美联储新呼吁：道明证券（TD Securities）的经济学家目前预计，从 5 月份开始，FOMC 今年将降息五次。 五月是美联储最有可能开始放松政策的会议 宏观数据的显著变化以及美联储可能先发制人地采取宽松政策的倾向，使我们认为今年美国经济更有可能出现软着陆的情况。在此背景下，我们目前预计 2024 年 FOMC 将降息五次，年底联邦基金利率为 4.00%-4.25%。我们仍然预计美联储将在 2025 年底达到 2.75%-3.00% 的中性政策立场。 鉴于我们对通胀前景仍然非常乐观，我们仍然认为 5 月份是美联储最有可能开始放松政策的会议。我们认为，通胀可能会决定美联储何时开始放松政策，而经济活动将决定降息的步伐和幅度。 目前，依然强劲的经济增长态势使美联储能够保持耐心，因为美联储正试图进一步确认核心价格通货紧缩并非暂时现象。然而，我们认为，一旦出现增长减速的明显迹象，美联储将更迅速地做出反应，放松政策限制。  

本周以来，加元对美元（USD）的跌幅小于任何其他 G10 货币。荷兰国际集团（ING）经济学家分析美元/加元前景。 今年加元的吸引力似乎低于其石油同类货币挪威克朗 现在很明显，市场认为加拿大央行和美联储的政策轨迹之间存在着非常直接的联系，美国数据疲软所引发的顺周期交易往往会给其他高贝塔 G10 货币（挪威克朗、瑞典克朗、澳元、新西兰元）带来比加元更多的回报。 我们认为，今天加拿大公布的零售销售数据对加元的影响不会像即将公布的美国数据那么大，只要美元保持强势，这种情况可能会持续下去。 最终，美元的下跌和加元汇率的吸引力应该会使该货币对在今年下半年回到 1.3000，但我们仍然认为市场对加拿大央行的宽松政策定价过低，而且从估值的角度来看，今年加元的吸引力要低于其石油同类货币挪威克朗。  

FOMC 1 月会议纪要显示不急于 降息。荷兰国际集团（ING）的经济学家在会议结束后分析了美元（USD）前景。 FOMC 会议纪要显示美联储并不急于降息 在美国大事日程表平静的一周里，周三公布的 FOMC 1 月会议纪要提醒人们，美联储并不急于降息。市场对此并不感到意外，因为市场仍然认为美联储今年的宽松政策将在90个基点左右。 美联储需要确定通胀风险已经消除，然后再将利率降至某种中性水平--可能接近 3%。 根据我们的计划，美元将在未来几周内保持强势--2 月 29 日将公布强劲的 1 月份核心 PCE 数据--然后在 3 月份转为走低，因为薪资报告和 2 月份 CPI 数据将有所放缓。3 月初，我们还可能听到中国采取新的刺激措施，这将对世界其他地区的货币有利。

纽元/美元跳空高开，突破 0.6200，投资者风险偏好上升。 尽管 FOMC 会议纪要利好美元，但美元仍然承压。 纽元/美元在形成双底后反弹。 纽元/美元在周四欧洲时段攀升至0.6200整数关口阻力上方。由于美元在风险敏感性资产吸引力增强的情况下面临巨大压力，纽元/美元已连续第七个交易日上涨。 本周，中国人民银行（PBoC）将五年期贷款最优惠利率（LPR）下调了25个基点，以促进国内经济增长和应对房地产挑战。新西兰是中国的主要贸易伙伴之一。纽元的走强代表了中国的经济前景。 尽管联邦公开市场委员会（FOMC）1 月份政策会议的会议纪要反映出政策制定者优先考虑维持较高利率，但美元仍未能找到稳固的缓冲。美联储（FED）的政策制定者们对降低利率并不感兴趣，直到新的数据让他们相信通胀率将持续回到 2% 的目标。 展望未来，投资者将重点关注北京时间 14:45 公布的美国 2 月份标普全球 采购经理人指数初值数据，以及周五公布的新西兰第四季度 零售销售数据。 纽元/美元在四小时时间框架上于 0.6050 附近形成双底后出现强劲反弹。双底形态预示着一个价值买入点，从而确立看涨反转。纽元/美元正接近 1 月 4 日高点 0.6286 的水平阻力位。 0.6172 附近的 20 期指数移动平均线 (EMA) 继续为纽元多头提供支撑。 此外，14 期相对强弱指数（RSI）进入看涨区间 60.00-80.00，表明看涨势头活跃。 考虑到纽元/美元的大幅反弹，新买入的风险回报并不有利。因此，逐步回调至 20-EMA 0.6172 附近可能是投资者理想的买入时机。逢低买入后，市场参与者应持仓观望0.6200的整数关口阻力位和1月11日的高点0.6260。 在另一种情况下，如果下行跌破 2 月 20 日低点 0.6129 附近，纽元/美元将面临 0.6100 整数关口支撑，然后是 2 月 13 日低点...

