据是反映澳大利亚经济增长的重要指标，而进口数据则是体现国内需求的指标。贸易账是反映净出口表现的前期指标。如果市场对澳大利亚出口商品需求稳定，贸易账就会出现正增长，这应该利好澳元/美元。