欧元/美元在PMI数据公布前走高。德国商业银行的经济学家分析了该货币对的前景。 今日欧元/美元前景不同？ 我们的经济学家预计服务业采购经理人指数（PMI）将略高于彭博社的共识。我们还预计制造业指数将高于市场共识。就目前而言，这表明欧元/美元将强于我们最近看到的情况。 此外，预计美国数据会略微疲软。美国的采购经理人指数仍将明显处于扩张区间，但略微上升的趋势也将暂时停止。此外，预计首次申请失业救济人数将略有上升。这当然不会是美国经济增长故事的终结，但在最近所有的积极惊喜之后，这也可能是一个迹象，表明情况不会永远好转。 当然，不得不说的是，尤其是 PMI 通常必须以高度的不确定性来看待。该指标经常会出现重大意外，最终决定市场走势。不过，如果数据与预期基本一致，而且我们的经济学家的评估是正确的，那么今天的欧元走势应该不会太差。另一方面，如果美国数据对当前的强劲增长产生哪怕一丁点的怀疑，欧元/美元今天可能会进一步上涨。  

周三尾盘，比特币一度跌至50,700美元的低点，而以太币跌至略低于2890美元的水平，周四早间收复失地。 一些交易员援引价格行为分析称，抛售是意料之中的，并不代表更广泛的市场趋势。 本周早些时候，加密货币市场触及数月高点，随后小幅下跌，周四早些时候有所回升，原因是交易员获利了结，市场观察人士将芯片制造商英伟达(Nvidia)的盈利报告视为走势的催化剂。 周三晚些时候，比特币(BTC)跌至50,700美元的低点，而以太币(ETH)则跌至略低于2890美元，随后收复了部分失地。Polygon的MATIC在加密货币巨头中跌幅最大，下跌了7%，而Cardano的ADA和XRP则下跌了5%。与此同时，最大和最具流动性的加密货币基准CoinDesk 20指数(CD20)下跌了1.2%。 英伟达(Nvidia)第四季度财报超出预期，引发了人工智能(AI)代币的反弹，市场因此暴跌。上周，在OpenAI推出Sora产品的背景下，人工智能代币的活动激增。人工智能代币的总市值超过150亿美元，其中Worldcoin的WLD创下历史新高。 这种随意的价格行为导致超过2亿美元的加密跟踪期货清算，其中1.5亿美元是多头或对更高价格的押注。随着市场在英伟达报告发布后恢复，空头或押注于较低价格的行为后来受到了影响。 因此，一些交易员援引价格行为分析称，抛售是意料之中的，并不代表更广泛的市场趋势。 FxPro高级市场分析师亚历克斯·库普齐克维奇(Alex Kuptsikevich)在一封电子邮件中说，“比特币在没有复制最近几天观察到的上涨势头的情况下，成功地避免了抛售。”从技术上讲，以太坊回调至2700美元是对本月反弹的修正，不应该引起太多恐慌。他补充称:“跌破这些水平可能会引发对这些资产的担忧。” 然而，一些市场参与者预测全季将开始，但一些人仍持谨慎态度。 10x Research的负责人马库斯·蒂伦在本...

最近，欧洲理事会(European Council)、欧洲议会(European Parliament)和欧盟委员会(European Commission)的代表就一个新的经济治理框架达成了协议。它侧重于基于风险的监督，根据成员国的具体情况对其进行区分，在中期财政计划中整合财政、改革和投资目标。净支出路径形式的单一业务指标应有助于沟通，并强调可自由支配的初级支出而不是增税在控制公共财政方面的关键作用。参考轨迹，再加上债务保障和赤字弹性保障，意味着许多欧盟国家将不得不进行持续数年的持续调整。 1992年的《马斯特里赫特条约》建立了欧盟经济治理框架，以协调经济政策以实现欧盟的经济目标。后者涉及公共财政的稳健性和可持续性、可持续经济增长和趋同、解决宏观经济失衡以及改革和投资以提高增长和韧性。该框架的一个关键组成部分是1997年通过的《稳定与增长公约》及其监测和协调国家财政和经济政策的规则它的预防部门为每个欧盟成员国设定了预算目标。此外，欧元区国家还受到纠正部门的约束，该部门“确保成员国通过实施过度赤字程序采取适当的政策反应来纠正过度赤字(和/或债务)。 经济趋同和可持续的公共财政很重要，因为它们带来了经济稳定，减少了国家之间的传染风险。鉴于它对货币政策传导的影响，它在欧元区至关重要。健康的公共财政还为应对不利冲击的后果提供了财政政策回旋余地，并避免了货币政策成为唯一可以动用的工具。2020年2月，就审查欧盟经济治理展开了一场辩论。当时，欧盟委员会认为，“监督框架支持了对现有宏观经济失衡的纠正和公共债务的减少”，并认为它还促进了欧元区经济表现的持续趋同和更紧密的财政政策协调。然而，看看委员会对2023年预算赤字和公共债务的估计，人们会被巨大的分散所震惊(图表)。此外，委员会还注意到，财政立场往往是顺周期的，成员国一贯倾向于经常支出而不是投资。 最近，欧洲理事会、欧洲议会和欧洲委员...

以下是 2 月 22 日（周四）您需要了解的信息： 周四亚洲交易时段，受风险情绪改善的打压，美元失去牵引力，跌破104.00。德国和 欧元区的 HCOB 制造业和服务业 PMI、英国的 S&P Global/CIPS PMI 和美国的 S&P Global PMI 将受到与会者的密切关注。 美联储在 1 月份的政策会议纪要中表示，大多数政策制定者都注意到了过快放松政策所带来的风险，并强调在判断通胀率是否正在持续下降至 2% 时仔细评估新数据的重要性，"官员们强调了限制性政策立场需要多长时间的不确定性，"该出版物进一步指出。尽管美元随即走高，但随着风险资金开始主导当天尾盘的金融市场，美元抹去了涨幅。周四早盘，由于英伟达（Nvidia）财报数据向好，纳斯达克期货上涨超过 1.5%。与此同时，基准 10 年期美国国债收益率在周三小幅上涨后持稳在 4.3% 左右。 本周美元价格 下表显示了本周美元兑上市主要货币的百分比变化。美元兑新西兰元的汇率最弱。   美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎 美元   -0.54% -0.36% -0.14% -0.62% 0.08% -1.18% -0.42% 欧元 0.54%   0.19% 0.40% -0.07% 0.62% -0.63% 0.12% 英镑 0.36% -0.18%   0.23% -0.26% 0.41% -0.82% -0.07% 加元 0.14% -0.40% -0.21%   -0.49% 0.20% -1.03% -0.29% 澳元 0.64% 0.09% 0.28% 0.50%   0.69% -0.53% 0.21% 日元 -0.07% -0.62% -0.40% -0.19% -0.73%   -1.24%...

英国央行官员丁格拉（Dhingra）主张降息后，欧元/英镑走高。 由于全球降低借贷成本的预期减弱，市场谨慎情绪升温，欧元可能承压。 周四英国和欧元区将公布 PMI 数据。 欧元/英镑周四收复近期跌幅，亚洲时段走高至0.8570 附近。周三，英国央行（BOE）成员斯瓦蒂-丁格拉（Swati Dhingra）表示，推迟降息可能会导致生活成本增加，并有可能导致英国经济出现严重下滑。Dhingra 重申了她支持实施降息的观点。 英国央行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）周二在英国议会发表讲话，指出英国通胀迅速下降。他强调，央行在考虑降息之前并不一定要让通胀率明确恢复到目标水平。此外，英国央行副行长本-布罗德本特（Ben Broadbent）强调，工资增长和服务业通胀率均超过了目标值，这表明英国的可持续通胀率与 2% 保持一致。 由于市场对全球提前降息的预期降低而持谨慎态度，欧元面临压力。不过，考虑到欧元区对中国的大宗商品出口，中国决定将其五年期贷款最优惠利率（LPR）下调25个基点，以支持其经济，这可能会为欧元提供一些支撑。 与此同时，经季节性和非季节性调整的欧洲央行 12 月份经常账户较上月有所改善。此外，欧洲央行 2023 年第四季度协商工资 率（环比）有所上升。欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）最近强调，工资是 "未来几个季度通胀动态的一个日益重要的驱动因素"。 交易商可能正在为即将于周四公布的 欧元区和英国采购经理人指数（PMI）数据的潜在波动做准备。 欧元/英镑：其他重要水平 概述 今日最后价格 0.8568 今日每日变动 0.0006 今日每日变化 % 0.07 今日每日开盘 0.8562   趋势 日均线 20 0.8541 每日 SMA50 0.8589 每日 SMA100 0.863 每日 SMA200 0....

周四欧洲时段早盘，欧元/日元在162.80附近吸引了一些买家。 日本当局进行了口头干预，这可能会提振日元。 欧洲央行官员Wunsch 表示，欧洲央行可能不会像一些人预期的那样迅速降息。 周四欧洲时段早盘，欧元/日元连续第三周上涨。然而，日本当局对市场的潜在干预可能会提振日元（JPY），并限制欧元/日元的上行空间。截至记者发稿时，欧元/日元报162.80，日内涨幅为0.19%。 周四，日本财务大臣铃木俊一和日本央行行长植田和男进行了口头干预，表示将以高度的紧迫感监控外汇走势。这可能会暂时提振日元。除此之外，中东地区持续的地缘政治紧张局势可能会支持日元等避险资产。 欧元方面，欧洲央行（ECB）管理委员会成员皮埃尔-文施（Pierre Wunsch）表示，央行可能不会像一些人预期的那样迅速降息。投资者加大了对欧洲央行最快在 4 月份降息的押注，但许多决策者表示，6 月份的会议看起来更有可能，因为届时会有更多数据。 交易员将关注德国和欧元区 2 月份的 HCOB采购经理人指数初值。此外，意大利和 欧元区的消费者物价指数（CPI）也将公布。周五将公布德国第四季度国内生产总值（GDP）。市场参与者将从这些数据中寻找欧元/日元的交易机会。 欧元/日元 欧元/日元 今日最后价格 162.85 今日每日变化 0.36 今日每日变化率 0.22 今日每日开放 162.49   趋势 每日均线 20 160.65 每日均线 50 159.13 每日 SMA100 159.46 每日 SMA200 157.56   水平 前日高点 162.6 上一交易日最低价 161.95 前一周最高点 161.96 前一周最低点 160.38 上月最高点 161.87 上月最低点 155.07 每日斐波那契 38.2 162.35 每日斐波那契 61.8% 162.2 每日支点 S1 162...

周四，日本财务大臣铃木俊一称，“目前正以高度紧迫感关注汇率波动”。 更多讲话摘要 汇率由市场决定，受各种因素影响。 汇率波动稳定体现基本面的非常重要。 外汇没有 "防线"。 当被问及日元疲软时，需要关注波动性或波动。 市场反应 美元/日元没有受到日本财务大臣铃木俊一口头干预的影响，最新交投于 150.28，当日几乎持平。 今日日元兑主要货币对价格 下表显示了今天日元兑主要货币对价格波动百分比。日元兑纽元最弱。   美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎 美元   -0.14% -0.05% -0.12% -0.07% -0.04% -0.23% -0.11% 欧元 0.12%   0.07% -0.02% 0.04% 0.08% -0.10% 0.01% GBP 0.05% -0.07%   -0.09% -0.03% 0.01% -0.17% -0.06% CAD 0.11% 0.02% 0.09%   0.05% 0.10% -0.09% 0.03% 澳元 0.07% -0.06% 0.03% -0.05%   0.05% -0.15% -0.04% 日元 0.04% -0.08% -0.02% -0.10% -0.07%   -0.20% -0.07% 新西兰元 0.24% 0.10% 0.18% 0.09% 0.15% 0.19%   0.12% 瑞士法郎 0.12% -0.01% 0.06% -0.03% 0.02% 0.07% -0.11%   热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。  ...

美元/瑞郎周四连续第三个交易日扩大跌幅。 美国 1 月份 CPI 和 PPI 数据走高，促使美联储延长高企的借贷成本。 由于瑞士通胀率下降，预计瑞士央行将从3月份开始实施宽松政策周期。 美元/瑞郎周四连续第三个交易日持续走低。美元（USD）下跌导致该货币对走低，周四亚洲时段交投于0.8780附近。 联邦公开市场委员会（FOMC）的会议纪要显示，决策者对降息时机感到担忧，暗示在即将召开的货币会议上不会开始放松政策。这一立场可能受到 1 月份消费者物价指数（CPI）和 生产者物价指数（PPI）数据走高以及 2 月份就业数据强劲的影响。 市场参与者已基本放弃了在 3 月和 5 月降息的预期，但他们仍然猜测首次降息将在 6 月进行。根据 CME FedWatch 工具，6 月份降息 25 个基点的可能性为 52.2%。 瑞士方面，市场预计瑞士国家银行（SNB）将从 3 月份开始进入降息周期。产生这一预期的原因是，尽管市场预测瑞士的物价会上涨，但该国的通胀率却有所下降。通胀率的下降可归因于电力补贴的逐步取消和增值税政策的调整。 瑞郎因有利的瑞士贸易平衡数据而获得上行支撑。报告显示，1 月份的贸易顺差大幅增加。此外，瑞士央行在 1 月份连续第二个月增加了外汇储备。瑞士联邦统计局将于周五公布 2023 年第四季度的就业水平。 美元/瑞郎：需要关注的技术水平 概述 今日最后价格 0.8782 今日每日变动 -0.0014 今日每日变动 % -0.16 今日每日开盘价 0.8796   走势 每日均线 20 0.8729 每日 SMA50 0.8631 每日 SMA100 0.8775 每日 SMA200 0.8839   水平 前日高点 0.8821 前日低点 0.8789 前一周高点 0.8886 前一周最低点 0.8727 上月最高点 0.8728 上月最低点 0....